【摘要】城鄉(xiāng)商品流通供應鏈金融業(yè)務是實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融一體化建設的重要內容。以深刻洞見行業(yè)背景為基礎，在對中國城鄉(xiāng)商品流通行業(yè)供應鏈金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀和痛點進行分析的基礎上，提出針對性改進措施和創(chuàng)新路徑，為中國進一步發(fā)展城鄉(xiāng)商貿流通領域的供應鏈金融業(yè)務提出合理化建議，更好地實現(xiàn)以金融促進“三農”發(fā)展。

【關鍵詞】城鄉(xiāng)商品流通;供應鏈金融：路徑創(chuàng)新

【中圖分類號】F832

【文獻標識碼】A

黨的十八屆三中確立了健全城鄉(xiāng)一體化建設機制的總體戰(zhàn)略方針，并指出創(chuàng)建“以工促農、以城帶鄉(xiāng)、工農互惠、城鄉(xiāng)一體”的新型工農城鄉(xiāng)關系，推進“三農”建設。金融作為現(xiàn)代經濟的核心、國家經濟的命脈與血液，對推進城鄉(xiāng)發(fā)展一體化建設、促進城鄉(xiāng)經濟發(fā)展和商貿流通的作用將不言而喻。

王紅梅、呂陽（ 2010），采用擴展線性支出系統(tǒng)（EIES）模型研究中國城鄉(xiāng)居民基本消費需求。通過該模型，可進一步估算出中國農村基本消費需求為1.78萬億元，城鎮(zhèn)基本消費需求3.08萬億元（表1）。測算數(shù)據表明，農村消費市場發(fā)展具有巨大的潛力。因此，必將會孕育龐大的城鄉(xiāng)商品流通金融服務需求。

1 主要問題

擁有萬億級巨無霸市場的城鄉(xiāng)商品流通行業(yè)，聚集了眾多農民、中小微企業(yè)，它們是中國城鄉(xiāng)商品流通行業(yè)的中堅力量，是城鄉(xiāng)經濟發(fā)展重要推動者。但由于自身規(guī)模、行業(yè)屬性、歷史原因等因素限制，融資難是普遍存在的行業(yè)現(xiàn)狀。

從實際情況來看，目前中國城鄉(xiāng)商品流通領域的供應鏈金融業(yè)務發(fā)展尚不充分，尤其是農村金融服務支持相對滯后，金融對于農民、農村以及中小微企業(yè)的支持力度也相對較低，商業(yè)銀行的消費金融服務產品對于農村、農民以及中小微企業(yè)的覆蓋率較低，在一定程度上阻礙了城鄉(xiāng)商品流通的效率?？傮w來講，行業(yè)目前存在以下四個方面的問題。

一是城鄉(xiāng)商品流通領域金融供求關系失衡。中國金融體系一直圍繞城市發(fā)展運營的整體環(huán)境，導致資金等金融資源在農村和城鎮(zhèn)的配置失衡。很多銀行和金融機構通過在農村吸儲，而將大部分資金投向城市;農村信用社則受到較多的行政干預，無法滿足城鄉(xiāng)商品流通、農村進一步發(fā)展的大量資金需求。中國農村、城鎮(zhèn)格局正經歷深刻的結構調整，而金融體系卻沒有大的調整和變化。這也是在一定程度上導致中國城鄉(xiāng)商品流通領域資金供給、需求失衡的一個重要原因。

二是城鄉(xiāng)商品流通領域供應鏈金融參與主體較為單一。目前，農村金融的參與方主要包括農村信用社、民間借貸機構等，而城市銀行、龍頭企業(yè)、電商等平臺企業(yè)、技術服務商等參與力度不夠;行業(yè)監(jiān)管依舊嚴格，民營經濟等其他形式的主體難以進入金融領域。參與主體尚不夠多元化，也在很大程度上限制了供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展活力。

三是信息不對稱現(xiàn)象更為突出。由于城鄉(xiāng)商貿流通產業(yè)中的農戶、合作社、行業(yè)組織、中小微企業(yè)的信息不對稱問題較為嚴重，在信用審核、資金使用、資金償還等環(huán)節(jié)具有一定的風險，且法律措施也不能及時到位，從而導致道德風險、信用風險的增加，進而導致貸款難度加大，形成惡性循環(huán)。信用的先天性缺陷和業(yè)務規(guī)模小等劣勢，讓中小企業(yè)缺乏同大企業(yè)相比的信息優(yōu)勢，于是在信貸市場始終處于不利地位。比如，在傳統(tǒng)的“銀行+農戶”模式背景下，銀行不能及時規(guī)避相關風險，對于農戶的經營情況了解的不夠準確及時，只有引進核心企業(yè)、信息服務商等多元化主體參與到供應鏈金融的各環(huán)節(jié)，才能有效規(guī)避該問題。

