楊世浩 張立華

(華北理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河北 唐山 063210)

0 引言

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展階段，市場機制在資源配置中的作用越來越明顯，金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度顯著上升。金融業(yè)是否穩(wěn)定健康發(fā)展取決于內(nèi)、外部環(huán)境，內(nèi)部環(huán)境指金融業(yè)自身發(fā)展的相關(guān)因素，外部環(huán)境指金融業(yè)所處的制度、法律、信用等環(huán)境。建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正面促進(jìn)效果，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展反過來為金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化所需的基礎(chǔ)設(shè)施、人力、技術(shù)等要素提供保障。

2006年《河北省人民政府關(guān)于加強金融生態(tài)環(huán)境的指導(dǎo)意見》中提出，加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重要意義、指導(dǎo)思想和目標(biāo)任務(wù)。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的一環(huán)，建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展具有強大的推動作用。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，研究河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)機制，加強并優(yōu)化河北省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，無論是對豐富金融生態(tài)環(huán)境理論研究，還是對河北省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展都有重要的理論和現(xiàn)實意義。

1 文獻(xiàn)綜述

Beck等[1]認(rèn)為，不斷演變的法律環(huán)境對金融的發(fā)展具有重要作用，尤其對個人投資者和市場環(huán)境的影響機制上存在很大差別，并通過歷史數(shù)據(jù)和回歸分析評估了其中的有效性。Pistoresi&Venturelli[2]將信貸和風(fēng)險投資作為影響金融的變量，以此來研究金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，得出金融中介機構(gòu)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有積極作用。Swamy&Dharani[3]探討了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的因果關(guān)系，首先使用格蘭杰因果檢驗建立了金融發(fā)展變量與經(jīng)濟(jì)增長之間的雙向因果關(guān)系，然后設(shè)計了一種替代的緩和中介效應(yīng)框架方法，發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的聯(lián)系受到通貨膨脹、利率和人口的負(fù)面影響。

鄧淇中等[4]從對外開放程度、地方政府服務(wù)、人文環(huán)境、社會生活保障等7個評價角度，選取了人均國內(nèi)生產(chǎn)總值、人均社會消費品零售總額、外商直接投資、工業(yè)企業(yè)數(shù)、人均財政收入、國家機關(guān)工作人員占比、人均可支配收入、教育基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老保險基金支出等36個指標(biāo)來反映區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。劉磊[5]基于DPSIR模型對貴州省9個地市州農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行評價和分析，得出人均存款余額、人均貸款余額和人均財政一般預(yù)算收入等指標(biāo)是影響貴州省農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的主要指標(biāo)，以及貴陽和六盤水市的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境水平最好等結(jié)論。張運和許滌龍[6]使用信效度檢驗確定最佳指標(biāo)體系，并運用綜合評價法測量了長株潭城市群2006—2015年金融生態(tài)環(huán)境的動態(tài)變化趨勢，并對比分析了該地區(qū)與國內(nèi)其它典型區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的差異，得出長株潭城市群金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展水平出現(xiàn)先下降后上升的整體波動趨勢，與西部成渝地區(qū)相比優(yōu)勢不明顯。周瓊[7]認(rèn)為，在金融生態(tài)環(huán)境促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的微觀機制上，金融生態(tài)環(huán)境的好壞最終決定區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性；而在金融生態(tài)環(huán)境促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀機制上，主要是通過影響區(qū)域金融資源配置、區(qū)域貨幣政策傳導(dǎo)機制和區(qū)域資金流導(dǎo)向來實現(xiàn)。在此基礎(chǔ)上，其根據(jù)2002—2006年江蘇省金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)，運用協(xié)整分析和格蘭杰因果檢驗方法研究得出，二者之間存在不完全的雙向因果關(guān)系。伍再華等[8]研究了區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境演化與家庭借貸行為之間的關(guān)系，運用系統(tǒng)GMM估計方法得出金融生態(tài)環(huán)境演化對家庭借貸行為具有顯著正向影響等結(jié)論。

從上述文獻(xiàn)可以看出，國外相關(guān)研究主要集中于金融體系與經(jīng)濟(jì)增長間的關(guān)系研究；國內(nèi)在金融生態(tài)環(huán)境及其對經(jīng)濟(jì)增長等領(lǐng)域的促進(jìn)作用研究更加全面和深入，但是有關(guān)金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系的研究相對較少。本文通過建立金融生態(tài)系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩個系統(tǒng)的綜合評價指標(biāo)體系，引入復(fù)合系統(tǒng)模型，從耦合協(xié)調(diào)度角度深度剖析河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合機理，測度兩個系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度類型，為后續(xù)研究兩者間良性互動機制的形成及改善提供借鑒。

2 復(fù)合系統(tǒng)理論模型

復(fù)合系統(tǒng)是一個具有特定結(jié)構(gòu)和復(fù)雜功能的動態(tài)有機系統(tǒng)，由關(guān)系錯綜復(fù)雜、彼此影響、相互作用，以及既協(xié)作又競爭的不同子系統(tǒng)或部分組成。復(fù)合系統(tǒng)子系統(tǒng)間的耦合協(xié)調(diào)度主要有4個步驟。

