賈 真，楊小輝

（1.河北工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，石家莊 050091；2.石家莊鐵道大學(xué)，石家莊 050043）

近30 年來，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都經(jīng)歷了外國(guó)直接投資（FDI）的顯著增長(zhǎng)。外國(guó)直接投資已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要推動(dòng)力之一［1］，但是外國(guó)直接投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)也帶來了污染密集的產(chǎn)業(yè)，從而造成了嚴(yán)重的環(huán)境污染［23］。黨的十九大提出，把建設(shè)美麗中國(guó)作為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的重大目標(biāo)。雖然環(huán)境治理取得了顯著進(jìn)步，但與公眾期盼仍有差距。根據(jù)世界環(huán)境績(jī)效指數(shù)（EPI），中國(guó)只有1%的城市符合世界衛(wèi)生組織（WHO）規(guī)定的空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)［4］。因此，探索如何有效利用外國(guó)直接投資的同時(shí)改善區(qū)域環(huán)境問題，對(duì)于中央及地方政府實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展都具有借鑒意義。

外國(guó)直接投資與環(huán)境污染的關(guān)系已經(jīng)引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。然而，已有實(shí)證結(jié)果存在較大爭(zhēng)議及不確定性，這些差異會(huì)導(dǎo)致政策制定出現(xiàn)矛盾之處。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為FDI 對(duì)環(huán)境污染的影響遵循污染避風(fēng)港假說（PHH）［5］，大量研究也驗(yàn)證了FDI 會(huì)導(dǎo)致能源消耗增加、惡化環(huán)境條件的假說［67］。第二種觀點(diǎn)遵循污染暈假說，該假說認(rèn)為FDI 的引入有利于改善區(qū)域環(huán)境條件［89］。這主要由于能源效率的提高［10］和綠色技術(shù)的引進(jìn)［11］。Shahbaz 等［12］則認(rèn)為FDI 與環(huán)境退化之間表現(xiàn)為非線性關(guān)系。實(shí)證結(jié)論的差異來源于多種因素的影響。一方面，區(qū)域發(fā)展水平不同對(duì)FDI 帶來的環(huán)境做出的反應(yīng)不同；另一方面，環(huán)境改善與FDI 技術(shù)溢出效果有關(guān)，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平影響著技術(shù)溢出效果。因此，本文認(rèn)為FDI 與CO2排放的復(fù)雜關(guān)系可能同時(shí)受到地區(qū)異質(zhì)性和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的雙重影響?？梢?，分區(qū)域探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平如何影響FDI 與CO2排放間的非線性關(guān)系，對(duì)于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與減排雙贏，制定更精準(zhǔn)的碳減排措施具有指導(dǎo)意義。

本文擬在以下方面對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行擴(kuò)展：一是將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)作為門檻變量納入到FDI 與CO2排放的非線性關(guān)系模型中；二是考慮中國(guó)現(xiàn)階段區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，將研究對(duì)象分為東北、華北、東部沿海、東南沿海、黃河中游、長(zhǎng)江中游、西南地區(qū)和西北地區(qū)，研究在不同區(qū)域FDI 對(duì)CO2排放的門檻效應(yīng)。

一、文獻(xiàn)綜述

FDI 流入與CO2排放之間的關(guān)系是近年來學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)?，F(xiàn)有的研究可分為兩類，但實(shí)證結(jié)果表現(xiàn)出一定爭(zhēng)議和不確定性。第一種觀點(diǎn)是悲觀主義。最早支持這一觀點(diǎn)的是污染天堂假說。該假說認(rèn)為：由于東道國(guó)環(huán)境規(guī)制薄弱，一些污染程度高、消費(fèi)水平高的產(chǎn)業(yè)會(huì)通過FDI 進(jìn)行轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致污染物排放大幅增加。此后，AliNasir［13］、Liu［14］和Lan［15］大量研究證實(shí)FDI 流入加劇了環(huán)境污染。一些研究通過考慮其他控制變量，比如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、貿(mào)易開放、研發(fā)水平、能源消耗、城市化等，分析了FDI 對(duì)環(huán)境退化的影響［16］。Omri 和Nguyen［17］發(fā)現(xiàn)FDI 與環(huán)境污染之間存在雙向因果關(guān)系，F(xiàn)DI 流入加劇了環(huán)境污染。鄭翔中［18］分析了政府在吸引外資及提高能源效率中的作用。Wang 等［1］研究了FDI 與環(huán)境污染的關(guān)系，指出FDI 促進(jìn)了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和生產(chǎn)效率，但也增加了環(huán)境污染。Shahbaz 等［12］研究了高、中、低收入國(guó)家的FDI 與環(huán)組織國(guó)家和經(jīng)合組織國(guó)家的能源需求。環(huán)境退化之間的非線性關(guān)系，結(jié)果表明外國(guó)直接投資加劇了環(huán)境退化。Khan 和Khan［19］研究了能源消耗與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的聯(lián)系，認(rèn)為外國(guó)直接投資促進(jìn)了中、高收入國(guó)家、非經(jīng)合組織國(guó)家和經(jīng)合組織國(guó)家的能源需求。

