周明佳

4? 關(guān)于明確具體業(yè)務(wù)操作

問題1：關(guān)于企業(yè)境外投資的問題。國家電力投資有限公司本部（在北京注冊）準備把收境外全資二級子公司（香港注冊）的分紅款，作為資本金注資給另外一個境外全資二級子公司（香港注冊）。該筆款項不跨境，但屬于國家電力投資有限公司本部（在北京注冊）注資給子公司的資金。請問是否需要報備？

國資委回復：中央企業(yè)的全資子公司進行境外投資也視為該中央企業(yè)的境外投資，因而應遵守《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，應通過母公司向國務(wù)院國資委進行報備。

問題2：請問中央企業(yè)的全資子公司進行境外投資是否視為該中央企業(yè)的境外投資，因而應遵守《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定？如適用，該全資子公司應通過其母公司（即中央企業(yè)）還是自行向國資委申報審核？

國資委回復：中央企業(yè)的全資子公司進行境外投資也視為該中央企業(yè)的境外投資，因而應遵守《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，應通過母公司向國資委進行報備。

問題3：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十一條以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機構(gòu)批準，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式;（二）同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。對于該條（一）中提到的，“涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合”“對受讓方有特殊要求”“企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的”，這三點是必須同時滿足還是只需要滿足一點即可？ 此外，“關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)”具體指哪些行業(yè)和企業(yè)？

國資委回復：（一）中三點需要全部滿足即可采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。對于命脈行業(yè)，包括軍工國防科技、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運、金融、文化9個行業(yè)。關(guān)鍵領(lǐng)域，包括重大裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計、科技9個領(lǐng)域。

問題4：子公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)問題。國資委間接持有公司約48%的股權(quán)。現(xiàn)在公司的下屬子公司（持有該子公司60%的股權(quán)），請問如果子公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，是否需要適用“32號令”？

國資委回復：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號令）中規(guī)定適用范圍包括：履行出資人職責的機構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為，您咨詢的子公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)問題，還要看該公司是否是國有實際控股企業(yè)，如果是實際控股，就適用該辦法。

問題5：同一國家出資企業(yè)下屬子企業(yè)增資價格問題?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十八條規(guī)定，在“增資企業(yè)和投資方均為國有獨資或國有全資企業(yè)”的等四種情形下，“按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以依據(jù)評估報告或最近一期審計報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例?！闭垎枺壕屯粐谐鲑Y企業(yè)下屬全資子企業(yè)參與另一全資子企業(yè)增資情形（均為有限責任公司），增資的價格必須不低于增資企業(yè)最近一期經(jīng)審計每股凈資產(chǎn)價格，還是可以為1元/股？

國資委回復：增資價格原則上應依據(jù)評估或經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值確定。

問題6：國有參股的中外合資公司解散時是否需進行國有資產(chǎn)評估？

國資委回復：《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》第四十七條規(guī)定“國有獨資企業(yè)、國有獨資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制，轉(zhuǎn)讓重大財產(chǎn)，以非貨幣財產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應當進行資產(chǎn)評估的其他情形的，應當按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進行評估”，所提問題中的國有參股中外合資公司解散不屬于強制要求資產(chǎn)評估的情形，但其國有股東在履行相關(guān)決策程序時，應當按國資管理的相關(guān)規(guī)定發(fā)表意見，決策結(jié)果根據(jù)公司章程和內(nèi)部管理規(guī)定最終確定，另外，其他政府管理部門有規(guī)定的，從其規(guī)定。

問題7：關(guān)于國有股權(quán)質(zhì)押融資和備案的問題。

國資委回復：國資委2014年發(fā)布的《關(guān)于促進企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)有關(guān)事項的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2014〕95號）中第四條規(guī)定：“國有股東因破產(chǎn)、清算、注銷、合并、分立等原因?qū)е律鲜泄竟煞莩钟腥俗兏?，以及國有股東質(zhì)押所持上市公司股份，由國家出資企業(yè)依法辦理，并通過國務(wù)院國資委上市公司國有股權(quán)管理信息系統(tǒng)，取得《上市公司股份持有人變更備案表》或《國有股東所持上市公司股份質(zhì)押備案表》，到中國證券登記結(jié)算有限責任公司辦理相關(guān)手續(xù)”，因此，國有股東質(zhì)押所持上市公司股份行為由國家出資企業(yè)負責管理并通過相關(guān)信息系統(tǒng)進行備案。

問題8：國有獨資央企的3級子公司與民營合資設(shè)立公司的性質(zhì)。

國資委回復：此合資公司屬于混合所有制企業(yè)。

問題9：關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的政策咨詢。

國資委回復：根據(jù)《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法>的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號）相關(guān)規(guī)定，可以將國有獨資公司的部分產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給事業(yè)單位。

評析：上述問題屬于實務(wù)操作問題，有些法律法規(guī)規(guī)定不明確，有些則屬于對條文理解不準確。例如問題3對于“關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域”，《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號令）沒有明確規(guī)定，但國資委回復中對國資委對命脈行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域的范圍作了說明。問題4《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號令）已明確規(guī)定企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為包括履行出資人職責的機構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為。從32號令對國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)的定義看，國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)包括：（1）政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位出資設(shè)立的國有獨資企業(yè)（公司），以及上述單位、企業(yè)直接或間接合計持股為100%的國有全資企業(yè);（2）本條第（1）款所列單位、企業(yè)單獨或共同出資，合計擁有產(chǎn)（股）權(quán)比例超過50%，且其中之一為最大股東的企業(yè);（3）本條第（1）、（2）款所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè);（4）政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵嶋H支配的企業(yè)。第（1）款中規(guī)定的企業(yè)為國有獨資企業(yè)（公司）及國有全資企業(yè)，第（2）、（3）款中規(guī)定的企業(yè)為國有控股企業(yè)，第（4）款中規(guī)定的企業(yè)為國有實際控制企業(yè)。

