李 娟， 莊晉財， 賈 鵬

（1.江蘇大學(xué) 管理學(xué)院，江蘇 鎮(zhèn)江212013；2.桂林電子科技大學(xué) 商學(xué)院，廣西 桂林541004）

0 引言

鼓勵工商資本下鄉(xiāng)、推行農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營成為政府開辟中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路的重要途徑［1］，因為下鄉(xiāng)資本既作為生產(chǎn)要素，也屬于先進生產(chǎn)方式，能夠為農(nóng)村帶來諸多經(jīng)濟效益，如能緩解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和發(fā)展的資金短缺、解決農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移和就業(yè)等問題［2］。其中，中央政府主要通過財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的手段，誘導(dǎo)城市工商資本逆向流入農(nóng)村發(fā)展農(nóng)業(yè)、反哺農(nóng)民［3］，以達到既發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟又改善當(dāng)?shù)孛裆哪康?。而且，對于工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)而言，一方面利用當(dāng)?shù)胤A賦資源發(fā)展農(nóng)業(yè)，可以培育特色產(chǎn)業(yè)提升經(jīng)濟效益；另一方面，履行企業(yè)社會責(zé)任反哺農(nóng)民，改善當(dāng)?shù)剞r(nóng)民基本生存、生活、權(quán)益等民生問題，可得到當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可、村民的愛戴，獲得更多政府優(yōu)惠政策、吸納更多廉價農(nóng)民勞動力和技術(shù)人員。因此，這一既能達到政府管理的目的，又能實現(xiàn)工商資本下鄉(xiāng)盈利的目標(biāo)，還能改善當(dāng)?shù)孛裆呢斦膭畲胧?，原本是鄉(xiāng)村振興背景下中央政府制定的完美政策。

然而，在國家“四化同步”政策、地方政府尋求政績以及工商資本逐利的三方目標(biāo)驅(qū)動下，該財政制度的現(xiàn)實作用與預(yù)期成效出現(xiàn)了明顯差異。具體而言，一方面基于政策鼓勵和農(nóng)業(yè)商機，城市工商資本下鄉(xiāng)大多采用“農(nóng)民集體上樓，土地規(guī)模流轉(zhuǎn)”的策略開展涉農(nóng)項目［4］，使得當(dāng)?shù)剞r(nóng)民脫離土地、失去與土地增值收益的直接聯(lián)系，甚至遭受土地權(quán)益受損的侵害。所以，工商資本下鄉(xiāng)雖然能推動當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，但對反哺農(nóng)民、改善民生的效果甚微。顯然，工商資本下鄉(xiāng)行為有悖于中央政府的政策初衷，出現(xiàn)了異化現(xiàn)象。另一方面我國絕大部分財政專項撥款都由地方政府管理與分配，此種“政權(quán)懸浮”現(xiàn)象不但難以發(fā)揮矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的作用，反而為工商資本下鄉(xiāng)與地方政府合謀排擠小農(nóng)、損害農(nóng)民基本權(quán)利創(chuàng)造了條件［5］。為了彌補該項政策的缺陷，國家不僅全面開展工商資本下鄉(xiāng)行為的治理工作，還極力修改與完善財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的政策制度，該行為的合理性與有效性無可厚非。

那么，怎樣有效誘導(dǎo)工商資本下鄉(xiāng)積極參與反哺農(nóng)民（本文指提升當(dāng)?shù)剞r(nóng)民就業(yè)率、帶動小農(nóng)發(fā)展、維護農(nóng)民土地權(quán)益）的活動為改善民生發(fā)揮作用？如何制定財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度以矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為？本文對上述問題進行深入剖析，并探討出具體的解決方案，以期為我國有效引導(dǎo)資本下鄉(xiāng)，推動鄉(xiāng)村振興提供較好的理論參考依據(jù)。

本文首先針對工商資本下鄉(xiāng)行為“重發(fā)展農(nóng)業(yè)、輕造福農(nóng)民”的異化現(xiàn)象［5～7］，指出資本流動性條件下的企業(yè)逐利行為及地方政府晉升錦標(biāo)賽體制下的政企合謀行為是導(dǎo)致工商資本下鄉(xiāng)出現(xiàn)行為異化的重要原因?；诂F(xiàn)有研究成果，本文將企業(yè)逐利與政企合謀相結(jié)合，建立剖析工商資本下鄉(xiāng)行為的研究框架。

