王娜

近年來，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)不斷融合發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)貸款逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)銀行及消費金融公司的主要產(chǎn)品。相較于傳統(tǒng)線下貸款模式，互聯(lián)網(wǎng)貸款的線上自動運作、極速審批、大數(shù)據(jù)風險評估等特點使貸款效率有了明顯提高，風險管控也更上了一個臺階。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務卻也暴露出風險管理不審慎、金融消費者保護不充分、資金用途監(jiān)測不到位等問題和風險隱患。再加上此前大規(guī)模P2P產(chǎn)品爆雷，不少人將互聯(lián)網(wǎng)貸款視為“洪水猛獸”。

在此背景下，7月17日，中國銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（下稱《辦法》）。一方面，《辦法》給互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)立下了鐵規(guī)、明確業(yè)務標準和邊界。另一方面，《辦法》也是監(jiān)管層面適應金融科技發(fā)展的趨勢、拋棄一刀切的簡單思路、堅持鼓勵創(chuàng)新與加強監(jiān)管相結(jié)合的體現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)對銀行與第三方機構的合作范圍作出了概括性定義，將與商業(yè)銀行在營銷獲客、聯(lián)合貸款、風險分擔、信息科技、逾期催收等方面開展合作的各類機構均納入合作機構范疇。也可以說，助貸機構終于獲得監(jiān)管“正名”。從行業(yè)長遠發(fā)展來看，《辦法》展示出監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務態(tài)度的積極轉(zhuǎn)變。新政為助貸業(yè)務合規(guī)指明方向后，行業(yè)有望迎來良性快速發(fā)展。

360金融、樂信、品鈦、同盾科技、中誠信征信、信用算力等金融科技頭部平臺對網(wǎng)貸新規(guī)的出臺持積極態(tài)度，認為《辦法》的出臺對于金融科技頭部平臺無疑是重大利好。

“企業(yè)不怕合規(guī)的清晰，怕的是灰色地帶，我們希望監(jiān)管規(guī)則更清晰化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司很依賴于數(shù)據(jù)的使用。在數(shù)據(jù)的使用上，監(jiān)管對一些業(yè)務形態(tài)、雙方承擔的角色定義越清晰，對我們這樣的金融科技公司越有利。”品鈦執(zhí)行副總裁李惠科坦陳。

360金融CEO吳海生表示，《辦法》要求商業(yè)銀行建立各類合作機構的全行統(tǒng)一的準入機制，并實施分層分類管理，從經(jīng)營情況、管理能力、風控水平等方面對合作機構進行準入前評估，合作機構資質(zhì)應和其承擔的職能相匹配。對商業(yè)銀行合作機構的準入管理，這也將利于市場進一步向頭部金融科技公司聚攏。

信用算力CEO張建梁也表示，《辦法》目標是促進銀行、消金互聯(lián)網(wǎng)貸款的健康發(fā)展，屬于行業(yè)重大利好。對所有銀行來說，開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務不再需要額外的許可或牌照；地域性銀行的跨區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務不再被一刀切的禁止，而是根據(jù)銀行的實際情況來決定。

樂信副總裁張俊認為，《辦法》強調(diào)“核心風控環(huán)節(jié)應當由商業(yè)銀行獨立有效開展”， 但同時明確了商業(yè)銀行可與第三方公司合作的具體內(nèi)容，包括：營銷獲客、聯(lián)合貸款、風險分擔（聯(lián)合貸款方和分擔方須為持牌機構）、信息科技、逾期催收等等。

中誠信征信則認為《辦法》設置了諸多金融科技的應用場景，對商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款信息系統(tǒng)有了更高要求。商業(yè)銀行應當建立安全、合規(guī)、高效和可靠的互聯(lián)網(wǎng)貸款信息系統(tǒng)；應當采取必要的網(wǎng)絡安全防護措施；應當加強對部署在借款人一方的互聯(lián)網(wǎng)貸款信息系統(tǒng)客戶端程序的安全加固，等等。

同盾科技副總裁、同盾咨詢總經(jīng)理余旭鑫也對《辦法》進行了深度解讀。在他看來，《辦法》對于模型風險管理的要求，不只體現(xiàn)在第三十七條至第四十二條。余旭鑫認為，模型監(jiān)管肯定是會覆蓋到所有模型的，但是目前階段的關注點主要在風險模型上?，F(xiàn)在或未來即使監(jiān)管有涉及到非風險模型，在實操中可能會有比較寬松的標準。

下為部分金融科技頭部平臺對《辦法》頒布的詳細回應：

360金融CEO吳海生：互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)實施，頭部平臺迎歷史機遇

對于此次《辦法》的落地，360金融CEO吳海生表示，《辦法》基本沿用之前征求意見稿，與之前360金融的政策預判及合規(guī)布局都高度吻合，其正式發(fā)布重大利好行業(yè)發(fā)展，必將促進市場資源進一步向頭部金融科技公司聚攏。