5? 關(guān)于信息公開問題

問題1：如何加強對中央企業(yè)海外投資的監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失？

國資委回復：黨中央、國務(wù)院高度重視境外國有資產(chǎn)安全，強調(diào)要加強對國企“走出去”的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和監(jiān)管，不能讓走出國門的企業(yè)成為“脫韁的野馬”，不能讓國企海外經(jīng)營成為監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，嚴防國有企業(yè)境外投資經(jīng)營中的資產(chǎn)流失。國資委持續(xù)加強對中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)的監(jiān)管。

一是健全完善境外國有資產(chǎn)監(jiān)管制度。國資委為了加強境外國有資產(chǎn)監(jiān)管，先后出臺了系列制度和辦法，比如中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行辦法、中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法、中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法，同時還在制定系列的監(jiān)管實施細則，目的就是為了進一步加強和規(guī)范中央企業(yè)境外投資行為，維護國有資產(chǎn)安全，實現(xiàn)境外國有資產(chǎn)保值增值。

二是加強境外國有資產(chǎn)監(jiān)督。監(jiān)事會是國資委加強境外國有資產(chǎn)監(jiān)督非常重要的方面，按照國資委統(tǒng)一部署，監(jiān)事會從2010年開始，開展了對中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)的監(jiān)督。僅十八大以來，監(jiān)事會就先后對67家中央企業(yè)的793個境外項目開展了監(jiān)督和檢查，其中包括“一帶一路”沿線國家26個，檢查涉及的資產(chǎn)總額達到了2.55萬億，涉及的合同額有4900多億，發(fā)現(xiàn)各類問題和風險2600多項。經(jīng)過八年的探索和實踐，監(jiān)事會形成了對中央企業(yè)境外檢查的系列規(guī)范，走出了一條境外國有資產(chǎn)監(jiān)督的有效路徑、方式和方法，逐步探索實現(xiàn)對中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督的全覆蓋，有力地促進了中央企業(yè)規(guī)范境外國有資產(chǎn)經(jīng)營管理行為，提升境外經(jīng)營管理水平。

三是督促企業(yè)落實對境外國有資產(chǎn)監(jiān)管的主體責任。一方面企業(yè)走出去實施國際化經(jīng)營過程中，首先要遵守所在國家的法律和法規(guī)，自覺主動地融入當?shù)氐纳鐣?，包括社區(qū)，同時要履行好中央企業(yè)的社會責任，體現(xiàn)中國企業(yè)良好的國際形象。再就是合規(guī)管理、合規(guī)經(jīng)營，切實防范可能引發(fā)的各種風險。要加強對境外投資項目的內(nèi)部監(jiān)督，包括借助第三方的力量和中介機構(gòu)等等，加強境外國有資產(chǎn)的常態(tài)化、制度化的監(jiān)管。

下一步，國資委和監(jiān)事會將深入學習貫徹黨的十九大精神，圍繞培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)的目標，進一步強化境外國有資產(chǎn)監(jiān)管，不斷改進和完善境外國有資產(chǎn)監(jiān)督檢查工作機制，提升境外監(jiān)管的覆蓋面和檢查的深度和廣度，確保境外國有資產(chǎn)運營安全和保值增值。

問題2：請問貴部門是否有關(guān)于近些年境外資產(chǎn)數(shù)量變化的圖表呢？如果想要了解更多關(guān)于我國境外資產(chǎn)的情況應該尋找哪些途徑？

國資委回復：截至2017年底，中央企業(yè)有境外單位10791家，分布在185個國家和地區(qū)，境外資產(chǎn)總額超過7萬億元，全年實現(xiàn)營業(yè)收入4.7萬億元，利潤總額1064億元。如果您想了解更詳細的信息，您可以電話010-63192442，咨詢國資委信息公開辦公室，按要求提請信息公開訴求。

評析：此類問題主要關(guān)注國資委監(jiān)管企業(yè)發(fā)展、監(jiān)管重點等，屬于信息公開內(nèi)容，國資委曾在回復中明確可向國資委信息公開辦公室咨詢并按要求提請信息公開訴求。企業(yè)或個人如果有信息公開方面的需求，可以通過查閱國資委官網(wǎng)、“國資小新”微博微信和國資委公告等方式獲悉。

結(jié)語：法律法規(guī)的準確適用對提高國有資本投資和運營效率，優(yōu)化國有要素資源配置，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有積極意義。本文涉及的內(nèi)容均為國務(wù)院國資委在其網(wǎng)站上公布的問答選登中涉及產(chǎn)權(quán)管理的問題，國資委在回復中也都明確“上述回復僅供參考”，因此回復內(nèi)容僅能反映國資委的非正式傾向性意見，尚不能直接作為法規(guī)依據(jù)。在實務(wù)操作中，國有產(chǎn)權(quán)交易除《企業(yè)國有資產(chǎn)法》外，還需遵守《公司法》《合同法》等法律法規(guī)，對于法律法規(guī)規(guī)定不明確的，可以運用法律解釋方法進行解析。