楊德勇

全面風(fēng)險管理研究一直處于商業(yè)銀行管理研究的前沿，而其中的風(fēng)險管理有效性研究則始終處于全面風(fēng)險管理和風(fēng)險價值管理研究的核心。本文擬從風(fēng)險管理有效性的基本邏輯出發(fā)，在全面分析信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀及傳導(dǎo)機理的基礎(chǔ)上，對國有商業(yè)銀行的有效風(fēng)險管理體系和高效風(fēng)險管理行為進行探索。

全面風(fēng)險管理有效性的基本邏輯與思維

全面風(fēng)險管理有效性是指在有效的風(fēng)險管理組織體系的基礎(chǔ)上，使用有效量化的風(fēng)險識別技術(shù)和工具，通過高效的風(fēng)險傳導(dǎo)機制、渠道和高素質(zhì)的人力資源保障，實現(xiàn)一級法人各項風(fēng)險管理戰(zhàn)略與目標(biāo)在各個層級得到高效貫徹和順利實現(xiàn)的一系列決策和行為。在全面風(fēng)險管理有效性建設(shè)的整體構(gòu)架中，有效的風(fēng)險管理組織體系是前提，高度敏感的風(fēng)險識別技術(shù)是基礎(chǔ)，高效的目標(biāo)和行為傳導(dǎo)是核心，高素質(zhì)的技術(shù)管理能力和人才隊伍是保障。

判斷全面風(fēng)險管理是否有效的基本標(biāo)準(zhǔn)是資本管理戰(zhàn)略傳導(dǎo)是否高效順利，風(fēng)險價值管理能力是否充分匹配宏觀戰(zhàn)略和精準(zhǔn)實施需要;而核心標(biāo)準(zhǔn)則是資本保值增值和資本充足率水平有效提升，并保障大型國有商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的資本監(jiān)管要求。

從核心要義來看，全面風(fēng)險管理有效性可以通過全系統(tǒng)、全流程、全方位的全面風(fēng)險管理管控，實現(xiàn)銀行系統(tǒng)風(fēng)險可控、資本充足良好、價值增長有序、發(fā)展可持續(xù)的目標(biāo)。

從傳導(dǎo)機理來看，全面風(fēng)險管理有效性可以適應(yīng)大型系統(tǒng)性商業(yè)銀行監(jiān)管的要求，確定法人層面的資本充足率管理要求和管理計劃，再通過內(nèi)部的經(jīng)濟資本傳導(dǎo)機制和組合管理策略，據(jù)此測算各區(qū)域、各行業(yè)、各類業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本占用水平和邊界;各級經(jīng)營管理機構(gòu)則在法人授權(quán)和組合管理、信用政策、風(fēng)險的指引下，由屬地確定各區(qū)域整體信用風(fēng)險的總體授（用）信邊界和行業(yè)、產(chǎn)品、區(qū)域的授（用）信邊界，以維護一級法人資本管理的堅定決心，保障信用風(fēng)險的整體可控和發(fā)展的可持續(xù)。

從工具使用效能來看，全面風(fēng)險管理有效性能發(fā)現(xiàn)和識別風(fēng)險信號，并充分運用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)確定違約概率和違約損失率，借助信用等級（信用評分）核心標(biāo)尺，指導(dǎo)各類客戶、各類業(yè)務(wù)的貸時決策和貸后管理行為，并配套資產(chǎn)質(zhì)量分類、經(jīng)濟資本管理、撥備管理等風(fēng)險管理和風(fēng)險價值管理手段，對風(fēng)險影響、風(fēng)險價值、績效貢獻進行評價，進而對全行的穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展程度進行判斷。

從基本管理要求來看，全面風(fēng)險管理有效性可以實現(xiàn)各類客戶信息和業(yè)務(wù)信息的充分有效、真實可靠;各類模型工具的風(fēng)險識別能力充分有效、區(qū)分能力高效;風(fēng)險管理部門的統(tǒng)籌、授（用）信執(zhí)行部門的專業(yè)、前臺部門的高效等部門職能的隔離制衡清晰，協(xié)作協(xié)同高效;各級風(fēng)險管理從業(yè)人員基本能力適用，風(fēng)險管控能力可靠，適配性較強。

風(fēng)險管理有效性的現(xiàn)狀及不足

自巴塞爾資本協(xié)議實施以來，國有商業(yè)銀行按現(xiàn)代一流商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，進入了一個法人層面資本決策、分支機構(gòu)資本傳導(dǎo)、經(jīng)營單元資本約束的全面量化風(fēng)險管理階段。但是，受歷史條件的限制及各種主客觀因素影響，部分區(qū)域仍存在體制、機制、傳導(dǎo)、管控等有效性不足的問題。

