? 背景

張先生、張?zhí)Y(jié)婚一年，張先生29周歲，國有企業(yè)管理人員，

張?zhí)珵閲夜珓?wù)人員，兩人目前無子女。

? 家庭財務(wù)現(xiàn)狀

有兩套住房，一套面積62平方米，市價約80萬元，空置;

另一套自住，100平方米，市價約140萬元。房貸余額45萬元，每月還款4000元。

診斷結(jié)果

1.張先生家庭處于筑巢期，剛結(jié)婚，計劃明年生子，預(yù)計未來家庭支出將增加，保險需求將達(dá)到高峰。

2.張先生屬于蝸牛族類型，目前房貸是重要支出，隨著子女的出生，教育負(fù)擔(dān)增加，因此該家庭的重要理財目標(biāo)是為子女準(zhǔn)備育兒費(fèi)和教育費(fèi)用。

3.從家庭收支情況看，張先生夫妻雙方工作較為穩(wěn)定，整個家庭的收入來源為家庭的工資性收入（主動收入），僅用工資收入滿足以后各種生活，困難較大，張先生家庭可在適當(dāng)控制支出的情況下，選擇合適自己風(fēng)險偏好的理財項目，增加投資比例，獲取投資性收入。

4.保障缺失，張先生夫婦僅有社保和公司團(tuán)險，都缺乏壽險、醫(yī)療、意外類保障。若一方發(fā)生風(fēng)險事故，會對家庭整體收入造成極大影響，風(fēng)險較大，建議張先生夫婦適當(dāng)增加保險支出。

理財目標(biāo)

1.2021年計劃生子，屆時需要準(zhǔn)備好育兒費(fèi)，并且在未來的18年中準(zhǔn)備足夠的子女教育金以及供其子女4年留學(xué)的費(fèi)用。

2.2020年開始每年1-2次旅行，花費(fèi)約1萬元。

3.選擇合適的商業(yè)保險，增加家庭保障。

4.資產(chǎn)順利轉(zhuǎn)移給子女。

理財規(guī)劃

1.家庭保險規(guī)劃

首先，從目前張先生家庭保險規(guī)劃而言，夫妻雙方均缺少商業(yè)保險，特別是在還貸及重大疾病方面沒有任何意外保障，風(fēng)險較大。為彌補(bǔ)重大疾病或傷殘帶來的風(fēng)險，建議客戶購買復(fù)星保德信星滿意重大疾病保險，30年繳費(fèi)，張先生年繳費(fèi)9365元（月繳保費(fèi)780.42元），張?zhí)昀U費(fèi)7880元（月繳保費(fèi)656.67元）。被保險人身故或重疾，可獲保額50萬元的補(bǔ)償，以重疾目前治療平均20萬元為標(biāo)準(zhǔn)，50萬元保額已覆蓋治療費(fèi)用以及客戶兩年的收入。兩人合計月繳保費(fèi)為1437.09元，目前月現(xiàn)金流可以覆蓋，較為合理。

2.房產(chǎn)規(guī)劃

一是在維持原有生活水平的基礎(chǔ)上，將張先生購置的閑置房屋進(jìn)行出租，增加收入，形成較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，幫助張先生家庭實現(xiàn)旅游、育兒等理財目標(biāo);二是出售張先生的閑置房產(chǎn)，所得收入可用于提前償還部分房貸，減輕家庭負(fù)債壓力，并且進(jìn)行合理的投資，取得投資收益，滿足各項理財需求。

方案一：租房

根據(jù)市場價，張先生的閑置房屋若出租，可取得1000元/月的房租收入，用于彌補(bǔ)日常生活支出，并提高生活水平，也可以作為旅游儲備金。當(dāng)客戶年老需子女照顧時，可將出租房交給子女打理，這樣可擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，也可享受房產(chǎn)增值收益，同時可作為家庭財富留給子女。

