文/溫濤 何茜

中華人民共和國成立以來，農(nóng)村金融改革與創(chuàng)新始終堅持以人民為中心，服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展大局。特別是黨的十八大以來，農(nóng)村金融服務(wù)體系積極適應(yīng)中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進一步深化，農(nóng)村金融業(yè)的綜合實力不斷提高的同時與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性進一步增強。而且，農(nóng)村金融緊緊圍繞“精準扶貧、精準脫貧”的國家戰(zhàn)略，全面落實金融扶貧的可行性，用一個又一個的中國方案和中國經(jīng)驗為全球減貧提供了有益借鑒。所以，梳理中華人民共和國成立七十多年來農(nóng)村金融改革的歷史方位和制度邏輯、總結(jié)農(nóng)村金融改革的現(xiàn)實格局和發(fā)展成效、了解農(nóng)村金融改革面臨的現(xiàn)實障礙、明確并深化農(nóng)村金融改革創(chuàng)新的路徑選擇具有至關(guān)重要的現(xiàn)實意義和研究價值。

中國農(nóng)村金融改革的歷史方位與制度邏輯

（一）農(nóng)村金融服從國民經(jīng)濟恢復階段（1949—1955年）。該階段農(nóng)村經(jīng)濟制度安排的主要目的是促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的復蘇，保障全國上下農(nóng)產(chǎn)品供給，最終為整個國民經(jīng)濟的恢復和重工業(yè)傾斜發(fā)展戰(zhàn)略的實施開辟道路。從這一意義上講，金融是服從于國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的。為了在短期內(nèi)更為有效地動員“三農(nóng)”的經(jīng)濟資源和經(jīng)濟剩余，這種服從于經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的國家金融必然延伸到農(nóng)村，強制性地使農(nóng)村金融服從于經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，成為國家強制向工業(yè)和城市輸送農(nóng)村經(jīng)濟資源的管道，導致金融資本內(nèi)生性和競爭性不足，金融抑制現(xiàn)象長期、普遍存在。

（二）農(nóng)村金融服務(wù)城市和偏向工業(yè)發(fā)展階段（1956—1977年）。為了更快更好地緩解階段性矛盾，中國開啟了以實現(xiàn)工業(yè)化為核心的現(xiàn)代化進程，并選擇了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，由于重工業(yè)的資本密集型特征，國家不得不人為壓低重工業(yè)發(fā)展的各項成本，降低重工業(yè)資本形成的門檻。毫無疑問，該時期的農(nóng)村金融體系和制度安排也具有很強的計劃經(jīng)濟烙印，農(nóng)村金融發(fā)展處于以農(nóng)業(yè)和農(nóng)村剩余資金全力支持國家工業(yè)化發(fā)展的歷史階段，成為吸收農(nóng)村社會閑散資金和分配農(nóng)村財政的部門。

（三）農(nóng)村金融服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟改革階段（1978—1992年）。改革開放初期，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)逐漸恢復，農(nóng)業(yè)要素投入不足是該時期農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領(lǐng)域最為核心的矛盾，特別是短期資金的匱乏。這一階段的具體改革思路是以農(nóng)業(yè)信貸補貼論為理論指導，以頂層設(shè)計為主，依靠政府行政力量來推動，主要集中于設(shè)立新的農(nóng)村金融機構(gòu)和調(diào)整原有金融機構(gòu)的職能范圍等方面。這一改革思路雖然在中國改革開放初期推動“三農(nóng)”發(fā)展發(fā)揮了積極作用，明確了農(nóng)村金融的實施主體和主要任務(wù)，對農(nóng)村金融體系的初步建立有一定貢獻。同時也導致了信貸機構(gòu)活力不足、資源配置失衡，加重了農(nóng)民對政府的依賴。

（四）農(nóng)村金融順應(yīng)市場經(jīng)濟改革轉(zhuǎn)型階段（1993—2003年）。這一時期農(nóng)村金融市場論取代了農(nóng)業(yè)信貸補貼論，市場論極力反對政策性金融這只“看得見的手”對市場形成的扭曲，堅信只有利率的自由化才能實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。但是在尚未真正具備市場化條件的情況下，這一時期的農(nóng)村金融體系根本無法擺脫歷史改革路徑的包袱和制約，改革形勢自然更加復雜。

