屈晶 王浩陽

【摘要】通過對2012-2018年河南省十八個省轄市普惠金融水平的測度，然后根據(jù)面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板回歸模型，實證研究河南省普惠金融的發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)各地區(qū)普惠金融發(fā)展不均衡問題嚴(yán)重，部分地區(qū)沒有緊密結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展普惠金融，而且城鄉(xiāng)收入差距因為各地區(qū)普惠金融的不均衡發(fā)展也出現(xiàn)了擴大的局勢。最后，從金融政策、農(nóng)民金融意識教育、金融改革和創(chuàng)新等方面，提出了相關(guān)的政策建議。

【關(guān)鍵詞】普惠金融;城鄉(xiāng)收入差距;普惠金融指數(shù)

【中圖分類號】F832

【文獻標(biāo)識碼】A

普惠金融最早起源于孟加拉國的“窮人銀行”，后來在2005年由聯(lián)合國提出，隨后引入中國。普惠金融就是以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收人人群等弱勢群體是其重點服務(wù)的對象。由于政策的支持和普惠金融的包容性、協(xié)調(diào)性，使得原本被排斥在門檻之外的群體，能夠享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

普惠金融具有合理的配置資源的功能，這就使得這類低收人群體在享受普惠金融的同時可以增加他們的收入，這就符合普惠金融可以改善收入差距的理念，普惠金融在理論上確實是很不錯的政策，但是實際普惠程度到底如何，需要我們進一步深入的研究。據(jù)此，通過對河南省十八個省轄市數(shù)據(jù)整理，從市級層面進行實證研究來分析普惠金融的發(fā)展對河南省城鄉(xiāng)居民收入差距的影響，并據(jù)此提出政策建議，這為助力河南普惠金融發(fā)展水平，改善河南城鄉(xiāng)收入狀況，縮小河南城鄉(xiāng)收入差距具有一定的現(xiàn)實意義。

1 河南省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

國內(nèi)外學(xué)者提出的衡量普惠金融發(fā)展水平的重要指標(biāo)包括金融機構(gòu)網(wǎng)點地理分布、從業(yè)人員數(shù)、貸款余額，具體的，用每百平方公里的銀行（信用合作社）網(wǎng)點數(shù)或者每萬人匹配的銀行從業(yè)人員數(shù)來衡量普惠金融發(fā)展水平，認(rèn)為每百平方公里銀行分布越密集，或者每萬人配備的從業(yè)人員越多，那么社會成員獲取的金融服務(wù)更便捷，受益的人群也會更廣，相應(yīng)地當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诎l(fā)展水平更好。下文將從網(wǎng)點和從業(yè)人員分布和農(nóng)村地區(qū)貸款情況闡述河南省普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀。

1.1 營業(yè)網(wǎng)點和從業(yè)人員

截止到2018年年末，股份制銀行和城市商業(yè)銀行實現(xiàn)河南省分支機構(gòu)市州全覆蓋;全省新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行57家，小額貸款公司53家。2018年，河南省共有銀行業(yè)金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點數(shù)9517個，從業(yè)人員165762人，作為農(nóng)村普惠金融服務(wù)主體的五大商業(yè)銀行、各級農(nóng)商行和郵政儲蓄機構(gòu)，營業(yè)網(wǎng)點數(shù)分別為3854個、2692個、1832個，三者總和占全部總數(shù)的88%，從業(yè)人員數(shù)分別為74966人、32382人、8568人，累計總和占全部的69.9%。

1.2 貸款情況

貸款方面，2018年河南省積極推動開展普惠金融改革實驗區(qū)，大力推行新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體主辦行制度，出臺加強支農(nóng)支小金融服務(wù)的具體措施，多次組織開展各項金融服務(wù)、金融支持重點項目建設(shè)等銀企對接活動，促進了信貸資源更多地向薄弱環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域傾斜?！叭r(nóng)”、小微企業(yè)和縣域貸款增速分別高于全省全部貸款平均增速1.4%、5.1%和4.0%，集中連片特困地區(qū)貸款增速連續(xù)兩年超20%，新增保障性住房開放貸款是去年的2.6倍，小額擔(dān)保貸款、助學(xué)貸款及扶貧貼息貸款等實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

2018年，河南省金融機構(gòu)各項貸款余額為48870.6億元，比上年增長1 4.g%，增長額為10642億元。其中，涉農(nóng)貸款余額比去年增加1881億元，民營企業(yè)貸款比去年增加1030.6億元。

