單沖 張雅馨

【摘 要】目前，我國的小微企業(yè)具有數(shù)量多、分布廣、種類雜、活性強的特點。它是群眾生活的基礎平臺、是市場機體的基本組織、是活躍市場的基本力量、是經(jīng)濟社會的基層網(wǎng)點、是國民經(jīng)濟的有機組成部分。本文主要是通過文獻法，材料收集法來闡述并研究小微企業(yè)融資難存在的問題，縱觀國內(nèi)外，小微企業(yè)都是支撐國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，它在解決就業(yè)、經(jīng)濟增長、社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著重大作用。目前我國小微企業(yè)規(guī)模已近5000萬家，為國家解決了大量的就業(yè)人口和近三分之二的所得稅，為國民經(jīng)濟做出的貢獻越來越大。然而，小微企業(yè)自身長期以來自生自滅式的凌亂發(fā)展積弊甚多，在經(jīng)濟周期波動的影響下小微企業(yè)生存環(huán)境惡化，融資難已成為制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。解決小微企業(yè)融資難己刻不容緩。

【關鍵詞】小微企業(yè);融資;融資問題研究

一、研究背景及意義

改革開放30年來，我國的企業(yè)伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展的不斷壯大，前途無限光明，但道路缺無比艱難坎坷，比較突出的是資金方面，資金少、融資難一直是企業(yè)生存發(fā)展的絆腳石。在最近這段時間里，受國外美債、歐債危機影響，在國家控制通脹預期的調(diào)控背景下，央行多次提高存款準備金比率和存貸款基準利率，銀行信貸規(guī)模受限，流動性日趨收窄，在浙江、江蘇、福建、內(nèi)蒙古等省市地區(qū)愈演愈烈的民間高利借貸，從實際的意義上說，它反映了社會資金供求關系的現(xiàn)狀，全國的企業(yè)都面臨著融資困難、資金緊張的境地。

伴隨著國內(nèi)經(jīng)濟體制改革以及小微企業(yè)融資困境的暴露，國內(nèi)很多學者針對小微企業(yè)的融資問題作了很多研究。與此同時，小微企業(yè)融資困難，已經(jīng)是全球普遍性的問題。國外很多學者也對小微企業(yè)融資難問題作了很多研究。本論文就是在借鑒以前學者研究的基礎上，試圖系統(tǒng)的學習并研究我國小微企業(yè)融資困境的深層次原因，在尋找原因的同時，也試圖探討小微企業(yè)融資困境的對策和出路。目前研究如何破解小微型企業(yè)融資難題有著重大的現(xiàn)實意義。本文通過分析小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、發(fā)現(xiàn)我國小微企業(yè)融資存在的問題，探索造成小微企業(yè)融資困難的原因，結(jié)合時代背景和小微企業(yè)實際的現(xiàn)狀，本文從具體的操作層面上，提出了解決小微企業(yè)融資難的策略，這對政府扶持政策的制定具有重要的政策咨詢價值、對金融機構支持小微企業(yè)融資提供參考價值，與此同時，也對小微企業(yè)自身的發(fā)展具有一定的引導作用。

二、我國小、微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資雙方供需矛盾突出

一直以來，小微企業(yè)融資狀況總體來說不是很理想，特別是自從2008年以來，融資難成為小微企業(yè)生存發(fā)展的主要障礙之一。融資難表現(xiàn)之一就是融資雙方供需矛盾突出，即融資需求旺盛，但是融資缺口比較大，銀行“放貸”和企業(yè)“獲貸”雙難并存。

（二）小、微企業(yè)經(jīng)濟基礎比較薄弱

小、微企業(yè)融資環(huán)境及特點與大中型企業(yè)相比，小、微企業(yè)雇員人數(shù)少，經(jīng)濟基礎相對來說比較薄弱，相當一部分企業(yè)利潤水平較低，自我補充流動資金的能力不足，生產(chǎn)穩(wěn)定性比較差，持續(xù)經(jīng)營能力弱，重置投資能力較低，維持簡單再生產(chǎn)或積累足夠資金進行設備更新改造時往往面臨較大的資金壓力，如果遭遇外部不可預知的風險，企業(yè)將導致資金鏈斷裂，從而面臨破產(chǎn)的風險。小、微企業(yè)經(jīng)營活動和資金使用往往會出現(xiàn)貸款金額小，資金需求周期短、資金隨機性大和融資成本高等特點。從全球融資環(huán)境來看，國外小、微企業(yè)融資以債權融資為主，銀行融資作為債權融資的重要渠道，其份額占債權融資份額的絕大多數(shù)，可是比重卻遠遠高于我國。

