王藝璇（高級會計師）（昆明軌道交通集團有限公司 云南昆明 650000）

一、引言

2017年3月31日，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱新準則），境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行，新三板企業(yè)根據(jù)《關(guān)于做好掛牌公司2018年年度報告披露相關(guān)工作的通知》，從2019年1月1日起執(zhí)行。新準則的規(guī)定與實施日之前的要求不一致的，調(diào)整實施日所在報告期間的期初數(shù)，不調(diào)整比較報表數(shù)據(jù)。

新準則中金融資產(chǎn)減值模型的變化較大。舊準則規(guī)定，對應(yīng)計提減值準備的金融資產(chǎn)，當(dāng)有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值的才計提減值準備，因此這種方法稱為“已發(fā)生損失法”，該方法沒有充分考慮金融資產(chǎn)預(yù)期的損失。而新準則規(guī)定企業(yè)采用“預(yù)期信用損失法”對金融資產(chǎn)減值損失進行會計處理，應(yīng)當(dāng)考慮包括前瞻性信息在內(nèi)的各種可獲得信息，采用概率加權(quán)的方法，使用三階段模型或簡易模型對金融資產(chǎn)減值損失進行計量。依據(jù)相關(guān)會計準則的規(guī)定，三階段模型或簡易模型的應(yīng)用范圍如表1所示。

二、企業(yè)實際執(zhí)行新準則的現(xiàn)狀分析

在實際執(zhí)行新準則的過程中，多數(shù)企業(yè)由于缺乏信用風(fēng)險管理體系、對新準則理解不到位、不知道模型應(yīng)如何建立、不知道應(yīng)如何考慮前瞻性信息等原因，多以“換湯不換藥”的方式執(zhí)行新準則，導(dǎo)致新舊準則下對金融資產(chǎn)減值損失的計量方法沒有發(fā)生實質(zhì)性變化，主要表現(xiàn)在：（1）沒有以共同風(fēng)險特征為依據(jù)將金融工具劃分為不同組別。（2）不同風(fēng)險組合的預(yù)期信用損失率完全一致。（3）對應(yīng)收票據(jù)不計提壞賬準備或者只對商業(yè)承兌匯票計提減值準備。（4）對應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款兩類完全不同性質(zhì)的款項的預(yù)計信用減值損失采用完全相同的方法和損失率計量。（5）對關(guān)聯(lián)方、政府部門、歷史上未發(fā)生實際損失等往來不計提壞賬準備。上述現(xiàn)象明顯與新準則對預(yù)期信用損失的界定不相吻合。證監(jiān)會于2020年6月修訂的《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》第28條明確規(guī)定：“發(fā)行人不應(yīng)以欠款方為關(guān)聯(lián)方客戶、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶或歷史上未發(fā)生實際損失等理由而不計提壞賬準備。”

截至2020年4月30日，絕大多數(shù)上市企業(yè)及新三板企業(yè)都按時披露了年度報告，從2019年1月1日年報數(shù)據(jù)來看（不包括2018年已經(jīng)執(zhí)行新準則的企業(yè)），上述現(xiàn)象在上市企業(yè)中比較普遍，在新三板企業(yè)中更是有過之而無不及，很多企業(yè)表示因缺乏實務(wù)指引而無從下手。以A股上市企業(yè)寧波聯(lián)合為例，該企業(yè)2019年財務(wù)報告會計政策變更部分如表2所示（數(shù)據(jù)來自于同花順）。

表2 寧波聯(lián)合2019年財務(wù)報告會計政策變更部分數(shù)據(jù)

由表2可以看出，執(zhí)行舊準則的2018年12月31日與執(zhí)行新準則的2019年1月1日，寧波聯(lián)合的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項目數(shù)據(jù)完全一致，說明企業(yè)雖然在會計政策披露中聲明已經(jīng)從2019年1月1日起執(zhí)行新準則，但實際上并未在新準則框架下建立預(yù)期信用損失模型，而是沿用了原準則下計提壞賬準備的方法。

