梁 偉 李 舒 馮 葉

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051）

一、引言及文獻(xiàn)評(píng)述

一直以來(lái)，促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的重要核心戰(zhàn)略之一。金融活則經(jīng)濟(jì)活，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，與居民消費(fèi)緊密相關(guān)。2020年初，新冠肺炎疫情突如其來(lái)，許多城市因疫情防控而按下了“暫停鍵”。雖然現(xiàn)階段疫情已有效控制，但從2020年一季度-12.5%的居民人均消費(fèi)支出增長(zhǎng)率和-6.8%的GDP增長(zhǎng)率來(lái)看，消費(fèi)不足仍然對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大影響。

普惠金融從機(jī)會(huì)均等和商業(yè)可持續(xù)的原則出發(fā)，旨在服務(wù)于小微和低收入群體，普惠金融立足于其“普惠性”，是脫貧攻堅(jiān)、助力經(jīng)濟(jì)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，也一直是各方研究熱點(diǎn)。2011年，Sarma等(2011)著眼于國(guó)際視角，采用科學(xué)的計(jì)量方法，對(duì)各國(guó)發(fā)展情況進(jìn)行衡量，并得到廣泛認(rèn)可。杜莉等（2019）結(jié)合普惠金融相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)普惠金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行探討，發(fā)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展可以切實(shí)提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。夏旭紅等（2019）從宏觀角度設(shè)定回歸模型，探索普惠金融在助力經(jīng)濟(jì)方面能夠發(fā)揮的影響，結(jié)果顯示，普惠金融的發(fā)展可以對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生積極價(jià)值。

隨著數(shù)字化技術(shù)的蓬勃發(fā)展，沿襲普惠金融的理念和意義，數(shù)字普惠金融應(yīng)運(yùn)而生，并成為我國(guó)金融發(fā)展的新趨勢(shì)。區(qū)別于傳統(tǒng)金融，數(shù)字普惠金融創(chuàng)新性強(qiáng)、成本低、服務(wù)范圍廣，2016年，G20峰會(huì)肯定了其在普惠群體方面的價(jià)值和貢獻(xiàn)。我國(guó)數(shù)字普惠金融水平的衡量和評(píng)價(jià)主要來(lái)源于北京大學(xué)數(shù)字研究中心，其測(cè)度體系將在本文第二章中闡釋。對(duì)于數(shù)字普惠金融的研究，蔣竹媛（2020）探索了數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)的影響，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融顯著促進(jìn)了居民消費(fèi)水平。夏仕龍（2020）采用幾何加權(quán)平均法，從收入和支出雙重角度、從城鎮(zhèn)和農(nóng)村兩種情況著手進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，普惠金融對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)激勵(lì)效果更強(qiáng)，為縮小城鄉(xiāng)差距，促進(jìn)統(tǒng)籌發(fā)展，應(yīng)該充分發(fā)揮其惠及性，加大其在鄉(xiāng)鎮(zhèn)領(lǐng)域的發(fā)展。邵旭方（2017）以家庭資產(chǎn)負(fù)債表為切入點(diǎn)，探究我國(guó)城鎮(zhèn)居民金融行為，提出穩(wěn)定勞動(dòng)人口比率、保持穩(wěn)定購(gòu)房支出有利于維護(hù)居民負(fù)債穩(wěn)定。

現(xiàn)有研究邏輯大多采用全國(guó)或城鄉(xiāng)數(shù)據(jù)來(lái)探究發(fā)展數(shù)字普惠金融對(duì)消費(fèi)的影響，對(duì)于數(shù)字普惠金融在不同范圍內(nèi)對(duì)居民消費(fèi)的異質(zhì)性分析及區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)發(fā)展的探討較少。鑒于此，本文立足于數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，梳理分析了2011年以來(lái)我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展情況和近年來(lái)居民消費(fèi)現(xiàn)狀，整合對(duì)比了數(shù)字普惠金融指數(shù)和居民人均消費(fèi)支出數(shù)據(jù)，提出數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠提高居民消費(fèi)水平的理論假設(shè)，選擇適宜變量，從全國(guó)和區(qū)域兩個(gè)層面，就數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)居民消費(fèi)的影響進(jìn)行回歸分析，并據(jù)此結(jié)合實(shí)際，提出政策建議。

