本報訊 集邦咨詢旗下半導(dǎo)體研究處近日表示，2020年初在Serv-erDRAM價格強(qiáng)勢領(lǐng)漲的帶動下，各類DRAM價格正式翻揚(yáng);即便新冠肺炎疫情在第二季度開始向全球蔓延，然而采購端因擔(dān)憂零部件斷貨，并未減少原本預(yù)估的訂單量，使DRAM供應(yīng)商出貨量優(yōu)于預(yù)期，進(jìn)一步激勵整體DRAM價格漲幅擴(kuò)大，推升第二季度DRAM總產(chǎn)值至171億美元，同比增長15.4%。

集邦咨詢指出，三星、SK海力士、美光三大DRAM原廠營收在第二季度走勢保持一致且無明顯變動，在DRAM量價齊揚(yáng)的帶動下，營收增長皆突破雙位數(shù);而各家市占除三大巨頭以外，其他廠商占比合計(jì)僅5%。然而第三季度由于適逢美光財(cái)務(wù)年底，推測其會較積極地降價求量，可能使市占小幅上揚(yáng)，但三大廠整體格局仍不受影響。

第二季度DRAM整體均價上升約10%（受各家產(chǎn)品比重與財(cái)務(wù)會計(jì)區(qū)間不同而有所差異），因此各家獲利皆呈現(xiàn)上揚(yáng)走勢。三星的營業(yè)利率自第一季度的32%攀升至41%;SK海力士營業(yè)利率達(dá)35%。美光本次財(cái)報區(qū)間（3月至5月）的報價漲幅小于韓系廠，營業(yè)利率僅由上個季度的16%上升至21%。預(yù)期第三季度原廠成本優(yōu)化的速度較難以支撐報價下滑的情況，獲利恐面臨壓力。

技術(shù)發(fā)展上，第二季度三星持續(xù)將Line13部分產(chǎn)能由DRAM轉(zhuǎn)向CIS（圖像傳感器），并準(zhǔn)備啟動平澤二廠P2L，預(yù)計(jì)下半年投入DRAM生產(chǎn)。在彌補(bǔ)Line13投片下滑的同時，也開始拉高1Znm制程比重。SK海力士M10廠DRAM投片持續(xù)轉(zhuǎn)向CIS，同時增加M14產(chǎn)出;下半年將小幅提高無錫廠產(chǎn)能，全年DRAM位元增加主要來自于1Ynm制程比重提升。

美光今年仍著重在1Znm制程的量產(chǎn)與產(chǎn)出比重的拉升，當(dāng)前適逢量產(chǎn)初期且部分OEM處于產(chǎn)品驗(yàn)證階段，因此1Znm占比不高。預(yù)計(jì)隨著驗(yàn)證通過，1Znm將成為該公司主推制程，而總產(chǎn)能方面則與去年大致相同。整體而言，今年三大DRAM原廠在擴(kuò)增產(chǎn)能上都很謹(jǐn)慎。加上疫情對需求端帶來的低潮尚未解除，預(yù)估明年位元增長仍有近七成來自1Ynm與1Znm的先進(jìn)制程轉(zhuǎn)換，而廠房擴(kuò)增的產(chǎn)能增加僅占三成。

臺廠方面，南亞科出貨量與均價皆呈現(xiàn)約7%漲幅;受惠于報價提高，其營業(yè)利潤率上升至19.6%。華邦受到長約效應(yīng)影響，價格增長幅度僅0.5%。相較DRAM營收，F(xiàn)lash增長動能較為顯著。力積電營收僅包括自家生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品，第二季度因PMIC（電源管理IC）、DriverIC等邏輯產(chǎn)品.需求暢旺，導(dǎo)致DRAM產(chǎn)能緊縮，因此DRAM營收僅約略持平。

三家臺廠在第二季度皆專注在下一代制程的研發(fā)，如南亞科積極專研1A/1Bnm，期望盡快導(dǎo)人試產(chǎn);華邦持續(xù)提升新制程25nm的良率，而產(chǎn)能擴(kuò)建傾向以Flash為主;力積電則在25nmDDR4產(chǎn)品改良的同時，將代工邏輯產(chǎn)品作為公司的營運(yùn)重心。

（芯文）