鄧燕伶

摘要：本文對(duì)自2019年1月1日實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》進(jìn)行了簡(jiǎn)要描述，通過(guò)分析三家樣本企業(yè)（中石油、中石化和中海油）2019年年報(bào)數(shù)據(jù)，探索新舊準(zhǔn)則差異對(duì)石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)的影響，以及新準(zhǔn)則下石油行業(yè)資產(chǎn)管理及配置建議。

關(guān)鍵詞：石油企業(yè);新準(zhǔn)則;財(cái)務(wù)報(bào)告影響;資產(chǎn)管理

隨著全球化的不斷深入，中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同是大勢(shì)所趨。自2016年1月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》。2018年12月，中國(guó)財(cái)政部也修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新準(zhǔn)則），并與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS16同步于2019年1月1日起正式實(shí)施，不再沿用原2006年2月發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)原準(zhǔn)則）。

一、新準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

新準(zhǔn)則要求租賃業(yè)務(wù)全部入表核算（除豁免條款中所列情形），并引入“已識(shí)別資產(chǎn)”及“控制資產(chǎn)使用權(quán)”等概念來(lái)幫助承租方將租賃業(yè)務(wù)和服務(wù)業(yè)務(wù)區(qū)分開(kāi)來(lái)。若同一合同中既有租賃業(yè)務(wù)也有服務(wù)業(yè)務(wù)，企業(yè)選擇不區(qū)分，則必須將租賃業(yè)務(wù)和服務(wù)業(yè)務(wù)統(tǒng)一作為租賃業(yè)務(wù)處理。

二、新準(zhǔn)則對(duì)石油企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及指標(biāo)的影響

為分析我國(guó)石油企業(yè)適用新準(zhǔn)則帶來(lái)的實(shí)際影響，本文選擇了我國(guó)三大石油企業(yè)2019年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)分析，分別為中國(guó)石油天然氣股份有限公司（A股股票代碼：601857）（簡(jiǎn)稱(chēng)中石油）中國(guó)石油化工股份有限公司（A股股票代碼：600028）（簡(jiǎn)稱(chēng)中石化）中國(guó)海洋石油有限公司（H股股票代碼：00883）（簡(jiǎn)稱(chēng)中海油）。

新準(zhǔn)則于2019年1月1日正式實(shí)施，2019年12月31日的年報(bào)數(shù)據(jù)均為適用新準(zhǔn)則后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，本文以此為基準(zhǔn)，根據(jù)原準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表進(jìn)行反向調(diào)整，還原適用原準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，然后對(duì)比分析調(diào)整前后的變化及原因。為突出重點(diǎn)簡(jiǎn)化分析，本文針對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)的計(jì)算未考慮稅收問(wèn)題。

（一）對(duì)主要報(bào)表數(shù)據(jù)的影響

按照原準(zhǔn)則的具體要求對(duì)2019年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，以中石油為例，非流動(dòng)負(fù)債中調(diào)減因適用新準(zhǔn)則而確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)189，632百萬(wàn)元，同理調(diào)減流動(dòng)負(fù)債中確認(rèn)的一年內(nèi)到期的租賃負(fù)債7，393百萬(wàn)元，調(diào)減非流動(dòng)負(fù)債中確認(rèn)的租賃負(fù)債等金額202，690百萬(wàn)元，所有者權(quán)益中調(diào)減因適用新準(zhǔn)則而影響當(dāng)期的凈利潤(rùn)數(shù)13，058百萬(wàn)元。三家石油企業(yè)在適用新準(zhǔn)則后，確認(rèn)了使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，資產(chǎn)和負(fù)債的金額都有所增加。從資產(chǎn)總額上來(lái)看，以中石油最高，達(dá)到了2，733，190百萬(wàn)元，約為中石化的1.56倍，中海油的3.61倍。從確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債總金額來(lái)看，以中石化最高，分別達(dá)到了198，051百萬(wàn)元、203，324百萬(wàn)元。

從資產(chǎn)負(fù)債的增長(zhǎng)幅度來(lái)看，中石化的增長(zhǎng)幅度最高，資產(chǎn)增加12.72%，負(fù)債增加30.13%。中海油增長(zhǎng)幅度最小，中海油2019年需要表內(nèi)核算的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債也是最少的。

從利潤(rùn)影響上來(lái)說(shuō)，2019年三家石油企業(yè)凈利潤(rùn)額比較接近，中石化凈利潤(rùn)額最高為72，122百萬(wàn)元，中石油、中海油緊隨其后分別為67，010百萬(wàn)元、62，618百萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)調(diào)整后可以看出，新準(zhǔn)則對(duì)中石油的凈利潤(rùn)影響最大，中石油利潤(rùn)降低了16.31%，而中海油沒(méi)有受到太大影響。由于租賃負(fù)債是采用攤余成本計(jì)量原則，前期財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)較高，導(dǎo)致利潤(rùn)減少幅度大，隨著后期租賃負(fù)債的逐步減少，財(cái)務(wù)費(fèi)用也會(huì)隨著呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，長(zhǎng)期看來(lái)對(duì)利潤(rùn)總額無(wú)影響，只是體現(xiàn)為將費(fèi)用前置，導(dǎo)致前期利潤(rùn)偏低。