二、數(shù)字普惠金融的測(cè)度及發(fā)展

根據(jù)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合普惠金融豐富涵義，在充分發(fā)揮二者的理論意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值前提下，2016年，北京大學(xué)數(shù)字研究中心依托螞蟻金服的海量數(shù)據(jù)，選定合適的評(píng)價(jià)因子與尺度，充分考慮不同地區(qū)、不同時(shí)期的數(shù)據(jù)差異性，積極探索、充分挖掘，從覆蓋度、使用度、數(shù)字化程度等多角度開(kāi)展評(píng)價(jià)，正式發(fā)布了《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》。2019年，該機(jī)構(gòu)對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行更新，使得指標(biāo)體系能夠更充分反映各省市發(fā)展?fàn)顩r。

本文參照我國(guó)區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)2011-2018年我國(guó)31省市數(shù)字普惠金融指數(shù)具體指標(biāo)進(jìn)行再整合、再梳理。結(jié)果顯示，從全國(guó)角度來(lái)看，2018年，全國(guó)31省市數(shù)字普惠金融平均指數(shù)為300.21，2011年全國(guó)平均水平僅為40.00,從整體情況來(lái)看，幾年間，各省市數(shù)字普惠金融發(fā)展水平都有了整體性提升。從區(qū)域角度來(lái)看，各區(qū)域發(fā)展存在明顯差異，2018年?yáng)|部區(qū)域代表性城市上海市指標(biāo)水平達(dá)到377.73，位列全國(guó)第一，而排名較后的西部青海省該指標(biāo)僅為263.12，省市差距總體呈現(xiàn)從東到西由高至低減弱態(tài)勢(shì)。

分析2018年各省市數(shù)據(jù)指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的區(qū)域性差異更加明顯，這種差異性不僅體現(xiàn)在前文所述的各區(qū)域之間，更體現(xiàn)在區(qū)域內(nèi)。從各區(qū)域整體來(lái)看，2018年數(shù)字普惠金融指數(shù)排名位列前十的省市絕大多數(shù)位于東部地帶，中部地帶僅有湖北省、安徽省躋身，而西部地帶在全國(guó)范圍內(nèi)排名均較為靠后；從各區(qū)域內(nèi)部來(lái)看，東、中、西部地區(qū)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)差分別為31.10、15.00、12.53，各省市之間也存在發(fā)展水平不均衡和差異性較大的情況。

三、我國(guó)居民消費(fèi)與數(shù)字普惠金融關(guān)系假設(shè)

（一）我國(guó)居民消費(fèi)現(xiàn)狀分析

改革開(kāi)放以來(lái)，從溫飽到富足，從滿足簡(jiǎn)單的生活生產(chǎn)需要到滿足豐富多彩的精神文化需要，居民消費(fèi)隨著時(shí)代的發(fā)展不斷改變、不斷出新。2019年，我國(guó)居民人均消費(fèi)支出達(dá)到21558.85元，是2013年的1.63倍。本文整理了2013年以來(lái)我國(guó)31省市年度指標(biāo)數(shù)據(jù)，2013年至2019年，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)居民消費(fèi)水平從整體上顯著提升，但各區(qū)域、各省市之間居民消費(fèi)支出差異明顯，東部地帶居民人均消費(fèi)支出高于中、西部地帶，居民消費(fèi)存在明顯異質(zhì)性。

（二）數(shù)字普惠金融發(fā)展與居民消費(fèi)支出關(guān)系假設(shè)

通過(guò)整理全國(guó)31省市數(shù)字普惠金融發(fā)展水平和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)，近年來(lái)，各省市總體發(fā)展情況較好，但不同區(qū)域、不同城市之間存在異質(zhì)性。東部地帶指標(biāo)數(shù)據(jù)明顯優(yōu)于中、西部同期發(fā)展?fàn)顟B(tài)，這與各區(qū)域居民消費(fèi)支出趨勢(shì)和差異相吻合。因此，本文猜測(cè)數(shù)字普惠金融的發(fā)展與居民消費(fèi)水平之間存在正相關(guān)關(guān)系。

四、數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)居民消費(fèi)影響實(shí)證檢驗(yàn)

（一）變量選取

本文選取居民人均消費(fèi)支出（PC）作為被解釋變量，選取數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）為解釋變量，選取人均可支配收入（PI）、少兒撫養(yǎng)比（YR）、老年撫養(yǎng)比（OR）、實(shí)際利率（RR）為控制變量。上述變量的選取考量和計(jì)算方法如下：