其次，本研究從理論上探討使用不同財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的可能性。依據(jù)財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付對工商資本下鄉(xiāng)行為的激勵效應(yīng)，本文提煉出以下鼓勵制度：在工商資本下鄉(xiāng)能有效推動農(nóng)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)之上，一種是中央政府給予對反哺農(nóng)民所起作用較差的工商資本下鄉(xiāng)的補助，即“勉勵”制度；另一種是中央政府給予開展反哺農(nóng)民行動較多或者對反哺農(nóng)民所起作用較大的工商資本下鄉(xiāng)的補助，即“嘉獎”制度。本文探討了工商資本下鄉(xiāng)在兩種財政分配制度下所采取的資本投入方案，得出工商資本下鄉(xiāng)發(fā)展的不同階段應(yīng)使用不同制度的結(jié)論，即在工商資本下鄉(xiāng)從事涉農(nóng)活動的早期，企業(yè)經(jīng)濟效益較差、規(guī)模較小、投入發(fā)展農(nóng)業(yè)的資金邊際效益較大的階段，“勉勵”制度較優(yōu)，而在工商資本下鄉(xiāng)經(jīng)濟效益較好、規(guī)模較大、投入發(fā)展農(nóng)業(yè)的資金邊際效益較小的階段，“嘉獎”制度能夠有效矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為，實現(xiàn)國家對資本下鄉(xiāng)策略的有效運用。

本文主要貢獻有以下兩方面：理論層面，構(gòu)建資本下鄉(xiāng)企業(yè)間競爭的博弈模型，深入剖析出“勉勵”和“嘉獎”兩種支農(nóng)補助制度矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的機制和效果，得出在資本下鄉(xiāng)企業(yè)不同的發(fā)展階段應(yīng)當(dāng)運用不同制度的結(jié)論。實踐層面，本文結(jié)論可以為全面解讀國家財政政策、正確運用財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付手段提供一定的依據(jù)，即中央對涉農(nóng)活動經(jīng)濟效益較差、反哺農(nóng)民作用較弱的工商資本下鄉(xiāng)的支農(nóng)專項補助通常具有“勉勵”性質(zhì)；而對于經(jīng)濟效益較好、對反哺農(nóng)民所起作用較強的企業(yè)，中央給予的支農(nóng)專項補助則應(yīng)該具有更多“嘉獎”色彩。

1 文獻述評

導(dǎo)致工商資本下鄉(xiāng)行為異化的理論研究主要有以下四種：第一種是國際資本流動假說，Archiv認(rèn)為下鄉(xiāng)的工商資本通過大力投資農(nóng)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)，提高企業(yè)經(jīng)營收益、壯大自身規(guī)模，但對反哺農(nóng)民相關(guān)活動的投資明顯較少。第二類是經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)逐利假說，Harold指出每一個從事經(jīng)濟活動的企業(yè)都是以盈利為目的的組織。若逐利行為與社會責(zé)任行為產(chǎn)生沖突，工商資本下鄉(xiāng)更傾向于獲取經(jīng)濟利益而逃避社會責(zé)任［8］，從而引發(fā)“重發(fā)展農(nóng)業(yè)，輕安農(nóng)富農(nóng)”現(xiàn)象。第三類是官員晉升錦標(biāo)賽假說，徐盈之和顧沛［9］、朱建軍和張蕊［10］等學(xué)者一致認(rèn)為，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)總值的整體水平及其年均增長量是中央政府考核地方政府政績、地方官員晉升的關(guān)鍵指標(biāo)。由于工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)活動，在企業(yè)追求經(jīng)濟利益的同時可有效帶動當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的發(fā)展、經(jīng)濟的提升，而工商資本下鄉(xiāng)在采取行動反哺農(nóng)民的過程中不能直接促進經(jīng)濟增長，且部分行為效應(yīng)難以在短期內(nèi)體現(xiàn)，所以任期有限的地方官員基于政績的考慮，更傾向于鼓勵工商資本下鄉(xiāng)投資“超大規(guī)模”的農(nóng)業(yè)活動以拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟快速增長，創(chuàng)造晉升“條件”［11］。第四類是政企合謀假說［12］，地方政府為了有效提升地區(qū)經(jīng)濟效益、加快地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展速度以獲取優(yōu)異政績，則會積極、主動吸引工商資本下鄉(xiāng)并與其合謀，以經(jīng)營農(nóng)業(yè)項目為幌子“騙取”中央政府的支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付，而企業(yè)開展反哺農(nóng)民的活動無法直接快速獲得中央財政支持，所以地方政府對此行為的支持度不高。且對于工商資本下鄉(xiāng)而言，根據(jù)企業(yè)競爭理論的觀點［13］，與地方政府串通申報涉農(nóng)項目，企業(yè)更易于獲得中央政府的財政勉勵與政策優(yōu)惠以提升競爭力，因此也樂于與地方政府合謀。本研究綜合以上四類學(xué)術(shù)觀點，建立模型以說明工商資本下鄉(xiāng)行為異化的原因。此部分并非本研究的創(chuàng)新之處，而是旨在為剖析財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付對工商資本下鄉(xiāng)行為的影響提供理論框架。

