劉威（高級(jí)會(huì)計(jì)師） 張玉

（中核國(guó)際有限公司 廣東深圳 518000 中原銀行開(kāi)封分行 河南開(kāi)封475200）

一、引言

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，如何降低企業(yè)融資成本一直備受關(guān)注，2016以來(lái)，債務(wù)市場(chǎng)環(huán)境整體變化加快，利率水平出現(xiàn)較大幅度調(diào)整，伴隨著市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)事件的頻發(fā)，債權(quán)人對(duì)市場(chǎng)借貸更為謹(jǐn)慎，給企業(yè)的債務(wù)融資帶來(lái)挑戰(zhàn)。債務(wù)融資成本直接關(guān)系到為獲得負(fù)債所需要付出的成本，其高低對(duì)企業(yè)有至關(guān)重要的影響，因此也是目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)，但大多數(shù)研究主要從環(huán)境角度（內(nèi)部控制環(huán)境、金融生態(tài)環(huán)境、審計(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等）研究對(duì)債務(wù)融資成本的影響，但鮮有從審計(jì)質(zhì)量、社會(huì)責(zé)任角度對(duì)債務(wù)融資成本的影響進(jìn)行研究，因此，本文引入社會(huì)責(zé)任、審計(jì)質(zhì)量這兩個(gè)因素來(lái)探討它們對(duì)債務(wù)融資成本的影響。

研究社會(huì)責(zé)任是否對(duì)債務(wù)融資成本產(chǎn)生影響具有重要的意義，有利于企業(yè)重視其個(gè)體行為，更為關(guān)注國(guó)家及宏觀政策的趨向和動(dòng)態(tài)；面對(duì)諸多財(cái)務(wù)舞弊等丑聞的出現(xiàn)，如何更好地發(fā)揮審計(jì)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的監(jiān)督作用也至關(guān)重要，審計(jì)質(zhì)量的提高能夠增強(qiáng)債權(quán)人對(duì)該公司的信任度，直接影響到其債務(wù)融資成本。考慮到制造業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，因此，本文以我國(guó)滬市A股制造業(yè)上市公司為樣本，重點(diǎn)探討社會(huì)責(zé)任、審計(jì)質(zhì)量對(duì)債務(wù)融資成本的影響。

二、假設(shè)的提出

（一）社會(huì)責(zé)任與債務(wù)融資成本

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于社會(huì)責(zé)任與債務(wù)融資成本的關(guān)系研究已有的結(jié)果主要有：（1）社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本有正向影響。Izzo（2012）通過(guò)對(duì)不同國(guó)家的332家企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)CSR對(duì)債務(wù)融資成本具有正向影響作用。本文認(rèn)為，該結(jié)果不足以作為論據(jù)，因?yàn)椴煌膰?guó)家對(duì)待社會(huì)責(zé)任的政策和態(tài)度不同，其對(duì)債務(wù)融資成本的影響程度更會(huì)出現(xiàn)較大差別。（2）社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本有負(fù)向影響。不同學(xué)者研究得到以下結(jié)論：企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任能夠降低信息不對(duì)稱，進(jìn)而降低資本成本；社會(huì)責(zé)任履行度越高的企業(yè)，債務(wù)融資成本越低；企業(yè)社會(huì)責(zé)任影響企業(yè)社會(huì)績(jī)效，進(jìn)而降低債務(wù)融資成本；社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本具有負(fù)向影響，其中社會(huì)責(zé)任和債務(wù)融資成本的衡量方式不盡相同。綜合以上研究，本文提出假設(shè)1：

假設(shè)1：社會(huì)責(zé)任履行度越高，上市公司的債務(wù)融資成本越低。

（二）審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)融資成本

Becker（1998）、吳昊旻（2015）等均通過(guò)研究認(rèn)為，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，審計(jì)質(zhì)量越高。國(guó)內(nèi)部分學(xué)者研究認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用越高，審計(jì)質(zhì)量就越高。還有觀點(diǎn)認(rèn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)越高，審計(jì)質(zhì)量越高。Mansi（2014）認(rèn)為審計(jì)質(zhì)量對(duì)債務(wù)融資成本具有負(fù)向影響，即審計(jì)質(zhì)量越高，越能降低債務(wù)融資成本。考慮到較高的審計(jì)質(zhì)量能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，進(jìn)而可能影響企業(yè)債務(wù)融資成本，本文提出假設(shè)2：

