亓秀華 王玉 陳俊忠 董燕 王延寶

摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)時代的背景下，如何利用手中有限的資源，創(chuàng)造出更多的財富，這一直都是所有中小型企業(yè)關(guān)注和研究的話題，如何有效的規(guī)避風(fēng)險，并利用手中閑置資金進(jìn)行理財活動，這也是廣大企業(yè)摸索前進(jìn)的目標(biāo)。本文就從企業(yè)角度入手，通過研究內(nèi)部控制和風(fēng)險管理進(jìn)而利用閑置資金為企業(yè)謀求長期穩(wěn)定的發(fā)展做探討。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè);閑置資金;理財;風(fēng)險研究

引言：新形勢下，市場競爭激烈，中小企業(yè)要想生存和發(fā)展，不僅要進(jìn)行產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，適應(yīng)市場需求，同時也要加強(qiáng)對企業(yè)閑置資金理財?shù)闹匾暳Χ?。企業(yè)利用閑置資金理財?shù)慕Y(jié)果，不僅影響企業(yè)資金的保值增值，還影響企業(yè)的市場開拓及可持續(xù)發(fā)展。資本市場的快速發(fā)展，使企業(yè)有了更多的理財方式選擇，同時也帶來更多的風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)細(xì)致研究和分析理財過程中所要面對的各類風(fēng)險，并采取舉措控制風(fēng)險。本項目通過研究中小企業(yè)閑置資金理財?shù)默F(xiàn)狀，分析企業(yè)利用閑置資金進(jìn)行理財過程中存在的問題和風(fēng)險，并提出合理的理財風(fēng)險控制方案。通過本項目的研究可以對中小企業(yè)閑置資金理財?shù)娘L(fēng)險進(jìn)行有效控制，保障企業(yè)的更好的經(jīng)營活動，提高企業(yè)閑置資金利用效率。

一、企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康募耙饬x

（一）企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康?/p>

首先，作為企業(yè)來說，賺錢是最根本的利益和訴求，如何追求利益最大化是每個企業(yè)都將思考和面對的問題，在這基礎(chǔ)之上，如何將自己公司資源進(jìn)行合理化運(yùn)用就是保證公司和企業(yè)發(fā)展的最佳方式，所以為了提高企業(yè)自有資金的使用效率，保障資金的流動性、安全性和最大收益性就是企業(yè)將閑置資金用作理財?shù)哪康?，通過合理的進(jìn)行財務(wù)管理和銀行理財?shù)?，企業(yè)可以把自己的閑置資金轉(zhuǎn)化為資金流動鏈，保障了合法收益的同時，這條鏈接可以有效地預(yù)防公司可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)閑置資金理財?shù)囊饬x

作為中小型企業(yè)，首先規(guī)模上和其他大企業(yè)相比就不占有優(yōu)勢，沒有足夠的實力保障，其次就是，中小型企業(yè)通常也不具備足夠的業(yè)務(wù)水平和能力，在這個階段企業(yè)更多地是謀求發(fā)展，增強(qiáng)實力，強(qiáng)化自身，以保障自己可以在競爭激烈的今天有一席立足之地，而在此時，對于中小型企業(yè)來說，很難通過擴(kuò)大規(guī)模的方式來增強(qiáng)自身實力，同時他們也很難進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整來穩(wěn)固自身根基，那么在沒有實力，沒有保障，沒有發(fā)展機(jī)會時候，閑置資金理財就是他們最好的出路，通過這種方式，即可以合理利用公司閑置資金，也可以創(chuàng)造財富保障自身穩(wěn)定，同時也由于資金的利用，來避免了企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，這對于中小型企業(yè)無疑是極為有利的。

二、企業(yè)閑置資金理財?shù)耐緩?/p>

為了提高企業(yè)資金的利用率，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)資金流動體系，增強(qiáng)企業(yè)資金安全性，所以企業(yè)進(jìn)行閑置資金的理財管控，而企業(yè)進(jìn)行閑置資金理財常見的有以下幾種途徑：

