張瑾

“每一個朝氣蓬勃的人心里都住著一個想退休的靈魂。”這句網(wǎng)絡(luò)上流傳頗廣的調(diào)侃，被不少年輕人視為“心聲的吶喊”。不知從何時起，“早日退休、頤養(yǎng)天年”已成為眾多上班族在高壓下迸發(fā)而出的“集體夙愿”。

客觀而言，退休確實是人生中的一個重要節(jié)點。我們?nèi)諒?fù)一日地積極工作、積累財富，很大程度上就是為了能讓自己過上富足理想的退休生活。但何時可以退休，如何為退休做好準備，最終又能獲得怎樣的退休品質(zhì)，說到底與每個人的養(yǎng)老規(guī)劃及對應(yīng)的儲備密切相關(guān)。而實現(xiàn)理想退休的底氣，也遠不止喊出一句“想要”那么簡單。

“提前退休”有點難

前不久，“中國年輕人想早退休”這一話題登上了微博熱搜榜。富達國際與支付寶聯(lián)合發(fā)布的《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》顯示，年輕一代受訪者（18～34歲）普遍渴望“可以提前退休”，退休的目標年齡約在57歲左右。

之所以想要早點退休，主要原因在于中國年輕人面對的壓力確實不小。在工作方面，中國是“加班大國”，“996”已經(jīng)成為不少年輕人的工作常態(tài);在生活方面，昂貴的房價、教育子女及贍養(yǎng)老人所需的費用疊加，也讓中青年群體感覺壓力山大。提前退休對于他們而言，代表著可以盡早卸下這些高壓，讓自己慢慢放松下來。

不過，從現(xiàn)行法定退休年齡（男性60周歲、女性55周歲）來看，雖然新的“延遲退休漸進式”方案還未正式實施，但延遲退休幾乎是“板上釘釘”的趨勢。按照此前各路專家對于“漸進式”方案的初步推算，70后未來可能面臨2～4年的延遲退休，80后則要面臨3～5年的推遲，而90后的退休年齡甚至可能推遲5年以上。也就是說，中國年輕人的“早退夢想”與國家政策層面上的趨勢顯然背道而馳。

事實上，在社會養(yǎng)老保障較弱、人口老齡化速度加快、延遲退休漸行漸近的大背景下，與其單純地期盼“早些退休”，不如好好考慮“如何盡早開始為退休做準備”這個現(xiàn)實問題更為直接靠譜。

養(yǎng)老三支柱存失衡

對于大部分中國人來說，如果不考慮子女的資金支持，退休后的收入主要依靠以下3大養(yǎng)老金支柱：第一，是基本養(yǎng)老金制度，是由國家強制實施的社會保險;第二是企業(yè)補充養(yǎng)老金制度，即企業(yè)年金和職業(yè)年金;第三是個人儲蓄養(yǎng)老金制度，包括商業(yè)養(yǎng)老保險以及正在試點的個稅遞延養(yǎng)老保險試點、公募養(yǎng)老目標基金。

從現(xiàn)實情況來看，目前我國的養(yǎng)老三支柱正面臨著各自的發(fā)展難題。其中，基本養(yǎng)老保險基金雖然覆蓋率廣，但也存在收入增速放緩、支出增速加快、部分地區(qū)養(yǎng)老保險基金面臨耗盡風(fēng)險等多重問題，當(dāng)前養(yǎng)老基金能維持平衡運行狀態(tài)很重要一部分原因是由于財政對社會保險的補貼。第二支柱企業(yè)年金在我國至今已倡導(dǎo)性地實施了10余年。但據(jù)中泰證券研究數(shù)據(jù)顯示，截至2019年一季度，建立年金計劃的企業(yè)數(shù)只有8.9萬戶，且企業(yè)年金主要是由央企、國企和部分試點單位參與繳納，相較于第一支柱而言參與度明顯不足。而作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險更是處于起步階段，占比微乎其微。

綜合而言，目前我國養(yǎng)老金體系無論在體量還是覆蓋面上，第一支柱都遠超企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險，三大支柱處于“單腿支撐”的不平衡局面。無論是低收入群體還是中高收入階層，養(yǎng)老收入主要都依賴于基本養(yǎng)老保險。此外，還有一個需要直面的問題是：我國基本養(yǎng)老金的替代率正呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。

所謂的“養(yǎng)老金替代率”，即指職工退休時的養(yǎng)老收入與退休前本人實際工資水平之間的比率。據(jù)中國人民大學(xué)董克用教授發(fā)布的《重構(gòu)我國養(yǎng)老金體系的戰(zhàn)略思考》調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在基本養(yǎng)老保險在制度建立之初，我國基本養(yǎng)老保險替代率基本維持在70%左右，但從2000年開始，我國基本養(yǎng)老保險替代率開始持續(xù)下降，從1997年的73%逐步下探到至最低45%。也就是說，我國部分企業(yè)職工退休后僅依靠基本養(yǎng)老金可支撐的收入水平可能不及退休前的一半，且在職時收入水平越高，退休時通過社會養(yǎng)老保險獲得的養(yǎng)老金就可能越顯不足。

