周澤芝

摘要：社會新時期背景下，數(shù)字貨幣采取分布式的總賬技術(shù)以及嵌入式中心化的支付機制形式很大程度上會對金融市場乃至整個經(jīng)濟圈產(chǎn)生深遠的影響。但是，隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展變化，這種支付系統(tǒng)的運行效率相對較低，仍然需要進一步的加強，并且在支付系統(tǒng)運用過程中存在著諸多的安全風(fēng)險。本文針對數(shù)字貨幣對中國銀行的影響以及采取怎樣的措施展開探討[1]。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;中央銀行;影響;對策

現(xiàn)階段，隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展與進步，帶動了移動互聯(lián)網(wǎng)、可控性云計算機、終端安全存儲以及區(qū)塊鏈等先進技術(shù)的廣泛運用與發(fā)展，使得全球范圍內(nèi)的支付方式發(fā)生了天翻地覆的變化[2]。數(shù)字貨幣作為其中的支付方式對中央銀行的貨幣發(fā)行與貨幣政策等方面都產(chǎn)生了一定的影響，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.在支付系統(tǒng)中的作用所產(chǎn)生的影響

中國銀行作為支付系統(tǒng)與金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要監(jiān)管部門，能夠最大限度的促進支付系統(tǒng)的研發(fā)與創(chuàng)新發(fā)展。因此，中央銀行有責(zé)任與義務(wù)進行支付系統(tǒng)的安全性能與科學(xué)性能提升。

首先，數(shù)字貨幣是以其自身獨特的機制單位進行計價，因為本身不具備相應(yīng)的內(nèi)在價值，又不依賴于主權(quán)貨幣，所以支數(shù)字貨幣的價值意義通常取決于用戶的價值感知與需求。同時，數(shù)字貨幣的期望值與外匯市場的主權(quán)貨幣黨委價值變化相對比，期望值具有更加多元化的變化，起伏較為明顯，因此，這種運行基礎(chǔ)上所面臨的損失風(fēng)險更大。

第二，數(shù)字貨幣在模擬現(xiàn)金交易的過程中具有一定的隱匿性，通常以存儲在數(shù)字錢包中的形式?，F(xiàn)階段，我國的數(shù)字錢包一般具有多方面的功能性，比如保護數(shù)字現(xiàn)金安全等。使用加密工具有效提升數(shù)學(xué)現(xiàn)金使用的安全性與可靠性。但是，一旦出現(xiàn)密碼被盜用，就會造成數(shù)字貨幣的丟失與盜走等情況，形成嚴(yán)重的經(jīng)濟損失與財產(chǎn)傷害。

第三，數(shù)字貨幣的支付機制存在一定的風(fēng)險性。傳統(tǒng)的支付系統(tǒng)中都是以零售的形式進行交易的，因此很多交易支付風(fēng)險有專門的金融機構(gòu)進行承擔(dān)。數(shù)字化背景下，數(shù)字貨幣機制實施過程中，只要是參與交易與支付的終端用戶都面臨著較大的支付機制風(fēng)險。特別是數(shù)字貨幣機制的操作風(fēng)險很容易受到機制類型與構(gòu)造的影響風(fēng)險更大[3]。

第四，數(shù)字貨幣以及支付機制運行中存在一定的法律風(fēng)險。因為數(shù)字貨幣是一種模擬現(xiàn)金的交易支付方式，所以交易完畢后是不能夠撤銷支付的。但是，現(xiàn)階段的數(shù)字貨幣交易與支付中明沒有明確的規(guī)定與認定交易雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)等內(nèi)容細則，也沒有完善的法律框架進行規(guī)范，所以，這種情況下的雙方交易當(dāng)事人在遇到欺詐、偽造以及丟失等情況時，很大程度上是沒有任何法律成效保護的，而且也不能夠清晰地將具體的責(zé)任問題進行分析、整理出來，嚴(yán)重影響著消費者的合法權(quán)益。

第五，結(jié)算風(fēng)險。通常情況下，數(shù)字貨幣的支付機制是不存在信用風(fēng)險與流動性風(fēng)險的，但是由于與支付機制相關(guān)的制度安排以及第三方機構(gòu)等需要對其進行管理，一定程度上增加了管理數(shù)字化貨幣與主權(quán)貨幣的流動性，這才使得數(shù)字貨幣的支付機制帶來一定的結(jié)算風(fēng)險，嚴(yán)重影響著整個支付機制運行系統(tǒng)的正常運作。

