梁 偉 李 舒 馮 葉

（中國人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

一、引言及文獻評述

一直以來，促進消費、擴大內(nèi)需是我國實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)增長的重要核心戰(zhàn)略之一。金融活則經(jīng)濟活，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，與居民消費緊密相關(guān)。2020年初，新冠肺炎疫情突如其來，許多城市因疫情防控而按下了“暫停鍵”。雖然現(xiàn)階段疫情已有效控制，但從2020年一季度-12.5%的居民人均消費支出增長率和-6.8%的GDP增長率來看，消費不足仍然對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了巨大影響。

普惠金融從機會均等和商業(yè)可持續(xù)的原則出發(fā)，旨在服務(wù)于小微和低收入群體，普惠金融立足于其“普惠性”，是脫貧攻堅、助力經(jīng)濟統(tǒng)籌協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，也一直是各方研究熱點。2011年，Sarma等(2011)著眼于國際視角，采用科學(xué)的計量方法，對各國發(fā)展情況進行衡量，并得到廣泛認可。杜莉等（2019）結(jié)合普惠金融相關(guān)數(shù)據(jù)，對普惠金融和經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系進行探討，發(fā)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展可以切實提高經(jīng)濟發(fā)展水平。夏旭紅等（2019）從宏觀角度設(shè)定回歸模型，探索普惠金融在助力經(jīng)濟方面能夠發(fā)揮的影響，結(jié)果顯示，普惠金融的發(fā)展可以對經(jīng)濟增長產(chǎn)生積極價值。

隨著數(shù)字化技術(shù)的蓬勃發(fā)展，沿襲普惠金融的理念和意義，數(shù)字普惠金融應(yīng)運而生，并成為我國金融發(fā)展的新趨勢。區(qū)別于傳統(tǒng)金融，數(shù)字普惠金融創(chuàng)新性強、成本低、服務(wù)范圍廣，2016年，G20峰會肯定了其在普惠群體方面的價值和貢獻。我國數(shù)字普惠金融水平的衡量和評價主要來源于北京大學(xué)數(shù)字研究中心，其測度體系將在本文第二章中闡釋。對于數(shù)字普惠金融的研究，蔣竹媛（2020）探索了數(shù)字普惠金融對居民消費的影響，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融顯著促進了居民消費水平。夏仕龍（2020）采用幾何加權(quán)平均法，從收入和支出雙重角度、從城鎮(zhèn)和農(nóng)村兩種情況著手進行分析，結(jié)果顯示，普惠金融對城鎮(zhèn)居民消費激勵效果更強，為縮小城鄉(xiāng)差距，促進統(tǒng)籌發(fā)展，應(yīng)該充分發(fā)揮其惠及性，加大其在鄉(xiāng)鎮(zhèn)領(lǐng)域的發(fā)展。邵旭方（2017）以家庭資產(chǎn)負債表為切入點，探究我國城鎮(zhèn)居民金融行為，提出穩(wěn)定勞動人口比率、保持穩(wěn)定購房支出有利于維護居民負債穩(wěn)定。

現(xiàn)有研究邏輯大多采用全國或城鄉(xiāng)數(shù)據(jù)來探究發(fā)展數(shù)字普惠金融對消費的影響，對于數(shù)字普惠金融在不同范圍內(nèi)對居民消費的異質(zhì)性分析及區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)發(fā)展的探討較少。鑒于此，本文立足于數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系，結(jié)合我國實際，梳理分析了2011年以來我國數(shù)字普惠金融發(fā)展情況和近年來居民消費現(xiàn)狀，整合對比了數(shù)字普惠金融指數(shù)和居民人均消費支出數(shù)據(jù)，提出數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠提高居民消費水平的理論假設(shè)，選擇適宜變量，從全國和區(qū)域兩個層面，就數(shù)字普惠金融指數(shù)對居民消費的影響進行回歸分析，并據(jù)此結(jié)合實際，提出政策建議。