缺乏風(fēng)險信息管理有效性

一是部門銀行的觀念干擾，導(dǎo)致信息路損。出于維護自身管理形象的需要，前手把本應(yīng)共享的客戶風(fēng)險信息過分過濾，導(dǎo)致后續(xù)評級、分類及資產(chǎn)質(zhì)量管理出現(xiàn)偏差。此類干擾具有“流程越長，信息路損越嚴(yán)重”的基本現(xiàn)象。二是上下級行之間的博弈，導(dǎo)致決策失靈?！皥笙膊粓髴n”，出于考核和避免責(zé)任追究等多種考慮，下級行在風(fēng)險信息的報送等方面仍然存在遲報、漏報和瞞報等問題，導(dǎo)致上級行風(fēng)險信息掌握不充分。此類博弈具有“層級越多，信息衰減越厲害”的基本特征。三是外部信息的隔斷，導(dǎo)致評價失效。由于信息化配套的建設(shè)滯后，很多具有現(xiàn)金流性質(zhì)的稅、費、收、付等客戶基礎(chǔ)信息無法充分交換，導(dǎo)致在信息不對稱、不充分等前提下產(chǎn)生的信貸決策和經(jīng)營管理行為出現(xiàn)偏差。此類隔斷具有“體系越封閉，風(fēng)險評價越不全面”的基本屬性。

缺乏全流程風(fēng)險管理有效性

從客戶的生命周期來看，注重客戶初始準(zhǔn)入階段的風(fēng)險把控，而存量客戶的動態(tài)風(fēng)險維護則投入精力不足;從資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況來看，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險程度較低的階段投入較多，而當(dāng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生明顯風(fēng)險信號時，則存在能力不足、經(jīng)驗不足、責(zé)任約束不足等問題;從風(fēng)險管理工具的使用來看，各級銀行對評級的重要性還沒有上升到基礎(chǔ)性和核心指標(biāo)管理的高度，沒有將評級作為全流程風(fēng)險管理的核心主軸來系統(tǒng)性判斷客戶的優(yōu)劣，影響了正常風(fēng)險管理秩序和信貸經(jīng)營管理行為。

缺乏風(fēng)險管理機制保障有效性

一是總體約束有效性仍需增強。一方面，由于缺乏對資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重影響的考核，經(jīng)濟資本等先進的風(fēng)險管理傳導(dǎo)受阻;另一方面，由于缺乏對潛在風(fēng)險違約率和不良貸款發(fā)生率的考核，對于潛在風(fēng)險、不良新生等直接沖擊的約束大打折扣，對經(jīng)濟資本和撥備等商業(yè)銀行核心風(fēng)險價值管理的中樞傳導(dǎo)也產(chǎn)生了較大影響。二是部門約束有效性仍需增強。在涉貸部門的KPI考核中，普遍存在部門風(fēng)險考核指標(biāo)弱化、考核權(quán)重弱化等問題，特別是在對前臺部門的考核上更是如此。三是基層員工的風(fēng)險管理約束性不強。在風(fēng)險考核向下傳導(dǎo)的過程中，受制于基層銀行客戶經(jīng)理人數(shù)較少、業(yè)務(wù)考核指標(biāo)較多及對風(fēng)險管理工作認(rèn)識差距較大等的影響，部分區(qū)域的風(fēng)險考核流于形式，達不到應(yīng)有的風(fēng)險管理要求。

缺乏風(fēng)險管理體系有效性

總體來看，法人層面機構(gòu)健全，宏觀決策高效，但分支機構(gòu)中觀和微觀層面仍存在諸多有效性不足的問題，如部分分行信用管理部全面承接信用管理和信用審批職能，集信用政策制定、信用審查、行為偏差檢查、責(zé)任追究認(rèn)定等于一身，相當(dāng)于集裁判、球員、執(zhí)法于一身，很容易產(chǎn)生內(nèi)部人效應(yīng)。而風(fēng)險管理則由于適時的客戶、業(yè)務(wù)風(fēng)險信息不易采納，導(dǎo)致核心職能之一的風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)管、資產(chǎn)質(zhì)量分類和評級糾偏等功能無法高效發(fā)揮。同時，受歷史沿習(xí)和考核弱化等因素的影響，前臺部門在客戶風(fēng)險管理、潛在風(fēng)險管理、風(fēng)險價值管理上存在弱化和淡化的問題，基層經(jīng)營單位也存在風(fēng)險管理弱化等有效性不足的問題。

全面風(fēng)險管理有效性提升的策略與建議

全面風(fēng)險管理有效性的提升是一個與時俱進的系統(tǒng)性工程，只有進行時，沒有完成時，特別是在高質(zhì)量發(fā)展的背景下，系統(tǒng)性研究和謀劃有效性的管理問題更是恰逢其時。