“《辦法》內(nèi)容非常清晰地透露出了上層監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)和助貸行業(yè)的監(jiān)管態(tài)度及監(jiān)管原則，即監(jiān)管層從大面上對互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)和助貸行業(yè)是持寬容、支持的態(tài)度的。尤其在過往助貸行業(yè)因政策不確定性高而常被資本市場低估的大背景下，《辦法》的發(fā)布意味著行業(yè)未來走向會越來越明確、監(jiān)管不確定性也將隨即消失。”吳海生道。

一、對地方商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務不搞一刀切，松綁互聯(lián)網(wǎng)銀行。

根據(jù)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款現(xiàn)有業(yè)務開展情況以及風險管理能力，《辦法》暫未對地方法人銀行開展跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務設置統(tǒng)一的定量指標進行限制，給予了地方商業(yè)銀行更多的經(jīng)營管理自主權，實際上實現(xiàn)了對互聯(lián)網(wǎng)銀行的全面松綁。

二、允許保險公司和擔保機構向借款人收取合理費用。

《辦法》提出商業(yè)銀行應當在書面合作協(xié)議中明確要求合作機構不得以任何形式向借款人收取息費，同時提出：“保險公司和有擔保資質(zhì)的機除外”。對于助貸行業(yè)而言，這項規(guī)定掃除了收費合規(guī)道路上的一個重大障礙。

三、放寬互聯(lián)網(wǎng)貸款核心業(yè)務環(huán)節(jié)外包的限制，豐富合作形式。

《辦法》要求商業(yè)銀行建立各類合作機構的全行統(tǒng)一的準入機制，并實施分層分類管理，從經(jīng)營情況、管理能力、風控水平等方面對合作機構進行準入前評估，合作機構資質(zhì)應和其承擔的職能相匹配。對商業(yè)銀行合作機構的準入管理，這也將利于市場進一步向頭部金融科技公司聚攏。

四、放管結(jié)合，在弱化指標管理的同時預留充分的監(jiān)管干預空間。

為有效兼顧風險管控方面的需要，銀保監(jiān)會也留了監(jiān)管干預的空間，確保一旦某些商業(yè)銀行不夠?qū)徤?，銀保監(jiān)會可以直接干預，提出量化的、甚至更嚴格的管理要求。

信用算力CEO張建梁：《辦法》有助于促進銀行、消金網(wǎng)貸的健康發(fā)展

信用算力CEO張建梁表示，《辦法》目標是促進銀行、消金互聯(lián)網(wǎng)貸款的健康發(fā)展，屬于行業(yè)重大利好。對所有銀行來說，開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務不再需要額外的許可或牌照；地域性銀行的跨區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務不再被一刀切的禁止，而是根據(jù)銀行的實際情況來決定。

另一方面，《辦法》明確要求金融機構建立自有的、完善的面向互聯(lián)網(wǎng)貸款的風控體系。對風控管理體系、風控數(shù)據(jù)、風控模型、反欺詐、電子合同、信息安全，乃至用信、風險預警、內(nèi)部審計、貸后處置、消費者權益保護等各環(huán)節(jié)都提出了詳盡的要求；再次明確產(chǎn)品設計、風險評估等核心流程不得依賴合作方（聯(lián)合貸除外）；對于有擔保增信的貸款，仍然必須履行風險管控責任。

此外，《管理辦法》 明確了商業(yè)銀行和第三方合作的具體要求。對合作方要有準入和管理制度，有違法違規(guī)行為的不允許合作（合作方并不需要牌照和許可）；融擔和保險可以對用戶收費，其他合作方不允許向用戶收費。

樂信副總裁張?。褐J機構獲監(jiān)管“正名” 頭部平臺迎重大利好

樂信副總裁張俊表示，《辦法》的相關規(guī)定與此前的判斷方向基本一致，從2017年的“141號文”到2020年年初的互聯(lián)網(wǎng)貸款征求意見稿，監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管思路將鼓勵創(chuàng)新與加強監(jiān)管相結(jié)合，一脈相承并不斷細化、提升。此次《辦法》的正式出臺，在更高位階的法規(guī)層面為貸款合作機構正名、消除政策不確定性。在政策利好下，以樂信等為代表的優(yōu)質(zhì)金融科技公司發(fā)揮自身的場景、技術優(yōu)勢，大力發(fā)展符合新規(guī)要求的貸款合作模式，有望獲得更廣闊的業(yè)務發(fā)展空間。

