陳瑤璐 陳寰

摘要：近年來，商業(yè)銀行不斷暴露大額集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)暴露后發(fā)現(xiàn)，銀行在信貸客戶早期介入普遍存在對(duì)集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別不清，導(dǎo)致貸款資金出現(xiàn)挪用、集團(tuán)客戶過度授信以及集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)擔(dān)保比例過高等問題，增大了銀行風(fēng)險(xiǎn)化解的難度。本文針對(duì)集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系未有效識(shí)別所帶來主要風(fēng)險(xiǎn)，剖析其中的原因，繼而提出了識(shí)別隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系的有效路徑，從而降低銀行大額信用風(fēng)險(xiǎn)。

Abstract： In recent years， commercial banks have continuously exposed the credit risks of large-value group customers. After the risk exposure， it was discovered that the early involvement of banks in credit customers was generally unclear on the implicit relationship of group customers， which led to misappropriation of loan funds， excessive credit granted to group customers and the excessively high proportion of related guarantees within the group， which has increased the difficulty of bank risk resolution. This article focuses on the main risks caused by the failure to effectively identify the implicit relationship of group customers， analyzes the reasons， and then proposes an effective path to identify the implicit relationship， thereby reducing the bank's large credit risk.

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;隱性關(guān)聯(lián);風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;防范

Key words： commercial banks;implicit correlation;risk identification;prevention

中圖分類號(hào)：F832.2?????????????????????????????????????? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A????????????????????????????????? 文章編號(hào)：1006-4311（2020）28-0108-02

0? 引言

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，為在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取更多的份額和利潤(rùn)，在“做大做強(qiáng)”的理念驅(qū)動(dòng)下，近年來企業(yè)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)越來越明顯，同時(shí)融資需求也在不斷提高。在單一企業(yè)情況下，企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，尚容易辨析。而伴隨著企業(yè)多元化發(fā)展，企業(yè)由單一企業(yè)逐步走向集團(tuán)化發(fā)展道路，則企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)也隨之改變，變得越發(fā)復(fù)雜。集團(tuán)企業(yè)因其股權(quán)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜，潛在風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性也強(qiáng)，特別是在剛介入時(shí)難以有效察覺，但一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行造成的負(fù)面影響往往也是非常巨大的。

1? 集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系未能有效識(shí)別的主要風(fēng)險(xiǎn)

大型集團(tuán)客戶是商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要服務(wù)對(duì)象。由于種種原因，普遍存在股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)易于傳導(dǎo)等特征，在各類金融機(jī)構(gòu)授信主體多，用信額度大，影響范圍廣，社會(huì)關(guān)注度高，是商業(yè)銀行信用管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)。抓好大額用信集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管控既是打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的客觀要求，也是落實(shí)監(jiān)管部門防控金融風(fēng)險(xiǎn)要求的現(xiàn)實(shí)需要，更是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系未能有效識(shí)別，將會(huì)給銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

1.1 加大了商業(yè)銀行信貸資金監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)? 集團(tuán)信貸客戶常常利用隱性關(guān)聯(lián)交易，通過提供虛假貿(mào)易合同方式，進(jìn)而套取銀行信貸資金，信貸資金在集團(tuán)內(nèi)部不同項(xiàng)目、不同成員之間隨意流動(dòng)，個(gè)別信貸資金被挪用于房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、民間借貸等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的情形，或歸集母公司統(tǒng)一調(diào)配使用，導(dǎo)致銀行貸款資金監(jiān)控失效問題長(zhǎng)期存在，難以杜絕。

1.2 容易導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)生多頭授信、過度授信的風(fēng)險(xiǎn)? 集團(tuán)客戶常常通過單個(gè)企業(yè)作為用信主體，如果對(duì)集團(tuán)客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)、隱性關(guān)系識(shí)別不清，容易導(dǎo)致在集團(tuán)內(nèi)部單個(gè)企業(yè)加總授信和用信規(guī)模超過集團(tuán)客戶實(shí)際可承受負(fù)債規(guī)模的情形，加大銀行信貸管控風(fēng)險(xiǎn)。銀行的過度授信，又會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)盲目對(duì)外投資擴(kuò)張，脫離主業(yè)進(jìn)行多元化的發(fā)展，銀行大量的信貸資金“脫實(shí)就虛”，直接影響銀行信貸資產(chǎn)的安全。

1.3 加大了商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)關(guān)聯(lián)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)? 如果對(duì)隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別不清，當(dāng)隱性集團(tuán)客戶納入集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理后，易造成集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)提供的保證擔(dān)保超過規(guī)定比例，企業(yè)之間連環(huán)擔(dān)保、交叉擔(dān)保造成集團(tuán)整體擔(dān)保虛化、第二還款來源不足等問題，降低了銀行信貸資產(chǎn)安全的保障程度。擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)是集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)之一，擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作仍然面臨嚴(yán)峻形勢(shì)，特別是在經(jīng)濟(jì)下行周期，擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和傳遞的可能性加大，個(gè)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)問題和財(cái)務(wù)危機(jī)往往導(dǎo)致圈內(nèi)企業(yè)整體陷入困境。