（五）現(xiàn)代農(nóng)村金融制度構(gòu)建階段（2004—2012年）。2004年以來，各地區(qū)對于農(nóng)村金融改革實踐的重視程度不斷加大，改革總體上取得了顯著成效。但是，受世界貿(mào)易組織規(guī)則、農(nóng)業(yè)市場化和國際化加劇的影響，農(nóng)村金融在支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)目標的同時，要更多地采用綠箱政策，不完全競爭市場理論逐漸成為這一輪農(nóng)村金融改革的主要理論依據(jù)。從制度變遷范式上看，這一輪改革實踐在不完全競爭市場論引導的基礎(chǔ)上，開始重視市場自發(fā)的內(nèi)生制度與機制創(chuàng)新，輔之以誘致性制度變遷。

（六）農(nóng)村金融助力脫貧攻堅階段（2013年至今）。黨的十八大以來，黨中央把扶貧開發(fā)工作納入“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局。從具體實踐上看，這一時期中國的農(nóng)村金融改革遵循農(nóng)村金融市場論與局部知識論相結(jié)合，在深化農(nóng)村金融改革、強化農(nóng)村普惠金融發(fā)展的同時，為了更好地克服信息不對稱和信息不完全問題，通過大量局部知識的利用來拓展市場過程和市場機制，力求更全面地滿足現(xiàn)階段農(nóng)村脫貧攻堅的金融服務(wù)需求。

農(nóng)村金融改革的現(xiàn)實格局與發(fā)展成效

一是經(jīng)過改革開放四十多年的發(fā)展，農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)取得了突破性進展：農(nóng)村金融市場機構(gòu)逐漸多元化；國家信貸擔保聯(lián)盟有限責任公司有效發(fā)揮職能；此外，多家保險公司進入農(nóng)村市場推動農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)產(chǎn)品目標價格保險、農(nóng)產(chǎn)品收入保險等試點工作快速推進。二是涉農(nóng)信貸投入和農(nóng)戶融資覆蓋面穩(wěn)步提升。通過各方面努力，農(nóng)村信貸狀況得到了改善，農(nóng)戶融資覆蓋面穩(wěn)步提升。三是適宜農(nóng)村需求的金融組織創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。村級金融服務(wù)室、村級扶貧互助協(xié)會、產(chǎn)業(yè)信用協(xié)會互助擔保、農(nóng)民合作社內(nèi)部信用合作等多種組織創(chuàng)新形式在農(nóng)村金融市場出現(xiàn)，得到了農(nóng)民的認可和擁護。

農(nóng)村金融改革面臨的現(xiàn)實障礙

（一）在頂層設(shè)計層面，農(nóng)村金融改革創(chuàng)新的法律基礎(chǔ)有待進一步夯實

一是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押的法律保障機制和執(zhí)行配套缺位。二是開展信用合作的法律及監(jiān)管缺位。當前的《中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社法》并未對農(nóng)民專業(yè)合作社實施信用合作提供法律層面的指導意見，導致基層認識不夠統(tǒng)一，工作實施的推進存在困難。從監(jiān)管層面來看，監(jiān)管職責尚未明晰，實施監(jiān)管的過程中也沒有統(tǒng)一的規(guī)定辦法作參考，導致缺位、越位現(xiàn)象頻發(fā)。三是金融扶貧法律制度缺位。扶貧金融缺乏有效的界定、協(xié)調(diào)及監(jiān)管，各類金融機構(gòu)職責不明確，出現(xiàn)功能和服務(wù)的錯位，協(xié)同效率不足。

（二）“政策+暫行規(guī)定”的運作模式缺乏對調(diào)控對象的全面深入把握

一是農(nóng)村金融市場供給方出現(xiàn)“使命漂移”現(xiàn)象。農(nóng)村中小金融機構(gòu)是金融支農(nóng)的主力軍，但在其發(fā)展過程中，很難既滿足財務(wù)效率、又達到社會服務(wù)效率，通常情況下都會為了保證其財務(wù)的可持續(xù)性而犧牲社會服務(wù)效率，進而出現(xiàn)“使命漂移”現(xiàn)象，最終降低了金融的普惠性。二是農(nóng)村金融市場需求方出現(xiàn)了“精英俘獲”現(xiàn)象。當金融資源進入“三農(nóng)”領(lǐng)域時，需要找到節(jié)約交易成本的內(nèi)部主體并與之相對接，這通常是地方政府和金融機構(gòu)選擇的鄉(xiāng)村精英。隨著城鄉(xiāng)一體化進程的推進，大量的金融資源開始反哺農(nóng)業(yè)和農(nóng)村，鄉(xiāng)村精英群體率先求償、優(yōu)先受益的利益要求必然侵蝕大量公共利益空間，分散兼業(yè)的小農(nóng)難以真正受益。