本文從實務(wù)角度出發(fā)，以企業(yè)中最為常見的應(yīng)收款項（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）為例，論述非金融企業(yè)在新準則下如何對應(yīng)收款項建立預(yù)期信用損失模型，計量信用減值損失。

三、計量預(yù)期信用損失的實務(wù)操作方法舉例分析

新準則對于如何計量預(yù)期信用損失并未規(guī)定一套具體的方法。只要企業(yè)采用的方法可以滿足新準則的目標(biāo)，就是可以接受的。但無論企業(yè)采用何種計量模型和估計現(xiàn)金流量的方法，企業(yè)計量預(yù)期信用損失的方法均應(yīng)當(dāng)反映新準則第58條規(guī)定的三項要素：（1）通過評價一系列可能的結(jié)果而確定的無偏概率加權(quán)平均金額。（2）貨幣時間價值。（3）在資產(chǎn)負債表日無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的有關(guān)過去事項、當(dāng)前狀況以及未來經(jīng)濟狀況預(yù)測的合理且有依據(jù)的信息。

實務(wù)中，一般企業(yè)出于合理成本的考慮，除了對信用風(fēng)險顯著不同的金融資產(chǎn)（如：應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項；與對方存在爭議或涉及訴訟、仲裁的應(yīng)收款項；已有明顯跡象表明債務(wù)人很可能無法履行還款義務(wù)的應(yīng)收款項等）單項評價信用風(fēng)險外，通常在組合層面上評價信用風(fēng)險并進行減值測試。因此，企業(yè)需要將應(yīng)收款項按照共同風(fēng)險特征劃分為不同的風(fēng)險組別，針對不同的組別估計預(yù)期信用損失率，才能合理計算出應(yīng)收款項的信用減值損失。以下分項舉例分析各應(yīng)收款項科目應(yīng)如何計量信用減值損失。

（一）應(yīng)收票據(jù)。企業(yè)通常按照承兌方的不同將應(yīng)收票據(jù)分為銀行承兌票據(jù)及商業(yè)承兌票據(jù)。

1.銀行承兌匯票。從目前上市企業(yè)及新三板企業(yè)所披露年報的情況看，大多數(shù)企業(yè)認為銀行承兌匯票不存在信用風(fēng)險，未計提預(yù)期信用損失，還有部分企業(yè)對商業(yè)承兌匯票也沒有計提壞賬準備，上述做法顯然與新準則的預(yù)期信用損失法的原則是相悖的。承兌人為銀行并不代表沒有風(fēng)險，因為銀行也存在規(guī)模大小、信用風(fēng)險高低等區(qū)別，直接將所有銀行承兌匯票定義為低風(fēng)險是不恰當(dāng)?shù)?，正確的做法是根據(jù)銀行的信用等級對銀行承兌匯票組合進行進一步細分。實務(wù)中，簡單劃分銀行信用等級的方法為：將中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國郵政儲蓄銀行、交通銀行6家大型商業(yè)銀行以及9家規(guī)模較大的上市股份制商業(yè)銀行劃分為信用等級較高的銀行，因其發(fā)生違約的風(fēng)險極低，可以將預(yù)期信用損失率定義為非常低，目前實務(wù)中基本將這類銀行的預(yù)期信用損失率定義為零。對于信用等級不高的銀行，可以根據(jù)其歷史損失率加上前瞻性考慮、對時間價值的考慮等調(diào)高預(yù)期信用損失率。

如果想要建立更加科學(xué)細致的評價體系，可以通過對銀行的外部評級（包括國際評級，如穆迪評級、標(biāo)普評級、惠譽評級等，也可以使用國內(nèi)評級）建立模型，需要建立某一信用評級和與之對應(yīng)的歷史損失率、前瞻性違約概率及損失率、折現(xiàn)率等的鏈接關(guān)系，從而計算某一張銀行承兌匯票的預(yù)期信用損失率。由于這種方法比較復(fù)雜，目前國內(nèi)企業(yè)采用得較少。

2.商業(yè)承兌匯票。由于商業(yè)承兌匯票的承兌人為企業(yè)，且其對應(yīng)的客戶群體通常與應(yīng)收賬款對應(yīng)的群體相同，因此實務(wù)中通常根據(jù)承兌人的信用風(fēng)險進行劃分，與“應(yīng)收賬款”組合的劃分相同。