二、數(shù)字普惠金融的測度及發(fā)展

根據(jù)數(shù)字化發(fā)展趨勢，結(jié)合普惠金融豐富涵義，在充分發(fā)揮二者的理論意義和現(xiàn)實價值前提下，2016年，北京大學(xué)數(shù)字研究中心依托螞蟻金服的海量數(shù)據(jù)，選定合適的評價因子與尺度，充分考慮不同地區(qū)、不同時期的數(shù)據(jù)差異性，積極探索、充分挖掘，從覆蓋度、使用度、數(shù)字化程度等多角度開展評價，正式發(fā)布了《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》。2019年，該機構(gòu)對上述指標(biāo)進行更新，使得指標(biāo)體系能夠更充分反映各省市發(fā)展?fàn)顩r。

本文參照我國區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，對2011-2018年我國31省市數(shù)字普惠金融指數(shù)具體指標(biāo)進行再整合、再梳理。結(jié)果顯示，從全國角度來看，2018年，全國31省市數(shù)字普惠金融平均指數(shù)為300.21，2011年全國平均水平僅為40.00,從整體情況來看，幾年間，各省市數(shù)字普惠金融發(fā)展水平都有了整體性提升。從區(qū)域角度來看，各區(qū)域發(fā)展存在明顯差異，2018年東部區(qū)域代表性城市上海市指標(biāo)水平達到377.73，位列全國第一，而排名較后的西部青海省該指標(biāo)僅為263.12，省市差距總體呈現(xiàn)從東到西由高至低減弱態(tài)勢。

分析2018年各省市數(shù)據(jù)指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的區(qū)域性差異更加明顯，這種差異性不僅體現(xiàn)在前文所述的各區(qū)域之間，更體現(xiàn)在區(qū)域內(nèi)。從各區(qū)域整體來看，2018年數(shù)字普惠金融指數(shù)排名位列前十的省市絕大多數(shù)位于東部地帶，中部地帶僅有湖北省、安徽省躋身，而西部地帶在全國范圍內(nèi)排名均較為靠后；從各區(qū)域內(nèi)部來看，東、中、西部地區(qū)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)差分別為31.10、15.00、12.53，各省市之間也存在發(fā)展水平不均衡和差異性較大的情況。

三、我國居民消費與數(shù)字普惠金融關(guān)系假設(shè)

（一）我國居民消費現(xiàn)狀分析

改革開放以來，從溫飽到富足，從滿足簡單的生活生產(chǎn)需要到滿足豐富多彩的精神文化需要，居民消費隨著時代的發(fā)展不斷改變、不斷出新。2019年，我國居民人均消費支出達到21558.85元，是2013年的1.63倍。本文整理了2013年以來我國31省市年度指標(biāo)數(shù)據(jù)，2013年至2019年，伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國居民消費水平從整體上顯著提升，但各區(qū)域、各省市之間居民消費支出差異明顯，東部地帶居民人均消費支出高于中、西部地帶，居民消費存在明顯異質(zhì)性。

（二）數(shù)字普惠金融發(fā)展與居民消費支出關(guān)系假設(shè)

通過整理全國31省市數(shù)字普惠金融發(fā)展水平和國家統(tǒng)計局網(wǎng)站公開披露的數(shù)據(jù)，近年來，各省市總體發(fā)展情況較好，但不同區(qū)域、不同城市之間存在異質(zhì)性。東部地帶指標(biāo)數(shù)據(jù)明顯優(yōu)于中、西部同期發(fā)展?fàn)顟B(tài)，這與各區(qū)域居民消費支出趨勢和差異相吻合。因此，本文猜測數(shù)字普惠金融的發(fā)展與居民消費水平之間存在正相關(guān)關(guān)系。

四、數(shù)字普惠金融發(fā)展對居民消費影響實證檢驗

（一）變量選取

本文選取居民人均消費支出（PC）作為被解釋變量，選取數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）為解釋變量，選取人均可支配收入（PI）、少兒撫養(yǎng)比（YR）、老年撫養(yǎng)比（OR）、實際利率（RR）為控制變量。上述變量的選取考量和計算方法如下：