2.1 兩組患者一般臨床資料比較 冠心病組與非冠心病組在年齡、絕經(jīng)年齡及冠心病危險因素(如體質(zhì)指數(shù)、體表面積、吸煙、高血壓及糖尿病史)方面差異均無統(tǒng)計學意義(均P>0.05)。見表1。

（三）自身可持續(xù)發(fā)展能力不足，制約了農(nóng)村金融服務(wù)功能的有效發(fā)揮

一是被監(jiān)管層寄予厚望的新型農(nóng)村金融機構(gòu)不僅資金匱乏、服務(wù)方向偏移，而且自身經(jīng)營狀況欠佳、風險較大。中國農(nóng)村市場上的小額貸款公司數(shù)量大幅減少，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社數(shù)量和功能均未達到中國銀行保險監(jiān)督管理委員會的要求。二是農(nóng)村商業(yè)銀行風險不斷積累，不良貸款率攀升。三是非銀行類金融機構(gòu)對農(nóng)村金融市場把握不足，業(yè)務(wù)開展的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。

（四）呈現(xiàn)銀行類機構(gòu)一股獨大的格局，直接融資以及其他類型金融發(fā)展滯后

一是農(nóng)村金融市場形成了以間接融資為主的現(xiàn)實格局，其低風險偏好難以支持農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和現(xiàn)代化發(fā)展。在支持創(chuàng)新、動員金融資源方面，資本市場比銀行體系更富有效率。但是，農(nóng)村金融市場長期重信貸輕其他業(yè)務(wù)種類，導致農(nóng)村資本市場薄弱、融資功能未能有效發(fā)揮。二是新型農(nóng)村金融機構(gòu)的異軍突起和改革中成型的農(nóng)村商業(yè)銀行備受監(jiān)管部門和地方政府的青睞，而內(nèi)生于民間帶有農(nóng)民自身特點的互助合作金融卻被忽略，處于弱勢和邊緣化狀態(tài)。三是保險、擔保、期貨期權(quán)試點工作雖然不斷推開，但尚未有效分擔農(nóng)村金融風險和降低金融服務(wù)成本，而且信托、租賃雖有成功個案，但總體發(fā)展嚴重滯后。

（五）市場競爭和創(chuàng)新動力不足，導致農(nóng)村金融機構(gòu)同質(zhì)化發(fā)展

一是農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)戰(zhàn)略定位同質(zhì)，未能充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成差異化發(fā)展戰(zhàn)略。二是目標客戶同質(zhì)，未能立足于市場需求，形成分類分層服務(wù)體系。三是業(yè)務(wù)種類同質(zhì)，未能通過精細分工加強服務(wù)創(chuàng)新能力。四是農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)內(nèi)部以及銀行類金融機構(gòu)與其他類別金融機構(gòu)之間均缺乏有效協(xié)調(diào)，各類金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)上未能形成互補合作機制。五是由于整體經(jīng)營理念和管理模式落后，金融服務(wù)創(chuàng)新動力嚴重不足，現(xiàn)有的農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)已不能滿足鄉(xiāng)村振興的需要，抵御風險能力不強。