另一種觀點(diǎn)是樂觀主義，即污染暈輪假說［20］。這一假設(shè)的結(jié)論是：從事外國(guó)直接投資的跨國(guó)公司可以給東道國(guó)帶來高標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)模式和先進(jìn)的技術(shù)，從而有助于減少當(dāng)?shù)匚廴疚锏呐欧拧ao 和Tsai［21］發(fā)現(xiàn)FDI流入將有助于減少新興市場(chǎng)的CO2排放。Zhu 和Duan［22］利用分位數(shù)回歸方法得出FDI 有利于東道國(guó)降低污染水平的結(jié)論?；诰€性面板模型，Zhang 和Zhou［23］發(fā)現(xiàn)FDI 流入與CO2污染物呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，支持了污染暈輪假說。Liu 等［3］采用線性空間面板回歸分析了中國(guó)城市層面的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)FDI 流入有利于CO2濃度的降低。Sung 和Song［24］的研究也為污染暈輪假設(shè)提供了一些證據(jù)，該假設(shè)認(rèn)為流入的FDI 有助于降低CO2排放的濃度。Xu 和Miao［25］以空氣污染物為研究對(duì)象，驗(yàn)證了FDI 不僅能積極促進(jìn)環(huán)保技術(shù)的應(yīng)用，還能有效加強(qiáng)地方環(huán)保監(jiān)管。

綜上所述，現(xiàn)有關(guān)于FDI 與環(huán)境污染關(guān)系的研究已取得大量成果，但仍有一定改進(jìn)空間：一是對(duì)于外來直接投資對(duì)污染物排放的直接影響是否符合污染天堂或污染暈輪假說尚無定論。中國(guó)從高增長(zhǎng)逐步進(jìn)入中高速增長(zhǎng)過程中，二者是否表現(xiàn)出顯著的非線性關(guān)系有待驗(yàn)證；二是FDI 的跨國(guó)轉(zhuǎn)移過程同時(shí)也是知識(shí)、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的跨國(guó)轉(zhuǎn)移過程。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)作為影響創(chuàng)新及知識(shí)擴(kuò)散的重要制度對(duì)兩者間關(guān)系的影響分析涉及較少；三是中國(guó)不同區(qū)域發(fā)展水平差異較大，區(qū)域異質(zhì)性對(duì)FDI 與碳排放非線性關(guān)系的影響較少分析。因此，本文依據(jù)地區(qū)不同將研究對(duì)象劃分為8 個(gè)，將FDI、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平與CO2排放納入到一個(gè)框架中，研究FDI 對(duì)碳排放的作用是否受到知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的影響，是否因區(qū)域的不同而表現(xiàn)出不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)效應(yīng)。

二、FDI、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)CO2排放影響機(jī)制

FDI 對(duì)碳排放的影響機(jī)制如圖1 所示，分為直接機(jī)制和間接機(jī)制。關(guān)于直接機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最初階段，東道國(guó)技術(shù)缺乏，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較低。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)FDI 具有正向影響［26］，外資流入使得各國(guó)依靠燃燒化石燃料來滿足其經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源需求，從而釋放出大量的二氧化碳。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到一定水平時(shí)，公民會(huì)更加關(guān)注環(huán)境質(zhì)量，迫使行業(yè)改進(jìn)能源效率。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平逐步提升，可能導(dǎo)致外資獲取壟斷利潤(rùn)而有動(dòng)力進(jìn)一步改善能源效率，從而降低碳排放水平。