1.居民人均消費支出（PC）:消費是拉動經(jīng)濟增長的直接因素之一，居民作為社會的重要組成，其消費也是社會消費的核心主體，能夠有效地反映居民生活質(zhì)量。

2.數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）：數(shù)字普惠金融指數(shù)立足于多個維度，涵蓋了賬戶覆蓋率、支付業(yè)務(wù)等多項概念指標(biāo)，能夠全面、客觀地反映數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

3.人均可支配收入（PI）：按照凱恩斯的消費理論，居民收入能夠?qū)用裣M產(chǎn)生高關(guān)聯(lián)影響。收入和支出、供給與需求總是密不可分。鑒于此，因此本文將該指標(biāo)作為指標(biāo)因子納入變量考量。

4.少兒撫養(yǎng)比（YR）與老年撫養(yǎng)比（OR）：按照生命周期假說邏輯，人口結(jié)構(gòu)對消費存在制約。因而在探究相關(guān)問題時，要考慮人口結(jié)構(gòu)變化帶來的影響。本文選取少兒、老年撫養(yǎng)比指標(biāo)，探究人口結(jié)構(gòu)及其變化的經(jīng)濟影響。

5.實際利率（RR）：利率水平的變動會對居民的消費和儲蓄產(chǎn)生潛在影響，因此本文選取短期實際利率來探究其對居民消費支出產(chǎn)生的影響。

31省市數(shù)字普惠金融指數(shù)數(shù)據(jù)來源于北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心于2019年4月更新發(fā)布數(shù)據(jù)。短期實際利率由一年期銀行存款利率減去居民消費價格指數(shù)而得。其他指標(biāo)歸集參見國家統(tǒng)計局網(wǎng)站。

（二）變量描述性分析

本文對擬納入考量的所有變量在2013-2018年的表現(xiàn)進行整理，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，基于全國樣本數(shù)據(jù)下居民消費支出（PC）平均水平為16567.62元，最小值為6306.80元，最大值43351.80元，居民人均消費支出最多的省市是支出最少省市的6.87倍，中位數(shù)僅為14792.40元，說明各省市居民消費支出差異性較大；數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）極差為266.22，各省市水平相差較大；人均可支配收入（PI）在全國層面中，最大值為64182.60元，最小值僅為9740.40元，存在較大區(qū)域差異；伴隨著人口流動以及歷史、地緣、文化等其他因素，少兒撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比的各數(shù)據(jù)之間也存在區(qū)域差異。

結(jié)合區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，各變量歸集分析結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：居民人均消費支出方面，東、中、西部地區(qū)均值分別為22294.49元、13797.00元、13165.06元，呈現(xiàn)出東部地帶至西部地帶逐漸降低態(tài)勢，且東部指標(biāo)水平大于全國平均16567.62元的水平。同樣地，數(shù)字普惠金融指標(biāo)也呈現(xiàn)出類似趨勢。中西部人均可支配收入為19411.84元、17444.97元，低于國內(nèi)均值（23029.20元）、落后于東部地區(qū)（31751.89元）相關(guān)指標(biāo)。相對于東部而言，中、西部地帶擁有相對年齡略高的人口結(jié)構(gòu)構(gòu)成。就區(qū)域?qū)嶋H利率水平來說，相較于其他指標(biāo)而言，各區(qū)域差異不突出。

上述分析發(fā)現(xiàn)，各變量存在普遍的跨地域、跨時間差異。因此，本文將按照區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，從于全國層面和東、中、西部地帶等多角度入手，立足于整體和區(qū)域多層次進行探索研究。