深化農(nóng)村金融改革的路徑選擇

（一）通過頂層設(shè)計與配套制度的有效供給，為農(nóng)村金融市場有序運行保駕護航

一是加快農(nóng)村金融法律法規(guī)體系建設(shè)。農(nóng)村金融發(fā)展的實踐經(jīng)驗表明，農(nóng)村金融市場有序運行且高效發(fā)揮其服務(wù)功能，需要科學立法予以保障。目前，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押、農(nóng)民合作社內(nèi)部信用合作、金融扶貧、風險控制的法律及監(jiān)管缺位需要通過立法予以盡快調(diào)整。二是推動農(nóng)村金融相關(guān)配套制度建設(shè)。改革創(chuàng)新需要突破農(nóng)村金融市場上銀行類機構(gòu)一股獨大的格局，加快在保險、擔保、證券、租賃、期貨期權(quán)等領(lǐng)域形成全面配套和協(xié)同服務(wù)機制。三是加強農(nóng)村金融內(nèi)部治理與外部監(jiān)管機制建設(shè)。一方面，要引導農(nóng)村金融機構(gòu)建立現(xiàn)代風險管理模式，提高風險免疫能力；另一方面，要針對風險監(jiān)測識別、評估預警和化解處置三個金融風險防控的重要環(huán)節(jié)，從機構(gòu)、客戶、資金、市場、區(qū)域和重點領(lǐng)域六個維度，健全和優(yōu)化全面監(jiān)管的工作機制。

（二）加快鄉(xiāng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融互聯(lián)互通，建立健全普惠金融體系

一是加快建設(shè)鄉(xiāng)村支付體系。完善的支付體系，不僅提高清算效率，而且方便、安全，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)代金融服務(wù)。二是加快建設(shè)鄉(xiāng)村征信體系。良好的征信體系可以有效地減少金融服務(wù)過程中借款人與貸款人之間的信息不對稱，避免道德風險和逆向選擇，從而降低交易成本和信用風險，優(yōu)化金融資產(chǎn)質(zhì)量。三是加快建設(shè)鄉(xiāng)村網(wǎng)絡(luò)體系。充分發(fā)揮國家開發(fā)銀行作為開發(fā)性金融機構(gòu)的平臺功能，推動鄉(xiāng)村網(wǎng)絡(luò)體系以及移動手機終端建設(shè)，實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融的互聯(lián)互通，并由此建立健全普惠金融體系，為貧困地區(qū)農(nóng)戶破除地理障礙、獲取高效的數(shù)字金融、智慧金融服務(wù)提供現(xiàn)實可能。四是加快推進農(nóng)村金融知識普及和宣傳力度，建設(shè)好底層金融權(quán)益保護體系。普及基本金融知識，盡快實現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)的基本金融知識宣傳和金融教育全覆蓋，增強農(nóng)村金融消費者的風險意識，提升農(nóng)民對違法違規(guī)金融活動的識別能力，暢通消費者投訴的處理渠道，構(gòu)建農(nóng)村地區(qū)良好的金融生態(tài)環(huán)境，保障金融扶貧資源分配的精準性和金融市場成長的普惠性。

（三）根據(jù)各類金融功能定位和業(yè)務(wù)范圍，分類為鄉(xiāng)村從業(yè)主體提供全方位便捷式金融服務(wù)

一是根據(jù)市場需求調(diào)查明確各類金融機構(gòu)的功能定位。明確政策性、商業(yè)性、合作性金融與普惠性金融的功能特色和功能界限，明確業(yè)務(wù)重點，形成多層次、多維度、多類別的服務(wù)體系；將新興數(shù)字金融技術(shù)融入傳統(tǒng)金融機構(gòu)，在各層次發(fā)揮不同金融機構(gòu)的獨特優(yōu)勢，進一步拓展金融服務(wù)范圍，提升農(nóng)村金融服務(wù)深度。二是多元合力完善金融分工合作機制。加快農(nóng)村資本市場建設(shè)，支持符合條件的企業(yè)上市融資、吸引風險投資、發(fā)行企業(yè)債券和私募債券；積極探索發(fā)展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，鼓勵農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體利用期貨市場實現(xiàn)套期保值；積極探索建立涉農(nóng)保險與涉農(nóng)信貸的聯(lián)動機制，提升金融服務(wù)供給能力；充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)分析、信息化手段創(chuàng)新反擔保方式，不斷推進擔保服 務(wù)創(chuàng)新，全面盤活農(nóng)村長期沉睡資產(chǎn)，幫助農(nóng)民、農(nóng)企提升信用等級。三是科學構(gòu)建風險分攤機制和成本控制模式。金融支持鄉(xiāng)村振興需要進一步加強銀行類金融機構(gòu)與金融同業(yè)的合作與風險共擔，降低從業(yè)主體金融服務(wù)獲取成本。