關(guān)于間接機(jī)制，健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度有利于減少機(jī)會(huì)主義行為，保護(hù)外商投資企業(yè)或其他企業(yè)的創(chuàng)新成果，增加其在高新技術(shù)投資中的附加值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)有利于綠色技術(shù)創(chuàng)新以及綠色技術(shù)溢出，從而降低二氧化碳排放。相反，如果缺乏完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，外商投資或其他企業(yè)擁有的綠色技術(shù)將受到威脅。其科研產(chǎn)出產(chǎn)品成為“公共產(chǎn)品”的可能性增加，削弱了高附加投資。不利于東道國(guó)企業(yè)獲得綠色技術(shù)溢出，從而導(dǎo)致本土企業(yè)較高的碳排放水平。如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度過高，會(huì)增加本土企業(yè)的模仿成本，增強(qiáng)外資實(shí)力。企業(yè)的壟斷力量導(dǎo)致市場(chǎng)扭曲和資源配置失衡，降低外資企業(yè)優(yōu)質(zhì)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力，甚至出現(xiàn)許多污染性的技術(shù)，從而導(dǎo)致更多CO2排放。

綜上所述，本文認(rèn)為只有適當(dāng)?shù)闹R(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)才能吸引外資的同時(shí)起到降低碳排放的作用。

圖1 IPR 強(qiáng)度對(duì)FDI 與CO2排放關(guān)系影響機(jī)制

三、研究設(shè)計(jì)

（一）基本模型

為了研究FDI 的直接和溢出效應(yīng)，Liobikien 和Butkus［27］引入了lnFDI和lnGDP作為解釋變量，建立了回歸模型。此外，Kaab 和Sharifi［28］、Zhang 和Zhou［4］、Zhu 和Duan［22］也將lnPEO、lnENE和lnTRA作為附加變量來揭示人口、技術(shù)和貿(mào)易對(duì)CO2排放的影響。模型的基本表達(dá)形式如下：

其中：CO2it表示第i個(gè)樣本在時(shí)間t的CO2排放量；GDPit表示第i個(gè)樣本在時(shí)間t的人均GDP，F(xiàn)DIit表示第i個(gè)樣本在時(shí)間t的外國(guó)直接投資凈流入；PEOit表示第i個(gè)樣本在時(shí)間t的總?cè)丝?；ENEit表示第i個(gè)樣本在時(shí)間t的能源強(qiáng)度；TRAit表示第i個(gè)樣本在時(shí)間t的貿(mào)易開放程度；μ為常數(shù)項(xiàng)；ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)；α1、α2、θ1、θ2和θ3分別表示各自變量的影響系數(shù)。

（二）門檻模型

模型（1）未考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)門檻效應(yīng)，為真實(shí)發(fā)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在FDI 影響碳排放中的作用，在式（1）的基礎(chǔ)上，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（IPRij）作為門檻變量，構(gòu)建FDI 驅(qū)動(dòng)碳排放的動(dòng)態(tài)門檻模型（以單門檻為例）。門檻模型由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hansen［29］引入，后來被其他學(xué)者所采用，它根據(jù)設(shè)定的階段定位關(guān)鍵閾值點(diǎn)并進(jìn)行回歸。對(duì)于門檻變量知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（IPRij），首先假設(shè)一個(gè)閾值點(diǎn)，λ代表門檻值，其回歸函數(shù)如下：

以IPRij為門檻變量，檢驗(yàn)FDI 對(duì)CO2排放的門檻效應(yīng)。系數(shù)矩陣β和變量χ分別為

上述函數(shù)可以表示為

其中：Y*表示因變量的伴隨矩陣；χ（λ）*T表示變量χ的伴隨矩陣的轉(zhuǎn)置；e*為殘差項(xiàng)的伴隨矩陣。

殘差項(xiàng)的平方和為

門檻值的估計(jì)如下：

雙重門檻函數(shù)表達(dá)式及門檻值估計(jì)如下：

（三）CO2排放計(jì)算

根據(jù)政府間氣候變化專門委員會(huì)（IPCC）推薦的方法［30］，計(jì)算CO2排放量如下：

排放按能耗計(jì)算，其中CE為CO2排放；ECi（i=1，2，3）為第i種一次能源消耗。EFi為第i種一次能源的碳排放系數(shù)，因子44/12 為CO2與C 的分子量之比。本文計(jì)算了煤、原油和天然氣3 種能源。碳排放系數(shù)分別為0.7476、0.5854和0.4479（t C/t 標(biāo)準(zhǔn)煤）。