（三）模型選取

本文構(gòu)建面板數(shù)據(jù)（Panel Data）模型，討論采用截面N、時期T、變量K搭建的三維模型。被解釋變量Yit和K×1維解釋變量Xit=（X1,it,X2,it,...,XK,it）’滿足：Yit=αit+X’itβit+μit，其中，i=1,2,...,N;t=1,2,...,T。在探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對居民消費影響時，擬定各變量為：Y-居民人均消費支出（PC）、X1-數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）、X2-人均可支配收入（PI）、X3-少兒撫養(yǎng)比（YR）、X4-老年撫養(yǎng)比（OR）、X5-實際利率（RR）。為最大限度避免“偽回歸”，在進一步探索之前，本文對所有變量進行對數(shù)化處理。

（四）單位根檢驗

本文對所有變量開展相同單位根檢驗（Levin-Lin-Chu test）和不同單位根檢驗（Fisher-type test）。經(jīng)檢驗，所有變量均平穩(wěn)，可以進行模型探討。

（五）面板回歸模型結(jié)果及分析

為了更好地研究數(shù)字普惠金融的發(fā)展對于居民消費支出的影響，模型從全國層面、各區(qū)域?qū)用娣謩e構(gòu)建面板回歸模型。通過逐一加入各解釋變量進行回歸，探究不同情況下，國家以及各區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展對居民消費支出的影響。

1.基于全國層面面板數(shù)據(jù)回歸模型

表1 全國層面數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

從全國層面來看，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于提高居民消費，即數(shù)字普惠金融水平每提高1%，居民消費支出將增加0.107%；人均可支配收入每增加1%，居民消費支出也將隨之增加0.750%；實際利率水平在1%置信水平下顯著，即實際利率每減少1%，儲蓄欲望隨之降低，居民消費支出將會增加0.010%；少兒撫養(yǎng)比、老年撫養(yǎng)比指標(biāo)雖然分別為0.012、-0.037，但并不具有顯著性，說明人口撫養(yǎng)比可能對居民消費支出有潛在影響。

表2 東部地帶面板模型回歸結(jié)果

從東部地帶回歸結(jié)果來看，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、居民人均可支配收入在10%置信水平下顯著，且呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即數(shù)字普惠金融指數(shù)、人均可支配收入每提高1%，居民人均消費支出就相應(yīng)增加0.258%、0.455%；實際利率水平在5%置信水平下顯著，即實際利率每提高1%，消費支出將減少0.025%；老年撫養(yǎng)比會抑制居民消費支出的增長。

表3 中部地帶面板模型回歸結(jié)果

中部地帶模型回歸結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對居民消費在5%的置信水平下有顯著影響；人均可支配收入的提高將顯著拉動居民消費支出的增加；實際利率系數(shù)為-0.04，說明實際利率對居民消費存在負向影響關(guān)系，與全國趨勢一致，但顯著特征不明顯；少兒撫養(yǎng)比與老年撫養(yǎng)比系數(shù)分別為0.005、0.015，縱觀整個模型，其自身特征不顯著。

表4 西部地帶面板模型回歸結(jié)果

（—表4續(xù)）

西部地帶模型結(jié)果顯示，人均可支配收入每提高1%，居民消費支出將增加0.781%，與全國趨勢一致；少兒撫養(yǎng)比、老年撫養(yǎng)比、實際利率水平系數(shù)分別為-0.046、-0.023、-0.004，從系數(shù)上看，上述指標(biāo)對居民消費支出具備負向影響，但并不具有統(tǒng)計顯著性；數(shù)字普惠金融系數(shù)為0.092，當(dāng)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為唯一解釋變量時，其對消費具有積極的正向促進作用，但放歸整體而言，該變量不顯著。

4.實證結(jié)論分析

本文計算整理了2013-2018年我國31省市人均消費支出、數(shù)字普惠金融指數(shù)等指標(biāo)，搭建面板數(shù)據(jù)模型，充分考慮各區(qū)域差異性基礎(chǔ)上，從全國和區(qū)域角度分別探究了發(fā)展數(shù)字普惠金融對我國居民消費的影響。