假設(shè)2：審計(jì)質(zhì)量越高，上市公司的債務(wù)融資成本越低。

（三）社會(huì)責(zé)任、審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)融資成本

基于前述文獻(xiàn)的研究，審計(jì)質(zhì)量和社會(huì)責(zé)任在債務(wù)融資中均發(fā)揮著重要的作用。當(dāng)企業(yè)審計(jì)質(zhì)量偏低時(shí)，投資者會(huì)認(rèn)為企業(yè)可能存在財(cái)務(wù)舞弊等風(fēng)險(xiǎn)，因此審計(jì)質(zhì)量的提高不僅有利于降低財(cái)務(wù)報(bào)表存在的風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)務(wù)舞弊等行為，使企業(yè)信息更加公開(kāi)透明，更是投資者決定是否投資的重要依據(jù)。彭雯、張立民（2017）在研究社會(huì)責(zé)任與債務(wù)融資成本之間的關(guān)系中加入了審計(jì)師行業(yè)專業(yè)能力這個(gè)因素，本文認(rèn)為，審計(jì)師行業(yè)專業(yè)能力在一定程度上代表了審計(jì)質(zhì)量的高低，審計(jì)質(zhì)量也能為社會(huì)責(zé)任等非財(cái)務(wù)信息提供增量信息，是債權(quán)人等外部投資者判斷企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息是否充分可靠的重要依據(jù)。本文認(rèn)為，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)行為能夠監(jiān)督企業(yè)，審計(jì)質(zhì)量在促使企業(yè)“履行社會(huì)責(zé)任降低債務(wù)融資成本”中起到了正向作用——企業(yè)通過(guò)履行社會(huì)責(zé)任，提高審計(jì)質(zhì)量，降低企業(yè)與投資者之間的信息不對(duì)稱性，從而降低債務(wù)融資成本（比如溝通成本、時(shí)間成本和信用成本）。本文認(rèn)為審計(jì)質(zhì)量在社會(huì)責(zé)任與債務(wù)融資成本之間的關(guān)系中能夠起到調(diào)節(jié)作用，由此提出假設(shè)3：

假設(shè)3：社會(huì)責(zé)任通過(guò)審計(jì)質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用而與企業(yè)的債務(wù)融資成本表現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.樣本選擇。本文選取滬市A股制造業(yè)上市公司為樣本進(jìn)行研究，搜集的樣本期間為2012—2016年，首先通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)篩選出所有的滬市A股制造業(yè)上市公司，搜集相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及需要的利息支出等數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)樣本進(jìn)行如下處理：（1）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的公司。（2）剔除ST、*ST類特殊處理的上市公司。（3）考慮到利息支出不可能為負(fù)值，剔除債務(wù)融資成本小于0的公司；通過(guò)搜集觀察企業(yè)年報(bào)發(fā)現(xiàn)，利息支出小于0是由于企業(yè)將扣除利息收入后的利息費(fèi)用作為利息支出反映，且企業(yè)年報(bào)中沒(méi)有披露利息收入相關(guān)數(shù)據(jù)，無(wú)法得到真實(shí)的利息支出，故將其剔除。（4）剔除其他數(shù)據(jù)異常情況。經(jīng)過(guò)篩選最后得到351家制造業(yè)上市公司五年總共1 755個(gè)有效觀測(cè)值。為了消除極端值對(duì)結(jié)果可能產(chǎn)生的影響，本文對(duì)所有樣本數(shù)據(jù)在1%的水平上進(jìn)行Winsorize處理。

2.數(shù)據(jù)來(lái)源。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)來(lái)源于和訊網(wǎng)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告專業(yè)評(píng)測(cè)體系評(píng)價(jià)得分；審計(jì)質(zhì)量數(shù)據(jù)來(lái)源于巨潮資訊網(wǎng)，通過(guò)對(duì)各個(gè)公司年報(bào)進(jìn)行手工搜集得到；利息支出、手續(xù)費(fèi)等數(shù)據(jù)來(lái)自RESSET數(shù)據(jù)庫(kù)，其他相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)得到。為了提高研究信度，在收集本年度數(shù)據(jù)的過(guò)程中，將本年年報(bào)中的上期數(shù)與已收集的上一年度數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，以保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與連續(xù)性。數(shù)據(jù)處理、回歸及檢驗(yàn)等主要使用了Excel、SPSS軟件。

