張延陶

汪韜

失位2年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、甚囂塵上的經(jīng)營(yíng)丑聞、錢(qián)途迷失的海外市場(chǎng)。這些“隱秘的角落”正在稀釋大疆曾經(jīng)高頂?shù)莫?dú)角獸光環(huán)。

即便在無(wú)人機(jī)市場(chǎng)叱咤風(fēng)云、獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，但是規(guī)模飽和的市場(chǎng)似乎難以在給予大疆更多的成長(zhǎng)空間。

近日，深耕影像與工業(yè)無(wú)人機(jī)領(lǐng)域的佳能被曝出已經(jīng)申請(qǐng)了消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)專利，產(chǎn)品或?qū)⒃谌陜?nèi)上市。面對(duì)強(qiáng)敵的“進(jìn)犯”，大疆如何保守邊疆？

損失究竟有多大？

目前，大疆成立已逾14年，早已成長(zhǎng)為全球消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)的龍頭企業(yè)，細(xì)分市場(chǎng)的統(tǒng)治力至今難有望其項(xiàng)背者，它有著全球超過(guò)85%的市占率。而2013-2017年的飛速成長(zhǎng)正是企業(yè)奠定今天江湖地位的磨練期。

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，2013-2017年，大疆的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開(kāi)啟飛天模式，幾乎每年增長(zhǎng)一倍。2013年，大疆銷售收入為8.3億元，2014年銷售額實(shí)現(xiàn)近4倍的增長(zhǎng)，達(dá)到30.7億元。2015-2017年，大疆營(yíng)收分別為59.8億元、97.8億元、175.7億元，年復(fù)合增長(zhǎng)114.5%。

彼時(shí)，根據(jù)多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2018年大疆將實(shí)現(xiàn)90%以上的同比增長(zhǎng)率，銷售額或達(dá)到300多億元，依舊保持在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位。然而這一數(shù)字最終沒(méi)有得到官方驗(yàn)證。從2018年開(kāi)始，大疆的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)成為了秘而不宣的行業(yè)秘密。根據(jù)早前界面新聞的報(bào)道，大疆在2018、2019年?duì)I收情況均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，年?duì)I收已經(jīng)突破200億人民幣。

早在2016年，汪滔曾表示，無(wú)人機(jī)市場(chǎng)即將接近飽和，大疆的收入達(dá)到200億元也就到頂了。因此，大疆已經(jīng)飛觸到了汪滔曾預(yù)期的天花板。

營(yíng)收增長(zhǎng)，估值卻面臨下滑。根據(jù)路透社今年4月的報(bào)道，大疆的估值自2018年4月那次融資以來(lái)下跌了10%，降至145億美元。

然而早早預(yù)見(jiàn)增長(zhǎng)天花板的大疆卻似乎抽身乏力?！耙徽絮r、吃遍天”的好處自然是在細(xì)分市場(chǎng)做到極致，成為龍頭;但是另一方面，行業(yè)波動(dòng)、經(jīng)營(yíng)變局都很有可能最大程度的影響企業(yè)的成長(zhǎng)。

首先令大疆身陷囹圄的就是消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模困局。

根據(jù)IDC在2018年的預(yù)測(cè)，全球消費(fèi)者和企業(yè)無(wú)人機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模為90億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)5年的年均增長(zhǎng)率約為30%，按照這個(gè)速度計(jì)算，到2023年，無(wú)人機(jī)市場(chǎng)的整體規(guī)模僅約為334.1億美元。

然而，Oartner的預(yù)測(cè)更為悲觀，他們認(rèn)為，2020年全球無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到112億美元，而這其中起碼有五成以上的規(guī)模屬于行業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)。

與此同時(shí)，大疆表示：“大疆80%商品的銷售發(fā)生在線下，大疆無(wú)人機(jī)通常應(yīng)用于影視、旅游、戶外等場(chǎng)景，現(xiàn)在大家不出門(mén)逛街也不去旅游了。由此可見(jiàn)，大疆受到的沖擊顯而易見(jiàn)。”

在最近的一次公開(kāi)露面中，汪滔表示：“大疆在國(guó)內(nèi)的銷售已恢復(fù)到疫情前的70%，但海外銷售影響較大，問(wèn)題主要在供應(yīng)鏈和銷售端，海外供應(yīng)商存在較大斷供風(fēng)險(xiǎn)，疫情下運(yùn)輸成本高漲。這種影響將在第二季度體現(xiàn)出來(lái)。

根據(jù)大疆曾披露的信息，大疆的海外業(yè)務(wù)占比不低于業(yè)務(wù)總量的80%。在疫情的持續(xù)發(fā)酵下，海外業(yè)務(wù)受損程度不言而喻。而作為大疆最為重要的北美市場(chǎng)，除了疫情的影響，還疊加了中美關(guān)系的不確定性展望。雖然大疆在北美市場(chǎng)已經(jīng)多次被針對(duì)，但這并不能成為大疆面對(duì)困難游刃有余的經(jīng)驗(yàn)。