1.4 容易產(chǎn)生信息虛假風(fēng)險(xiǎn)? 商業(yè)銀行授信主要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)完成，集團(tuán)客戶為獲得更多的融資，常常利用關(guān)聯(lián)企業(yè)間通過隱蔽的關(guān)聯(lián)交易可以隨意做大資產(chǎn)、降低負(fù)債，調(diào)高銷售收入的手法，調(diào)整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，由于信息不對(duì)稱的緣故，銀行很難準(zhǔn)確掌握客戶真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，影響了信貸業(yè)務(wù)決策的準(zhǔn)確性。

2? 集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系難以識(shí)別的原因

商業(yè)銀行要真實(shí)反映大額用信集團(tuán)客戶股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)關(guān)系情況，通過收集客戶資料、內(nèi)外部信息和現(xiàn)場(chǎng)訪談，梳理客戶股權(quán)關(guān)系，摸清股權(quán)結(jié)構(gòu)，掌握股權(quán)和實(shí)際控制人變化情況，準(zhǔn)確認(rèn)定集團(tuán)客戶范圍，對(duì)于符合集團(tuán)客戶認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的成員企業(yè)，要及時(shí)納入集團(tuán)客戶管理。導(dǎo)致商業(yè)銀行不能有效識(shí)別集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系的主要原因，既有集團(tuán)客戶自身結(jié)構(gòu)復(fù)雜的原因，也有商業(yè)銀行自身管理方面的因素。

2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜和隱蔽，加大了識(shí)別的難度? 集團(tuán)客戶經(jīng)營(yíng)普遍存在跨區(qū)域、多元化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。特別是大型民營(yíng)集團(tuán)客戶隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷壯大，股權(quán)關(guān)系也日趨復(fù)雜和隱蔽，企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)企業(yè)結(jié)構(gòu)，也從簡(jiǎn)單的單一層級(jí)關(guān)系向多維網(wǎng)狀復(fù)雜結(jié)構(gòu)發(fā)展。部分企業(yè)為了逃避債務(wù)和規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，通過復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，從而掩蓋實(shí)際控制人的真實(shí)身份。這也一定程度上，導(dǎo)致了商業(yè)銀行難以準(zhǔn)確識(shí)別集團(tuán)客戶全貌。

2.2 合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念未落實(shí)到位，隱性關(guān)系治理仍存死角? 商業(yè)銀行部分分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人仍存在合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念有形無神的現(xiàn)象，少數(shù)人仍有隱瞞集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系、追求短期業(yè)績(jī)的沖動(dòng)，個(gè)別客戶管理行和經(jīng)營(yíng)行為規(guī)避在評(píng)級(jí)、分類、授信、授權(quán)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等方面對(duì)集團(tuán)客戶信貸管理方面的規(guī)定，對(duì)已發(fā)現(xiàn)的集團(tuán)客戶信息“視而不見”，不能排除存在隱性集團(tuán)治理死角的可能性。

2.3 隱性關(guān)系識(shí)別手段有限，影響了隱性關(guān)系識(shí)別的質(zhì)量? 目前商業(yè)銀行隱性關(guān)系識(shí)別手段主要依靠人行征信、商業(yè)銀行內(nèi)部的分析系統(tǒng)、外部企業(yè)信息查詢系統(tǒng)企查查、天眼查，以及客戶經(jīng)理人工調(diào)查等。而受限于上述手段自身的有限性，以及客戶經(jīng)理人工調(diào)查能力的局限性所困擾，集團(tuán)隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系難免存在識(shí)別不到位問題。特別是對(duì)于一些跨省的集團(tuán)客戶，由于商業(yè)銀行自身的管理能力無法及時(shí)跟上，導(dǎo)致集團(tuán)客戶的管理信息在不同身份的分行之間出現(xiàn)不對(duì)稱，在一定程度上也影響了集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系的準(zhǔn)確識(shí)別。

2.4 合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念未落實(shí)到位，刻意隱瞞集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系? 主觀上，商業(yè)銀行個(gè)別分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人仍存在合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念有形無神的現(xiàn)象，個(gè)別經(jīng)營(yíng)行為規(guī)避商業(yè)銀行在評(píng)級(jí)、分類、授信、授權(quán)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等方面對(duì)集團(tuán)客戶的管理規(guī)定，少數(shù)人仍有隱瞞集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系、追求短期業(yè)績(jī)的沖動(dòng)，對(duì)已發(fā)現(xiàn)的集團(tuán)客戶信息“視而不見”因此不能排除我行存在隱性集團(tuán)治理死角的可能性。

3? 識(shí)別集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系的主要手段

商業(yè)銀行加強(qiáng)隱性集團(tuán)客戶識(shí)別與管理，在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，要全面、深入分析企業(yè)上下游交易關(guān)系、資金往來、擔(dān)保關(guān)系、家族關(guān)系、高管關(guān)聯(lián)、投資關(guān)聯(lián)等，深入挖掘隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系，將隱蔽性集團(tuán)、類集團(tuán)客戶顯性化。如何有效識(shí)別集團(tuán)客戶隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系，有效降低商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下幾個(gè)方面著手：