（二）變量選擇和定義

1.被解釋變量——債務(wù)融資成本（COD）。本文考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性以及以上衡量指標(biāo)的利弊，借鑒Zou（2006）和李廣子（2009）等的衡量方法，采用利息支出占公司總負(fù)債的比例來(lái)衡量債務(wù)融資成本，其中利息支出為財(cái)務(wù)費(fèi)用附注中的“利息支出”項(xiàng)目。

2.解釋變量。包括社會(huì)責(zé)任（CSR）、審計(jì)質(zhì)量（AQ）。

3.控制變量。包括產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（NP）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（AS）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、盈利能力（ROA）、現(xiàn)金充裕度（CFO）。

4.虛擬變量。加入年份虛擬變量，以控制時(shí)間效應(yīng)對(duì)回歸結(jié)果的影響。

變量具體定義見(jiàn)表1。

表1 主要變量定義表

（三）模型設(shè)計(jì)

首先，為了驗(yàn)證假設(shè)1，即社會(huì)責(zé)任履行度越高，上市公司的債務(wù)融資成本越低，設(shè)計(jì)了模型（1）。其中，模型的被解釋變量是債務(wù)融資成本，解釋變量是社會(huì)責(zé)任，控制變量是產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力、現(xiàn)金充裕度和年份，研究模型如下：

如果CSR的系數(shù)ɑ1顯著為負(fù)，則驗(yàn)證假設(shè)1。

為了驗(yàn)證假設(shè)2，即審計(jì)質(zhì)量越高，上市公司的債務(wù)融資成本越低，設(shè)計(jì)了模型（2）。其中，模型的被解釋變量是債務(wù)融資成本，解釋變量是審計(jì)質(zhì)量，控制變量同模型（1），研究模型如下：

如果AQ的系數(shù)b1顯著為負(fù)，則驗(yàn)證假設(shè)2。

為了驗(yàn)證假設(shè)3，社會(huì)責(zé)任通過(guò)審計(jì)質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用而與企業(yè)的債務(wù)融資成本表現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，設(shè)計(jì)了模型（3）。

在模型（1）和（2）的基礎(chǔ)上加入了社會(huì)責(zé)任CSR與審計(jì)質(zhì)量AQ的交互項(xiàng)CSR*AQ。如果交互項(xiàng)CSR*AQ的系數(shù)顯著小于0，則說(shuō)明上市公司的審計(jì)質(zhì)量越高，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本的作用越顯著，驗(yàn)證了假設(shè)3；如果該系數(shù)顯著大于0，則說(shuō)明審計(jì)質(zhì)量越高，社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本的作用越弱；如果該系數(shù)不顯著，說(shuō)明審計(jì)質(zhì)量的影響不明顯。

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)表

從表2可以看出，債務(wù)融資成本的最大值為0.2717，最小值為0，平均值為0.025557，說(shuō)明不同企業(yè)之間的債務(wù)融資成本差異較大。審計(jì)費(fèi)用的最大值高出中位數(shù)很多，意味著每個(gè)企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量參差不齊。企業(yè)在社會(huì)責(zé)任方面的履行情況也不盡相同，甚至出現(xiàn)得分為負(fù)的情況，總體履行水平較低，表明我國(guó)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任履行方面仍需不斷加強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的平均值為0.6051，證明在樣本中國(guó)有企業(yè)多于非國(guó)有企業(yè)。資產(chǎn)負(fù)債率最大值為1.04，出現(xiàn)了負(fù)債大于資產(chǎn)的情況，需要引起企業(yè)足夠的警惕，同時(shí)均值為0.5156，整體處于比較適宜的水平，對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)，為減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)選擇比較低的資產(chǎn)負(fù)債率；各變量之間的方差膨脹因子（VIF）均小于2，遠(yuǎn)低于多重共線性的臨界值10，表明數(shù)據(jù)之間不存在多重共線性。

