朱登川

【摘 要】財務(wù)舞弊行為事件的背后，大多伴隨著高級管理者的指使或者參與，而這樣的故意舞弊行為往往更加隱蔽，難以審查，給投資者帶來的損失也是最大的，對整個市場也會帶來巨大的沖擊，對資本市場造成極大的負面影響。因此，對財務(wù)舞弊的動因和治理的分析與探討具有時代意義。文章通過將財務(wù)舞弊的理論與實例結(jié)合的方法，針對財務(wù)舞弊的常用手段和治理措施，為制止財務(wù)舞弊的發(fā)生、規(guī)范證券市場、促使經(jīng)濟健康運行提出對策建議。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)舞弊;康美藥業(yè);舞弊動因;治理措施

【中圖分類號】F832.51;F275;F239.4【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2020）09-0141-02

1 財務(wù)舞弊概念

國外財務(wù)會計發(fā)展要比國內(nèi)發(fā)展得早。1997年，美國注冊公共會計師協(xié)會定義了財務(wù)舞弊的概念，即公司有意識地在財務(wù)報告中故意錯報重大事項，對廣大投資者披露欺詐性的財務(wù)報告。中國注冊會計師協(xié)會將財務(wù)舞弊的概念定義為被審計單位的管理層等有意識、有目的地使用欺騙、造假等手段獲取不當利益的行為?？梢钥闯?，不論是哪個機構(gòu)給出的財務(wù)舞弊概念，對財務(wù)舞弊的性質(zhì)的認定基本可歸納為隱蔽性、有意識性、違法性。財務(wù)舞弊就是公司故意采用一定的方式、手段掩蓋自己真實的財務(wù)狀況，使公告的財務(wù)報表不能真實地反映公司的財務(wù)狀況，報表使用者很難發(fā)現(xiàn)其造假行為，這種行為是法律不能容忍的，給投資者乃至整個市場造成了巨大損失和不良影響。

2 管理層舞弊動因的基本理論

舞弊三角理論認為，舞弊行為的核心要素是機會、壓力、借口。壓力是驅(qū)動財務(wù)舞弊的根本動力，很多時候，上市公司不堪市場的壓力，但實際又難以實現(xiàn)制定的目標，就會采用篡改財務(wù)數(shù)據(jù)的手段達成目的。由于我國會計制度的制定很多時候都是在出現(xiàn)相關(guān)問題后才著手制定的，具有一定的滯后性，因此會計制度的不完善給造假者提供了機會。造假以后，造假者通常要給自己找一個合理的借口掩蓋自己的造假行為，從而得到利益損害者的認可。

GONE理論認為，管理舞弊的出現(xiàn)需要同時存在貪婪、機會、需要、暴露4個因素。這4個因素缺一不可。企業(yè)經(jīng)營的目的是為了盈利，當企業(yè)的盈利能力受到阻礙時，它們需要采取違規(guī)手段達到自己的目的，并且我國財務(wù)制度的不完善和滯后性給財務(wù)舞弊創(chuàng)造了機會，對舞弊的違法行為處罰力度小，處罰的金額遠遠小于其違法獲得的利益，給企業(yè)創(chuàng)造了造假的利益，處罰措施沒有任何的震懾作用。

3 上市公司舞弊的手段

（1）提前確認收入，將業(yè)務(wù)收入提前確認，可以提高當期的利潤，根據(jù)會計收入的確認，會計制度是有明確規(guī)定的，例如商品的價款已經(jīng)收到，但是商品尚未發(fā)出，所售的商品在所有權(quán)上的重要風險和報酬尚未轉(zhuǎn)移，則不應(yīng)該確認為收入，應(yīng)該計入預(yù)收賬款。