四是抵押物種類相對較少，在一定程度上導致了行業(yè)發(fā)展緩慢。在沒有較多的信用記錄支撐的情況下，銀行的金融機構需要由相應的抵押物才可放款，以最大限度降低損失。但是相較于工業(yè)企業(yè)等來講，城鄉(xiāng)商貿流通領域能夠抵押的物品不多，且銀行等機構對抵押物的監(jiān)管不能有效到位，金融機構愿意接收的抵押物更加減少。這就在一定程度上妨礙了供應鏈金融業(yè)務的深化發(fā)展。

2 創(chuàng)新發(fā)展路徑

中國城鄉(xiāng)商品流通領域中的供應鏈金融業(yè)務發(fā)展前景廣闊，隨著“一帶一路”、新型城鎮(zhèn)化建設的持續(xù)推進，對于供應鏈金融業(yè)務的需求將穩(wěn)步增長。為進一步順應市場發(fā)展的需要，可通過參與主體創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、技術創(chuàng)新、政策創(chuàng)新等幾個方面，推動行業(yè)快速發(fā)展。

2.1 參與主體創(chuàng)新

中國傳統(tǒng)城鄉(xiāng)商貿流通領域供應鏈金融的業(yè)務的主要參與方包括農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等機構。由于城鄉(xiāng)商貿流通業(yè)務的固有屬性等原因，大型銀行、供應鏈龍頭企業(yè)、金融科技公司等主體對于城鄉(xiāng)商貿流通業(yè)務的涉獵尚不夠深入。隨著城鄉(xiāng)經濟多元化發(fā)展、經濟規(guī)模的持續(xù)增長、行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴張，未來將有更多的國內商業(yè)銀行、供應鏈管理公司、物流企業(yè)、金融信息服務企業(yè)、信息化服務商、電商平臺企業(yè)等更多的主體參與到該業(yè)務領域中來。

針對不同業(yè)務場景、不同的產業(yè)鏈環(huán)節(jié)，將分別由不同的參與方來分別提供供應鏈金融業(yè)務相關配套服務，而不再僅僅依賴于農村信用社、村鎮(zhèn)銀行的傳統(tǒng)的參與主體?？梢灶A期，隨著更多的參與主體參與進來，未來將形成覆蓋資金供給端（商業(yè)銀行、信托、P2P企業(yè)、保理、小貸公司、擔保）、資金需求端（城鄉(xiāng)商品流通供應鏈中的農戶、中小微企業(yè)等）、信息化服務商、基礎設施服務商、行業(yè)組織等在內的供應鏈金融全方位、立體化參與體系（表2）。

2.2 業(yè)務模式創(chuàng)新

在傳統(tǒng)的供應鏈金融模式下，根據融資所需的不同標的物進行劃分，供應鏈金融業(yè)務可以分為應收賬款融資、融通倉融資、保兌倉融資等模式。這三種模式所分別對應的標的資產為：應收賬款、存貨及預付賬款等。

但針對中國城鄉(xiāng)商品流通領域所面臨的農村資源難以流轉、抵押條件缺乏、信息不對稱、農業(yè)產業(yè)風險大、農村金融服務不到位等一系列具體問題，需要在引進多元化參與主體的基礎上，進行業(yè)務模式的創(chuàng)新，才能更加有效的利用豐富的城鄉(xiāng)商貿資源、提供更加有效地農業(yè)供應鏈金融服務。根據不同的參與主體，可以采取諸如“公司+合作社+農戶+銀行”、“公司+種養(yǎng)殖戶+銀行”、“協(xié)會+農戶+企業(yè)（銀行）”、“收儲公司+農戶+銀行”等模式（表3），既能滿足參與各方的利益訴求，又能有效促進城鄉(xiāng)商品有效流轉，促進城鄉(xiāng)商貿流通產業(yè)發(fā)展。

2.3 產品創(chuàng)新

城鄉(xiāng)商品流通領域供應鏈金融業(yè)務的相關參與方，可借助包括預付、存貨、應收等在內的多樣化資產形態(tài)，進行模塊化、參數(shù)化的產品設計，提供除信用融資、訂單融資、倉儲融資、保理融資等服務以外多元化融資產品。