1.居民人均消費(fèi)支出（PC）:消費(fèi)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接因素之一，居民作為社會(huì)的重要組成，其消費(fèi)也是社會(huì)消費(fèi)的核心主體，能夠有效地反映居民生活質(zhì)量。

2.數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）：數(shù)字普惠金融指數(shù)立足于多個(gè)維度，涵蓋了賬戶覆蓋率、支付業(yè)務(wù)等多項(xiàng)概念指標(biāo)，能夠全面、客觀地反映數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

3.人均可支配收入（PI）：按照凱恩斯的消費(fèi)理論，居民收入能夠?qū)用裣M(fèi)產(chǎn)生高關(guān)聯(lián)影響。收入和支出、供給與需求總是密不可分。鑒于此，因此本文將該指標(biāo)作為指標(biāo)因子納入變量考量。

4.少兒撫養(yǎng)比（YR）與老年撫養(yǎng)比（OR）：按照生命周期假說(shuō)邏輯，人口結(jié)構(gòu)對(duì)消費(fèi)存在制約。因而在探究相關(guān)問(wèn)題時(shí)，要考慮人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的影響。本文選取少兒、老年撫養(yǎng)比指標(biāo)，探究人口結(jié)構(gòu)及其變化的經(jīng)濟(jì)影響。

5.實(shí)際利率（RR）：利率水平的變動(dòng)會(huì)對(duì)居民的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄產(chǎn)生潛在影響，因此本文選取短期實(shí)際利率來(lái)探究其對(duì)居民消費(fèi)支出產(chǎn)生的影響。

31省市數(shù)字普惠金融指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源于北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心于2019年4月更新發(fā)布數(shù)據(jù)。短期實(shí)際利率由一年期銀行存款利率減去居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)而得。其他指標(biāo)歸集參見(jiàn)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。

（二）變量描述性分析

本文對(duì)擬納入考量的所有變量在2013-2018年的表現(xiàn)進(jìn)行整理，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，基于全國(guó)樣本數(shù)據(jù)下居民消費(fèi)支出（PC）平均水平為16567.62元，最小值為6306.80元，最大值43351.80元，居民人均消費(fèi)支出最多的省市是支出最少省市的6.87倍，中位數(shù)僅為14792.40元，說(shuō)明各省市居民消費(fèi)支出差異性較大；數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）極差為266.22，各省市水平相差較大；人均可支配收入（PI）在全國(guó)層面中，最大值為64182.60元，最小值僅為9740.40元，存在較大區(qū)域差異；伴隨著人口流動(dòng)以及歷史、地緣、文化等其他因素，少兒撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比的各數(shù)據(jù)之間也存在區(qū)域差異。

結(jié)合區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，各變量歸集分析結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：居民人均消費(fèi)支出方面，東、中、西部地區(qū)均值分別為22294.49元、13797.00元、13165.06元，呈現(xiàn)出東部地帶至西部地帶逐漸降低態(tài)勢(shì)，且東部指標(biāo)水平大于全國(guó)平均16567.62元的水平。同樣地，數(shù)字普惠金融指標(biāo)也呈現(xiàn)出類(lèi)似趨勢(shì)。中西部人均可支配收入為19411.84元、17444.97元，低于國(guó)內(nèi)均值（23029.20元）、落后于東部地區(qū)（31751.89元）相關(guān)指標(biāo)。相對(duì)于東部而言，中、西部地帶擁有相對(duì)年齡略高的人口結(jié)構(gòu)構(gòu)成。就區(qū)域?qū)嶋H利率水平來(lái)說(shuō)，相較于其他指標(biāo)而言，各區(qū)域差異不突出。

上述分析發(fā)現(xiàn)，各變量存在普遍的跨地域、跨時(shí)間差異。因此，本文將按照區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，從于全國(guó)層面和東、中、西部地帶等多角度入手，立足于整體和區(qū)域多層次進(jìn)行探索研究。

（三）模型選取

本文構(gòu)建面板數(shù)據(jù)（Panel Data）模型，討論采用截面N、時(shí)期T、變量K搭建的三維模型。被解釋變量Yit和K×1維解釋變量Xit=（X1,it,X2,it,...,XK,it）’滿足：Yit=αit+X’itβit+μit，其中，i=1,2,...,N;t=1,2,...,T。在探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)居民消費(fèi)影響時(shí)，擬定各變量為：Y-居民人均消費(fèi)支出（PC）、X1-數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）、X2-人均可支配收入（PI）、X3-少兒撫養(yǎng)比（YR）、X4-老年撫養(yǎng)比（OR）、X5-實(shí)際利率（RR）。為最大限度避免“偽回歸”，在進(jìn)一步探索之前，本文對(duì)所有變量進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理。