（2）少計費用和債務(wù)，減少對費用和債務(wù)的歸集，則會使企業(yè)的利潤增高，例如研發(fā)費用，對應(yīng)該屬于費用化的部分進行資本化，就會虛減費用、虛增資產(chǎn);對固定資產(chǎn)的折舊，稅法明確規(guī)定，固定資產(chǎn)在達到預(yù)計可使用狀態(tài)時即開始計提折舊，而非一定要等到計入固定資產(chǎn)后才開始計提折舊，如果企業(yè)在固定資產(chǎn)達到預(yù)計可使用狀態(tài)，但是不計提折舊，則會造成虛增資產(chǎn)，減少費用。

（3）利用準備調(diào)節(jié)利潤，資產(chǎn)減值準備和壞賬準備有很大的主觀性，這一點法律并沒有明確的規(guī)定，這樣便給企業(yè)帶來調(diào)節(jié)和操縱利潤的空間，對應(yīng)該計提的壞賬準備或者減值準備，不及時進行攤銷和計提，例如東電B股，對南方證券股權(quán)投資2.2億元，占5.78%的股權(quán)，在南方證券東窗事發(fā)后仍然不計提減值準備，資產(chǎn)減值損失會導致利潤的減少，不對長期股權(quán)投資進行減值的計提會造成利潤的虛增。

（4）偽造虛假業(yè)務(wù)，偽造虛假業(yè)務(wù)其實是最低級的造假手段，如今我國稅務(wù)總局對發(fā)票的管理越來越完善，偽造虛假的業(yè)務(wù)需要從整個業(yè)務(wù)的起始到結(jié)束的整個流程進行造假，注冊會計師只要進行正常的審計程序就會輕易地發(fā)現(xiàn)其中的疑點。

4 康美藥業(yè)舞弊案例分析

（1）事件回顧。2019年4月29日晚間，康美藥業(yè)發(fā)布了2018年年報和2019年一季報。與此同時，康美藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》，修改了2017年的年報數(shù)據(jù)：存貨少計195億元，現(xiàn)金多記299億元。廣東正中珠江會計師事務(wù)所為康美藥業(yè)出具了保留意見的審計意見。剛開始，康美藥業(yè)董事長在對于299億元的現(xiàn)金蒸發(fā)的質(zhì)問中并沒有正面回答其重大差錯的原因，上海證券交易所向康美藥業(yè)發(fā)出監(jiān)管工作函，要求其就“分別調(diào)減貨幣資金、營業(yè)收入、營業(yè)成本為299.44億元、88.98億元、76.62億元等，調(diào)增存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)收賬款、在建工程金額為195.46億元、57.14億元、6.41億元和6.32億元”等前期會計差錯更正等有關(guān)事項做出更詳細的補充披露和說明;同時，中誠信證券評估有限公司評級服務(wù)機構(gòu)也將康美藥業(yè)的信用等級下調(diào)，并列入信用評級觀察名單。2019年5月17日，中國證監(jiān)會通過新聞發(fā)布會首度對康美藥業(yè)的立案調(diào)查進展情況進行說明，已初步查明康美藥業(yè)披露的2016—2018年財務(wù)報告存在重大造假，涉嫌違反我國《證券法》的相關(guān)規(guī)定。

（2）舞弊手段。一是使用虛假銀行單據(jù)虛增存款，二是通過偽造業(yè)務(wù)憑證進行收入造假，三是部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。同時，確認了證監(jiān)會已對公司審計機構(gòu)正中珠江會計師事務(wù)所涉嫌未勤勉盡責立案調(diào)查。2019年5月17日晚，康美藥業(yè)于深夜道歉，并主動申請了ST，康美藥業(yè)資金88.79億元被挪用于炒股?？得浪帢I(yè)已經(jīng)承認確實存在財務(wù)舞弊行為，康美藥業(yè)的行為涉嫌虛假陳述，將不存在的事實在信息披露中予以記載。