資金缺口勿小覷

那么，在基本養(yǎng)老基金一支獨大且替代不足的情況下，我們究竟需要為安心退休準備多少錢呢？

最新發(fā)布的《2019年中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》顯示，有超過5萬名調(diào)查對象認為每人至少需要準備154萬元人民幣的養(yǎng)老現(xiàn)金儲蓄，才能過上舒適的退休生活;年輕一代的目標儲蓄更高一些，認為需要157萬元人民幣。根據(jù)經(jīng)濟學(xué)家郎咸平的計算，一個大城市普通家庭一年的基本生活費至少需要5萬元，如果CPI的漲幅維持在3%的水平，那么20年后需要維持現(xiàn)在的生活水平，一年就需要9萬元。假如你現(xiàn)在距離退休還有20年，退休之后還要再活20年，那么就需要至少242萬元的養(yǎng)老費用。

客觀來說，退休后的生活開支相比工作時會有一定量的減少，但是相對的醫(yī)療、旅游等開支也會增加。按照國際慣例，要維持一個較為合理的生活水平，較高質(zhì)量地保證退休后生活水平和收入不下降，養(yǎng)老金替代率應(yīng)維持在80%左右為宜。

我們就以此為標準再來算筆賬：假設(shè)生活在某一線城市的A先生今年35歲，若其個人當(dāng)前每月保持較為舒適的開支為4000元，則其退休后保持同等生活水準的開支約可推算為3200元左右。如再以A先生最晚延遲至65歲退休，預(yù)期壽命至85歲，CPI年漲幅維持在3%進行推算，則A先生退休第一年每月維持現(xiàn)有生活水平所需的費用需8441元，即第一年的開支是8441元×12個月=10.13萬元，第二年的開支則為10.13萬元×（1+3%）=10.43萬元，以后每年遞增。按如此推算，A先生20年的整體養(yǎng)老開支需要近290萬元。

及早備戰(zhàn)更從容

當(dāng)然，上述A先生的養(yǎng)老計算只是一個粗略的參考值，養(yǎng)老金儲備的計算其實并沒有固定的標準。安心退休需要多少錢，這個問題的結(jié)論一方面取決于個人選擇的養(yǎng)老生活方式，另一方面也受到無法預(yù)計意外等因素影響。但可以確定的是，對于大部分人來說，延遲退休意味著準備養(yǎng)老金的時間在一定程度上變長了，因此投入多不如投入早，在相同的本金和投資回報率的基礎(chǔ)上，時間越長，復(fù)利驚人的時間魔力會讓收益大幅放大，盡早規(guī)劃備戰(zhàn)往往事半功倍。

對于身處不同人生時期的不同人群而言，及早為養(yǎng)老儲備進行科學(xué)備戰(zhàn)的側(cè)重點也有所不同。具體而言，20多歲的人剛剛踏入社會，對他們來說，退休還是一件有些遙遠的事情。在這個階段，他們的收入普遍處于成長期，未來收入增長的空間很大。由于年輕和資金較少，可以承受較高的風(fēng)險，在這個階段可以多學(xué)習(xí)一些理財?shù)闹R，掌握一些理財?shù)募寄埽L試一些高收益高風(fēng)險的投資。

處于而立之年的青年人群正在經(jīng)歷“家庭初創(chuàng)期”，距離退休還有較長的時間。在這個年齡段，大部分人的職場定位已經(jīng)比較清晰，也有了一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，從這個時候開始準備養(yǎng)老金所付出的資金會比較小，如果利用好復(fù)利效益，就能花較少的資金積累出一筆較高的養(yǎng)老金。

如果你已經(jīng)年過四十，那么就可能需要給自己再增加一些緊迫感了。雖然這個年紀看上去距離退休還有一段時間，但這個時期上有父母需要養(yǎng)老支持，下有子女教育需要支出，如果收入增長已經(jīng)放緩，在養(yǎng)老資金的準備上就必須立刻通過投資和結(jié)余規(guī)劃安排上了。

而50多歲的人即將步入退休生活，這個年齡段的理財備戰(zhàn)更適合以穩(wěn)健投資為主，可以將短期投資和長期投資相結(jié)合，短期投資彌補退休后前10年的資金缺口;長期投資彌補退休10年后的缺口。如果積累較少，可能還需要做好繼續(xù)在職場打拼的準備。

總體而言，年輕人收入相對較低，需要支出的地方比較多，養(yǎng)老儲備主要應(yīng)側(cè)重于開源，通過提高收入來增加積蓄，同時可以學(xué)習(xí)理財?shù)南嚓P(guān)知識，養(yǎng)成理財?shù)牧?xí)慣;中年人收入和支出都比較穩(wěn)定，結(jié)余相對較多，可以通過投資和結(jié)余來儲備養(yǎng)老金;臨近退休的人則不建議進行過于激進的投資，保住“勝利果實”更為重要。除此之外，注重職場“保鮮”，讓自己在職場中依然保有競爭力，同時注重身體健康，加強體育鍛煉，減少醫(yī)藥費支出，也是助力實現(xiàn)更好退休積累與準備的有效方式。

在本期《封面文章》的幾組文章中，我們分別為不同年齡層的讀者朋友準備了對應(yīng)的備戰(zhàn)建議及補缺攻略。希望幫助大家盡早明確規(guī)劃，并通過中長期的嚴格執(zhí)行完成穩(wěn)步積累，繼而更從容地迎接理想中的“安穩(wěn)而退”。