（一）通知存款

在互聯(lián)網(wǎng)時代，當(dāng)今最流行的賺錢方式就是睡眠經(jīng)濟(jì)，即在睡覺時錢也可以掙到，但區(qū)別于睡眠經(jīng)濟(jì)的這種副業(yè)，通知存款是在銀行辦理，在不影響公司資金正常使用的情況下，將閑置資金放入銀行辦理通知存款，通常情況下，通知存款的利率要高于活期存款，而且這種存款不會影響公司資金的正常利用，企業(yè)可以將資金在節(jié)假日前交由銀行，節(jié)假日之后正常取出。這樣不僅可以保證獲得穩(wěn)定且較高收益的同時，也強(qiáng)化了資金活性，增加了資源利用率，為公司提高了效益。

（二）定期委托代理

如果說企業(yè)的資金閑置時間足夠長時，企業(yè)可以考慮尋找專業(yè)理財機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化理財，通過機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士的管理，可以相當(dāng)有效的減少企業(yè)對于資金管理方面人力物力的投入，減輕企業(yè)壓力，同時，這種方式的理財更能直接的將企業(yè)資金上風(fēng)集中發(fā)揮出來，而且資金在專業(yè)理財人員手中，可以縮小風(fēng)險，加大收益，對于中小型企業(yè)來說，這種方式也是很好的利用閑置資金的方法。

（三）委托貸款

對于集團(tuán)下屬的中小型企業(yè)來說，集團(tuán)可以將自己的閑置資金同樣的交給理財機(jī)構(gòu)，按照市場利率持平或略低于市場利率的價格貸款給集團(tuán)旗下的企業(yè)，這樣可以充分利用好閑置資源，一方面這樣的操作可以有助于企業(yè)內(nèi)部的穩(wěn)定和管控，另一方面，在企業(yè)利用閑置資金的同時也可以不斷為公司帶來價值和財富。

（四）銀行理財產(chǎn)品

對于中小型企業(yè)來說，銀行無疑是極為安全的機(jī)構(gòu)，在銀行里他們的資金可以得到很大程度的保障，這時，當(dāng)中小型企業(yè)手里有閑置資金時，可以優(yōu)先考慮銀行的理財產(chǎn)品。銀行接受客戶委托，進(jìn)行貨幣市場上的資金運(yùn)作，以短期質(zhì)押式逆回購的方式進(jìn)行投資或者通過其他基金等渠道進(jìn)行交易。主要的交易對象包括像國債、證券、金融債券等作質(zhì)押，他們通常和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，這樣的方式可以極大地保證本金和收益的安全性，所以很多中小型企業(yè)都會選擇這種方式進(jìn)行閑置資金的理財。

三、企業(yè)利用閑置資金理財風(fēng)險的影響因素

（一）企業(yè)自身的理財管理能力

從企業(yè)角度來說，閑置資金的利用其實是很重要的，在進(jìn)行這一環(huán)節(jié)時，企業(yè)要有相應(yīng)的規(guī)劃，不能盲目的進(jìn)行投資理財，要有針對性的進(jìn)行操作，對于閑置資金的利用要符合本公司長期發(fā)展方向，要結(jié)合自身有利條件，面對可能遇到的問題冷靜分析，積極面對，并且公司要有主動培養(yǎng)內(nèi)部理財人員的意識，通過培養(yǎng)自己內(nèi)部的專業(yè)理財師，來對企業(yè)的長期理財計劃進(jìn)行制定和調(diào)整，并且專業(yè)的理財師可以節(jié)省公司相當(dāng)大的財力物力，同時也可以規(guī)避潛在不必要的理財風(fēng)險。