（四）以內(nèi)嵌于農(nóng)村社會的角色提供適應(yīng)鄉(xiāng)土社會經(jīng)濟、文化和歷史的現(xiàn)代金融服務(wù)

一是未來農(nóng)村金融的發(fā)展需要審視農(nóng)村金融生態(tài)、環(huán)境和倫理，提供適應(yīng)鄉(xiāng)土社會經(jīng)濟、文化和歷史的現(xiàn)代金融服務(wù)。有效把握熟人社會、村莊共同體及農(nóng)戶的知識信息能力特點，以內(nèi)嵌于農(nóng)村社會的角色提供金融服務(wù)；激勵與引導大型金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)拓展和風險控制方面實現(xiàn)服務(wù)鄉(xiāng)村振興與自身運行并重。二是農(nóng)村金融未來發(fā)展需要重塑鄉(xiāng)村伙伴式產(chǎn)融關(guān)系，通過精細分工加強金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新能力。通過面向鄉(xiāng)土社會的金融創(chuàng)新促進供需雙方協(xié)同成長，通過金融創(chuàng)新拓展金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，提高防范、抵御和化解金融風險的能力，促進農(nóng)村金融的適度有序競爭，從而使農(nóng)村金融更好地適應(yīng)鄉(xiāng)村振興的現(xiàn)實需要，最終實現(xiàn)支農(nóng)與營利的雙贏。

（五）以農(nóng)村金融市場論和局部知識論作為理論指導，引領(lǐng)農(nóng)村金融改革深化

一是進一步深入細化農(nóng)村金融發(fā)展的理論，建立符合中國國情的農(nóng)村金融理論體系，針對不同的農(nóng)村金融發(fā)展問題對癥下藥。四十多年來的農(nóng)村金融改革要求我們必須把握中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的階段性特征，立足當下的同時展望未來，處理好農(nóng)業(yè)與非農(nóng)業(yè)發(fā)展、宏觀目標與微觀主體行為、有效市場與有為政府之間的復雜關(guān)系，深化對現(xiàn)有農(nóng)村金融理論的認識，實現(xiàn)農(nóng)村金融理論與實踐的知行合一。二是更注重農(nóng)村金融市場論和局部知識論，將這兩者視為未來推行農(nóng)村金融改革的主導范式。從農(nóng)村金融改革的歷史邏輯來看，由于中國農(nóng)村金融市場的特殊性，單一的農(nóng)村金融理論并不能成為解決中國農(nóng)村金融問題的靈丹妙藥，而金融市場論和局部知識論的聯(lián)結(jié)則是一種有效整合局部知識和分散信息的有效模式，對鼓勵金融工具創(chuàng)新、提高金融機構(gòu)公平競爭、降低市場信息不對稱、改善農(nóng)村金融生態(tài)、有效提供農(nóng)村金融供給等方面具有積極作用，從而為實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和確保如期全面打贏脫貧攻堅戰(zhàn)提供及時、準確、有力的金融支持。

（六）堅持市場化改革導向與政府有效作為相結(jié)合，形成金融支持合力

中國農(nóng)村金融四十多年的歷史發(fā)展證明，純粹的市場邏輯并不能有效解決農(nóng)村金融難題，要劃定好政府與市場在農(nóng)村金融改革中的作用邊界，形成有利于金融支持作用充分發(fā)揮的合力。一是要強化各級政府對金融機構(gòu)的引導和鼓勵。創(chuàng)新財政貨幣政策工具，提高鄉(xiāng)村振興金融支持的供給水平，進一步解決好利率市場化進程中的“融資貴”問題；引導金融機構(gòu)主動作為，拓展服務(wù)局限。二是推進政府協(xié)同各金融機構(gòu)聯(lián)合創(chuàng)新，破解農(nóng)村金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的制度和技術(shù)瓶頸。通過合理設(shè)置貸款門檻、優(yōu)化金融服務(wù)程序、完善金融監(jiān)管制度，特別應(yīng)發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)優(yōu)勢，設(shè)計操作簡單、交易便捷的數(shù)字金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)字化、消費網(wǎng)絡(luò)化、交易信息化，提高農(nóng)村金融服務(wù)效率，降低交易成本。