目前關(guān)于財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付影響工商資本下鄉(xiāng)行為的文獻成果均側(cè)重于探討專項轉(zhuǎn)移支付的方式，如Li等［14］、Pedro和Cleomar［15］研究了專項轉(zhuǎn)移支付的勉勵效應(yīng)，但主要關(guān)注財政補貼及減免稅的實施方式。Michelsen［16］深入剖析了專項轉(zhuǎn)移支付對資本下鄉(xiāng)的勉勵政策，分析國家制定的專項轉(zhuǎn)移支付政策方案來探討政府對資本下鄉(xiāng)的態(tài)度。Leslie［17］也分析了中央政府為了勉勵農(nóng)村專業(yè)合作社所采用的農(nóng)業(yè)專項補助方式，但作者主要聚焦于探究補助政策在法律中的具體規(guī)定問題。周志太指出發(fā)揮財政支農(nóng)資金的種子與杠桿作用以引導(dǎo)工商資本下鄉(xiāng)是促進農(nóng)民增收的重要途徑，但其研究重點在于探索如何通過財政資金有效引導(dǎo)城市工商資本下鄉(xiāng)的問題。此外，對于財政支付實證研究方面，現(xiàn)有文獻成果主要探索一般性財政轉(zhuǎn)移支付與工商資本下鄉(xiāng)行為之間的關(guān)系［18，23］。雖然楊祥祿［19］以農(nóng)民收入為探索主體，但主要聚焦于剖析惠農(nóng)政策與農(nóng)民收入間的關(guān)系。因此，經(jīng)上述分析可知，目前對制定這樣的財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度以有效矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的研究較為 缺 乏［18，20～23］。其 主 要 原 因 可 能 在 于：由于財政支農(nóng)專項撥款只用于鼓勵企業(yè)開展反哺農(nóng)民的項目與活動，具有撥款金額少、支付對象分散、非規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)化分配的特性，所以導(dǎo)致很難獲取全面而有效的數(shù)據(jù)，難以清晰地探索出財政支農(nóng)補助與工商資本下鄉(xiāng)行為（發(fā)展農(nóng)業(yè)、反哺農(nóng)民）之間的關(guān)系。

鑒于現(xiàn)有研究的不足，本研究通過構(gòu)建動態(tài)博弈模型對比財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的“勉勵”與“嘉獎”機制，制定出能夠有效矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度，為地方政府全面解讀國家財政政策、正確使用財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付手段提供依據(jù)，從而有效倡導(dǎo)城市工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)開展反哺農(nóng)民活動。

2 工商資本下鄉(xiāng)行為異化

2.1 模型構(gòu)建

在動態(tài)博弈中，各參與人的決策行為存在先后順序，不僅后行參與人可通過觀測先行參與人的行為獲取先行參與人的決策偏好、策略空間等信息，并以此進行自身的判斷修正、行為優(yōu)化和戰(zhàn)略選擇，而且先行參與人可借助自身先發(fā)制人的優(yōu)勢來影響后行參與人的決策行為與預(yù)期回報，從而促使博弈局勢和最終結(jié)果朝著利于先行參與人的方向發(fā)展。在中央政府通過制定財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度來矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的過程中，中央政府和工商資本下鄉(xiāng)兩者的行為存在先后順序且相互影響，是一個動態(tài)博弈過程。為了深入探究工商資本下鄉(xiāng)行為，剖析行為異化的原因和制定有效的矯正策略，本研究構(gòu)建出由工商資本下鄉(xiāng)資本投入與中央政府實施財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度組成的演化博弈模型，采用逆向歸納法求得均衡解，從而探索出通過財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的具體制度。

假設(shè)社會市場中存在兩個相同的地區(qū)，兩地的工商資本下鄉(xiāng)在當(dāng)?shù)鼐_辦一家企業(yè)，設(shè)為C1和C2。市場資本為個人所有，總資本量M，且能跨地區(qū)零費用自由流動。資本下鄉(xiāng)企業(yè)的總產(chǎn)值Fi＝f（mi，Ni），i＝｛1，2｝，其中mi為流入企業(yè)i的資本量，Ni為企業(yè)i開展農(nóng)業(yè)項目，提高企業(yè)經(jīng)營收益的投資量。F i具備一般生產(chǎn)函數(shù)屬性