（四）變量選取及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)性描述

表1 給出了變量和數(shù)據(jù)來源。樣本期設(shè)定為2005—2016 年?？紤]到西藏和港澳臺(tái)地區(qū)數(shù)據(jù)的不完整性，本文的對(duì)象是中國(guó)其他30 個(gè)省、市、自治區(qū)。表1 給出了各變量解釋及數(shù)據(jù)來源，表2 給出了各變量統(tǒng)計(jì)性描述。

表1 變量及數(shù)據(jù)來源

表2 樣本描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證檢驗(yàn)和結(jié)果分析

大部關(guān)于碳排放的研究基于省域?qū)用婊蚧\統(tǒng)將中國(guó)分為東、中、西3 個(gè)區(qū)域進(jìn)行分析。但是，發(fā)改委研究報(bào)告指出將中國(guó)分為東、中、西部已經(jīng)不符合當(dāng)下中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀。本文基于中國(guó)都市圈的發(fā)展現(xiàn)狀，將中國(guó)劃分為東北、華北、東部沿海、東南沿海、黃河中游、長(zhǎng)江中游、西南地區(qū)和西北地區(qū)8 個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較強(qiáng)空間依賴特征的地區(qū)。

（一）動(dòng)態(tài)門檻估計(jì)

傳統(tǒng)的閾值面板模型是使用固定效應(yīng)進(jìn)行回歸分析的靜態(tài)閾值面板模型［29］。事實(shí)上，固定效應(yīng)估計(jì)量是向下傾斜的，因?yàn)榛貧w量可能與未觀察到的固定效應(yīng)相關(guān)。工具變量估計(jì)器——特別是GMM 方法——可以很好地解決任何內(nèi)變性問題［31］。新開發(fā)的動(dòng)態(tài)閾值面板模型結(jié)合了GMM 方法的特點(diǎn)和閾值模型上已有的時(shí)間序列技術(shù)，可以有效地解決潛在的內(nèi)生性問題［32］。

首先進(jìn)行門檻檢驗(yàn)，檢驗(yàn)不同地區(qū)FDI 與碳排放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的門檻值及門檻值個(gè)數(shù)，進(jìn)而確定模型的具體表達(dá)形式。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為門檻變量，分別檢驗(yàn)在單重門檻、雙重門檻設(shè)定下對(duì)模型（2）和模型（9）進(jìn)行檢驗(yàn)。圖2 表明不同地區(qū)FDI 對(duì)于CO2排放存在不同門檻效應(yīng)（根據(jù)LR 檢驗(yàn)結(jié)果）。圖2～圖8 中所示分別為東北、東部沿海、東南沿海、黃河中游、長(zhǎng)江中游、西北和西南地區(qū)門檻值，華北地區(qū)不存在FDI 對(duì)碳排放的門檻效應(yīng)。其中東北地區(qū)為雙門檻效應(yīng)，而其他地區(qū)則為單門檻效應(yīng)。綜上，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)不同地區(qū)FDI 與碳排放的影響呈現(xiàn)出不同于簡(jiǎn)單線性特點(diǎn)的復(fù)雜非線性門檻效應(yīng)，據(jù)此本文對(duì)單門檻效應(yīng)和雙重門檻效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析。此后，對(duì)不同地區(qū)FDI 的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)門檻值進(jìn)行估計(jì)和檢驗(yàn)（表3）。

圖2 東北地區(qū)LR 檢驗(yàn)

圖3 東部沿海地區(qū)LR 檢驗(yàn)

圖4 東南沿海地區(qū)LR 檢驗(yàn)

圖5 黃河中游地區(qū)LR 檢驗(yàn)

圖6 長(zhǎng)江中游地區(qū)LR 檢驗(yàn)

圖7 西北地區(qū)LR 檢驗(yàn)

圖8 西南地區(qū)LR 檢驗(yàn)

表3 不同地區(qū)門檻回歸結(jié)果

（二）門檻估計(jì)結(jié)果及分析

從表3 可知，基于LR 檢驗(yàn)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)分為單門檻值和雙門檻值，基于單門檻值可將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平分為弱知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)兩個(gè)影響區(qū)間，基于雙門檻值可將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)分為弱知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、中等知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)3 個(gè)影響區(qū)間。由此，可以分析FDI 對(duì)CO2排放門檻效應(yīng)在不同區(qū)域的空間差異。