構(gòu)建有效的全面風(fēng)險管理愿景視圖

愿景是發(fā)展的期望，也是發(fā)展的動力所在。為適應(yīng)當(dāng)前的形勢，可采取以下措施：一是要建立高質(zhì)量的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。根據(jù)國際現(xiàn)代一流商業(yè)銀行的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，要在充分體現(xiàn)大型系統(tǒng)性商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求和國有商業(yè)銀行的社會責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，充分體現(xiàn)歷史、現(xiàn)在和未來的發(fā)展需要的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)性建立穩(wěn)健可持續(xù)的資產(chǎn)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。二是確立差異化的分類評價體系。尊重歷史，展望未來，客觀看待各類區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的階段性差異和各類業(yè)務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)性差異，結(jié)合一定歷史期間系統(tǒng)性差異化的資產(chǎn)質(zhì)量水平，在經(jīng)濟資本的總約束下，合理、多檔次地設(shè)計各類區(qū)域、各類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵差異化發(fā)展和貢獻。三是設(shè)計動態(tài)調(diào)整的目標(biāo)監(jiān)測管控體系。設(shè)計不良率、不良貸款發(fā)生率、貸款違約率、潛在風(fēng)險貸款率等指標(biāo)體系，全流程、全方位監(jiān)測、監(jiān)管資產(chǎn)質(zhì)量。

建立充分靈敏的高效風(fēng)險信息管理體系

風(fēng)險信息的有效識別是風(fēng)險管理有效性的前提，風(fēng)險信息的高效流轉(zhuǎn)和高效使用是風(fēng)險管理有效性的重要保障。首先，要強化高效的數(shù)據(jù)集市建設(shè)。在一級法人層面設(shè)立有效風(fēng)險信息管控中心，充分整合一定歷史區(qū)間的系統(tǒng)性風(fēng)險信息資源，并重點強化區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品系列歷年來各級銀行不良率、不良發(fā)生率、違約率及相關(guān)風(fēng)險因素數(shù)據(jù)庫及信息集市建設(shè)，建設(shè)可靠的區(qū)域、行業(yè)風(fēng)險趨勢研判模型，為客戶風(fēng)險的精準(zhǔn)畫像奠定基礎(chǔ)。其次，要強化全流程信息的高效運轉(zhuǎn)。強化機器制約、責(zé)任制約，重點風(fēng)險信息加密流轉(zhuǎn)、充分流轉(zhuǎn)、高效流轉(zhuǎn)，減少或規(guī)避人工干預(yù)，最大限度地減少損失，保證有效信息支撐有效決策。最后，強化風(fēng)險信息的高效使用。在強化風(fēng)險信息數(shù)理模型分析的基礎(chǔ)上，借助自助分析與人工智能的結(jié)合，實現(xiàn)全天候全方位、高效化自動化的風(fēng)險預(yù)警，并通過有效的修正機制，保持信息決策的動態(tài)、適時、高效。

建立導(dǎo)向明確的高效資產(chǎn)質(zhì)量管理體系

要確立全面量化的價值管理新思維。在信貸決策的指引上，全面融入違約率、違約損失率、合格金融抵（質(zhì)）押品管理規(guī)定以及經(jīng)濟資本、RAROC等新的判定標(biāo)準(zhǔn)，從風(fēng)險資產(chǎn)總體把控上充分對接資本約束新要求;在行業(yè)和區(qū)域信貸政策導(dǎo)向上，充分考慮差異化的風(fēng)險本質(zhì)和特征，客觀評價潛在風(fēng)險違約率和事實風(fēng)險發(fā)生率，合理確定行業(yè)、區(qū)域風(fēng)險資產(chǎn)的資本邊界;在客戶風(fēng)險的把控上，基于行業(yè)整體風(fēng)險、區(qū)域生態(tài)風(fēng)險以及有效的客戶風(fēng)險信息，通過違約概率的預(yù)期和違約損失率的判斷，精準(zhǔn)畫像，合理確定客戶“進保限壓退”的管理策略。

要確立以信用等級為核心的全流程風(fēng)險管理新體系。充分尊重信用等級是客戶風(fēng)險唯一身份證的核心地位，全方位、全系統(tǒng)、全流程體現(xiàn)信用等級管理的新思維，適時、動態(tài)把握客戶風(fēng)險的發(fā)生、發(fā)展和變化，從信貸決策行為、經(jīng)營管理行為和價值管理等各個環(huán)節(jié)充分體現(xiàn)信用等級的基本風(fēng)控要求，精準(zhǔn)提升風(fēng)險管控水平。