轉(zhuǎn)型不易

如果說(shuō)市場(chǎng)環(huán)境的艱難是大疆自由翱翔的風(fēng)阻，那么轉(zhuǎn)型困局與內(nèi)部腐敗等問(wèn)題則更像是高空中折翼。

從2019年曝光發(fā)酵至今的大疆反腐風(fēng)暴終于在一年后有了最新進(jìn)展。

2019年初，大疆創(chuàng)新曾對(duì)外發(fā)出公開(kāi)信，聲稱在引入供應(yīng)商決策中，研發(fā)、采購(gòu)、品控部門(mén)的部分人員存在大量貪腐行為，造成的損失保守估計(jì)超10億元。其中，涉及供應(yīng)鏈決策腐敗的研發(fā)、采購(gòu)人員最多，共計(jì)26人;銷售、行政、設(shè)計(jì)、工廠共計(jì)19人。問(wèn)題嚴(yán)重、移交司法處理的有16人，另有29人被直接開(kāi)除。

如今，被形容為“冰山一角”的案件有了新的進(jìn)展，司法機(jī)關(guān)做出的判決顯示，涉事的大疆原采購(gòu)經(jīng)理呂某和伊某，在2015年7月-2018年8月間，利用職務(wù)之便，向供應(yīng)商收受回扣360多萬(wàn)元，截至報(bào)案時(shí)，采購(gòu)額共計(jì)約'7500余萬(wàn)。

相比10億損失，大疆的反腐風(fēng)暴似乎還沒(méi)有完全終結(jié)。與此同時(shí)，今年的裁員風(fēng)波又一次點(diǎn)燃了人們對(duì)于這家“不差錢(qián)”公司的關(guān)注。雖然最終官方進(jìn)行了辟謠，但是人們對(duì)大疆內(nèi)部運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題的關(guān)注似乎早已超越其本身的產(chǎn)品。

打天下容易，守天下難。在大疆開(kāi)疆拓土的2015-2017年，作為一家產(chǎn)品、技術(shù)主導(dǎo)的科技公司，過(guò)硬的產(chǎn)品力與先人一步的技術(shù)突破是真正點(diǎn)燃大疆引擎的源動(dòng)力。

大疆2013～2017營(yíng)收復(fù)合增長(zhǎng)率為114.5%（億元）

2015年，大疆在全球消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)的市占率首次突破50%。而2017年，這一比例竟然高增至72%。伴隨著市占率的迅速攀升，大疆的產(chǎn)品也在全球流行起來(lái)。

但是期待越高、失望越大。并非大疆的迭代能力出現(xiàn)了問(wèn)題，而是無(wú)人機(jī)的天花板并非遙不可及，當(dāng)大疆與其他廠商形成一超多強(qiáng)的市場(chǎng)格局后，無(wú)人機(jī)本身的進(jìn)步空間就已經(jīng)在不斷地競(jìng)爭(zhēng)角逐中被壓縮至極了。

相較于大宗消費(fèi)的汽車(chē)，無(wú)人機(jī)的單價(jià)完全可以支持不少普通消費(fèi)者“一步到位”，而深度玩家更不會(huì)為此省錢(qián)。因此消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的需求并不強(qiáng)烈;對(duì)比智能手機(jī)，無(wú)人機(jī)的應(yīng)用場(chǎng)景又并不復(fù)雜。反之，無(wú)人機(jī)還面臨著很多不可抗力的政策限制。

因此，當(dāng)無(wú)人機(jī)這個(gè)概念不再為消費(fèi)者所陌生時(shí)，它的快速上升期也就戛然而止了。

對(duì)此，大疆早已有了相關(guān)的預(yù)判。根據(jù)大疆在此前的預(yù)計(jì)，2020年之后，消費(fèi)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)將達(dá)到飽和，增速或不到10%，而行業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)、行業(yè)級(jí)影像設(shè)備仍能實(shí)現(xiàn)100%的增速。

而大疆也早在2015年就未雨綢繆，成立了行業(yè)應(yīng)用部，其中涉及的領(lǐng)域包括農(nóng)業(yè)、安防救災(zāi)、石油、電網(wǎng)巡檢、建筑工程等行業(yè)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2025年，工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)的行業(yè)規(guī)模將接近450億元，平均增速將達(dá)到30%左右。

今年3月，大疆宣布，其全系農(nóng)業(yè)植保機(jī)在2020年第一季度的發(fā)貨量已經(jīng)突破1萬(wàn)臺(tái)，比2019年提前一個(gè)月實(shí)現(xiàn)這一業(yè)績(jī)。值得注意的是，在我國(guó)工業(yè)無(wú)人機(jī)的應(yīng)用領(lǐng)域中，農(nóng)業(yè)植保應(yīng)用占比達(dá)42%。這與我國(guó)對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的重視程度是相匹配的。