文| 許 琳

隨著金融國際進(jìn)程的快速發(fā)展，我國銀行業(yè)的競爭也不斷加劇，我國的上市銀行數(shù)量也在不斷增加，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的上市公司行業(yè)分類結(jié)果，截至2019年12月底，已有37家A股上市銀行。我國國有商業(yè)銀行由于歷史性原因，承擔(dān)了太多的政策性業(yè)務(wù)，忽視了自身的盈利能力。面對銀行業(yè)的激烈競爭，提高我國商業(yè)銀行自身的盈利能力顯得尤為重要。論文通過杜邦分析的方法，以中國銀行和中國工商銀行兩家國有商業(yè)銀行作為研究對象，進(jìn)行了盈利能力的分析。

杜邦分析法的基本理論

杜邦分析法的內(nèi)涵

杜邦分析法是一種用來評價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，主要從財(cái)務(wù)角度上評價(jià)企業(yè)績效的一種方法。該體系是以凈資產(chǎn)收益率作為龍頭，以資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)作為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利的能力以及權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互作用關(guān)系。這種分析方法的結(jié)果，首先被美國的杜邦公司采用，因此命名為杜邦分析法。

杜邦分析法的指標(biāo)分解

資產(chǎn)收益率是衡量銀行盈利能力的關(guān)鍵性的指標(biāo)。在論文中，分析國有商業(yè)銀行的盈利能力重點(diǎn)對其資產(chǎn)收益率進(jìn)行了分析。

1.凈利息收益率。

凈利息收益率=凈利息收入/資產(chǎn)總額

為了提高商業(yè)銀行自身的盈利能力，銀行利潤的來源呈多樣化發(fā)展，但是利息收入，仍然成為銀行利潤的主要來源。

2．中間業(yè)務(wù)收益率。

中間業(yè)務(wù)收益率=中間業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額

中間業(yè)務(wù)收入是指商業(yè)銀行為客戶辦理收付及其他委托代理事項(xiàng)、提供各種金融服務(wù)的業(yè)務(wù)，是以中間人身份進(jìn)行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動，在利潤表中主要指手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入。

3．營業(yè)支出率。

營業(yè)支出率=營業(yè)支出/資產(chǎn)總額

這里的營業(yè)費(fèi)用是指商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中的所有支付的全部性費(fèi)用。

4．所得稅支出率。

所得稅支出率=所得稅支出/資產(chǎn)總額

所得稅費(fèi)用對商業(yè)銀行的利潤有著很大的影響，所得稅費(fèi)用的支出是商業(yè)銀行重要性的稅收支出之一。

國有商業(yè)銀行盈利能力現(xiàn)狀分析

論文以中國銀行和中國工商銀行為案例，對國有商業(yè)銀行盈利能力的現(xiàn)狀和盈利能力的可持續(xù)性進(jìn)行了分析，并根據(jù)這兩家銀行2017年-2019年的年度報(bào)表的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算出資產(chǎn)收益率，對資產(chǎn)收益率作了分解性的分析，可以更加直觀地闡述盈利能力的現(xiàn)狀，同時(shí)也對這兩家銀行盈利的持續(xù)性進(jìn)行了分析和評價(jià)。

1.中國工商銀行盈利能力現(xiàn)狀分析。根據(jù)中國工商銀行2017年—2019年的年報(bào)數(shù)據(jù)，整理出工商銀行凈利息收入、資產(chǎn)總額、中間業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)支出、所得稅和凈利潤等數(shù)據(jù)，并對中國工商銀行資產(chǎn)收益率進(jìn)行指標(biāo)分解，如表1所示。

表1：中國工商銀行資產(chǎn)收益率的分解分析 單位：%

從表1可以看出：中國工商銀行資產(chǎn)收益率呈逐年下降的趨勢，從2017年的1.1%下降到2019年1.04%。其影響主要指標(biāo)分析：凈利息收入收益率2018年有較大的上漲，但2019年又有所下降，凈利息收入呈逐年略上漲的趨勢，但上漲的幅度較?。恢虚g業(yè)務(wù)收益率2018年與2019年相同，中間業(yè)務(wù)收入在逐年上漲，2018年較上年上漲了4.07%，2019年同比上漲7.09%；其他業(yè)務(wù)收益率2018年下降后2019年有所回升，其他業(yè)務(wù)收入2018年同比下降13.63%，2019年同比上漲65.51%，是一個(gè)大的拐點(diǎn)；中國工商銀行所得稅支出率近三年呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，但下降的幅度不大。從總體分析指標(biāo)來看，盈利能力水平呈下降趨勢。