3.1 通過企業(yè)產(chǎn)品流判斷隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系? 有些集團(tuán)企業(yè)通過設(shè)立關(guān)聯(lián)公司，向上下游產(chǎn)業(yè)延伸，以減少交易成本。這類關(guān)聯(lián)企業(yè)或是為企業(yè)提供生產(chǎn)要素，如原材料、勞務(wù)、生產(chǎn)設(shè)備、或是收購企業(yè)產(chǎn)成品，在企業(yè)的產(chǎn)品流上存在顯著的關(guān)系。在授信時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查存在大額交易的上下游客戶，分析是否存在隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系。

3.2 通過企業(yè)資金流判斷隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系? 集團(tuán)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)之一就是可以在集團(tuán)內(nèi)部協(xié)調(diào)資源，統(tǒng)一調(diào)配資金。因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間往往存在較多的資金往來?？梢笃髽I(yè)提供銀行流水來查找關(guān)聯(lián)企業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注分析次數(shù)頻繁、金額較大資金往來情況，若無法獲得銀行流水，也可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)收（付）賬款、其他應(yīng)收（付）款、長(zhǎng)期應(yīng)收（付）款等科目，分析交易對(duì)手是否是關(guān)聯(lián)企業(yè)。

3.3 通過企業(yè)擔(dān)保圈判斷隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系? 企業(yè)通過外部保證的形式獲得銀行貸款目前已經(jīng)非常普遍，它可以有效解決企業(yè)有融資需求，但存在抵質(zhì)押物不足的問題。但是，對(duì)于外部保證企業(yè)來說，對(duì)外擔(dān)保是有風(fēng)險(xiǎn)的，一旦被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)逾期、欠息、墊款等情況，就會(huì)面臨代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。因此相比之下，企業(yè)從外部尋找擔(dān)保單位比要求關(guān)聯(lián)公司為其擔(dān)保要難得多。在同等條件下，企業(yè)會(huì)優(yōu)先選擇關(guān)聯(lián)擔(dān)保。在實(shí)踐中，很多銀行在授信時(shí)，除了一般的抵質(zhì)押擔(dān)保作為主擔(dān)保外，也會(huì)要求追加關(guān)聯(lián)企業(yè)提供連帶責(zé)任保證。因此，通過分析企業(yè)的擔(dān)保圈，有時(shí)也能發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)企業(yè)。

3.4 通過實(shí)際控制人家族關(guān)系判斷隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系? 通過實(shí)施穿透式的原則，通過穿透股權(quán)結(jié)構(gòu)、穿透股本來源、穿透承債主體等方式，揭示集團(tuán)客戶的隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系。實(shí)際控制人通過子女、配偶、父母、親戚等持股的形式設(shè)立關(guān)聯(lián)公司是比較常見的隱性關(guān)聯(lián)方式，在授信過程中，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確掌握企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，了解主要股東家族成員的實(shí)業(yè)投資情況，分析判斷族內(nèi)其他成員名下是否有關(guān)聯(lián)企業(yè)存在。對(duì)于股東是企業(yè)法人的，應(yīng)向上追溯至實(shí)際出資的自然人，再對(duì)出資人的家族內(nèi)企業(yè)進(jìn)行梳理。

3.5 借助信息系統(tǒng)判斷隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系? 隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，大部分商業(yè)銀行都建立了內(nèi)部的信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，里面包括了企業(yè)的基本信息及行內(nèi)授信信息;人民銀行建立了征信系統(tǒng)，可以查詢企業(yè)股東、企業(yè)投資的子公司、被擔(dān)保及對(duì)外擔(dān)保情況、高管關(guān)聯(lián)情況、實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)情況等;外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)也建立了客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，可以提供企業(yè)關(guān)聯(lián)信息供商業(yè)銀行查詢。銀行通過查詢這些內(nèi)外部的信息系統(tǒng)，有助于挖掘企業(yè)關(guān)聯(lián)方信息。

4? 結(jié)束語

近年來，商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，既有外部經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，如經(jīng)濟(jì)處于下行周期，供給側(cè)改革下國家產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩等原因影響;也有集團(tuán)客戶自身，如多元化盲目投資，債務(wù)率過高，現(xiàn)金流緊張，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等因素;更有商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理方面的不足，過度授信壘大戶，信貸制度執(zhí)行不到位，風(fēng)控管理缺失等問題。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)大額用信集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的緊迫感、責(zé)任感，堅(jiān)持“整體管控、風(fēng)險(xiǎn)穿透、提級(jí)監(jiān)管”的總原則，以防控信用風(fēng)險(xiǎn)為主線，以加強(qiáng)貸前調(diào)查為重點(diǎn)，以強(qiáng)化貸后管理為抓手，切實(shí)加強(qiáng)大額用信集團(tuán)客戶管理，有效防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：陳瑤璐（1989-），女，湖南株洲人，本科，管理學(xué)學(xué)士，經(jīng)濟(jì)師。