從全國層面來看，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對于增加居民人均消費支出具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，與本文假設(shè)一致；普惠金融發(fā)展可以增加居民收入，人均可支配收入的增加對居民消費支出的增加有著積極的貢獻，這與前文對于統(tǒng)計變量描述性分析一致；實際利率的上升會引發(fā)居民儲蓄傾向提高，進而影響居民消費支出水平。東部地帶數(shù)字普惠金融水平、居民人均可支配收入領(lǐng)先于全國及其他區(qū)域水平，故其對居民消費支出的影響也相較更大。

從區(qū)域?qū)用鎭砜矗髯兞繉τ诓煌赜蚓用裣M支出的影響具有異質(zhì)性：

（1）數(shù)字普惠金融的發(fā)展對居民消費支出的影響在不同區(qū)域存在異質(zhì)性。模型結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對于東部地區(qū)居民消費支出的影響較大。對于西部地區(qū)來說，發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于增加居民消費，這與全國實證結(jié)果相同，但縱觀多個影響變量時并不顯著。究其原因，東部地帶綜合實力強，各項指標(biāo)發(fā)展情況較好，對居民消費支出帶來的紅利較為明顯；對于中部地帶而言，該區(qū)域在經(jīng)濟發(fā)展過程中要綜合考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素，對于數(shù)字普惠金融的發(fā)展必須從全局性考量，不能局限于“粗放式”發(fā)展；對于西部地帶來說，由于數(shù)字普惠金融發(fā)展水平整體落后，因而要想充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對居民消費支出的激勵作用還有一段發(fā)展之路。

（2）伴隨時代前進的腳步，居民消費不斷升級，居民人均消費支出不斷增加。模型結(jié)果顯示，人均可支配收入的提高可以有效帶動居民消費水平的增加，因而無論處在何種經(jīng)濟發(fā)展階段、面臨何種經(jīng)濟發(fā)展形勢，提高居民人均可支配收入始終是拉動居民消費支出水平提升的強勁動力。

（3）對于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)而言，經(jīng)濟發(fā)展面臨課題更具有變化性、機遇性、挑戰(zhàn)性，因此在探究拉動居民消費支出時所需考慮的影響因素應(yīng)更具有宏觀性、全局性、深刻性。對于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)而言，在探究拉動居民消費時，除了要注重核心指標(biāo)之外，也要對潛在影響因素有所預(yù)判。此外，在不同的經(jīng)濟發(fā)展階段，人口結(jié)構(gòu)及其變化也對居民消費支出起到了差異性的影響作用。

五、政策建議

（一）厘清數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，因地制宜地支持和引導(dǎo)數(shù)字普惠金融發(fā)展

發(fā)展數(shù)字普惠金融對提高居民消費有著積極的刺激作用。數(shù)字普惠金融的發(fā)展適應(yīng)時代發(fā)展形勢，數(shù)字普惠金融可以有效提高金融服務(wù)的觸達性、覆蓋性、同質(zhì)性，是傳統(tǒng)金融形式的有益補充和發(fā)揚推廣。同時，數(shù)字普惠金融的發(fā)展具有區(qū)域異質(zhì)性。對于東部地帶來說，數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以有效提高居民消費支出，因而要持續(xù)推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，不斷鞏固和深化數(shù)字普惠金融發(fā)展成果，密切關(guān)注經(jīng)濟發(fā)展過程中面臨的變化與機遇，注重區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)統(tǒng)籌發(fā)展，更好地發(fā)揮消費對于經(jīng)濟發(fā)展的激勵作用；對于中部地帶來說，要進一步累積經(jīng)濟基礎(chǔ)，不斷提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和水平，審時度勢、因地制宜做好各項工作；對于西部地帶而言，數(shù)字普惠金融發(fā)展還不充分，因此要進一步加大數(shù)字普惠金融宣傳力度，按照區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展實際，大力支持和引導(dǎo)數(shù)字普惠金融發(fā)展，充分發(fā)揮普惠金融作為脫貧攻堅重要手段的積極作用，以居民消費支出增加為顯著標(biāo)準(zhǔn)切實帶動經(jīng)濟社會全面發(fā)展。