與地方政府Ci合謀，下鄉(xiāng)資本承擔(dān)農(nóng)業(yè)建設(shè)項目并從中獲利，同時也給予地方政府部分收益作為答謝。因此，工商資本下鄉(xiāng)的經(jīng)營成本由以下兩部分構(gòu)成：一是開展農(nóng)業(yè)項目的投入量Ni（可認(rèn)為是為了提升企業(yè)經(jīng)濟效益從事涉農(nóng)活動的投入，其中包括與地方政府合謀而分給政府的收益）；二是企業(yè)反哺農(nóng)民的支出ri。假設(shè)工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)的經(jīng)營成本率為ui，經(jīng)營成本為uiF i。當(dāng)?shù)剞r(nóng)民從r i中取得的效用v（ri），v（·）′＞0，v（·）″＜0。為了簡化分析過程，本文假定農(nóng)民不跨區(qū)流動。工商資本下鄉(xiāng)接受中央政府的考核，而中央政府不僅注重經(jīng)濟增長Fi，也顧及農(nóng)民從下鄉(xiāng)的工商資本開展反哺農(nóng)民活動中得到的效用v（ri），因此中央政府將同時考核這兩項，但是兩者的考核比重存在差異（相較于反哺農(nóng)民，中央政府更重視農(nóng)業(yè)的發(fā)展），這也促使工商資本下鄉(xiāng)為了達到提升經(jīng)濟利益的目的而與地方政府合謀。假設(shè)α衡量了考核比重，因此工商資本下鄉(xiāng)的效用函數(shù)為：

博弈過程分為3階段，第1階段工商資本下鄉(xiāng)進行投資以發(fā)展農(nóng)業(yè)和反哺農(nóng)民；第2階段市場中私人所持有的資本在兩地區(qū)自由流動；第3階段各地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)收益實現(xiàn)。

由于政府大力倡導(dǎo)工商資本下鄉(xiāng)構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，且本研究的目的在于探索工商資本下鄉(xiāng)的行為，所以本研究假設(shè)兩地工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)相似且經(jīng)營成本率相等，即u1＝u2＝u。在探討工商資本下鄉(xiāng)的優(yōu)化選擇之前，先考慮社會整體最優(yōu)情況并以其為基準(zhǔn)，以便下文進行不同情況的對比。

2.2 整體最優(yōu)（O.E.）

政府管控者（Government controller）重點考慮兩區(qū)域工商資本下鄉(xiāng)的整體利益，所要考慮的優(yōu)化問題：

命題1整體最優(yōu)均衡為對稱均衡，即N1＝N2＝NOE，r1＝r2＝r OE，以及m1＝m2＝M／2，最優(yōu)解應(yīng)滿足條件：αf NOE＝v′（r OE）（1-ufNOE），其中r OE＝h（NOE）。

政府管控者倡導(dǎo)工商資本下鄉(xiāng)對農(nóng)業(yè)發(fā)展的投入，αf N為增加的邊際產(chǎn)出，可看作是企業(yè)發(fā)展農(nóng)業(yè)而投資的邊際收益，投資的邊際成本是企業(yè)將相同的資本用于投資反哺農(nóng)民的行為所取得的農(nóng)民效用的增加量，即v′（r）（1-uf N），所以當(dāng)兩者相等時決定了工商資本下鄉(xiāng)對農(nóng)業(yè)發(fā)展的最佳投入量。h（N）是對稱均衡時政府管控者面對的預(yù)算平衡約束。

2.3 市場資本自由流轉(zhuǎn)和資本下鄉(xiāng)企業(yè)競爭（E.M.）

由于市場中私人所持資本能夠在不同地區(qū)實行無成本自由流動，所以只有當(dāng)市場資本在兩工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)中實現(xiàn)的資本報酬率一致時才結(jié)束流動。那么，工商資本下鄉(xiāng)發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量Ni與資本流入量mi之間存在何種關(guān)系？經(jīng)過計算得從而可以得出Ni能提升流入企業(yè)中的資本的增值率，吸引更多市場資本的流入，減少另一地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)的資本流入量和經(jīng)濟產(chǎn)出量，因此關(guān)于企業(yè)用于發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入，各工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)間存在負(fù)的外部性。