結(jié)果表明，F(xiàn)DI 在東北地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)門檻分別為8.8939 和10.4714。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)低于第一個(gè)門檻值時(shí)，F(xiàn)DI 在東北地區(qū)對(duì)CO2排放的影響為正，但不能通過10%顯著性檢驗(yàn)。當(dāng)東北地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平處于（8.8939，10.4714）區(qū)間時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)東北地區(qū)CO2排放的影響顯著為負(fù)（-0.2107），表明當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過8.8939 時(shí)，F(xiàn)DI 的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)開始顯現(xiàn)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)跨國(guó)第二個(gè)門檻值（10.4714）時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)東北地區(qū)CO2排放仍為負(fù)影響，但影響系數(shù)彈性變小，表明FDI 對(duì)CO2抑制作用降低。由此可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在東北地區(qū)對(duì)于CO2排放存在最優(yōu)區(qū)間（8.8939，10.4714），過高或過低的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平都不利于碳減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)東北地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)水平低于第一個(gè)門檻值時(shí)，外資的流入受到限制較少，促進(jìn)東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展的同時(shí)，也產(chǎn)生了大量能源需求。此時(shí)主要通過直接機(jī)制影響碳排放，主要表現(xiàn)為能源消費(fèi)增加。當(dāng)IPR 位于（8.8939，10.4714）區(qū)間時(shí)，一方面國(guó)外企業(yè)改進(jìn)能源效率；另一方面中國(guó)企業(yè)吸收外資企業(yè)綠色技術(shù)溢出。碳排放的減少同時(shí)受到直接機(jī)制和間接機(jī)制的影響。當(dāng)IPR 超過10.4714 時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，外資企業(yè)的壟斷地位使其喪失綠色技術(shù)投入動(dòng)力，可能導(dǎo)致污染技術(shù)副產(chǎn)品的產(chǎn)生。

LR 檢驗(yàn)結(jié)果表明FDI 在華北地區(qū)對(duì)CO2排放不存在門檻效應(yīng)。表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在華北（尤其京津冀地區(qū)）協(xié)同度不夠。盡管吸引了大量外資，但在該地區(qū)直接機(jī)制中增加能源消費(fèi)（河北地區(qū)）和改進(jìn)能源效率（北京、天津）作用相互抵消，間接作用中綠色技術(shù)創(chuàng)新（北京地區(qū)）和污染技術(shù)溢出（河北地區(qū)）作用相互抵消。因此，不存在顯著門檻效應(yīng)。

非線性回歸結(jié)果表明，F(xiàn)DI 在東部沿海地區(qū)對(duì)CO2排放存在單門檻效應(yīng)。門檻值為11.6947，東部沿海地區(qū)門檻值顯著高于東北地區(qū)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于11.6947 時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)東部沿海地區(qū)CO2排放的影響為負(fù)（-0.1168），促進(jìn)CO2排放，但影響系數(shù)并不顯著。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過門檻值11.6947 時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)CO2排放對(duì)影響系數(shù)為正，且彈性變大（0.287），在10%的顯著水平下成立。當(dāng)東部沿海地區(qū)IPR 低于11.6947時(shí)，間接效應(yīng)中的綠色技術(shù)研發(fā)和綠色技術(shù)溢出以及直接效應(yīng)中的能源效率改進(jìn)同時(shí)存在，表現(xiàn)為“污染暈輪效應(yīng)”。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)水平進(jìn)一步提高，東部沿海地區(qū)吸引的外資表現(xiàn)出“污染避難所”效應(yīng)，東部地區(qū)提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)并未能顯著降低碳排放，這與東部沿海地區(qū)FDI 投資產(chǎn)生污染技術(shù)溢出緊密相關(guān)。

FDI 在東南沿海地區(qū)對(duì)CO2排放同樣具有單門檻效應(yīng)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于6.2106 時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)CO2排放的影響為負(fù)（-0.034），但未能通過10%水平下的顯著性檢驗(yàn)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過門檻值6.2106時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)東南沿海地區(qū)CO2排放影響系數(shù)在1%顯著水平下為正（0.528）。表明在東南沿海地區(qū)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平過高同樣不能起到抑制碳排放的作用，反而造成了CO2排放的增加。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于6.2106 時(shí)，直接效應(yīng)中能源效率改進(jìn)和間接效應(yīng)中綠色技術(shù)溢出效應(yīng)在東南沿海地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)地位。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平超過6.2106 時(shí)，間接效應(yīng)中的污染技術(shù)溢出會(huì)發(fā)揮更大作用。