（二）應(yīng)收賬款。

1.風(fēng)險組合劃分。企業(yè)在對應(yīng)收賬款劃分評估組合基礎(chǔ)時，可能采用的共同信用風(fēng)險特征包括但不限于：①銷售客戶性質(zhì)（自然人、法人、合伙企業(yè)、央企、一般國企、民營企業(yè)、上市公司等）。②商業(yè)模式。③產(chǎn)品線。④產(chǎn)品類型形成的不同客戶群組。⑤信用政策（如信用賬期、信用折扣、擔(dān)保物等）。⑥銷售客戶的信用風(fēng)險評級。⑦銷售客戶提供的擔(dān)保方式和擔(dān)保物的類型。⑧初始確認日期。⑨剩余合同期限。⑩銷售客戶所處行業(yè)及在行業(yè)中的位置（如上游、中游、下游）。?銷售客戶在行業(yè)中的地位。?銷售客戶所處市場區(qū)域、地理位置。?企業(yè)相對于銷售客戶的重要程度。?銷售客戶相對于企業(yè)的重要程度等。

如果按照上述標(biāo)準劃分組合之后，某一組合中的客戶群體發(fā)生損失的情況存在明顯差異，還可以在組合中進行進一步細分。例如，為計量預(yù)期信用損失，中集集團按照相同的信用風(fēng)險特征和逾期天數(shù)將應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)劃分為若干組合，確定組合的依據(jù)如表3所示。

表3 中集集團確定組合的依據(jù)

中集集團是按照業(yè)務(wù)板塊進行風(fēng)險組合劃分的。不同企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)不同，產(chǎn)生的應(yīng)收賬款風(fēng)險特征也不同，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體情況進行風(fēng)險組合的劃分。如果企業(yè)的信息化建設(shè)支持可以獲得足夠的信息，則以單項工具為基礎(chǔ)進行評估更為準確。

2.預(yù)期信用損失率。估計預(yù)期信用損失率有多種方法，本文介紹的是一種比較簡單易操作的方法——賬齡減值矩陣法，這種方法被大多數(shù)企業(yè)所采用。該方法先對各風(fēng)險組合中的資產(chǎn)進行賬齡分析，假設(shè)賬齡越長，債務(wù)人違約的風(fēng)險越高，再綜合企業(yè)的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，同時考慮前瞻性信息，形成每一個組合下的預(yù)期信用損失率。例如，假設(shè)企業(yè)應(yīng)收賬款合同約定的賬期平均為一年，先根據(jù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)計算歷史損失率。為了保證數(shù)據(jù)的客觀性，需取得客戶幾年的數(shù)據(jù)進行計算，并考慮使用幾年數(shù)據(jù)的平均值作為基數(shù)，在歷史損失額中扣除因特殊事項（其他年度不會發(fā)生）產(chǎn)生的損失。

第一步：計算歷史損失率。假設(shè)某企業(yè)歷史損失率的計算如表4所示。

表4 計算歷史損失率 單位：萬元

第二步：按照當(dāng)前情況和前瞻性信息調(diào)整歷史損失率。在實務(wù)中，對于未來事件進行估計會面臨相當(dāng)大的困難和挑戰(zhàn)，需要進行重大判斷，找出與壞賬緊密相關(guān)的關(guān)鍵因素，如房地產(chǎn)企業(yè)壞賬可能與國家宏觀房地產(chǎn)政策相關(guān)，零售企業(yè)壞賬可能與失業(yè)率相關(guān)等，這是新準則建立預(yù)期信用損失模型的關(guān)鍵要素。因而，對于做出這個判斷的流程，需要企業(yè)設(shè)計充分有效的監(jiān)督和控制流程，并隨著經(jīng)驗的積累不斷優(yōu)化。

假設(shè)未來一年的宏觀情況惡化，其他條件不變（實務(wù)中其他條件也可能會發(fā)生改變），將某企業(yè)最終損失額調(diào)整為1 500萬元，則損失率需作以下調(diào)整，如表5所示。