1.3 河南省各省轄市城鄉(xiāng)居民收入情況

從以上數(shù)據(jù)可知，各地區(qū)城鎮(zhèn)和農(nóng)村人均可支配收入都呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，城鎮(zhèn)年均增長率都集中在8%左右，農(nóng)村年均增長率都集中在10%左右，且各地區(qū)農(nóng)村年均增長率都高于城鎮(zhèn)。鄭州市人均可支配收入自2012-2018年間一直保持較大優(yōu)勢，到2018年城鎮(zhèn)可支配收入達到39042元，農(nóng)村可支配收入達到21652元。2018年鄭州市城鎮(zhèn)人均可支配收入是周口市的1.48倍，而農(nóng)村人均可支配收入達到周口市的1.95倍。除鄭州市和洛陽市，2018年城鎮(zhèn)人均可支配收入主要集中在2.9 - 3.3萬元;除鄭州市，2018年農(nóng)村人均可支配收入主要集中在1.3 - 1.8萬元。

從以上分析中得到如下結(jié)論：河南省城鄉(xiāng)收入水平都處于上升的態(tài)勢，有強勁的增長趨勢，而農(nóng)村收入增長力更強。城鄉(xiāng)居民收入差距在2012-2018年總體上得到了較好的改善，但是開封市、平頂山市、許昌市在2016-2017年有回升態(tài)勢。截至2018年河南省大多數(shù)省轄市城鄉(xiāng)收入比都在2以上，而國際普遍認(rèn)為2是相當(dāng)高的，說明河南省城鄉(xiāng)收入差距依然相當(dāng)大，形勢嚴(yán)峻，因此要重視河南省各地區(qū)的經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

2 河南省普惠金融發(fā)展水平測度與分析

對普惠金融的評估需要從多維度多指標(biāo)進行研究，因此在以下研究中選取了三個維度，四個指標(biāo)來構(gòu)建一個更具綜合性、代表性的指標(biāo)。通過對各地普惠金融指數(shù)IFI的測算得出更為準(zhǔn)確的測度結(jié)果。

2.1 普惠金融指標(biāo)的構(gòu)建與測算方法

2.1.1 確定指標(biāo)。Honohan （2005）認(rèn)為，普惠金融發(fā)展會同時受金融供求關(guān)系的影響。本文在指標(biāo)選取和指數(shù)構(gòu)建從金融供求兩個方面人手，然后從地理滲透性、服務(wù)可得性、使用效用性三個維度進行設(shè)計，具體指標(biāo)定義如下表1。

2.1.2測算方法。第一步，數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理。為消除不同數(shù)據(jù)量綱帶來的誤差，需要對數(shù)據(jù)進行歸一化處理。計算公式如（1）所示：

2.2 測算河南省普惠金融發(fā)展指數(shù)并分析

本文選取了河南省境內(nèi)的所有市，通過測算2012-2018年河南的普惠金融指數(shù)，能夠量化河南省整體及各市普惠金融發(fā)展水平。由于可能存在許可證丟失或未辦理完手續(xù)的金融機構(gòu)，本文統(tǒng)計的銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)可能與實際值有一些偏差。根據(jù)上述方法，對河南省全省2012-2018年整體的普惠金融指數(shù)測算結(jié)果如表2。

根據(jù)國際公認(rèn)的IFI指數(shù)分段標(biāo)準(zhǔn)不難發(fā)現(xiàn)，河南省普惠程度整體偏低，地區(qū)差距大的問題還存在。

當(dāng)0.5

當(dāng)0.2

當(dāng)O

從IFI的均值中，可以發(fā)現(xiàn)河南省2012-2018年整體普惠金融發(fā)展一直處于中等水平，平均值呈現(xiàn)下降趨勢，需要引起我們的重視。河南省普惠金融處于中等發(fā)展水平，離高等水平還有相當(dāng)長的距離。

從上述分析可得，河南省普惠金融整體處于中等水平，但是地區(qū)之間差距大，需要合理分配資源，確保地區(qū)均衡發(fā)展。在確保鄭州市高水平的普惠程度的情況下，要適當(dāng)幫助其他地區(qū)普惠金融的發(fā)展，其他地區(qū)也要借鑒學(xué)習(xí)鄭州市先進的發(fā)展經(jīng)驗，然后結(jié)合地區(qū)特點，努力提高各地區(qū)普惠金融的發(fā)展，從而縮小地區(qū)間的差距，進而整體提高河南省普惠金融水平。

