發(fā)行概覽：公司擬向社會公眾公開發(fā)行不超過2，666.67萬股人民幣普通股，擬募集資金78，271.10萬元。本次募集資金扣除發(fā)行費用后，由董事會根據(jù)輕重緩急順序投資于以下三個項目：環(huán)保集成灶產(chǎn)業(yè)園項目、研發(fā)中心及信息化建設(shè)項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司專業(yè)從事集成灶等現(xiàn)代新型廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)較早以自主品牌生產(chǎn)和銷售側(cè)吸下排式集成灶的企業(yè)之一。公司以“創(chuàng)建無害廚房環(huán)境”作為發(fā)展使命，始終致力于為消費者提供健康、環(huán)保、節(jié)能的廚房電器產(chǎn)品，持續(xù)提升顧客的廚房體驗，為消費者帶來安全健康的品質(zhì)生活。

核心競爭力：廚房電器行業(yè)主要通過經(jīng)銷模式進行銷售，因此，保持主要經(jīng)銷商隊伍的穩(wěn)定和高效，是公司開拓市場和擴大銷售的基本保障。公司從行業(yè)經(jīng)驗、資金實力、店面選址和對公司品牌的認同度等方面，對經(jīng)銷商進行嚴格篩選，從而保證了經(jīng)銷商隊伍的質(zhì)量和效率。公司還建立了完善的經(jīng)銷商支持機制，為經(jīng)銷商提供包括門店設(shè)計裝潢、產(chǎn)品介紹、營銷指導(dǎo)、售后培訓等在內(nèi)的全方位服務(wù)，以協(xié)助經(jīng)銷商拓展銷售市場。

公司堅持以市場需求為導(dǎo)向，積極把握近年來集成灶行業(yè)快速發(fā)展的歷史機遇，有效整合公司及經(jīng)銷商的資源優(yōu)勢，實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴張。截至報告期末，公司在全國主要縣市級城市均設(shè)立了專賣店，基本實現(xiàn)了經(jīng)銷渠道的廣泛覆蓋，為公司擴大品牌知名度和提高市場占有率提供了有力的渠道保障。除經(jīng)銷渠道外，公司還積極布局和發(fā)展電商渠道、KA渠道和工程渠道等，從而形成了較為完善的多渠道銷售網(wǎng)絡(luò)。

募投項目匹配性：近年來，人們對健康廚房的需求日益增長，而集成灶憑借突出的健康、環(huán)保特征，逐漸為消費者所認可，市場需求推動集成灶銷售規(guī)模快速擴張。根據(jù)中怡康時代數(shù)據(jù)，2017年至2019年，我國集成灶市場零售量分別為126.70萬臺、174.80萬臺和210.00萬臺，預(yù)計2020年將繼續(xù)增長至248.00萬臺，未來市場空間巨大。本次募集資金投資項目是公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的延伸，是對公司現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模的合理擴展。近年來公司集成灶產(chǎn)能利用率均保持在較高水平，當前急需擴大產(chǎn)能、強化研發(fā)及信息化管理能力，以應(yīng)對不斷增長的消費需求。本次募集資金投資項目全部建成達產(chǎn)后，將新增集成灶產(chǎn)能15萬套/年，能夠有效彌補公司的產(chǎn)能缺口，滿足旺盛的市場需求，將進一步增強公司的市場競爭力。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、發(fā)行失敗風險、募集資金投資項目風險。

（數(shù)據(jù)截至11月13日）