三、我國小微企業(yè)融資存在的問題及其成因

（一）企業(yè)財務信息缺乏透明度

小、微企業(yè)財務制度不健全，財務管理比較雜亂。一是會計人員素質(zhì)比較低，一般是兼職為主，專業(yè)性不夠強;二是賬簿、會計憑證等資料登記不規(guī)范，會計檔案保管隨意，會計科目使用、歸集不準確等情況;三是由于避稅等原因，形成賬外賬、不做賬的種種情況。企業(yè)財務報表虛虛實實，財務信息披露不夠全面，造成銀行難以掌握企業(yè)真實的經(jīng)營和資金運用的情況。

（二）缺乏扶持小、微企業(yè)發(fā)展的政策體系

和國外發(fā)達國家相比，我國對扶持中小企業(yè)，特別是小、微企業(yè)發(fā)展的政策體系缺失，我國大部分法律法規(guī)，行政規(guī)章制度針對的籠統(tǒng)標準“企業(yè)”制定的，缺乏專門針對維護小、微企業(yè)融資合法權益的政策法規(guī)。在國家調(diào)控政策上，國家運用行政手段把大量社會資源投入到國有企業(yè)中，從而剝奪了小、微企業(yè)獲得資源的機會，這種政策性在一定程度上影響了小、微企業(yè)經(jīng)濟融資渠道的拓展。在國家信貸政策上，政府的發(fā)展戰(zhàn)略使銀行的信貸重點及國家的優(yōu)惠政策般都放在招商引資項目和重點建設項目上，項目集中于大中企業(yè)，小、微企業(yè)則非常難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補貼和貸款貼息政策。

在國家稅收政策上，小、微企業(yè)既需交納營業(yè)稅、企業(yè)所得稅，又要繳納個人所得稅，造成企業(yè)經(jīng)營主承擔著多重稅賦，稅賦過重，嚴重影響著企業(yè)的經(jīng)營效益，對擴大發(fā)展企業(yè)規(guī)模產(chǎn)生了一定的消極因素。從金融政策上來看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。我國現(xiàn)在的經(jīng)濟、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的，所以，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。銀行的大部分貸款也是貸給大企業(yè)。在近幾年里，針對中小企業(yè)貸款難、擔保難的問題，國家雖然頒布了一些新的政策，比如要求各國有獨資商業(yè)銀行總行成立了中小企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，最終導致中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

（三）扶持政策作用力度疲軟

從現(xiàn)實情況來看，縱使小微企業(yè)的融資扶持政策相繼出臺，各大行也表示大力支持小微企業(yè)發(fā)展，可是小微企業(yè)貸款難問題依然存在而沒有解決。很多看似利好的政策通常只是隔靴搔癢、成效甚微，并不能從根本上解決中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難的問題。比如，雖然在政策上要求相關管理部門出臺了很多服務中小企業(yè)的政策，各大銀行也表態(tài)要支持小微企業(yè)的發(fā)展，但在是商業(yè)銀行的中小企業(yè)金融服務中，確實存在重中型企業(yè)、忽視小企業(yè)的現(xiàn)象。另一方面，隨著國家政策對小微企業(yè)的傾斜，面向小微企業(yè)的貸款品種增多，然而卻存在明顯的“救急不救窮”趨勢，傾向于緩解資金緊張。不得不承認，即使在良好的政策環(huán)境、眾多的優(yōu)惠政策下，小微企業(yè)依然處于相對比較弱勢的地位。融資難仍是困擾小微企業(yè)的大問題。

四、我國小、微企業(yè)融資難對策建議

（一）建立完善企業(yè)信用管理體系

企業(yè)信用管理體系的提出，是我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，是市場經(jīng)濟秩序良好規(guī)范的必要的手段。在近些年里，信用管理體系的建設有了一定的成績，但是與目標相比還遠遠不夠，這樣的水平難以與我國高速的經(jīng)濟社會發(fā)展相適應，依然需要進一步的完善。小、微企業(yè)信用管理體系的建立是整個體系的重要組成部分之一，也對于小、微企業(yè)改善信用狀況、提升綜合素質(zhì)和加強競爭力從而改善融資狀況有非常深遠的意義。我們應該吸取前期信用建設上的先進經(jīng)驗，結(jié)合我國小、微企業(yè)特有的實際情況，加強信用管理，多措并舉的完善小、微企業(yè)信用體系建設。一是完善小、微企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)建設。