3 河南省普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距影響的實證研究

3.1 變量選取與模型設(shè)定

變量選取和數(shù)據(jù)來源。（l）被解釋變量。目前普遍使用的衡量城鄉(xiāng)收入差距（GAP）的指標(biāo)有泰爾指數(shù)、基尼系數(shù)、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)民人均純收入比值三種，方法各有優(yōu)劣，本文選取第三種方法。（2）解釋變量。以表3中綜合指數(shù)IFI來作為衡量河南省金融普惠水平的變量。（3）控制變量。影響城鄉(xiāng)收入差距因素除了普惠金融發(fā)展指數(shù)之外，還有很多，本文引入四個常見的變量。如表3所示：

本文選取2012-2018年河南省18個省轄市為研究對象，來研究普惠金融發(fā)展水平和城鄉(xiāng)收入的關(guān)系。數(shù)據(jù)來自銀保監(jiān)會官網(wǎng)、《河南統(tǒng)計年鑒》、各省轄市《國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報》和搜狗百科。

3.2模型構(gòu)建

3.2.1理論假設(shè)。普惠金融政策的提出主要是為了使欠發(fā)達地區(qū)、農(nóng)村等低收人群體得到更好的金融服務(wù)，以此來提高這些人群的收入，基于此，做出以下假設(shè)：普惠金融的發(fā)展可以緩解甚至縮小城鄉(xiāng)收入差距，也就是說，普惠金融的發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距負(fù)相關(guān)。

3.2.2 構(gòu)建模型。根據(jù)以上分析，建立如下面板回歸模型：

3.3 實證檢驗

3.3.1變量描述性統(tǒng)計。由表4可知，城鄉(xiāng)收入差距（CAP）均值為2.2650，而國際普遍認(rèn)為比值為2的城鄉(xiāng)收入差距偏高，因此河南省收入差距問題嚴(yán)重。普惠金融指數(shù)（ IFI）均值為0.2538，屬于中等普惠水平，標(biāo)準(zhǔn)差為0.1953，相對適中，反映出河南省普惠金融水平集中在中等偏下和低檔次的水平。經(jīng)濟發(fā)展水平（ECD）標(biāo)準(zhǔn)差偏大，說明各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平差異大，符合河南省現(xiàn)狀。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）和財政支出（GE）標(biāo)準(zhǔn)差偏小，說明地區(qū)之間差異不是太大。對外貿(mào)易依存度（ OPEN）極大值為0.4858，極小值為0.0082，而均值為0.0664，標(biāo)準(zhǔn)差為0.1016，表明河南省普遍出口水平偏低，只有個別地區(qū)有高出口水平。

3.3.2面板平穩(wěn)性檢驗。本文在研究過程中，為避免面板數(shù)據(jù)中包含的時間序列數(shù)據(jù)造成偽回歸，帶來實證結(jié)果的不準(zhǔn)確，首先對變量的平穩(wěn)性進行單位根檢驗。借助軟件Eviews，通過LLC、IPS、和Fisher-ADF三種方法進行檢驗，滯后系數(shù)按照系統(tǒng)根據(jù)SIC準(zhǔn)則自動確定，結(jié)果見表5。

通過以上三種方法檢驗發(fā)現(xiàn)，被解釋變量和解釋變量的數(shù)據(jù)都是平穩(wěn)的，控制變量都為不平穩(wěn)數(shù)據(jù)，但一階差分均平穩(wěn)，因此可以認(rèn)為一階差分通過了單位根檢驗。由于有兩個零階單整序列，四個變量是一階單整序列，所以還需要進行協(xié)整檢驗。

3.3.3 面板協(xié)整檢驗。由表6可看出，被解釋變量與解釋變量呈正相關(guān)，且在置信水平為5%時顯著相關(guān)，說明河南省普惠金融發(fā)展擴大了城鄉(xiāng)收入差距，與假設(shè)剛好相反，可能的原因：一方面，普惠金融發(fā)展可能將金融服務(wù)更多的擴展到了城鎮(zhèn)中的小微企業(yè)和低收入人群;另一方面，普惠金融的發(fā)展可能使農(nóng)村的金融資產(chǎn)外流導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距擴大。因此，在實現(xiàn)脫貧和全面建成小康社會的道路上，要注重農(nóng)村普惠金融質(zhì)量發(fā)展。

經(jīng)濟發(fā)展水平、財政支出都與城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)，且在置信水平5%時顯著，表明河南省經(jīng)濟發(fā)展水平和財政支出都顯著影響城鄉(xiāng)收入差距，經(jīng)濟越發(fā)展、政府財政支出越大，城鄉(xiāng)收入差距越小。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)收入差距呈正相關(guān)，對外貿(mào)易依存度與城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)，但是二者都不顯著，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和對外貿(mào)易依存度對城鄉(xiāng)收入差距影響不大。