2.中國銀行盈利能力現(xiàn)狀分析。根據(jù)2017年—2019年中國銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)，整理出中國銀行凈利息收入、資產(chǎn)總額、中間業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)支出、所得稅和凈利潤等數(shù)據(jù)，并對中國銀行的資產(chǎn)收益率進(jìn)行指標(biāo)分解，如表2所示。

表2：中國銀行資產(chǎn)收益率的分解分析 單位 %

從表2可以看出：中國銀行資產(chǎn)收益率也呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，從2017年的0.95%下降到2019年的0.89%。其影響主要指標(biāo)分析：凈利息收入收益率與重點(diǎn)業(yè)務(wù)收益率都呈現(xiàn)逐年下降的趨勢；其他業(yè)務(wù)收益率在2019年有較大幅度的上漲，其他業(yè)務(wù)收入同樣也上漲幅度較大，2019年同比上漲49.18%；營業(yè)支出率先從2017年的1.34%下降至了2018年的1.30%，又從2018年緩慢上漲到了2019年的1.32%；中國銀行的所得稅支出率同樣是先下降后上升的趨勢?？傮w來說，2018年中國銀行面臨一個(gè)較大的轉(zhuǎn)折，2019年又恢復(fù)平穩(wěn)。從總體分析指標(biāo)來看，盈利能力也呈下降趨勢。

總之，從這兩家商業(yè)銀行的盈利能力來看，受經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，金融國際進(jìn)程的緩慢發(fā)展，銀行業(yè)的競爭不斷地加劇，中間業(yè)務(wù)收入慢慢地成了重要性的盈利途徑了，有著風(fēng)險(xiǎn)小，成本低，多樣化等特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)總量呈下降趨勢。因此，需進(jìn)一步加大探索金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的路徑及方法，培植新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

國有商業(yè)銀行盈利能力持續(xù)性分析

國有商業(yè)銀行資本充足率分析

資本充足率等于銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額之比，是銀行監(jiān)管的核心指標(biāo)。資本充足水平能夠通過影響商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與成本，進(jìn)而影響其盈利水平，資本充足率與商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力成正比，并要保證資本充足率達(dá)到8%監(jiān)管的要求。具體如表3所示。

表3：國有商業(yè)銀行2017年—2019年的資本充足率 單位：%

從表3分析得出：從2017年到2019年，兩家國有商業(yè)銀行的資本充足率都達(dá)到了8%的監(jiān)管的要求，而且資本充足率均呈現(xiàn)出了逐年上升的趨勢，有利于商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

國有商業(yè)銀行不良貸款率分析

不良貸款率等于不良貸款余額與總貸款余額之比，其中不良貸款余額等于貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)下次級、可疑、損失三類貸款余額之和。不良貸款率能夠反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣，其值越高表明銀行資產(chǎn)回收越困難，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與收益壓力越大，盈利能力也就越弱。如表4所示。

表4：國有商業(yè)銀行2017年—2019年的不良貸款率 單位：%

從表4分析得出：從2017年到2019年，兩家銀行的不良貸款率均呈現(xiàn)出逐年下降趨勢。中國工商銀行每年比中國銀行的不良貸款率略有增加。尤其是2017年的，不良貸款率最高為1.55%，但在2019年下降幅度較大，降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。滿足《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》不得超過5%的監(jiān)管要求，說明商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體較好。

國有商業(yè)銀行撥備覆蓋率分析

撥備覆蓋率等于貸款損失準(zhǔn)備對不良貸款的比率，主要反映商業(yè)銀行對貸款損失的彌補(bǔ)能力和對貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，按監(jiān)管要求應(yīng)達(dá)到150%。如表5所示。