要全面優(yōu)化線上信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理新模式。從降低交易成本、簡化操作流程和強化風(fēng)險管控等基本原理出發(fā)，構(gòu)建線上信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展藍圖。繪制未來金融科技發(fā)展的愿景，制定3～5年的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以行動綱領(lǐng)和系統(tǒng)性的謀劃，匯聚全行的智慧，引領(lǐng)全行前行，以防范系統(tǒng)性風(fēng)險和路徑消耗。要明確基本的發(fā)展邏輯，從業(yè)務(wù)發(fā)生的頻率和風(fēng)險損失兩個維度出發(fā)，優(yōu)先發(fā)展高頻低損業(yè)務(wù)，有序規(guī)劃中頻中損業(yè)務(wù)，審慎推進高頻高損業(yè)務(wù)，高質(zhì)高效推進線上信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。同時，要強化線上線下風(fēng)險管理的相互協(xié)同、相互驗證，不斷提升線上風(fēng)控模型的區(qū)分度，不斷提升線上信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力和發(fā)展水平。

建立約束有力的高效機制保障體系

高效的風(fēng)險管理體系和風(fēng)險管理能力，需配備高效的風(fēng)險管理考核機制，才能充分釋放高效的管理效力。其一，全面優(yōu)化風(fēng)險考核體系。適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展的要求，可充分考慮風(fēng)險資產(chǎn)的生命周期，將不良率、不良貸款發(fā)生率、風(fēng)險資產(chǎn)違約率等三個時間序列指標(biāo)納入風(fēng)險考核，以風(fēng)險管理的全貌精準(zhǔn)進行風(fēng)險評價;可增強風(fēng)險權(quán)重的風(fēng)險管理思想，讓精細化的風(fēng)險管理思維和風(fēng)險價值管理理念通過風(fēng)險考核的方式在全行得到高效貫徹和實施。其二，建立強有力的部門KPI約束體系。重點做到：考核指標(biāo)要全面，既要包括顯性的不良率、不良發(fā)生率等指標(biāo)，也要包括隱性的潛在風(fēng)險率、違約率等相關(guān)指標(biāo);考核權(quán)重要強化，各類涉貸部門，無論前中后臺等，均不能弱化風(fēng)險考核的制約;考核價值要體現(xiàn)，特別是在撥備消耗和經(jīng)濟資本占用方面要充分體現(xiàn)，真正意義上公正評價條線風(fēng)險價值貢獻。其三，特別是對于基層經(jīng)營單位而言，要充分體現(xiàn)當(dāng)期和久期的風(fēng)險價值貢獻，充分體現(xiàn)績效評價與價值貢獻的高度關(guān)聯(lián)性。

建立邊界清晰的高效風(fēng)險管理體系

堅持“縱向制衡、橫向制約”的組織管理理念，并按高度專業(yè)化、高度精細化的基本要求，重構(gòu)全新的全面風(fēng)險管理體系。一是建立流程高效的全面風(fēng)險管理體系。分行級單位成立風(fēng)險管理部和信用審批部，其中風(fēng)險管理部全面承接總行風(fēng)險管理部和信用管理部的職能，全面整合風(fēng)險信息集成、全面風(fēng)險監(jiān)測、全面風(fēng)險監(jiān)督檢查，并據(jù)此高效組織評級和分類等風(fēng)險管理工具的使用和風(fēng)險價值的高效管理;信用審批部則堅持走高度專業(yè)化、流程化的道路，保證信用政策、授信執(zhí)行高質(zhì)高效。二是全面增強風(fēng)險價值管理職能。充分認(rèn)識風(fēng)險價值是在險資產(chǎn)價值量化的表現(xiàn)，充分發(fā)揮風(fēng)險管理部門對上承接資本管理總體規(guī)劃、對下掌握客戶（資產(chǎn)）風(fēng)險量化信息的獨特優(yōu)勢，在風(fēng)險管理部門成立風(fēng)險價值管理樞紐中心，設(shè)置風(fēng)險價值管理單元，全面精細地監(jiān)測和管理風(fēng)險成本，最大程度地管控風(fēng)險，創(chuàng)造風(fēng)險價值。三是全面提升專業(yè)化的風(fēng)險管理能力。其中，風(fēng)險管理部門要進一步突出風(fēng)險價值導(dǎo)向，提高價值管理水平;客戶部門要進一步增強“主人、主責(zé)”意識，著力提升風(fēng)險資產(chǎn)管理能力;特殊資產(chǎn)管理部門也要進一步強化不良資產(chǎn)的經(jīng)營思維，在快、準(zhǔn)、狠的同時，做好不良資產(chǎn)的經(jīng)營和價值回收工作。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行湖北省分行）