（二）推動金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，扎實穩(wěn)妥推進數(shù)字普惠金融發(fā)展

在當(dāng)前新冠肺炎疫情防控常態(tài)化形勢下，人們會更加認同非接觸式金融服務(wù)，金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能會進一步加速，對于數(shù)字普惠金融來說，挑戰(zhàn)與機遇并存。發(fā)展數(shù)字普惠金融，要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，緊跟時代步伐，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，持續(xù)完善數(shù)字普惠金融在支付、信貸、保險等領(lǐng)域的功能，不斷鞏固發(fā)展成果，進一步深化和拓寬發(fā)展路徑，充分發(fā)揮作用，穩(wěn)妥推進、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展。要建立健全適應(yīng)相應(yīng)的支付體系、征信系統(tǒng)、反洗錢系統(tǒng)和金融服務(wù)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高科技投入支持力度，減少交易成本，重視解決“數(shù)字鴻溝”問題，注重數(shù)據(jù)安全與隱私保護，努力降低因信息不對稱產(chǎn)生的金融風(fēng)險。同時加大宣傳力度，讓普惠金融更好地發(fā)揮“普惠”作用，切實提升權(quán)威性、認同度。

（三）關(guān)注其他因素與數(shù)字普惠金融的共同影響，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對居民消費帶動作用

前文討論結(jié)果顯示，發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于提高居民收入，居民人均收入水平的提高對于居民消費支出水平的提高有著顯著的促進作用。同時，普惠金融的發(fā)展會刺激邊際消費傾向，且對消費水平越高的群體，其產(chǎn)生的刺激效應(yīng)就越強。此外，人口結(jié)構(gòu)、實際利率等因素也對居民消費支出有著潛移默化地影響，因而在發(fā)展數(shù)字普惠金融過程中，還要密切關(guān)注其他指標(biāo)與數(shù)字普惠金融的共振影響，利用好協(xié)同放大效應(yīng)，以前瞻性、全局性的眼光，統(tǒng)籌我國各地區(qū)之間經(jīng)濟發(fā)展、城鄉(xiāng)發(fā)展，加快推進數(shù)字普惠金融在各地區(qū)、城鄉(xiāng)之間的平衡發(fā)展。拓寬數(shù)字普惠金融發(fā)展廣度，適時推進數(shù)字普惠金融發(fā)展深度，努力縮小城鄉(xiāng)收入差距，解決資本“下不來、留不住”等問題，打好脫貧攻堅戰(zhàn)。

（四）密切關(guān)注、及時研判潛在風(fēng)險，維護轄區(qū)金融安全穩(wěn)定

隨著數(shù)字普惠金融的不斷發(fā)展，伴隨著而來的流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、用戶安全風(fēng)險以及其他潛在風(fēng)險因素也需要監(jiān)管部門密切關(guān)注、及時研判，以更好地支持數(shù)字普惠金融發(fā)展，維護轄區(qū)金融秩序。因而，要建立與數(shù)字普惠金融相適應(yīng)的監(jiān)管體系，嚴格準(zhǔn)入門檻，完善應(yīng)急預(yù)案，鼓勵行業(yè)自律，促進行業(yè)健康發(fā)展。完善立法監(jiān)管，加強信息披露，努力減少信息不對稱，建立健全穿透式監(jiān)管模式，最大限度避免監(jiān)管盲區(qū)，樹立危機意識，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線；強化消費者普及力度，切實提高社會公眾認知，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融的正向普惠效應(yīng)。健全基礎(chǔ)設(shè)施，保質(zhì)增效，努力減少道德風(fēng)險，完善現(xiàn)代化信息共享體系建設(shè)，明晰行業(yè)邊界，在創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險防控間找到平衡點，推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，發(fā)揮數(shù)字普惠金融發(fā)展對于促進居民消費的正向激勵作用。