對城鄉(xiāng)商貿流通環(huán)節(jié)中的農戶、零散批發(fā)商、農批市場與經銷商、供應鏈核心企業(yè)、銀行等各參與方需求與服務的有效整合，通過多樣化的產品組合，服務于城鄉(xiāng)商貿流通行業(yè)的生產、銷售、流轉等各個環(huán)節(jié)，推動城鄉(xiāng)商貿流通產業(yè)發(fā)展。比如，針對農業(yè)生產環(huán)節(jié)可提供諸如種植貸、養(yǎng)殖貸、農資貸、糧貿貸、農信貸、農機貸等多元化金融產品與服務（表4）。

2.4 技術創(chuàng)新

一是資金提供方可以充分利用互聯(lián)網、IT技術搭建在線融資業(yè)務受理與服務平臺，針對互聯(lián)網客戶提供資助金融服務，從而有效增強供應鏈金融業(yè)務的客戶粘性和客戶獲取能力。為產業(yè)鏈上的農戶、中小微企業(yè)提供更加方便、快捷、高效的資金支持服務。

二是電商等平臺方可憑借在技術、系統(tǒng)、結算等方面的優(yōu)勢，通過互聯(lián)網技術，有效梳理整合供應鏈資源，縮短資金提供方與產品提供方信息傳遞、資金流動的效應速度，提高資金流動的透明度和信息完備度，提升業(yè)務運轉效率。

三是大型物流企業(yè)則以自身的服務優(yōu)勢和物流能力為基礎，引入互聯(lián)網、供應鏈管理、大數(shù)據與物聯(lián)網等智能技術及金融技術等，以打造020式的跨界融合的服務體系。

未來，城鄉(xiāng)商品流程流通的供應鏈金融業(yè)務各參與方，可充分發(fā)掘技術潛力，并有效利用大數(shù)據、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等前沿科學技術，實現(xiàn)對供應鏈金融業(yè)務的征信、構建智能合約、支付手段、確權、權屬登記、票據驗證與交易等諸多領域，有效解決信息共享、交易成本、信息安全等問題。

例如，瑞士的一家區(qū)塊鏈技術公司Catechain，通過預定義的合同規(guī)則，自動提供令牌化的信用記錄，促成新的融資機會，減少流程的時間與成本，同時提高現(xiàn)金流在貿易中的流轉效率（圖1）。更為重要的是，利用區(qū)塊鏈具有分布式存儲、數(shù)據公開透明、不可篡改、身份安全等特征，打造供應鏈金融場景，創(chuàng)造信任環(huán)境。

2.5 政策創(chuàng)新

一是實現(xiàn)城鄉(xiāng)商品流通供應鏈金融支持政策的突破。形成和完善以企業(yè)為主體、市場為導向的城鄉(xiāng)商品流通的供應鏈金融業(yè)務創(chuàng)新政策;按照“高效、健康、活力、穩(wěn)健”的原則，鼓勵多元化的市場主體參與到城鄉(xiāng)商貿流通金融服務領域中來，積極培育中小微金融服務機構，發(fā)展多種形式的供應鏈金融業(yè)務。

二是重點培育一批創(chuàng)新示范企業(yè)，鼓勵城鄉(xiāng)商品流通企業(yè)進行產業(yè)整合，適當提高產業(yè)集中度。統(tǒng)籌農村信用社、商業(yè)銀行、供應鏈管理企業(yè)、物流企業(yè)等參與主體，實現(xiàn)基于分工合作基礎上的資源優(yōu)化配置。

三是完善城鄉(xiāng)商品流通的金融服務體系。優(yōu)化現(xiàn)有的農村信貸體系和機制，構建以服務為導向的金融服務體系和機制。不斷更新金融服務理念，創(chuàng)新金融產品，增加服務內容，拓展更加有效的服務途徑。逐步構建形成一個“主體多樣化、產品創(chuàng)新化、競爭充分化”的城鄉(xiāng)商貿流通供應鏈金融服務體系。

[參考文獻]

[1]王紅梅，呂陽，城鄉(xiāng)二元經濟結構下的消費需求比較分析[J].中國特色社會主義研究，2010（ 03）：70-74.

[2]萬海霞，孫旭.農產品供應鏈金融信用體系框架設計[J].開放導報，2017（ 12）：53-56.

[作者簡介]徐青松（1984-），男，四川廣元人，碩士研究生，研究方向：物流戰(zhàn)略規(guī)劃與投資。