（二）相關(guān)性分析

從表3我們可以看到被解釋變量COD、解釋變量CSR、AQ以及各控制變量之間的相關(guān)性。債務(wù)融資成本與社會(huì)責(zé)任在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行度越高，債務(wù)融資成本反而越低。債務(wù)融資成本與審計(jì)質(zhì)量在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)聘任事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量越高，債務(wù)融資成本越低。債務(wù)融資成本與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明國(guó)有企業(yè)相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)融資成本較低。債務(wù)融資成本與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金充裕度、盈利能力正相關(guān)。

表3 相關(guān)性分析表

（三）分組差異檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本的影響，本文分別對(duì)社會(huì)責(zé)任履行水平、審計(jì)質(zhì)量的高低進(jìn)行組間比較，并通過(guò)采用獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)進(jìn)行均值檢驗(yàn)，采用的分析軟件是SPSS 20.0。得出了債務(wù)融資成本的差異檢驗(yàn)：社會(huì)責(zé)任綜合評(píng)分高于行業(yè)平均值（CSR=1）時(shí)的債務(wù)融資成本均值（0.0232）顯著低于社會(huì)責(zé)任綜合評(píng)分低于行業(yè)平均值（CSR=0）時(shí)的債務(wù)融資成本均值（0.0266）。以上描述性結(jié)果表明，不同的社會(huì)責(zé)任履行水平的企業(yè)，債務(wù)融資成本有明顯差異，制造業(yè)中社會(huì)責(zé)任履行水平高的企業(yè)比社會(huì)責(zé)任履行水平低的企業(yè)所需的債務(wù)融資成本低，初步支持了研究假設(shè)1。進(jìn)一步得出了債務(wù)融資成本的差異檢驗(yàn)：審計(jì)質(zhì)量衡量值高于行業(yè)平均值（Quality=1）時(shí)的債務(wù)融資成本均值（0.0239）顯著低于審計(jì)質(zhì)量衡量值低于行業(yè)平均值（Quality=0）時(shí)的債務(wù)融資成本均值（0.0266）。以上描述性結(jié)果表明，不同的審計(jì)水平的企業(yè)，債務(wù)融資成本有明顯差異，審計(jì)水平高的企業(yè)比同行業(yè)審計(jì)水平低的企業(yè)的債務(wù)融資成本低，初步支持了研究假設(shè)2。最后得出了債務(wù)融資成本的差異檢驗(yàn)：國(guó)有企業(yè)（Private=1）的債務(wù)融資成本均值（0.0236）顯著低于非國(guó)有企業(yè)（Quality=0）的債務(wù)融資成本均值（0.0286）。以上描述性結(jié)果表明，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)，債務(wù)融資成本有明顯差異，國(guó)有企業(yè)相比非國(guó)有企業(yè)更容易獲得債務(wù)融資，所需要付出的融資成本也較低。其他控制變量也均通過(guò)了獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)，在此不再列出。

（四）回歸分析

在檢驗(yàn)審計(jì)質(zhì)量是否具有增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本影響的效果時(shí)，為了克服變量量綱的差異，對(duì)解釋變量CSR和審計(jì)質(zhì)量AQ均進(jìn)行中心化處理，回歸分析結(jié)果如下頁(yè)表4所示。