需要注意的是，《辦法》強調(diào)“核心風控環(huán)節(jié)應當由商業(yè)銀行獨立有效開展”， 但同時明確了商業(yè)銀行可與第三方公司合作的具體內(nèi)容，包括：營銷獲客、聯(lián)合貸款、風險分擔（聯(lián)合貸款方和分擔方須為持牌機構）、信息科技、逾期催收等等。

張俊認為，“金融必須持牌”、“科技賦能金融”的要求與理念進一步彰顯?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款業(yè)務紅，一方面銀行應獨立開展核心風控環(huán)節(jié)，另一方貸款合作機構的作用和價值得到充分肯定。具有場景、科技優(yōu)勢，業(yè)務合規(guī)穩(wěn)健的頭部金融科技平臺將獲得更大發(fā)展空間。

關于今后樂信與銀行、消金公司的合作，張俊表示，樂信一貫以來堅持合規(guī)經(jīng)營，嚴格按照監(jiān)管要求開展業(yè)務。樂信將對標《辦法》要求、進一步優(yōu)化業(yè)務模式和流程，保障貸款合作業(yè)務符合《辦法》各項規(guī)定，得到監(jiān)管、合作金融機構、用戶的放心與認可，為普惠金融發(fā)展、消費拉動經(jīng)濟做出積極貢獻。

中誠信征信：商業(yè)銀行需要建設內(nèi)外部數(shù)據(jù)結(jié)合的預警系統(tǒng)

中誠信征信認為，中誠信征信則認為《辦法》設置了諸多金融科技的應用場景，對商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款信息系統(tǒng)有了更高要求。商業(yè)銀行應當建立安全、合規(guī)、高效和可靠的互聯(lián)網(wǎng)貸款信息系統(tǒng)；應當采取必要的網(wǎng)絡安全防護措施；應當加強對部署在借款人一方的互聯(lián)網(wǎng)貸款信息系統(tǒng)客戶端程序的安全加固；應當采用有效技術手段保障借款人數(shù)據(jù)安全。同時，要求商業(yè)銀行應當充分評估合作機構的信息系統(tǒng)服務能力、可靠性和安全性以及敏感數(shù)據(jù)的安全保護能力，確保不因外部合作而降低商業(yè)銀行信息系統(tǒng)的安全性。

事實上，近年來，隨著金融科技的蓬勃發(fā)展，確為金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供了源源不斷的動力。商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務充分運用金融科技手段優(yōu)化信貸流程和客戶評價模型，支撐保障業(yè)務的順利開展。特別是在新冠疫情下，數(shù)字化、智能化在包括物資的應急供應數(shù)字化物流、在線消費生活服務、線上線下結(jié)合的本地生活服務等領域內(nèi)，都起到了至關重要的作用，帶來了巨大的成效。但是，對于線上業(yè)務如何做好風控，規(guī)避風險依然是至關重要的。商業(yè)銀行迫切需要建設內(nèi)外部數(shù)據(jù)結(jié)合的預警系統(tǒng)，改變信貸資產(chǎn)風險管理現(xiàn)狀，進一步提升信用風險管理水平。

中誠信征信通過搭建全行統(tǒng)一的信貸風險預警平臺，為銀行方面接入工商、司法、票務等外部數(shù)據(jù)，在整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)的基礎上形成360度客戶信用評估畫像，針對各個商業(yè)銀行的不同信貸風險現(xiàn)狀形成定性分析與定量分析結(jié)合、內(nèi)部數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)結(jié)合、靜態(tài)分析與動態(tài)分析結(jié)合的預警模型，通過大數(shù)據(jù)加工處理與分析技術，利用機器學習算 法構建預測模型，多維度洞察用戶的行為，全方位識別用戶的消費能力、行為偏好及行為表現(xiàn)等反欺詐風險水平。將風險預警監(jiān)測指標貫穿業(yè)務貸前、貸中、貸后，形成信貸全流程的風險預警。以大數(shù)據(jù)技術智能化應用，真正實現(xiàn)經(jīng)營風險中過程預警的“平臺式信貸模式”。

品鈦執(zhí)行副總裁李惠科：企業(yè)不怕合規(guī)的清晰，怕的是灰色地帶

在未來行業(yè)發(fā)展趨勢上，品鈦執(zhí)行副總裁李惠科認為，金融科技趨勢的to B轉(zhuǎn)向受影響于監(jiān)管和市場趨勢的雙重因素。

從監(jiān)管角度來看，所有直接的金融服務，都必須納入牌照管理，在KYC、利率、杠桿、營銷等方方面面按照所有金融機構都必須遵守的規(guī)則行事。如果說前幾年監(jiān)管還對科技公司的金融服務比較寬容，抱著觀察的態(tài)度，那么最近兩三年以來，監(jiān)管機構已經(jīng)大幅度收緊了相關的規(guī)則。