（四）單位根檢驗(yàn)

本文對(duì)所有變量開(kāi)展相同單位根檢驗(yàn)（Levin-Lin-Chu test）和不同單位根檢驗(yàn)（Fisher-type test）。經(jīng)檢驗(yàn)，所有變量均平穩(wěn)，可以進(jìn)行模型探討。

（五）面板回歸模型結(jié)果及分析

為了更好地研究數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)于居民消費(fèi)支出的影響，模型從全國(guó)層面、各區(qū)域?qū)用娣謩e構(gòu)建面板回歸模型。通過(guò)逐一加入各解釋變量進(jìn)行回歸，探究不同情況下，國(guó)家以及各區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)居民消費(fèi)支出的影響。

1.基于全國(guó)層面面板數(shù)據(jù)回歸模型

表1 全國(guó)層面數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

從全國(guó)層面來(lái)看，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于提高居民消費(fèi)，即數(shù)字普惠金融水平每提高1%，居民消費(fèi)支出將增加0.107%；人均可支配收入每增加1%，居民消費(fèi)支出也將隨之增加0.750%；實(shí)際利率水平在1%置信水平下顯著，即實(shí)際利率每減少1%，儲(chǔ)蓄欲望隨之降低，居民消費(fèi)支出將會(huì)增加0.010%；少兒撫養(yǎng)比、老年撫養(yǎng)比指標(biāo)雖然分別為0.012、-0.037，但并不具有顯著性，說(shuō)明人口撫養(yǎng)比可能對(duì)居民消費(fèi)支出有潛在影響。

表2 東部地帶面板模型回歸結(jié)果

從東部地帶回歸結(jié)果來(lái)看，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、居民人均可支配收入在10%置信水平下顯著，且呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即數(shù)字普惠金融指數(shù)、人均可支配收入每提高1%，居民人均消費(fèi)支出就相應(yīng)增加0.258%、0.455%；實(shí)際利率水平在5%置信水平下顯著，即實(shí)際利率每提高1%，消費(fèi)支出將減少0.025%；老年撫養(yǎng)比會(huì)抑制居民消費(fèi)支出的增長(zhǎng)。

表3 中部地帶面板模型回歸結(jié)果

中部地帶模型回歸結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)在5%的置信水平下有顯著影響；人均可支配收入的提高將顯著拉動(dòng)居民消費(fèi)支出的增加；實(shí)際利率系數(shù)為-0.04，說(shuō)明實(shí)際利率對(duì)居民消費(fèi)存在負(fù)向影響關(guān)系，與全國(guó)趨勢(shì)一致，但顯著特征不明顯；少兒撫養(yǎng)比與老年撫養(yǎng)比系數(shù)分別為0.005、0.015，縱觀整個(gè)模型，其自身特征不顯著。

表4 西部地帶面板模型回歸結(jié)果

（—表4續(xù)）

西部地帶模型結(jié)果顯示，人均可支配收入每提高1%，居民消費(fèi)支出將增加0.781%，與全國(guó)趨勢(shì)一致；少兒撫養(yǎng)比、老年撫養(yǎng)比、實(shí)際利率水平系數(shù)分別為-0.046、-0.023、-0.004，從系數(shù)上看，上述指標(biāo)對(duì)居民消費(fèi)支出具備負(fù)向影響，但并不具有統(tǒng)計(jì)顯著性；數(shù)字普惠金融系數(shù)為0.092，當(dāng)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為唯一解釋變量時(shí)，其對(duì)消費(fèi)具有積極的正向促進(jìn)作用，但放歸整體而言，該變量不顯著。

4.實(shí)證結(jié)論分析

本文計(jì)算整理了2013-2018年我國(guó)31省市人均消費(fèi)支出、數(shù)字普惠金融指數(shù)等指標(biāo)，搭建面板數(shù)據(jù)模型，充分考慮各區(qū)域差異性基礎(chǔ)上，從全國(guó)和區(qū)域角度分別探究了發(fā)展數(shù)字普惠金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的影響。

