胡俊

金龍魚已通過IPO審批將在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。從會(huì)計(jì)角度看會(huì)計(jì)處理上的比較獨(dú)特之處在于入賬無形資產(chǎn)品牌中的79.56億元的會(huì)計(jì)處理，且還是使用時(shí)間不確定的無形資產(chǎn)。

招股說明書顯示，此項(xiàng)無形資產(chǎn)是通過并購產(chǎn)生的，于2007年6月30日評(píng)估“金龍魚”品牌價(jià)值為79億元。從中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的規(guī)定來看，自創(chuàng)的品牌一般是不能記入無形資產(chǎn)中的，但外購的品牌因?yàn)閲H會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于并購產(chǎn)生的公允價(jià)值和被并購資產(chǎn)的歷史成本的差異越來越大，產(chǎn)生了巨額商譽(yù)需要用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則去規(guī)范化，就產(chǎn)生了對(duì)被并購企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估和重估公允價(jià)值，將此部分從商譽(yù)中分離出來分?jǐn)傆浫胂嚓P(guān)資產(chǎn)，品牌就是一種降低商譽(yù)后記入的科目。

國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則IFRS 3號(hào)業(yè)務(wù)合并該準(zhǔn)則的目的是指導(dǎo)公司合并或收購后的財(cái)務(wù)報(bào)表編制。該準(zhǔn)則比較特殊的地方是，要求把商譽(yù)分配到現(xiàn)金產(chǎn)生單位。這將改變商譽(yù)不同于有形資產(chǎn)和支付價(jià)格的算法，并且將商譽(yù)分解為可識(shí)別的項(xiàng)目。該準(zhǔn)則要求指定的商標(biāo)和品牌基于營銷產(chǎn)生的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并記入賬目。

當(dāng)然，具體到中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下還需要是在非同一控制下的企業(yè)合并中產(chǎn)生的。實(shí)務(wù)中的關(guān)鍵當(dāng)然是評(píng)估師的對(duì)品牌的估價(jià)了，當(dāng)然，現(xiàn)在“金龍魚”品牌價(jià)值是否值79億元，還是經(jīng)過后續(xù)公司和審計(jì)師的減值測(cè)試的，主要還是對(duì)是源于資產(chǎn)組帶來的現(xiàn)金流的預(yù)期現(xiàn)金流凈流量的預(yù)測(cè)評(píng)估結(jié)果。

圖：招股書中對(duì)品牌評(píng)估的說明

另一個(gè)問題是，此次收購實(shí)際上是家族企業(yè)內(nèi)的并購，是否符合非同一控制實(shí)際上就是一個(gè)職業(yè)判斷了。20世紀(jì)80年代末，益海嘉里開始了中國糧油市場(chǎng)的開拓，益海集團(tuán)和嘉里糧油的生產(chǎn)企業(yè)交叉覆蓋不同市場(chǎng)。2006年底，豐益公司以27億美元合并嘉里糧油，嘉里糧油的掌門人郭孔丞是馬來西亞首富郭鶴年之子，而豐益公司掌門人郭孔豐則是郭鶴年的侄子。這起股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際上是郭氏家族內(nèi)的交易，本來就完全控股益海集團(tuán)的豐益公司，整合了嘉里糧油和益海集團(tuán)兩家的資源，成為中國的油脂業(yè)寡頭。

最稀有的是自創(chuàng)產(chǎn)生的無形資產(chǎn)，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般只有研發(fā)費(fèi)用在開發(fā)階段符合資本化條件才能資本化，基本上實(shí)務(wù)中很少有其他可以將自創(chuàng)的品牌或者客戶關(guān)系記入無形資產(chǎn)的案例。

當(dāng)然，隨新經(jīng)濟(jì)新產(chǎn)品的出現(xiàn)可能會(huì)出現(xiàn)更多自創(chuàng)的品牌或者數(shù)字資產(chǎn)記入到無形資產(chǎn)中。因?yàn)閺脑韥砜?，外購的客戶關(guān)系或者品牌和自創(chuàng)的記賬價(jià)值不應(yīng)該一個(gè)是巨額價(jià)值可以記入，一個(gè)是為零，一定是記賬的規(guī)則存在不符合邏輯的地方，就如同語言一樣可能是不按邏輯創(chuàng)造出來的，需要語言學(xué)家對(duì)此進(jìn)行公認(rèn)的定義和解釋，來加以規(guī)律化擴(kuò)大可用性成為公認(rèn)語言。