第六，數(shù)字貨幣的隱匿性也就是匿名，能夠被不法分子以及集團開發(fā)與利用，形成嗤之以鼻的洗錢與其他犯罪活動等。對于數(shù)字貨幣而言，是否被匿名性的功效所影響與利用，基本上取決于整個支付系統(tǒng)的交易記錄。同時，第三方機構(gòu)的供應(yīng)商怎樣被引用支付交易，是否嚴(yán)格按照相關(guān)的支付交易規(guī)定與要求進行操作等都是影響其被非法利用的有效因素。另外，對于數(shù)字貨幣的跨國性支付交易的便捷性以及轉(zhuǎn)換成主權(quán)貨幣的便利程度也會造成數(shù)字貨幣匿名性的非法利用現(xiàn)象發(fā)生。

2.對金融穩(wěn)定與貨幣政策的影響

目前，我國在金融方面的管控較為嚴(yán)格，在數(shù)字貨幣等現(xiàn)代化金融元素的沖擊下，金融市場有較大的動蕩，這對維持我國金融穩(wěn)定以及貨幣政策均會有一定的影響。據(jù)實際總結(jié)分析來看，數(shù)字貨幣對金融穩(wěn)定的首要影響便是基礎(chǔ)設(shè)施。對于金融領(lǐng)域來說，其基礎(chǔ)設(shè)施是一個相對較為模糊的概念，但主要包括大額支付系統(tǒng)、交易存儲庫、中央證券保管等等，因數(shù)字貨幣的應(yīng)用，會使得現(xiàn)有交易方式受到?jīng)_擊，進而會引發(fā)結(jié)算、交易、清算方面的變化，從以上多方面分析來看，便會對金融市場的基礎(chǔ)市場造成影響。

數(shù)字貨幣是金融領(lǐng)域中的特殊存在，在現(xiàn)代化金融體系中，數(shù)字貨幣也是居于獨特地位的一種存在，交易雙方通過使用數(shù)字貨幣，會直接跳過銀行等具有中介作用的金融機構(gòu)，進而使得銀行等金融機構(gòu)失去原有意義，最終導(dǎo)致交易脫離傳統(tǒng)的交易媒介，沖擊原有金融體系。

3.中國銀行潛在的數(shù)字貨幣發(fā)行

貨幣機制新背景下，我國對金融領(lǐng)域管控較為嚴(yán)格。一方面，分布式的總賬技術(shù)運用一定程度上削弱了中央銀行的功能性作用，甚至?xí)恍┕δ苄缘淖饔脤χ醒脬y行的需求。另一方面，中央銀行需要考慮如何應(yīng)對分布式總賬技術(shù)在支付交易過程中的應(yīng)用。一般情況下可有效選擇利用技術(shù)本身進行數(shù)字貨幣的發(fā)行，另外，也可以通過電子形式的存在形式發(fā)行數(shù)字貨幣。但是這種形式的數(shù)字貨幣發(fā)行方式會產(chǎn)生準(zhǔn)備金，成為中央銀行的負債，容易產(chǎn)生支付系統(tǒng)、交易私密等一系列的問題，嚴(yán)重制約著貨幣政策的傳輸。

綜上所述，現(xiàn)階段，數(shù)字貨幣的應(yīng)用并沒有在社會金融領(lǐng)域中被廣泛應(yīng)用與接受，對于當(dāng)前的金融服務(wù)影響與整個社會的經(jīng)濟發(fā)展影響是微乎其微的。從長遠目標(biāo)來看，數(shù)字貨幣也對中央銀行的影響主要表現(xiàn)在支付系統(tǒng)、貨幣政策、穩(wěn)定金融以及數(shù)字貨幣發(fā)行等方面。

參考文獻：

[1]吳婷婷，王俊鵬.我國央行發(fā)行數(shù)字貨幣：影響、問題及對策[J].西南金融，2020（07）：25-37.

[2]何柯稼.中國央行數(shù)字貨幣（DECP）對第三方支付產(chǎn)業(yè)的影響[J].全國流通經(jīng)濟，2020（25）：153-155.

[3]常慧.央行數(shù)字貨幣的宏觀經(jīng)濟效應(yīng)[D].南開大學(xué)，2020.