FDI 在黃河中游地區(qū)對(duì)CO2排放的影響存在明顯的門檻效應(yīng)。門檻值為9.9050，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于門檻值9.9050 時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)黃河中游地區(qū)CO2排放對(duì)影響系數(shù)為0.1205，且在10%的顯著性水平下成立。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過門檻值9.9050 時(shí)，F(xiàn)DI 對(duì)CO2排放的影響同樣在10%顯著性水平下成立，影響系數(shù)由正轉(zhuǎn)負(fù)（變?yōu)?0.034）。這表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升對(duì)于黃河中游地區(qū)CO2排放具有顯著的抑制作用。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)達(dá)到較高水平時(shí)，促進(jìn)綠色技術(shù)向該地區(qū)轉(zhuǎn)移，從而產(chǎn)生了環(huán)境的正外部性效應(yīng)。由于黃河中游地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和發(fā)展水平與東部和東南沿海相比差異較大，因此門檻效應(yīng)也頗為不同。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于門檻值9.9050 時(shí)，主要是直接效應(yīng)中的能源消費(fèi)增加發(fā)揮作用。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過門檻值9.9050 時(shí)，綠色技術(shù)研發(fā)以及綠色技術(shù)溢出逐步發(fā)揮作用。

FDI 在長(zhǎng)江中游地區(qū)對(duì)CO2排放的影響存在單門檻效應(yīng)。門檻值為9.1771，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平到達(dá)門檻值之前，外國(guó)直接投資對(duì)長(zhǎng)江中游4 省份的碳排放存在顯著的抑制作用。而當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過門檻值時(shí)，外國(guó)直接投資對(duì)碳排放的影響為負(fù)，影響系數(shù)的絕對(duì)值降低，而且影響系數(shù)不顯著。這說明長(zhǎng)江中游地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平不宜過高，應(yīng)當(dāng)與自身發(fā)展階段相適應(yīng)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于9.1771 時(shí)，F(xiàn)DI通過直接機(jī)制改進(jìn)能源效率，并通過間接機(jī)制激勵(lì)自主創(chuàng)新和綠色技術(shù)溢出3 種路徑降低碳排放。當(dāng)跨過門檻值9.1771 時(shí)，綠色技術(shù)溢出效應(yīng)減弱，因此，總體減排效應(yīng)降低。

FDI 在西北地區(qū)對(duì)CO2排放存在顯著的單門檻效應(yīng)。門檻值較低為6.7382，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平未達(dá)到6.7382，F(xiàn)DI 對(duì)西北地區(qū)CO2排放影響系數(shù)為-1.630，而且影響系數(shù)在1%的顯著水平下成立。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過6.7382 時(shí)，F(xiàn)DI 顯著促進(jìn)CO2排放，影響系數(shù)為0.249，影響系數(shù)在10%的顯著水平內(nèi)成立。這表明與其他地區(qū)相比，適宜西北地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平需更低，才能實(shí)現(xiàn)碳減排的目標(biāo)。由于西北地區(qū)總體技術(shù)積累薄弱及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏向工業(yè)、農(nóng)業(yè)等高排放行業(yè)。在較低的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平下，間接效應(yīng)中的綠色技術(shù)溢出略高于直接效應(yīng)中的能源需求增加效應(yīng)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過門檻值6.7382 時(shí)，不利于本地企業(yè)技術(shù)吸收，只表現(xiàn)為能源消耗增加。

FDI 在西南地區(qū)對(duì)CO2排放同樣存在顯著的單門檻效應(yīng)。門檻值為9.0269，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平到達(dá)9.0269 前，F(xiàn)DI 對(duì)該地區(qū)CO2排放影響顯著為負(fù)，而且在1%顯著水平下成立。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨過9.0269 后，F(xiàn)DI 對(duì)CO2排放影響系數(shù)顯著降低（-0.048），且影響系數(shù)在10%水平下不顯著存在。這表明西南地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于9.0269，更有利于降低碳排放。由于西南地區(qū)成都、重慶等中心城市較高的技術(shù)資源積累，其門檻值高于西北地區(qū)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于門檻值9.0269 時(shí)，通過間接機(jī)制中的能源效率改進(jìn)、綠色技術(shù)研發(fā)及擴(kuò)散有效降低了碳排放，表現(xiàn)為“污染暈輪效應(yīng)”。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)超過門檻值9.0269時(shí)，綠色技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)受阻，因此，“污染暈輪效應(yīng)”降低。