（3）舞弊動機。目前，對康美藥業(yè)財務(wù)造假的動因并沒有給出一個確定的說法，不過可以從康美藥業(yè)的財務(wù)報表中得出：康美藥業(yè)在2018年的經(jīng)營現(xiàn)金流量遠小于其利潤，在2017年康美藥業(yè)年報顯示其公司現(xiàn)金為341億元，但是公司依然存在大量的貸款，現(xiàn)金流和利潤不對稱，更明顯的是存貨大量增加，其2018年的存貨達到年營業(yè)收入的127%，與同行業(yè)云南白藥的37%相比，高得離譜，并且康美藥業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率偏低，2018年存貨周轉(zhuǎn)率為0.54，意味著相當于兩年周轉(zhuǎn)一次，與同行業(yè)相比排名倒數(shù)。此外，康美藥業(yè)對2018年343億元的存貨只計提了5 000多萬元的存貨跌價準備，相當于幾乎沒有計提跌價。還有一點，康美藥業(yè)主營業(yè)務(wù)毛利率在2017年高達30%多，而類似的同行業(yè)國藥的毛利率只有不到11%，基本可以猜測康美藥業(yè)的毛利率并不像年報中公布的那么高。歸根結(jié)底，康美藥業(yè)財務(wù)造假的原因就是它沒有那么高的盈利水平，但是又需要資金用于發(fā)展和擴張，所以采用舞弊的手段粉飾報表。

5 研究結(jié)論及治理上市公司財務(wù)舞弊的建議

（1）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。要防止財務(wù)舞弊行為，就要建立公司內(nèi)部的控制制度，一套有效的內(nèi)控制度，可以及時發(fā)現(xiàn)風險，為企業(yè)控制和降低風險，提高經(jīng)營效率，優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境，有助于明確各部門的工作和責任，使人員盡職盡責地完成工作任務(wù)，比如現(xiàn)金的支付過程控制，可以授權(quán)定額控制，比如1 000元以下的支付金額可以由財務(wù)人員審核簽字自行決定，然后由出納付款，1 000元以上5萬元以下的支付金額，由會計主管審核簽字，5萬元以上的支付金額由部門經(jīng)理或總經(jīng)理審核簽字，再大的金額就必須由董事會決定審核，董事長簽字?？傊瑑?nèi)控就是要做到權(quán)責分明，互相牽制，互相制約。

（2）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。在一股獨大的公司中，要積極引入其他的投資商，獨立董事要盡職盡責地進行監(jiān)督，要盡可能地制衡大股東，不能讓大股東一方就決定了公司的發(fā)展決策，要吸取多方的意見，維護小股東的利益，降低股東大會參與門檻，鼓勵中小股東積極參加股東大會，增大中小股東的話語權(quán)，對決策方案多篩選、多討論，充分發(fā)揮股東大會的作用。

（3）加大舞弊違法懲罰力度。目前，我國各行各業(yè)中的各種舞弊造假手段層出不窮，很大的一個原因就是造假成本低、風險低，但利益大，因此對于舞弊違法者，要負有連帶責任，法律方面要完善賠償制度，對于利益受到侵害的小股東或者散戶要給予法律保護，保障他們得到應(yīng)有的賠償。

（4）對會計師事務(wù)所進行監(jiān)督檢查。在我國，會計師事務(wù)所大多數(shù)都是有限責任公司，賠償?shù)脑捴荒馨凑兆再Y本為限，會計師事務(wù)所聯(lián)合上市公司一起造假的案例也有很多，例如2002年的“銀廣夏事件”，對深圳中天勤會計師事務(wù)所責任注冊會計師處以兩年刑期和3萬元罰金;2006年的“藍田事件”，對華倫會計師事務(wù)所罰款賠償總額為548萬元，這對他們來說處罰力度都不大。我國應(yīng)該借鑒美國的制度，例如五大會計師事務(wù)所之一的安達信會計師事務(wù)所，就是因“然公司事件”被罰破產(chǎn)。除了加強處罰力度之外，還可以對已審計過的財務(wù)報表更換不同的會計師事務(wù)所再次進行抽查審計。

參 考 文 獻

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