表5 損失率調(diào)整 單位：萬元

調(diào)整后的損失率就是企業(yè)預(yù)期信用損失率。這個損失率不是一成不變的，企業(yè)每年需根據(jù)歷史數(shù)據(jù)及對未來宏觀形勢變化的預(yù)測做出調(diào)整，如果企業(yè)沒有足夠的歷史數(shù)據(jù)，可參考同類型企業(yè)的數(shù)據(jù)。

實務(wù)中，還有一些企業(yè)運用賬齡遷徙法計算預(yù)期信用損失率，該方法同樣是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行計算的。無論運用哪種方法，都是企業(yè)的一種判斷與估計，不能脫離新準則第58條規(guī)定的三項要素。

（三）其他應(yīng)收款。其他應(yīng)收款不屬于可以運用簡易模型計算預(yù)期信用損失的項目，需要將發(fā)生信用減值的過程分為三個階段，然后對不同階段其他應(yīng)收款的減值做不同處理。第一階段：信用風(fēng)險自初始確認后未顯著增加。第二階段：信用風(fēng)險自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值。第三階段：初始確認后發(fā)生信用減值?？梢钥闯?，第一階段與第二階段的明顯界限是信用風(fēng)險是否顯著增加，而第二階段與第三階段的界限是是否已經(jīng)實際發(fā)生減值。因此企業(yè)通常需要制定會計政策，以明確信用風(fēng)險是否明顯增加或是否已經(jīng)實際發(fā)生損失的情形，從而正確判斷某一項其他應(yīng)收款處于哪個階段。

1.風(fēng)險組合的劃分。在實務(wù)中，企業(yè)通常不能在單項工具層面上以合理成本獲取相關(guān)證據(jù)，所以還是需要劃分風(fēng)險組合。其他應(yīng)收款的核算內(nèi)容比較龐雜，通常有：保證金、備用金借支、對合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的應(yīng)收款項、對非關(guān)聯(lián)公司的應(yīng)收款項、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利等，但也不宜劃分為過為龐雜的組合，不合理地增加財務(wù)報表編制成本。如果某項其他應(yīng)收款的信用風(fēng)險特征明顯不同于其他組合（比如已發(fā)生違約），那么，這項其他應(yīng)收款應(yīng)當(dāng)以單項認定的方式計提信用風(fēng)險減值準備。

其他應(yīng)收款分類舉例：關(guān)聯(lián)方資金拆借、押金、保證金、應(yīng)收股權(quán)增資/轉(zhuǎn)讓款、財務(wù)公司同業(yè)拆借、借款、應(yīng)收退稅款、買入返售金融資產(chǎn)、應(yīng)收政府補助、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、應(yīng)收拆遷補償款、預(yù)付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及財務(wù)資助款、其他。

2.預(yù)期信用損失率的計量。在每個組合的基礎(chǔ)上，用各階段的違約概率和預(yù)期信用損失率計算信用減值損失：①有證據(jù)表明信用風(fēng)險較低的應(yīng)收款項，以較低的違約概率并預(yù)期信用損失率后進行相對簡單的計量。②對于往來款金額較大、信用風(fēng)險較大的往來款項、借款等，在權(quán)重的基礎(chǔ)上估計風(fēng)險敞口、違約概率（第一階段為未來12個月的違約概率，第二階段或第三階段為整個存續(xù)期的違約概率）、違約損失率來計量。③以歷史實際損失或歷史遷徙率為基礎(chǔ)，考慮現(xiàn)時狀況、前瞻性信息等調(diào)整計量預(yù)期信用損失率。

違約概率與預(yù)期信用損失率的確定涉及大量的判斷和假設(shè)，是一種會計估計，企業(yè)需要定期根據(jù)持續(xù)獲得的合理信息復(fù)核估計預(yù)期信用損失時所使用的方法和假設(shè)，以減少估計損失和實際損失之間的差異。

四、結(jié)語

金融工具減值在新舊準則下都是比較復(fù)雜的領(lǐng)域，需要在實踐中不斷累積經(jīng)驗。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況，建立預(yù)期信用損失模型，進行信用損失的計量。