五、研究結(jié)論及政策建議

（一）研究結(jié)論

本文基于2005—2016 年省際面板數(shù)據(jù)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)作為門檻變量，利用GMM 方法構(gòu)建了FDI 對(duì)不同地區(qū)CO2排放的影響的非線性動(dòng)態(tài)門檻效應(yīng)模型。研究結(jié)論表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在8 個(gè)不同區(qū)域門檻值不同，且隨著門檻值的變化，F(xiàn)DI 對(duì)碳排放影響的直接機(jī)制和間接機(jī)制也隨之變化。具體結(jié)論如下：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的最優(yōu)區(qū)間具有空間差異性，IPR 處于不同門檻值區(qū)間內(nèi)FDI 的作用機(jī)制不同。在東部、東南沿海和西北地區(qū)，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平跨越單門檻值，F(xiàn)DI 對(duì)CO2排放影響由負(fù)變正。低于門檻效應(yīng)時(shí)，能源效率改進(jìn)、綠色技術(shù)研發(fā)和綠色技術(shù)溢出主導(dǎo)。高于門檻效應(yīng)時(shí)，能源消費(fèi)增加或污染技術(shù)擴(kuò)散發(fā)揮主導(dǎo)。黃河中游地區(qū)相反，F(xiàn)DI 對(duì)CO2排放影響由負(fù)變正，但同樣受到直接作用機(jī)制和間接作用機(jī)制中的多種效應(yīng)共同影響。在長(zhǎng)江中游地區(qū)和西南地區(qū)，F(xiàn)DI 的影響隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)跨過門檻值始終為負(fù)，但影響系數(shù)絕對(duì)值都出現(xiàn)降低。低于門檻值時(shí)，同樣是能源效率改進(jìn)、綠色研發(fā)和綠色技術(shù)擴(kuò)散3 種作用共同存在。但跨過門檻之后，綠色技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)減弱。東北地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)最優(yōu)區(qū)間為8.8939～10.4714，直接和間接機(jī)制影響下，過高或過低的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平都不利于碳減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。華北地區(qū)由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低協(xié)同度，未表現(xiàn)出顯著的門檻效應(yīng)。

（二）政策啟示

基于以上研究結(jié)論，可得出如下政策啟示：

第一，從對(duì)環(huán)境影響角度，不同地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的設(shè)定應(yīng)結(jié)合自身技術(shù)積累和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。東部、東南和西北地區(qū)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)要低于各自門檻值。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平提升過程中，防止外資企業(yè)壟斷出現(xiàn)，通過命令型和市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制約束污染性技術(shù)的擴(kuò)散。黃河中游地區(qū)需保持其知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平高于最低門檻值。長(zhǎng)江中游和西南地區(qū)要確保其知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平不高于其門檻值，同時(shí)利用政府補(bǔ)貼等手段促進(jìn)綠色技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)。東北地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)既不能太低也不應(yīng)太高，太低的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)會(huì)導(dǎo)致更多高排放的外國(guó)企業(yè)流入，從而產(chǎn)生更多的碳排放。過高的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)也會(huì)導(dǎo)致壟斷發(fā)生，不利于能源效率改進(jìn)。華北（尤其京津冀）地區(qū)則應(yīng)提升三地間知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作的協(xié)同度。

第二，對(duì)外資的引入要設(shè)置合理的負(fù)面清單。應(yīng)當(dāng)將具有改進(jìn)能源使用效率的生產(chǎn)性投資、提升綠色技術(shù)的技術(shù)型投資作為FDI 引進(jìn)重要參考指標(biāo)，將單純提升GDP、增加能源消耗或污染技術(shù)轉(zhuǎn)移的外資列入負(fù)面清單。同時(shí)，可采用金融優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼的方式促進(jìn)綠色技術(shù)研發(fā)。適度增加交通基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)交易平臺(tái)的建設(shè)，提升綠色技術(shù)擴(kuò)散效率。