從全國(guó)層面來(lái)看，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)于增加居民人均消費(fèi)支出具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，與本文假設(shè)一致；普惠金融發(fā)展可以增加居民收入，人均可支配收入的增加對(duì)居民消費(fèi)支出的增加有著積極的貢獻(xiàn)，這與前文對(duì)于統(tǒng)計(jì)變量描述性分析一致；實(shí)際利率的上升會(huì)引發(fā)居民儲(chǔ)蓄傾向提高，進(jìn)而影響居民消費(fèi)支出水平。東部地帶數(shù)字普惠金融水平、居民人均可支配收入領(lǐng)先于全國(guó)及其他區(qū)域水平，故其對(duì)居民消費(fèi)支出的影響也相較更大。

從區(qū)域?qū)用鎭?lái)看，各變量對(duì)于不同地域居民消費(fèi)支出的影響具有異質(zhì)性：

（1）數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)居民消費(fèi)支出的影響在不同區(qū)域存在異質(zhì)性。模型結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)于東部地區(qū)居民消費(fèi)支出的影響較大。對(duì)于西部地區(qū)來(lái)說(shuō)，發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于增加居民消費(fèi)，這與全國(guó)實(shí)證結(jié)果相同，但縱觀多個(gè)影響變量時(shí)并不顯著。究其原因，東部地帶綜合實(shí)力強(qiáng)，各項(xiàng)指標(biāo)發(fā)展情況較好，對(duì)居民消費(fèi)支出帶來(lái)的紅利較為明顯；對(duì)于中部地帶而言，該區(qū)域在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中要綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，對(duì)于數(shù)字普惠金融的發(fā)展必須從全局性考量，不能局限于“粗放式”發(fā)展；對(duì)于西部地帶來(lái)說(shuō)，由于數(shù)字普惠金融發(fā)展水平整體落后，因而要想充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)支出的激勵(lì)作用還有一段發(fā)展之路。

（2）伴隨時(shí)代前進(jìn)的腳步，居民消費(fèi)不斷升級(jí)，居民人均消費(fèi)支出不斷增加。模型結(jié)果顯示，人均可支配收入的提高可以有效帶動(dòng)居民消費(fèi)水平的增加，因而無(wú)論處在何種經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、面臨何種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，提高居民人均可支配收入始終是拉動(dòng)居民消費(fèi)支出水平提升的強(qiáng)勁動(dòng)力。

（3）對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨課題更具有變化性、機(jī)遇性、挑戰(zhàn)性，因此在探究拉動(dòng)居民消費(fèi)支出時(shí)所需考慮的影響因素應(yīng)更具有宏觀性、全局性、深刻性。對(duì)于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，在探究拉動(dòng)居民消費(fèi)時(shí)，除了要注重核心指標(biāo)之外，也要對(duì)潛在影響因素有所預(yù)判。此外，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，人口結(jié)構(gòu)及其變化也對(duì)居民消費(fèi)支出起到了差異性的影響作用。

五、政策建議

（一）厘清數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，因地制宜地支持和引導(dǎo)數(shù)字普惠金融發(fā)展

發(fā)展數(shù)字普惠金融對(duì)提高居民消費(fèi)有著積極的刺激作用。數(shù)字普惠金融的發(fā)展適應(yīng)時(shí)代發(fā)展形勢(shì)，數(shù)字普惠金融可以有效提高金融服務(wù)的觸達(dá)性、覆蓋性、同質(zhì)性，是傳統(tǒng)金融形式的有益補(bǔ)充和發(fā)揚(yáng)推廣。同時(shí)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展具有區(qū)域異質(zhì)性。對(duì)于東部地帶來(lái)說(shuō)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以有效提高居民消費(fèi)支出，因而要持續(xù)推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展，不斷鞏固和深化數(shù)字普惠金融發(fā)展成果，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中面臨的變化與機(jī)遇，注重區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)統(tǒng)籌發(fā)展，更好地發(fā)揮消費(fèi)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的激勵(lì)作用；對(duì)于中部地帶來(lái)說(shuō)，要進(jìn)一步累積經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，不斷提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和水平，審時(shí)度勢(shì)、因地制宜做好各項(xiàng)工作；對(duì)于西部地帶而言，數(shù)字普惠金融發(fā)展還不充分，因此要進(jìn)一步加大數(shù)字普惠金融宣傳力度，按照區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，大力支持和引導(dǎo)數(shù)字普惠金融發(fā)展，充分發(fā)揮普惠金融作為脫貧攻堅(jiān)重要手段的積極作用，以居民消費(fèi)支出增加為顯著標(biāo)準(zhǔn)切實(shí)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展。