表5：國有商業(yè)銀行2017年—2019年的撥備覆蓋率 單位：%

從表5可以看出：中國工商銀行和中國銀行的撥備覆蓋率均達(dá)到監(jiān)管比率，并逐年呈提高的趨勢，尤其中國工商銀行提高幅度較快，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力在逐步加強(qiáng)。

國有商業(yè)銀行成本收入比分析

成本收入比是銀行的業(yè)務(wù)管理費(fèi)用與營業(yè)收入的比。商業(yè)銀行要想在激烈的競爭環(huán)境中成長，在逐漸地提高收入的同時(shí)，提高成本上的控制能力也是非常重要的。成本收入比與商業(yè)銀行獲取收入的能力呈反比。如表6所示。

表6：國有商業(yè)銀行2017年—2019年的成本收入比 單位：%

從表6可以看出：2017年-2019年中國銀行的成本收入比均比中國工商銀行高，說明中國銀行相對于中國工商銀行來說獲取收入的能力比較弱；中國銀行與中國工商銀行的成本收入比均呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，但中國銀行下降的幅度比中國工商銀行下降的幅度小。

綜上分析：中國工商銀行的資本充足率、不良貸款率均比中國銀行高，成本收入比中國銀行低，中國工商銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，但是收回貸款的能力較差，獲取收入的能力也比中國銀行好；2017年-2018年工商銀行的撥備覆蓋率比中國銀行低，發(fā)生損失的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，但2019年有很大的改善?？傮w來看，兩家銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，有著較好的可持續(xù)發(fā)展能力。

提高國有商業(yè)銀行盈利能力的建議

通過對國有商業(yè)銀行盈利能力現(xiàn)狀和盈利能力的持續(xù)性分析，得出提高國有商業(yè)銀行自身盈利能力的相關(guān)建議如下：

拓寬利潤來源渠道。國有銀行收入來源過度地依賴?yán)⒌氖杖?，而且受政府干預(yù)影響較大，應(yīng)該多了解客戶需求，擴(kuò)寬利潤的來源渠道，增加中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，開發(fā)科技性的金融產(chǎn)品，加大創(chuàng)新的力度，滿足優(yōu)質(zhì)的高端客戶需求。

提高成本控制能力。提高員工的綜合素質(zhì)和工作效率，合理控制銀行的營業(yè)費(fèi)用，在確保提供高質(zhì)量服務(wù)的同時(shí)，節(jié)約管理和運(yùn)營成本，降低營業(yè)支出。商業(yè)銀行的所得稅支出在2019年有較大幅度的上漲，在保持所得稅支出率的基礎(chǔ)上，盡量做一些稅收籌劃盡可能降低所得稅支出。

完善國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)。國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)層級多，機(jī)構(gòu)臃腫、信息傳遞速度慢，要不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的責(zé)任清晰、有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，提高管理水平和運(yùn)營效率，使國有商業(yè)銀行有效可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)大發(fā)展的有利時(shí)機(jī)，加強(qiáng)信息技術(shù)在金融實(shí)踐中的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行由勞動力密集型向信息技術(shù)密集型轉(zhuǎn)移

提高風(fēng)險(xiǎn)意識。銀行各部門、管理員及員工都要有銀行在運(yùn)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)崗位的識別和風(fēng)險(xiǎn)管控的能力，強(qiáng)化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管控，加大對重大授信業(yè)務(wù)、重大關(guān)聯(lián)交易、案件防控等重點(diǎn)領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)環(huán)節(jié)的核查與管控，為高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造健康、平穩(wěn)、有序的經(jīng)營環(huán)境。

結(jié)語

綜上所述，本文通過杜邦分析的方法，結(jié)合了中國銀行以及中國工商銀行自身的特點(diǎn)，對兩家銀行的資產(chǎn)收益率進(jìn)行了分析，盈利能力較好，可持續(xù)發(fā)展后勁強(qiáng)。但在經(jīng)營過程中存在著收入來源過度地依賴了利息收入，尚不能完全滿足優(yōu)質(zhì)的高端客戶需求，因此，進(jìn)一步加大金融科技的應(yīng)用，注重線上渠道建設(shè)，探索獲客新模式，以數(shù)字化驅(qū)動獲客和經(jīng)營，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。