陳琳娟

資管新規(guī)下保本產(chǎn)品難覓

2018年4月，監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布了資管新規(guī)，打破剛性兌付，整改過渡期是到2020年12月30日。今年以來，新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)金融帶來打擊，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型面臨較大壓力，為平穩(wěn)推動轉(zhuǎn)型，2020年7月，央行明確稱資管新規(guī)過渡期延長至2021年底。

央行明確，資管新規(guī)無論是延期1年、2年還是3年，對金融機(jī)構(gòu)來說，關(guān)鍵是必須轉(zhuǎn)型。面對轉(zhuǎn)型，更多的凈值型理財(cái)產(chǎn)品問世，保本產(chǎn)品越來越難找到。

而對于個人的理財(cái)規(guī)劃，安全的底層配置仍然十分重要。資產(chǎn)配置過程中要將資金分為保命的財(cái)產(chǎn)、應(yīng)急的財(cái)產(chǎn)、閑錢共三類，其中，“保命的”和“應(yīng)急的”財(cái)產(chǎn)需要配置保本穩(wěn)健的產(chǎn)品。

根據(jù)家庭實(shí)際情況正確定位

今年44歲的肖先生，房貸已還清沒有負(fù)債，夫妻兩人奮斗多年有流動資金150余萬元。遇到工作瓶頸，目前在物色有潛力的新創(chuàng)公司，工作方式輕松一點(diǎn)，到手年薪大概在30萬元左右。接下來過著半退休生活，陪伴女兒成長，為養(yǎng)老做好準(zhǔn)備就可以了。

在目前資管新規(guī)背景下，保本理財(cái)產(chǎn)品收益下行，對于肖先生這樣偏愛穩(wěn)健的投資者而言，能夠鎖定長期固定收益的理財(cái)方案顯得尤為重要。

我們首先結(jié)合肖先生家庭月收支和年收支情況，綜合分析其全年的家庭收支情況。綜合可知，肖先生每月結(jié)余19000元，加上夫妻雙方的年終獎金，扣除旅游、購置貴重物品等費(fèi)用，一年下來總結(jié)余為198000元。

以穩(wěn)為主，穩(wěn)中求進(jìn)

步入中年，穩(wěn)健為主，備足家庭流動資金的同時，中長期穩(wěn)健收益的配置更為重要。肖先生一向不喜歡激進(jìn)的投資，不希望理財(cái)投資有過大的風(fēng)險，如何將這結(jié)余的錢保值增值呢？

為了家庭幸福美滿，更需要合理規(guī)劃、審慎篩選，重要的是選到適合自己的產(chǎn)品，可以選擇一些保本產(chǎn)品。例如，平安銀行近期推出一款符合大眾需求的產(chǎn)品——平安存，該產(chǎn)品本金100% 安全，有固定的利息收益，階梯定價，利率更高，安全省心，符合肖先生的投資規(guī)劃，而且收益穩(wěn)定、持續(xù)增長，能夠抵御通貨膨脹。對于家庭資產(chǎn)規(guī)劃來說，“平安存”可作為安全的底層資產(chǎn)配置。在貨幣政策持續(xù)引導(dǎo)市場整體利率下行的投資環(huán)境下，“平安存”可以穩(wěn)定收益，提供一定的“買長不買短”機(jī)會，鎖定收益，不懼風(fēng)險，可以為在市場波動夾縫中的投資者保駕護(hù)航。

肖先生處于中年職業(yè)瓶頸期，好在此前已有不少積累，房貸也已還清，而且對消費(fèi)沒有過高的要求，因此只要憑借穩(wěn)健的理財(cái)方案即可滿足需求。即使已經(jīng)“降低了要求”，肖先生家庭每年仍有將近20萬元的結(jié)余，加上現(xiàn)有存款，保守估計(jì)在其60歲退休時至少也能有470萬元以上的存款，再配合夫妻兩人的養(yǎng)老金和穩(wěn)健理財(cái)，就可以安度晚年。

從這個例子我們也可知，制定理財(cái)方案，不一定都要追求高收益，最重要的是符合自身的需求和風(fēng)險承受能力。

（作者系平安銀行長陽支行理財(cái)經(jīng)理）