（二）企業(yè)對于理財風(fēng)險的承受能力

對于企業(yè)而言，風(fēng)險和收益并存，風(fēng)險越大收益越大，風(fēng)險越小收益越小，在中小型企業(yè)的角度看，首先要做的就是保護(hù)自身利益，在保障了自己公司可以正常經(jīng)營生存的條件下，才需要盡可能多的博取利益，在此時，如何提升自身風(fēng)險承受能力，增加即將獲得利潤并降低可能預(yù)見的風(fēng)險，這就是需要企業(yè)思考和解決的問題。例如，在實際操作過程中，如果企業(yè)有較大的風(fēng)險承受能力，那么企業(yè)高層完全可以在自己理財師的建議下進(jìn)行股票這種理財方式，高風(fēng)險高回報。

（三）閑置資金可以用做理財?shù)臅r間

對于企業(yè)來說，閑置資金也不是永遠(yuǎn)都閑置的，它們在被利用之前往往用作備用資金來應(yīng)急，一旦被使用，它就不再叫閑置資金了，所以如何合理的在相應(yīng)時間段內(nèi)使用閑置資金也是需要企業(yè)進(jìn)行研究的問題。例如，有一部分資金在短時間內(nèi)閑置，變成閑置資金，那么公司高層可以考慮進(jìn)行上文中提到的“通知存款”這種方式進(jìn)行理財，如果說企業(yè)可以預(yù)見這部分資金將長期閑置，那完全可以在理財師的建議下，進(jìn)行長期的專業(yè)性理財。合理運(yùn)用理財手段，結(jié)合閑置時間，減小潛在風(fēng)險，創(chuàng)造更多財富，這就是企業(yè)面對閑置資金利用時應(yīng)該考慮的地方。

（四）企業(yè)對于風(fēng)險理財?shù)脑u估能力

對于公司來說，每一步的發(fā)展都應(yīng)該有前提規(guī)劃，有戰(zhàn)略目標(biāo)。在利用閑置資金時也應(yīng)該有這種意識，無論做何種理財投資，風(fēng)險都是不可避免的，但是如何降低風(fēng)險并獲得高利潤，這就值得人們推敲和研究了，在進(jìn)行這一環(huán)節(jié)時，企業(yè)要做全面的了解調(diào)查并做風(fēng)險評估，在有限的條件下，盡可能的減少誤差是必要的。

四、企業(yè)利用閑置資金理財風(fēng)險的價值觀

（一）樹立正確的閑置資金時間價值觀

在企業(yè)中，對于閑置資金的利用應(yīng)該有正確的時間價值觀。對于企業(yè)來說，閑置資金的利用不到位也是一種損失，而且，在閑置資金的利用上，如何控制好和掌握閑置資金的變動時間，并以此獲得最大利潤也是極為重要的，對于企業(yè)來說，閑置資金在不同時期、不同方式、不同機(jī)構(gòu)中，它能所帶來的利潤都是不同的，其中的差距可謂天差地別，甚至可能因為閑置資金利用不當(dāng)，對自己企業(yè)的正常資金鏈帶來負(fù)面影響。所以，在這些條件下，企業(yè)應(yīng)樹立良好的閑置資金理財風(fēng)險時間價值觀，在最好的時間投入最適合的閑置資金并為公司獲得最大利潤就是價值觀核心的思想。

（二）企業(yè)中的董事會和高層應(yīng)加強(qiáng)閑置資金的使用和監(jiān)管

對于企業(yè)來說，使用閑置資金時面臨的風(fēng)險大小決定了收益的高低，所以做到有效的減少和規(guī)避不必要的風(fēng)險是極為重要的。在公司中，董事會和股東會可以說是有絕對權(quán)威的，他們會對企業(yè)發(fā)展目標(biāo)做出討論和規(guī)劃，這兩個組織分別掌握了企業(yè)最高的決定權(quán)和執(zhí)行權(quán)，所以，在面臨企業(yè)閑置資金利用時，高層應(yīng)在決定前就做出相應(yīng)決策，制定合理有效的科學(xué)管理方式，通過決議出相關(guān)政策來保障資金利用的公開透明，高效合法。高層要有意識有計劃地管理本公司閑置資源。畢竟，對于公司來說，好的資源利用方式可以有效地提升公司的核心競爭力，為公司賺取合法利益，但是一旦沒有利用好這些閑置的資金，沒有正確的高效的理財方式，很有可能造成公司虧損，甚至導(dǎo)致更嚴(yán)重的后果，所以為了避免這些可能存在的隱患，公司管理層和專業(yè)的理財規(guī)劃師要達(dá)到溝通一致、監(jiān)管有效、運(yùn)用合理的目標(biāo)。