從模型（1）的結(jié)果可以得出，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本的回歸系數(shù)顯著為負(fù)（-0.013，P＜0.01），與前文相關(guān)性分析結(jié)果相一致，說(shuō)明我國(guó)制造業(yè)上市公司社會(huì)責(zé)任履行度越高，越有助于其以較低的成本獲得債務(wù)融資，支持了假設(shè)1。這一結(jié)論可應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略中，企業(yè)通過(guò)提高本身的社會(huì)責(zé)任履行度增強(qiáng)債權(quán)人的信任度，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低債務(wù)融資成本，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。模型（2）顯示審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)融資成本在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，支持了假設(shè)2。表明企業(yè)聘任的事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量越高，獲得債務(wù)融資所需的成本越低，可見(jiàn)企業(yè)可以通過(guò)增加審計(jì)費(fèi)用來(lái)提高審計(jì)質(zhì)量，進(jìn)而降低債務(wù)融資成本。模型（3）為了驗(yàn)證審計(jì)質(zhì)量是否具有增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本影響的效果，引入了CSR和AQ的交乘項(xiàng)CSR*AQ，結(jié)果顯示，社會(huì)責(zé)任和審計(jì)質(zhì)量對(duì)債務(wù)融資成本的回歸系數(shù)仍顯著為負(fù)，社會(huì)責(zé)任和審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)融資成本的回歸系數(shù)仍顯著為負(fù)，沒(méi)有受到交乘項(xiàng)太大的影響，交乘項(xiàng)（CSR*AQ）的回歸系數(shù)仍然為負(fù)，盡管不顯著，但基本支持了假設(shè)3，即審計(jì)質(zhì)量越高，越能增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本的作用。審計(jì)質(zhì)量的提高，有利于提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性，并且有利于加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制。目前我國(guó)在提倡積極進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露的同時(shí)，已經(jīng)開(kāi)始對(duì)社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行審計(jì)鑒證，審計(jì)質(zhì)量的提高不僅進(jìn)一步提高了社會(huì)責(zé)任所發(fā)揮的作用，也提高了社會(huì)責(zé)任信息的質(zhì)量，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)責(zé)任對(duì)債務(wù)融資成本的作用。

表4 社會(huì)責(zé)任、審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)融資成本回歸分析結(jié)果表

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證以上實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健可靠，本文進(jìn)行了以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：（1）替換債務(wù)融資成本的衡量方法，采用利息支出加上手續(xù)費(fèi)支出和其他財(cái)務(wù)費(fèi)用的和除以總負(fù)債來(lái)衡量。由于利息支出可能只是債務(wù)融資成本的一部分，企業(yè)在融資時(shí)可能還會(huì)產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)等其他成本?；貧w結(jié)果符合統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，各變量之間的影響均得到驗(yàn)證。（2）考慮到可能的滯后效應(yīng)，將債務(wù)融資成本滯后一期重新回歸，回歸結(jié)果符合統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，關(guān)鍵影響系數(shù)及其顯著性水平基本與前述回歸結(jié)果基本一致，驗(yàn)證了本文實(shí)證分析的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論和啟示

本文以2012—2016年1 755家我國(guó)滬市A股制造業(yè)上市公司為樣本，研究社會(huì)責(zé)任、審計(jì)質(zhì)量對(duì)債務(wù)融資成本的影響，用和訊網(wǎng)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告專業(yè)評(píng)測(cè)體系得分來(lái)衡量社會(huì)責(zé)任，聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的費(fèi)用作為審計(jì)質(zhì)量的替代變量，利息支出除以總負(fù)債表示債務(wù)融資成本，實(shí)證發(fā)現(xiàn)：（1）社會(huì)責(zé)任履行度越高和審計(jì)質(zhì)量越高，債務(wù)融資成本越低。（2）審計(jì)質(zhì)量在促使企業(yè)“履行社會(huì)責(zé)任降低債務(wù)融資成本”中有促進(jìn)作用，但效果不顯著。通過(guò)更換債務(wù)融資成本、滯后一期對(duì)上述實(shí)證結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果穩(wěn)健。

經(jīng)過(guò)本文的研究，得出以下啟示：（1）要鼓勵(lì)企業(yè)主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任。經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，為債務(wù)融資帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，企業(yè)如何保證正常運(yùn)營(yíng)并在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出至關(guān)重要。在這種大環(huán)境下，企業(yè)利益相關(guān)者之間建立和保持良好的合作關(guān)系非常重要，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行更為重要。（2）要提高企業(yè)審計(jì)質(zhì)量，包括財(cái)務(wù)審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)，使企業(yè)的所有信息公開(kāi)透明，增強(qiáng)投資人的信任感。（3）發(fā)展社會(huì)責(zé)任審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)。我國(guó)在企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告審計(jì)鑒證領(lǐng)域的研究是近幾年才展開(kāi)的，國(guó)內(nèi)社會(huì)責(zé)任報(bào)告鑒證的發(fā)展起步較晚，政策制度上存在著缺陷，有許多值得改進(jìn)的地方。企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告鑒證理論研究的健康發(fā)展，不僅有利于我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告鑒證業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，還有助于改善企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量，提高社會(huì)責(zé)任信息的可靠性，也為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。