而從市場趨勢來看，互聯(lián)網(wǎng)公司也有動力加大科技屬性弱化金融屬性。主要有這幾個方面的原因：首先是金融服務是一個重規(guī)則重資本的行業(yè)，這未必是科技公司的最優(yōu)選擇，即使是不缺錢的巨頭，其在科技業(yè)務的投資回報率也應該高于金融業(yè)務。其次，業(yè)務是重金融還是重科技，對他們的估值有較大影響，金融行業(yè)的估值要明顯低于科技行業(yè)；此外，從賦能的角度看，科技公司如果要跟金融機構進行合作，而本身又在進行直接的金融服務，那機構客戶會有同業(yè)競爭的顧慮。

而現(xiàn)在市場都很清晰的一點是，金融機構和科技公司對自身定位都更清晰，以前有一些 to C 業(yè)務的供應商更多地轉(zhuǎn)向 to B。品鈦作為最早一批定位to B的科技金融服務商，早在2016年成立時我們也都意識到，要把業(yè)務重心放在技術服務上，通過服務金融機構，通過它來向最終客戶提供服務。

在金融科技公司能強化賦能銀行的層面上，李惠科坦陳，數(shù)字化尤其是互聯(lián)網(wǎng)化在推動社會進步的同時也在改變我們每個人的生活方式，銀行的需求就是要不斷滿足涌現(xiàn)出來的新興用戶需求和用戶體驗。而傳統(tǒng)銀行在重合規(guī)重集中式管理的指導下，創(chuàng)新迭代的速度很難跟上數(shù)字化變革的節(jié)奏。在這種情況下，金融科技公司有很好的補充作用。一般來說傳統(tǒng)銀行主要在兩個層面需要科技公司的助力。一是銀行對互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)的金融形式不夠了解，包括互聯(lián)網(wǎng)獲客、互聯(lián)網(wǎng)運營等。二，銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的一些技術仍然有待成熟，包括大數(shù)據(jù)技術、AI技術、風控模型等等。

“企業(yè)不怕合規(guī)的清晰，怕的是灰色地帶，我們希望監(jiān)管規(guī)則更清晰化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司很依賴于數(shù)據(jù)的使用。在數(shù)據(jù)的使用上，監(jiān)管對一些業(yè)務形態(tài)、雙方承擔的角色定義越清晰，對我們這樣的金融科技公司越有利。當我們從IT技術的角度實現(xiàn)起來，才更能夠準確地、合規(guī)地讓數(shù)據(jù)發(fā)揮出最大的價值。我們期待能通過監(jiān)管、立法的不斷完善，對細節(jié)上的界定越來越清晰。”李惠科表示。

同盾科技副總裁、同盾咨詢總經(jīng)理余旭鑫：不可忽視網(wǎng)貸新規(guī)下的模型風險管理

《辦法》對于模型風險管理的要求，不只體現(xiàn)在第三十七條至第四十二條。余旭鑫稱，本辦法所稱風險模型，是指應用于互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務全流程的各類模型，包括但不限于身份認證模型、反欺詐模型、反洗錢模型、合規(guī)模型、風險評價模型、風險定價模型、授信審批模型、風險預警模型、貸款清收模型等。從描述性的語句來看，包括了“全流程的各類模型”，在“模型”兩個字前面并沒有加“風險”作為定語。也就是說，單從這個描述性語句來看，風險和非風險模型，均涵蓋在內(nèi)。

余旭鑫認為，模型監(jiān)管肯定是會覆蓋到所有模型的，但是目前階段的關注點主要在風險模型上?，F(xiàn)在或未來即使監(jiān)管有涉及到非風險模型，在實操中可能會有比較寬松的標準。

根據(jù)《辦法》第十五條【風控資源】商業(yè)銀行應當確保具有足夠的資源，獨立、有效開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，確保董事會和高級管理層能及時知悉風險狀況，準確理解風險數(shù)據(jù)和風險模型的作用與局限?！掇k法》中凡是有出現(xiàn)“風險管理”之類的關鍵詞的地方，我們都默認包含了模型風險管理。

針對模型風險管理的第三十七條至第四十二條，概括起來就是：首先，要求銀行要把整個管理流程搭建起來。然后，對模型生命周期管理的各個環(huán)節(jié)，即模型的開發(fā)、測試、評審、檢測、退出，提出各項具體要求。最后，強調(diào)了記錄，因為文檔是銀行內(nèi)部檢查和監(jiān)管外部檢查的基本依據(jù)。

而第六十條【年度評估】商業(yè)銀行應當按照本辦法要求，對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務開展情況進行年度評估，并于每年4月30日前向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構報送上一年年度評估報告。并且還要提交包含“風險模型的監(jiān)測與驗證情況”在內(nèi)的年度評估報告。有模型管理經(jīng)驗的人一看就知道這不是一個結(jié)尾，而只是一個開始。