（三）企業(yè)要加強(qiáng)提升資金的流動性

在企業(yè)的發(fā)展中，除了管理和業(yè)務(wù)往來之外，對于企業(yè)來說最重要的就是資金鏈的足夠穩(wěn)定，資金依托企業(yè)這個主體，通過業(yè)務(wù)進(jìn)行流通，對于公司而言，資金鏈就像血液一般，是不可或缺甚至不可停止的關(guān)鍵因素，它是否健康的流動，決定了企業(yè)能否健康的發(fā)展，一個企業(yè)不能將自己的所有資產(chǎn)都化作固定資產(chǎn)或者固定儲備，這樣一旦遇見不可預(yù)知的問題，面臨重大危機(jī)時，公司可以用流動資金進(jìn)行應(yīng)急管理，做風(fēng)險控制工作，一旦沒了這層保障，公司甚至可能無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，考慮到這樣的因素和風(fēng)險，公司管理層應(yīng)該有所意識的加強(qiáng)對于企業(yè)內(nèi)部資金鏈的維護(hù)和儲備，將自己閑置資金做合理轉(zhuǎn)化，以預(yù)防公司可能面對的危機(jī)。

（四）注意公司產(chǎn)品的分布結(jié)構(gòu)

對于中小型企業(yè)來說，公司的架構(gòu)是極為脆弱的，這類公司很難承受的住來自資金和市場上的打擊，所以一旦遭遇了理財失敗，就極為有可能將整個公司拖垮，所以公司管理層要優(yōu)先考慮這層問題，對于閑置資金利用來說，要盡量做到低風(fēng)險高回報，所以基于這種條件背景下，我們可以在進(jìn)行一定的市場分后，合理的進(jìn)行理財產(chǎn)品的購買，通過調(diào)整理財結(jié)構(gòu)，來規(guī)避不合理的風(fēng)險，制造反脆弱經(jīng)營模式，以此保障公司在合法的經(jīng)營理財中取得更高的收益。

結(jié)束語

綜上所述，對于企業(yè)來說，閑置資金的利用是極為重要的，在當(dāng)今這個互聯(lián)網(wǎng)時代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是極為迅速的，競爭也是日夜益激烈，如何利用手中資源來創(chuàng)造更多財富，一直都是企業(yè)摸索和探究的方向，減少風(fēng)險，控制風(fēng)險是解決問題的突破口，所以為了保障公司的正常運(yùn)行，并良好的解決財務(wù)矛盾，是公司發(fā)展壯大的必經(jīng)之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]李瓊，曹彥棟.上市公司理財風(fēng)險控制分析[J].商訊，2020（09）：156-157.

[2]龔子亮.企業(yè)利用閑置資金理財?shù)娘L(fēng)險及控制研究[J].納稅，2019，13（27）：113.

[3]李鵬升.企業(yè)利用閑置資金理財?shù)娘L(fēng)險及控制分析[J].中國商論，2019（14）：51-52.

[4]凌雪菲.企業(yè)理財中的杠桿作用及風(fēng)險控制分析[J].中國商論，2019（13）：36-37.

作者簡介：

亓秀華（1981.11-），男，漢族，山東濟(jì)南人，中共黨員，講師，碩士，主要從事經(jīng)濟(jì)、金融、教育方面的研究。

（院級橫向課題：《中小企業(yè)利用閑置資金理財風(fēng)險及控制研究》，編號2020hxky09）