地區(qū)1的工商資本下鄉(xiāng)雖然只看重自身經(jīng)濟利益的提升，但是在經(jīng)營過程中必須同時考慮地區(qū)2的工商資本下鄉(xiāng)的互動反應(yīng)，所面對的優(yōu)化問題為：

由于假設(shè)兩地?zé)o差異，定義fm＝為保證其一階解為最大值解，假隨N增大而減小，這說明提高發(fā)展農(nóng)業(yè)投入量吸引市場資本流入量所增加的經(jīng)濟產(chǎn)出量不斷減少，呈現(xiàn)出邊際報酬遞減的思想。

命題2在市場資本能夠異地?zé)o成本自由流動的前提下，工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)間競爭均衡體現(xiàn)的性質(zhì)為：NEM＞NOE，r EM＜r OE。

相對于整體最優(yōu)，工商資本下鄉(xiāng)投入發(fā)展農(nóng)業(yè)的資本更多，而投入反哺農(nóng)民的資金量較少，從而形成了工商資本下鄉(xiāng)行為的異化。其原因則為市場資本受到異地自由流動的限制而造成的工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)之間的負(fù)外部性。但是，若從社會整體最優(yōu)的角度來看，政府管控者更看重兩地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的總體利益，從而內(nèi)生化了負(fù)外部性。

3 財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度：“勉勵”與“嘉獎”

既然工商資本下鄉(xiāng)行為出現(xiàn)異化現(xiàn)象，資本下鄉(xiāng)企業(yè)對反哺農(nóng)民的成效不明顯，那么中央政府可通過財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付來有效解決這一問題，即中央政府首先向地方征稅，然后將稅金再次分配給各地區(qū)，采用“支農(nóng)?？顚Ｓ谩钡姆绞椒峙浣o資本下鄉(xiāng)企業(yè)，倡導(dǎo)各企業(yè)積極有效地開展反哺農(nóng)民的活動。所以，財政支農(nóng)?？顏碓从谥醒胝蚋鞯貐^(qū)工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)所征收的稅金，其具體表現(xiàn)為新增加的中央稅或共享稅。

博弈的時序為：第0期，中央政府決定向每個地區(qū)的工商資本下鄉(xiāng)征收等額的稅收量U；第1期，工商資本下鄉(xiāng)選擇｛Ni，r i｝；第2期資本在各地區(qū)間流動；第3期，中央政府決定轉(zhuǎn)移給各地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)鼓勵其反哺農(nóng)民的投入資金量｛｝，并且中央政府的預(yù)算保持平衡，即＝2U；第4期，各工商資本下鄉(xiāng)收益實現(xiàn)。

中央政府分配財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的制度有兩種。第一種是“勉勵”制度，是指財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的分配制度不明確或制度實施處于“懸浮”狀態(tài)未能按預(yù)期目標(biāo)執(zhí)行時，中央政府在事后分配財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付時出于“社會公平與企業(yè)效率”的考慮，優(yōu)先補助對反哺農(nóng)民所起作用較差的工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)，即某地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的r比另一地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的少，則將得到更多的轉(zhuǎn)移量。第二種是“嘉獎”制度，在工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)活動較為普遍的地區(qū)，為了提高工商資本下鄉(xiāng)反哺農(nóng)民的積極性，政府當(dāng)局常采用“嘉獎”制度，即控制各地區(qū)特征差異，某地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的r比另一地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的多，說明該企業(yè)對中央財政的貢獻程度較高，則將得到較大的轉(zhuǎn)移量。接下來本文將分別討論這兩種制度。

3.1 “勉勵”制度

（1）制度制定

采用逆向歸納法，首先本研究探究第3期中央政府的選擇。中央分配財政支農(nóng)專項支付的必然結(jié)果為同一資金帶給兩區(qū)域工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)的邊際效益相等，即v′（r1+）＝v′（r2+）。依據(jù)函數(shù)v（·）的性質(zhì)，有r1+＝r2+，又因所以可以得到，該地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)反哺農(nóng)民的投入資金越多，得到中央財政支農(nóng)專項補助越少。因此“勉勵”制度可能導(dǎo)致工商資本下鄉(xiāng)出現(xiàn)道德風(fēng)險問題，工商資本下鄉(xiāng)將減少對反哺農(nóng)民行為的資金投入，力求獲得更多中央支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移補助。

