摘要：改革開放以來中國的經(jīng)濟猶如24缸的引擎，飛速發(fā)展，資本市場也經(jīng)歷了鳳凰涅槃，繼而蓬勃興旺，經(jīng)濟的快速發(fā)展也給資本市場帶來了一系列詬病，如會計造假，違規(guī)放貸，套路貸，資金盤等等，我們的資本市場主要是為企業(yè)的發(fā)展國家的發(fā)展而融資，卻成為了有些人割韭菜的鐮刀，除了想方設(shè)法編造概念外，還有就是直接進行財務(wù)造假，一些審計、會計也成了劊子手的幫兇。中國的股市散戶的絕對數(shù)量遠遠超過機構(gòu)投資者，截止2019年底，股票投資者數(shù)量達到15975萬人，個人投資者占比為99.76%，因此上市公司會計造假引起的股價波動，主要影響的是散戶，每一個散戶身后都是一個家庭，上市公司財務(wù)造假引起股價波動，導(dǎo)致散戶財產(chǎn)的直接損失，事情過大容易引起社會動蕩，如康美藥業(yè)、康得新。筆者根據(jù)造假的案例，前后推演，造假發(fā)生的原因，對散戶的影響。

關(guān)鍵詞：會計造假;股價;散戶

一、上市公司會計造假產(chǎn)生的原因

會計造假主要有三方面原因造成：利益驅(qū)使，監(jiān)管不力，會計人員無職業(yè)操守，媒體助紂為虐。利益驅(qū)使主要是個人為了謀取一己私利，每年的目的不是企業(yè)凈利潤增加多少，而是為了把月報、年報做漂亮，企業(yè)經(jīng)營不善，又想把報表做漂亮，只能通過濾鏡美化，來蒙蔽二級市場投資人;監(jiān)管不力主要是監(jiān)管體系還不夠完善，雖然一直在打補丁，但還是有各種問題出現(xiàn)，如道德和法律出現(xiàn)對立的時候應(yīng)該如何精確抉擇，如對上市公司造假造假成本與造假收益的不對稱助長了會計造假，造假成本過低只能助長造假;會計行業(yè)有一條潛規(guī)則，誰能鉆法律的規(guī)則、制度的空子謀取利益誰就是行業(yè)明星，大的會計事務(wù)所自然有過人之處，也是公信力更高的，因此他們所做的事情對社會的影響更大，如“正中珠江會計師事務(wù)所”利益為上，致使數(shù)萬股民血本無歸;有的媒體無下限，為上市公司制造假的概念煽風(fēng)點火，收割股民的智商稅。

二、上市公司會計造假對散戶的影響

上市公式會計財務(wù)造假產(chǎn)生最直接的現(xiàn)象就是股價周期震動劇烈，粉飾美化財報，股價上漲，被發(fā)現(xiàn)后往往是漏洞兜不住了，股價一瀉千里，甚至ST、或者直接退市，康美事件就是一個典型案例，被發(fā)現(xiàn)前是一只“白馬股”，除了散戶還有一大批機構(gòu)投資者價值長線投資，雪崩之前機構(gòu)拼命出貨逃跑，散戶還蒙在鼓里，黑嘴大V、股評師還在推薦，甚至有的證券公司寫“利好”的研報，不明真相的散戶“聰明的”買入，最后換來的是價值毀滅，財富消失，散戶被消滅;

散戶在股市里處于一個弱勢的環(huán)境，會計造假使投資人對投資決策做出錯誤的判斷和操作，嚴重的損害投資人的利益，打擊投資人的信心，使投資者對股市望而生畏，談股色變，一些血本無歸的投資人甚至走上天臺，走向不歸路。

三、“防假策略”

會計造假對散戶、機構(gòu)、社會影響有巨大的危害性，從公司角度出發(fā)需要有效的內(nèi)部控制，從源頭杜絕造假，也需要更加完善的制度來約束。從公司角度出發(fā)：內(nèi)部控制需要公司構(gòu)建一個完整健全的制度，以制度來治理公司，而不是高管就要特殊化，內(nèi)部控制的一個重要環(huán)節(jié)是內(nèi)部審計要敬業(yè)，強化內(nèi)部審計的人才建設(shè)，樹立其權(quán)威、地位，提高審計人員的專業(yè)能力，使內(nèi)部控制真正發(fā)揮作用;

其次是優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在全球普遍采取的方法是改善公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)理人股票期權(quán)的安排，[1]科學(xué)的治理方法能夠優(yōu)化公司內(nèi)部的權(quán)利分配、制衡，能夠刺激工作人員的熱情，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在獨立董事的聘任環(huán)節(jié)嚴格風(fēng)控，避免淪為公司高管的附庸。從監(jiān)管角度來看當(dāng)務(wù)之急是強化會計法制建設(shè)，建立和完善會計制度，明確會計監(jiān)督的權(quán)限，把監(jiān)督的職責(zé)落實到位，宣傳普及會計專業(yè)的法律知識，建立會計誠信檔案制度，提高會計人員素質(zhì)，把職業(yè)道德做為選人用人的前提，同時也要保護會計人員的合法利益，提高會計人員的待遇，對于違反會計法規(guī)的行為，要加大力度懲罰。

最后是媒體的社會監(jiān)督作用，新聞輿論監(jiān)督與政府監(jiān)管部門的強制性相比是一種“軟”監(jiān)督，可以有效緩解投資者和上市公司之間的信息不對稱。媒體自身的建設(shè)也是有必要的，要有職業(yè)道德，能辨別是非。

四、總結(jié)

綜上所述，會計造假有著嚴重的社會危害性，既可以造成財富毀滅，也能摧毀一個幸福的家庭，而制約會計造假需要多方正向合力防范于未然，才能使危害性降到最低，包括上市公司內(nèi)部的制度建設(shè)、政府監(jiān)管建設(shè)、會計人員的自身建設(shè)，共同為我們的資本市場建設(shè)一個好的融資平臺。

參考文獻：

[1]張侯瑞.上市公司會計信息質(zhì)量面臨的挑戰(zhàn)與思考 [J].農(nóng)村經(jīng)濟與科技.2019（20）

作者簡介：

李焰，女，漢族，四川省遂寧市，任教于成都市技師學(xué)院。