3.4 研究結(jié)論

本文通過對河南省十八個省轄市2012-2018年普惠金融發(fā)展水平的研究，然后通過面板數(shù)據(jù)回歸分析方法，實證研究普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響，得出如下結(jié)論：

3.4.1河南省普惠金融發(fā)展水平整體偏低，且地區(qū)差異大。截至2018年，河南省普惠金融發(fā)展指數(shù)均值為0.2344，處于偏低水平，高普惠金融發(fā)展水平的地區(qū)只有鄭州市，另外有八個市處于低等普惠金融水平，地區(qū)差異大且明顯，需要加大力度發(fā)展普惠金融。

3.4.2河南省部分省轄市普惠金融的發(fā)展水平與經(jīng)濟發(fā)展水平聯(lián)系不大。部分地區(qū)普惠金融的發(fā)展對經(jīng)濟利用不充分，沒有借助經(jīng)濟增長帶來的發(fā)展優(yōu)勢，導(dǎo)致普惠金融沒有得到快速發(fā)展，需要借助經(jīng)濟優(yōu)勢，努力發(fā)展普惠金融。

3.4.3河南省普惠金融的發(fā)展擴大了城鄉(xiāng)收入差距。原因有兩方面：一是資源分配不均衡，普惠金融發(fā)展使城鎮(zhèn)中小微企業(yè)和貧困人口得到了更多更好的金融服務(wù)，農(nóng)村普惠金融發(fā)展還欠佳。二是普惠金融的發(fā)展可能使農(nóng)村等不發(fā)達地區(qū)金融資產(chǎn)外流嚴(yán)重，導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距擴大。因此，在實現(xiàn)脫貧和致富的道路上，要注重農(nóng)村普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

4 對策建議

4.1 實行差異化的普惠金融政策，助力金融發(fā)展

普惠金融在發(fā)展過程中，河南省各地區(qū)要根據(jù)自身的狀況制定具有針對性的，適合各地區(qū)發(fā)展的普惠金融發(fā)展政策，促進城鄉(xiāng)之間資源整合，從而有效避免城鄉(xiāng)收入差距的拉大;各個階段的普惠金融政策也要制定相應(yīng)的措施，確保普惠金融的高效和高質(zhì)量發(fā)展，這樣才能有助于普惠金融健康、高效的發(fā)展。

4.2 加強農(nóng)村居民金融的意識教育，從深層次認(rèn)識金融

農(nóng)村普惠金融的發(fā)展水平低，某些時候是因為農(nóng)民的金融素養(yǎng)不高，農(nóng)民在很多時候只知道取款和存款，對信貸、投資等了解不夠，金融產(chǎn)品等諸如此類的看不見摸不著的東西更是信任度不高，從而也就造成了農(nóng)村普惠金融推行起來難度大，成效不顯著，這就需要金融機構(gòu)與當(dāng)?shù)氐拇逦瘯⑸鐓^(qū)溝通，宣傳金融知識，定期做金融講座，切實提高農(nóng)民的金融意識，讓農(nóng)民從深層次認(rèn)識金融，從而更大程度上獲得金融服務(wù)帶來的好處。

4.3 加強金融改革和創(chuàng)新力度，推進農(nóng)村普惠金融發(fā)展

在深化金融體制改革的同時，要注重農(nóng)村金融的發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)等優(yōu)勢資源，結(jié)合現(xiàn)代各種信息技術(shù)手段，推進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，與此同時還應(yīng)該專門成立一個惠農(nóng)金融研究所，把各種有利于農(nóng)村金融發(fā)展的資源經(jīng)過政策引導(dǎo)到農(nóng)村，結(jié)合農(nóng)村當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)特色，發(fā)展適合農(nóng)村的農(nóng)業(yè)金融，從而提高農(nóng)民的收入。此外，為了保障農(nóng)村金融能更好的發(fā)展，金融資源也要得到合理的回報，只有這樣才能有效改善城鄉(xiāng)收入差距，實現(xiàn)各地區(qū)城鄉(xiāng)均衡發(fā)展。

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[基金項目]本論文系2018年度河南省社會科學(xué)規(guī)劃項目：河南省普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民收入差距影響的實證研究（項目編號：2018BJJ037）的研究成果。

[作者簡介]屈晶（1979-），女，河南汝南人，副教授，博士，研究方向：資本市場。