在第1期，工商資本下鄉(xiāng)選擇開展反哺農(nóng)民的行動并對其投入。Ni誘導(dǎo)資本流動的效應(yīng)文章前部分內(nèi)容已探討，接下來將探索Ni對中央政府支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移補助的影響。以地區(qū)1為例，工商資本下鄉(xiāng)增加N1，將吸納更多市場資本流入企業(yè)，影響企業(yè)對反哺農(nóng)民行為的投入量r1，與此同時，地區(qū)2的資本減少，從而影響此地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的r2，且r1與r2均影響。因此工商資本下鄉(xiāng)通過N1來影響的勉勵效應(yīng)較為復(fù)雜，其總體效應(yīng)則由工商資本下鄉(xiāng)投入農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金邊際效益決定，兩者的具體關(guān)系如下所示。

引理1基于對稱均衡的考量

根據(jù)引理1可知，若工商資本下鄉(xiāng)發(fā)展農(nóng)業(yè)所投入資金的邊際效益較大＜0）時，那么增大對該項活動的投入將減少其得到中央分配的財政專項支付。具體原因為：工商資本下鄉(xiāng)對開展農(nóng)業(yè)項目的投入資金微量增加，吸納市場資本進入的增加額顯著增大，另一區(qū)域工商資本下鄉(xiāng)引入的市場資本將大大減少，則對方企業(yè)對反哺農(nóng)民行為的投入資金顯著減少，但本企業(yè)因吸納了更多市場資本的進入，對反哺農(nóng)民行為的投資只會少量縮減甚至?xí)哟?，因此本地區(qū)的工商資本下鄉(xiāng)則只能獲得中央政府較少的支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移補助。若工商資本下鄉(xiāng)對開展農(nóng)業(yè)項目投入資金的邊際效益較小時，則資本下鄉(xiāng)企業(yè)對開展農(nóng)業(yè)項目的投入資金微量提高，吸納市場資本進入的增加額將顯著較少，對方地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的市場資本進入量微量減少，對方企業(yè)對反哺農(nóng)民行為的投入資金減少量較小，但因本地工商資本下鄉(xiāng)吸引的資本流入增量較小，所以企業(yè)對反哺農(nóng)民行為的資金投入量將大大降低，因此本地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)獲得中央政府的財政支農(nóng)專項補助將會增加。

工商資本下鄉(xiāng)C1對中央政府給予的專項轉(zhuǎn)移補助進行預(yù)期估計之后，所面臨的優(yōu)化問題為：

為了便于比較，本文仍然考慮對稱均衡的情況。

命題3“勉勵”制度下的對稱均衡具有以下性質(zhì)：當(dāng)0≤U≤U*＝h（N*）時，若0，支農(nóng)專項補助反而促進了工商資本下鄉(xiāng)行為的異化；若＜0，支農(nóng)專項補助則能有效緩解工商資本下鄉(xiāng)行為的異化。

命題3較為直觀的展現(xiàn)了：在“勉勵”制度下，若工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入資金邊際效益較大（在函數(shù)幾何意義上表現(xiàn)為時，如在工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)項目早期，企業(yè)正通過集約化經(jīng)營形成規(guī)模效應(yīng)壯大自身實力的階段，增加對發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量會減少對反哺農(nóng)民行為的投入，從而減弱了對安民福民責(zé)任的履行。這時中央政府采用支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移的方式向工商資本下鄉(xiāng)提供一定的涉農(nóng)補助，勉勵企業(yè)開展反哺農(nóng)民的行動，進而改善工商資本下鄉(xiāng)行為的異化，推進造福農(nóng)民相關(guān)活動的順利進行。

如果工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)所投入資本的邊際收益不高，如在工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)項目的成熟期，企業(yè)壯大經(jīng)濟實力、擴大經(jīng)營規(guī)模已獲得較好成效，此時更注重自身品牌的打造與社會形象的建立，增加發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量會提高其對反哺農(nóng)民行為的資金投入，因此工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量既競爭流動資本，又爭奪中央政府的支農(nóng)專項補助，該狀態(tài)下中央的干預(yù)將會進一步激化工商資本下鄉(xiāng)行為的異化。

（2）制度效果

為了便于比較，本文將仍然考慮對稱均衡的情況。經(jīng)求解可得：

在“勉勵”式財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度的激勵下，不僅可有效矯正工商資本下鄉(xiāng)的異化行為，還能使其獲得高于社會整體最優(yōu)情況的效用。且根據(jù)結(jié)果可得，ΔYC1是U的增函數(shù)，即工商資本企業(yè)獲得的效用隨中央政府給予的財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移補助的增加而增大。