方案二：售房

根據(jù)市場價，張先生的閑置房屋若出售，可獲得80萬元，其中45萬元可用于提早還貸，剩余35萬元可用于投資取得收益，但在該套方案下，張先生無法享受房屋增值的收益。此套方案中雖然張先生不能享受未來房屋增值的收益，但是由于張先生還貸后有一部分現(xiàn)金可用于理財投資，若理財?shù)卯?dāng)，其取得的收益可以較好地滿足子女養(yǎng)育、汽車費(fèi)用、旅行支出、保險支出等家庭開支，并可以適當(dāng)提高家庭的生活水平。另外，通過風(fēng)險測評，張先生屬于進(jìn)取型投資客戶，在他的風(fēng)險承受能力范圍之內(nèi)，客戶可投資中高風(fēng)險產(chǎn)品，獲得比較可觀的收益。所以推薦方案二進(jìn)行房屋規(guī)劃。

建議張先生投資民生加銀康寧養(yǎng)老基金（FOF）（代碼006991），近一年收益率14.13%（數(shù)據(jù)來源：天天基金網(wǎng)）。若預(yù)測每年的年化收益率為10%，張先生每年可增加現(xiàn)金流350000×10%=35000元，收益部分可配置百年摯愛人生終身壽險。張先生年繳2萬元（每月1666.67元），繳費(fèi)5年，張?zhí)昀U1.5萬元（每月1250元），繳費(fèi)5年。張先生和張?zhí)?0歲時該筆終身壽險的現(xiàn)金價值分別為526552元和411558元，合計938110元，可以滿足張先生子女傳承的理財規(guī)劃，本金仍可做教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃。同時張先生今年開始有每年的旅游規(guī)劃，更多的現(xiàn)金流能更好地提高張先生目前的生活質(zhì)量。所以推薦張先生使用方案二。

3.教育金規(guī)劃

由于張先生夫婦明年有生子的計劃，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我們假設(shè)張先生夫婦子女2021出生，從0歲到18歲平均每月花費(fèi)（包括育兒費(fèi)和教育費(fèi)）現(xiàn)值約為2500元，不計算教育費(fèi)成長率，張先生18年所需費(fèi)用為2500×12×18=54萬元。除此之外，張先生子女18歲時，為其準(zhǔn)備40萬元的留學(xué)費(fèi)用，假設(shè)學(xué)費(fèi)成長率為3%，20年后通過計算為40萬×（1+3%）20=72.24萬元。

建議張先生夫婦可以通過每月定投興全精選混合基金（代碼163411）的方式，每人每月投資2500元，“定投計劃”的本金所產(chǎn)生的收益加入本金繼續(xù)衍生收益，隨著時間的推移，復(fù)利效果越明顯。該基金成立近9年，漲幅258.53%，折合年化收益率約為20%（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）。保守預(yù)測每年的年化收益率15%，5000×12（1+15%）20=98萬元，再加上房屋規(guī)劃的35萬元本金，可以覆蓋張先生的教育規(guī)劃支出。

4.備用金規(guī)劃。

張先生家庭處于家庭筑巢期，剛結(jié)婚，子女即將出生，預(yù)計未來家庭支出將增加，為應(yīng)對意外支出，可申請民生民易貸，因為張先生是有固定收入的國企員工，最高可貸30萬元信用貸以備不時之需。

經(jīng)過財務(wù)規(guī)劃后，張先生家庭保障型支出和教育金儲備支出后，尚有1728.59元的結(jié)余，可用于日常開支，應(yīng)對意外情況。另外，張先生申請了信用貸后亦可應(yīng)對突發(fā)情況。5年后張先生、張?zhí)Y(jié)束終身壽險繳費(fèi)后，每年現(xiàn)金流預(yù)計可多3.5萬元，可用于自身養(yǎng)老、父母養(yǎng)老等理財規(guī)劃。

袁婉蓮

民生銀行南通啟東支行私行財富經(jīng)理，金融從業(yè)10年，管理個人資產(chǎn)12億元。擁有金融理財師（AFP），基金、證券、保險從業(yè)資格。