（二）對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

本文通過(guò)對(duì)銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率三項(xiàng)指標(biāo)來(lái)分析新準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)石油企業(yè)的影響?？傮w來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收影響較大的為中石油和中石化，中海油受新準(zhǔn)則的影響明顯小于其他兩家石油企業(yè)。

1.盈利能力分析

適用新準(zhǔn)則后三家石油企業(yè)的銷(xiāo)售凈利率都呈下滑趨勢(shì)。新準(zhǔn)則的適用對(duì)石油企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入沒(méi)有產(chǎn)生影響，但由于使用權(quán)資產(chǎn)折舊計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用及租賃負(fù)債利息支出計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用導(dǎo)致凈利潤(rùn)降低，從而降低了銷(xiāo)售凈利率，使得石油企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售取得利潤(rùn)的能力有所下降。中石油降低幅度最大達(dá)到16.31%。

2.營(yíng)運(yùn)能力分析

新準(zhǔn)則對(duì)三家石油企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力都有負(fù)面影響，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都有所下降，說(shuō)明租賃準(zhǔn)則的變化使得石油企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變慢，資產(chǎn)利用效率降低。中石化的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了21.5%，下降比例達(dá)11.28%。

3.償債能力分析

中石化的資產(chǎn)負(fù)債率從43.34%增加到50.04%，增加了6.69%，是增長(zhǎng)幅度最大的，增長(zhǎng)比例達(dá)到了15.44%?？梢?jiàn)新準(zhǔn)則的實(shí)施惡化了石油企業(yè)的償債能力，償債能力的惡化可能影響企業(yè)借貸信用評(píng)級(jí)，但長(zhǎng)期來(lái)看，將租賃業(yè)務(wù)資本化使報(bào)表更加真實(shí)完整，更有利于投資者做出更加正確的決策。

三、新準(zhǔn)則下石油企業(yè)的資產(chǎn)配置及管理建議

通過(guò)上述分析可知，原準(zhǔn)則下的經(jīng)營(yíng)租賃優(yōu)勢(shì)已不復(fù)存在，通過(guò)表外融資隱藏債務(wù)的途徑也已阻斷，在新準(zhǔn)則下，石油企業(yè)應(yīng)對(duì)現(xiàn)有自查結(jié)構(gòu)及戰(zhàn)略決策進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。

（一）重大資產(chǎn)投入時(shí)優(yōu)先選擇融資租賃模式

目前石油企業(yè)的租賃資產(chǎn)主要分為三大類(lèi)：土地使用權(quán)、房屋建筑物以及機(jī)器設(shè)備。由于經(jīng)營(yíng)租賃已不再具有表外融資優(yōu)勢(shì)，石油企業(yè)在做出重大資產(chǎn)投資決策時(shí)，建議優(yōu)先考慮融資租賃模式。一是對(duì)比經(jīng)營(yíng)租賃，融資租賃租賃期滿(mǎn)后，企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)將更加明確，負(fù)債利息的確認(rèn)也更明晰;二是對(duì)比購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，融資租賃能夠較大程度的減輕一次性投資而帶來(lái)的資金壓力;三是積極尋求有合法資質(zhì)的融資租賃公司，達(dá)成長(zhǎng)期友好的合作關(guān)系，以降低融資成本。

（二）合理利用稅收優(yōu)惠政策創(chuàng)新戰(zhàn)略決策

本文在分析新準(zhǔn)則對(duì)石油企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響是，未考慮稅收影響，但不可否認(rèn)的是新準(zhǔn)則使得石油企業(yè)稅前利潤(rùn)降低，一定程度上減少了前期的所得稅費(fèi)用，產(chǎn)生避稅效應(yīng)。雖然，隨著時(shí)間推移，稅收優(yōu)勢(shì)將逐漸消失，但合理利用稅收優(yōu)惠政策做出創(chuàng)新戰(zhàn)略決策，讓繳納所得稅所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出后移，優(yōu)先將資金投入到更有利的生產(chǎn)發(fā)展中去。

四、結(jié)論

新準(zhǔn)則改變了石油企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理模式，大大的增加了財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、完整性和可比性，為投資者做決策提供了更為有力的支撐。從實(shí)施新準(zhǔn)則第一年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看來(lái)，對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)較多的石油企業(yè)的負(fù)面影響較為明顯，各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)都呈現(xiàn)不利變化，但長(zhǎng)期看來(lái)并不會(huì)造成永久性的影響。為更好的適應(yīng)新準(zhǔn)則，建議石油企業(yè)著力梳理資產(chǎn)，結(jié)合各地不同稅收優(yōu)惠，優(yōu)化資產(chǎn)投資方式，創(chuàng)新戰(zhàn)略決策。

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作者單位：四川省誠(chéng)實(shí)燃?xì)獍l(fā)展有限公司