3.2 “嘉獎”制度

（1）制度制定

第3期，中央給各地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)分配財政支農(nóng)專項補助時，重點嘉獎采取反哺農(nóng)民行動較多、成效明顯的資本下鄉(xiāng)企業(yè)，本文將此制度模型化為：中央分配給地區(qū)1工商資本下鄉(xiāng)的量為分配給地區(qū)2工商資本下鄉(xiāng)的量為

第1期，工商資本下鄉(xiāng)選擇投資農(nóng)業(yè)發(fā)展，提高自身經(jīng)營收益。本研究仍以地區(qū)1為例探索N1對工商資本下鄉(xiāng)獲得中央財政支農(nóng)專項補助的影響。增加N1可能會降低r1，但會有效吸引地區(qū)2市場資本的流入，從而降低r2。因此N1對中央政府支農(nóng)補助造成影響的總體效應(yīng)難以確定，需由r1與r2減少的程度來決定。二者關(guān)系如下所示。

根據(jù)引理2可知，若工商資本下鄉(xiāng)發(fā)展農(nóng)業(yè)所投資金的邊際效益較小+f N）-1］＜0）時，那么增大對該項活動的投入將增加其得到中央分配的財政專項支付。對比引理1與引理2可得到一個有趣的結(jié)論：在兩種制度下工商資本下鄉(xiāng)提高發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入對中央政府財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的影響具有相反的效果。此原因在于中央政府分配專項補助的制度是相反的。當(dāng)工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入資金邊際效益較小時，增加對該項的投入，企業(yè)將大幅減少對反哺農(nóng)民行為的投入，但另一地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的投入量減少的較少，所以根據(jù)“勉勵”制度，中央政府應(yīng)該提高對本地區(qū)工商資本下鄉(xiāng)的支農(nóng)專項補助，而根據(jù)“嘉獎”制度，則應(yīng)該降低對本地區(qū)企業(yè)的專項補助。當(dāng)工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入資金邊際效益較大時，所得結(jié)論也與此類似。

在考慮工商資本下鄉(xiāng)發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量會對中央政府專項補助產(chǎn)生影響的情況下，工商資本下鄉(xiāng)面臨的優(yōu)化問題為：

下面本文仍考慮對稱均衡的情況。

命題4“嘉獎”制度下的對稱均衡具有以下性質(zhì)：當(dāng)0時，工商資本下鄉(xiāng)行為的異化程度獲得緩解；當(dāng)時，工商資本下鄉(xiāng)行為異化現(xiàn)象惡化。

命題4較為直觀的展現(xiàn)了：在“獎勵”制度下，若工商資本下鄉(xiāng)對農(nóng)業(yè)發(fā)展的投入資金邊際效益較?。ㄔ诤瘮?shù)幾何意義上表現(xiàn)為本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)項目的成熟期，企業(yè)壯大經(jīng)濟實力、擴大經(jīng)營規(guī)模已獲得較好成效，此時更注重自身品牌的打造與社會形象的建立，其增加發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量會提高對反哺農(nóng)民行為的資金投入，因此工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)的投入量既競爭流動資本，又能爭奪中央政府的支農(nóng)專項補助，該狀態(tài)下中央政府的“嘉獎”式財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度可較好地激勵工商資本下鄉(xiāng)開展反哺農(nóng)民的行動，從而有效矯正異化行為，推進造福農(nóng)民相關(guān)活動的順利進行。

如果工商資本下鄉(xiāng)對發(fā)展農(nóng)業(yè)所投入資本的邊際收益較高，如在工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)項目早期，企業(yè)正通過集約化經(jīng)營形成規(guī)模效應(yīng)壯大自身實力的階段，增加對農(nóng)業(yè)發(fā)展的投入量會減少對反哺農(nóng)民行為的投入，從而減弱了企業(yè)安民福民責(zé)任的履行。這時中央政府若采用“嘉獎”式支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移制度不但難以調(diào)動工商資本下鄉(xiāng)開展反哺農(nóng)民活動的積極性，甚至?xí)M一步激化工商資本下鄉(xiāng)行為的異化。

（2）制度效果

為了便于比較，本文仍然考慮對稱均衡的情況。經(jīng)求解可得：

在“獎勵”式財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度的激勵下，不僅能有效矯正工商資本下鄉(xiāng)的異化行為，還能使企業(yè)獲得高于社會整體最優(yōu)情況的效用。且根據(jù)結(jié)果可得，ΔYC1是U的增函數(shù)，即工商資本企業(yè)獲得的效用隨中央政府給予的財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付U的增加而增大。