（二）推動(dòng)金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，扎實(shí)穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展

在當(dāng)前新冠肺炎疫情防控常態(tài)化形勢(shì)下，人們會(huì)更加認(rèn)同非接觸式金融服務(wù)，金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能會(huì)進(jìn)一步加速，對(duì)于數(shù)字普惠金融來(lái)說(shuō)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。發(fā)展數(shù)字普惠金融，要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，緊跟時(shí)代步伐，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，持續(xù)完善數(shù)字普惠金融在支付、信貸、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的功能，不斷鞏固發(fā)展成果，進(jìn)一步深化和拓寬發(fā)展路徑，充分發(fā)揮作用，穩(wěn)妥推進(jìn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展。要建立健全適應(yīng)相應(yīng)的支付體系、征信系統(tǒng)、反洗錢(qián)系統(tǒng)和金融服務(wù)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高科技投入支持力度，減少交易成本，重視解決“數(shù)字鴻溝”問(wèn)題，注重?cái)?shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)，努力降低因信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加大宣傳力度，讓普惠金融更好地發(fā)揮“普惠”作用，切實(shí)提升權(quán)威性、認(rèn)同度。

（三）關(guān)注其他因素與數(shù)字普惠金融的共同影響，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)帶動(dòng)作用

前文討論結(jié)果顯示，發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于提高居民收入，居民人均收入水平的提高對(duì)于居民消費(fèi)支出水平的提高有著顯著的促進(jìn)作用。同時(shí)，普惠金融的發(fā)展會(huì)刺激邊際消費(fèi)傾向，且對(duì)消費(fèi)水平越高的群體，其產(chǎn)生的刺激效應(yīng)就越強(qiáng)。此外，人口結(jié)構(gòu)、實(shí)際利率等因素也對(duì)居民消費(fèi)支出有著潛移默化地影響，因而在發(fā)展數(shù)字普惠金融過(guò)程中，還要密切關(guān)注其他指標(biāo)與數(shù)字普惠金融的共振影響，利用好協(xié)同放大效應(yīng)，以前瞻性、全局性的眼光，統(tǒng)籌我國(guó)各地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鄉(xiāng)發(fā)展，加快推進(jìn)數(shù)字普惠金融在各地區(qū)、城鄉(xiāng)之間的平衡發(fā)展。拓寬數(shù)字普惠金融發(fā)展廣度，適時(shí)推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展深度，努力縮小城鄉(xiāng)收入差距，解決資本“下不來(lái)、留不住”等問(wèn)題，打好脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。

（四）密切關(guān)注、及時(shí)研判潛在風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)轄區(qū)金融安全穩(wěn)定

隨著數(shù)字普惠金融的不斷發(fā)展，伴隨著而來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、用戶安全風(fēng)險(xiǎn)以及其他潛在風(fēng)險(xiǎn)因素也需要監(jiān)管部門(mén)密切關(guān)注、及時(shí)研判，以更好地支持?jǐn)?shù)字普惠金融發(fā)展，維護(hù)轄區(qū)金融秩序。因而，要建立與數(shù)字普惠金融相適應(yīng)的監(jiān)管體系，嚴(yán)格準(zhǔn)入門(mén)檻，完善應(yīng)急預(yù)案，鼓勵(lì)行業(yè)自律，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。完善立法監(jiān)管，加強(qiáng)信息披露，努力減少信息不對(duì)稱(chēng)，建立健全穿透式監(jiān)管模式，最大限度避免監(jiān)管盲區(qū)，樹(shù)立危機(jī)意識(shí)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線；強(qiáng)化消費(fèi)者普及力度，切實(shí)提高社會(huì)公眾認(rèn)知，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融的正向普惠效應(yīng)。健全基礎(chǔ)設(shè)施，保質(zhì)增效，努力減少道德風(fēng)險(xiǎn)，完善現(xiàn)代化信息共享體系建設(shè)，明晰行業(yè)邊界，在創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控間找到平衡點(diǎn)，推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展，發(fā)揮數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)于促進(jìn)居民消費(fèi)的正向激勵(lì)作用。