結(jié)合國家各部門關卡，加強工商部門、稅務部門、質(zhì)量管理部門、海關等機關合作，形成信息共享平臺，建立監(jiān)督管理機制;建立采集小、微企業(yè)的基本信息，并根據(jù)其發(fā)展狀況不斷更新財務信息、公共管理信息、納稅信息和第三方外部評級信息等;不僅關注銀行等大型金融機構，將小額貸款擔保公司等納入征信系統(tǒng)，降低因信息不對稱導致的風險二是完善小、微企業(yè)的信用評價體系。緊抓小、微企業(yè)的特點，遵循國際的慣例，建立一整套的適合小、微企業(yè)的信用評級及確定企業(yè)信用類別的方法。是信用信息不僅能夠助推企業(yè)的發(fā)展，還能夠輔助銀行幵展各種業(yè)務，進而服務于政府。三是培養(yǎng)中小企業(yè)信用的意識。加大信用建設宣傳力度，增加社會認知度、可信度;構建“失信制約、守信受益”的信用約束機制，嚴厲打擊各種失信違約的行為，增大違約成本;加強征信服務，增強針對小、微企業(yè)的信息與金融服務，有效地促進了小、微企業(yè)的發(fā)展。

（二）加強小微企業(yè)對自身的信息挖掘

小微企業(yè)在融資過程中的信息不完全，不單單在于金融機構對需要融資的小微企業(yè)缺乏了解，甚至連小微企業(yè)對自己的很多信息也難以掌握。小微企業(yè)作為融資過程中的主體，首先要做的就是要充分挖掘自己企業(yè)管理層的知識水平、企業(yè)所在地域及政府政策、所處行業(yè)及政府政策、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)財務戰(zhàn)略和財務結(jié)構、企業(yè)的核心競爭力和發(fā)展?jié)摿Α⑵髽I(yè)所面臨的的融資空間和環(huán)境和企業(yè)管理層對融資方式的偏好等等信息。小微企業(yè)要清楚地認識自身管理人員的知識水平，而且需要不斷地學習促進自我提高。所謂完全信息，就是指交易雙方都知道雙方的類型，特征，偏好和支付函數(shù)等等信息，而且有足夠的知識水平理解掌握這些信息。不論有任何一方不了解對方或者自己的某些信息或者即使了解也難以理解掌握，則就成為不完全信息環(huán)境。為了更好的完善不完全的信息環(huán)境，小微企業(yè)首先要對自己管理層的知識水平要有清醒的了解和認識，并且管理人員需要通過各種途徑提高自身的素養(yǎng)和知識水平，以增強對小微企業(yè)各種相關信息的獲取、理解和掌握能力。

（三）采用現(xiàn)代化管理制度，增強整體抗風險的能力

我國小微企業(yè)現(xiàn)代化管理水平普遍的偏低，據(jù)相關資料顯示，小微企業(yè)信息化率還不到4%。面對小微企業(yè)經(jīng)營管理理念比較的落后，整體抗風險能力低下而引致的融資難問題，小微企業(yè)應采用現(xiàn)代化的經(jīng)營管理理念，不斷完善法人治理的結(jié)構，提高企業(yè)經(jīng)營管理的水平。首先小微企業(yè)可以通過企業(yè)管理咨詢機構，借用“外腦”提高自身經(jīng)營管理水平。目前，我國尚未建立小微企業(yè)管理咨詢機構，這需要政府的引導。其次是開展對員工的全面培訓，提高員工專業(yè)的素質(zhì)。與此同時，小微企業(yè)經(jīng)營管理者也要注意自身素質(zhì)的培養(yǎng)，從而更好的打造出屬于企業(yè)自身的專業(yè)團隊。再次是致力打造品牌產(chǎn)品，提高市場競爭力，增強對危機的應變能力。最后運用現(xiàn)代信息技術提高科研開發(fā)能力和管理制造及服務水平。從而從整體上提升抵御風險的能力，進而增強銀行等金融機構對小微企業(yè)融資的信心。

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