3.3 財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度的選擇

為了緩解工商資本下鄉(xiāng)行為異化的程度，勉勵工商資本下鄉(xiāng)開展更多反哺農(nóng)民的行動，為安民富民發(fā)揮更大的作用，中央政府應(yīng)采用何種財政支農(nóng)支付制度？經(jīng)探索發(fā)現(xiàn)，在工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)活動的早期，企業(yè)為了發(fā)展農(nóng)業(yè)提升自身經(jīng)濟利益、壯大企業(yè)規(guī)模，所投入資金的邊際效益較大時（在函數(shù)幾何意義上表現(xiàn)為中央政府應(yīng)選用“勉勵”制度；而在工商資本下鄉(xiāng)開展涉農(nóng)活動的成熟期，企業(yè)運營實力較強、規(guī)模較大，投入農(nóng)業(yè)發(fā)展資金的邊際效益較小時（在函數(shù)幾何意義上表現(xiàn)為），采用“勉勵”制度將會加劇工商資本下鄉(xiāng)行為的異化，所以應(yīng)該使用“嘉獎”制度。

4 結(jié)論

本文以工商資本下鄉(xiāng)行為為主要研究內(nèi)容構(gòu)架動態(tài)博弈模型，探索工商資本下鄉(xiāng)行為異化的原由和中央政府通過財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付的方式矯正工商資本下鄉(xiāng)異化行為的成效，并制定出相應(yīng)的財政制度。所得結(jié)論為：

（1）市場資本流動下工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)間的競爭會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展與社會責(zé)任行為的異化，制定良好的財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度是緩解乃至消除工商資本下鄉(xiāng)行為異化的有效手段。

（2）財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付能否矯正工商資本下鄉(xiāng)的異化行為？答案一方面取決于根據(jù)何種制度運用財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付；另一方面由工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展水平所決定（在本研究中表現(xiàn)為工商資本下鄉(xiāng)投入農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金邊際效益）。當(dāng)工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展較差或企業(yè)發(fā)展處于初級階段、規(guī)模較小、投入農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金邊際效益較大時，“勉勵”式農(nóng)業(yè)專項補貼相對有效；當(dāng)工商資本下鄉(xiāng)企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展較好或企業(yè)發(fā)展已處于成熟階段、規(guī)模較大、投入農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金邊際效益較小時，“嘉獎”式農(nóng)業(yè)專項補貼相對有效。

（3）本研究的理論分析只探究了地區(qū)及工商資本下鄉(xiāng)均同質(zhì)性的情形，雖便于揭示問題的本質(zhì)，但在現(xiàn)實中，地區(qū)間、工商資本下鄉(xiāng)間畢竟存在差異，即考慮地區(qū)、企業(yè)的異質(zhì)性問題是必要的，因此財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度的制定需考慮各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的差異以及工商資本下鄉(xiāng)性質(zhì)的差異。另外，由于各工商資本下鄉(xiāng)發(fā)展的階段不同，針對不同階段應(yīng)制定不同的制度，對企業(yè)發(fā)展還處在初級階段或經(jīng)濟效益較差、規(guī)模較小，對反哺農(nóng)民所起作用較弱的資本下鄉(xiāng)企業(yè)應(yīng)制定“勉勵”制度；而對于成熟階段或經(jīng)濟效益良好、規(guī)模較大，反哺農(nóng)民成效較好的資本下鄉(xiāng)企業(yè)應(yīng)采取“嘉獎”制度。同時，財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度并非一定不易，而是要隨著資本下鄉(xiāng)企業(yè)發(fā)展階段的變化做相應(yīng)的調(diào)整。

（4）財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付可能因?qū)嵤┍O(jiān)管不當(dāng)或制度制定存在缺陷而造成政治尋租、政府與企業(yè)合謀現(xiàn)象的產(chǎn)生，這被廣為詬病。但財政支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付具有一般性農(nóng)業(yè)補助所不具備的性能，若運用合理則能有效矯正工商資本下鄉(xiāng)的異化行為。所以，中央政府不僅需要合并較為分散的現(xiàn)有支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付項目，還應(yīng)將極為分權(quán)的財政支農(nóng)專項補助改變成由中央政府直接監(jiān)管的支農(nóng)補貼項目，并且需要采用正確的實施策略促進支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度發(fā)揮出應(yīng)有的激勵作用。當(dāng)然，隨著地方民生政治的不斷健全及政企關(guān)系內(nèi)生性約束的加強，一般性和均衡性農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移支付的優(yōu)勢將逐漸增強，地方政府約束制度與支農(nóng)專項轉(zhuǎn)移支付制度的完美結(jié)合，將成為工商資本下鄉(xiāng)行為治理的基本框架。