2.1 計算子系統(tǒng)序參量分量的有序度

將復(fù)合系統(tǒng)設(shè)為S={S1,S2,…,Sj,…,Sp}，j∈[1,p]。設(shè)定子系統(tǒng)Sj發(fā)展過程中的序參變量為ej=(ej1,ej2,…,ejn)，其中n≥1，βji

對序參量分量的取值進(jìn)行假定，若ej1,ej2,…,ejl的取值越大，復(fù)合系統(tǒng)子系統(tǒng)顯示的有序程度越高，ej1,ej2,…,ejl的取值越小，顯示的有序程度就越低；若ej(l+1),ej(l+2),…,ejn的取值越大，復(fù)合系統(tǒng)子系統(tǒng)顯示的有序程度越低，ej(l+1),ej(l+2),…,ejn的取值越小，顯示的有序程度越高?；诖思俣?，可以得到子系統(tǒng)Sj的序參量分量ej的有序度計算公式：

(1)

式中，uj(eji)是子系統(tǒng)序參量分量的有序度，uj(eji)∈[0,1]，其數(shù)值越大，表示序參量分量的有序度越高，對系統(tǒng)有序的貢獻(xiàn)越大。

2.2 計算子系統(tǒng)的有序度

通過線性加權(quán)法與幾何平均法計算系統(tǒng)有序度：

(2)

2.3 計算耦合度函數(shù)

耦合被認(rèn)為是一種由兩個及以上系統(tǒng)之間相互依賴、彼此影響的現(xiàn)象，可以通過彼此相互作用、協(xié)調(diào)促進(jìn)而形成動態(tài)關(guān)系。通過物理學(xué)中的容量耦合(Capacitive coupling)概念及容量耦合系數(shù)模型，可以推廣得到多要素的耦合度模型：

(3)

式中，C是系統(tǒng)耦合度值，C∈[0,1]；uj是子系統(tǒng)Sj的有序度，uj∈[0,1]，j∈[1,p]；p是子系統(tǒng)數(shù)量；uq是子系統(tǒng)Sq的有序度，uq∈[0,1]，q∈[1,p]。在耦合度模型中，當(dāng)C=0 時，系統(tǒng)間的耦合度值最小，處于失諧或無關(guān)狀態(tài)；當(dāng)C∈(0,0.3] 時，系統(tǒng)處于低水平耦合階段；當(dāng)C∈(0.3,0.5] 時，系統(tǒng)處于拮抗階段；當(dāng)C∈(0.5,0.8] 時，系統(tǒng)處于磨合階段；當(dāng)C∈(0.8,1.0) 時，系統(tǒng)處于高水平耦合階段；當(dāng)C=1 時，系統(tǒng)間的耦合度值最大，達(dá)到最優(yōu)共振耦合。

2.4 計算耦合協(xié)調(diào)度

對于由兩個子系統(tǒng)構(gòu)成的復(fù)合系統(tǒng)模型，可以取p為2，即子系統(tǒng)S1和S2。在耦合度函數(shù)的基礎(chǔ)上構(gòu)建兩個子系統(tǒng)之間的耦合協(xié)調(diào)度模型，可以表示為：

(4)

式中，D是兩個子系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度，C是兩個子系統(tǒng)的耦合度，T是兩個子系統(tǒng)的綜合調(diào)和指數(shù)(即綜合發(fā)展水平)，k是調(diào)節(jié)系數(shù)，一般情況k取值為0.5，a和b分別是兩個子系統(tǒng)的權(quán)重，根據(jù)河北省發(fā)展現(xiàn)狀，有理由認(rèn)為金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展同等重要，即a和b均取0.5。根據(jù)耦合協(xié)調(diào)度值，可以將系統(tǒng)間關(guān)系劃分為四大類，即當(dāng)0≤D≤0.4時，系統(tǒng)處于低度協(xié)調(diào)耦合；當(dāng)0.4

3 指標(biāo)體系構(gòu)建及權(quán)重確定

根據(jù)已有關(guān)于金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)的研究[9-12]以及河北省當(dāng)?shù)厍闆r，按照指標(biāo)選取的可行性、系統(tǒng)整體性、層次性原則，先初選河北省金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)，再通過主成分分析法定量篩選確定最終的指標(biāo)體系，如表1、2所示。

表1 河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平指標(biāo)體系

表1、2中指標(biāo)的權(quán)重通過平移的熵權(quán)法計算而來，為了避免標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)出現(xiàn)0，使得取對數(shù)時無意義，導(dǎo)致與實際經(jīng)濟(jì)意義不符，因此在熵權(quán)法的基礎(chǔ)上，對標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行微移，即：

表2 金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系

高優(yōu)指標(biāo)/正指標(biāo)：

(5)

低優(yōu)指標(biāo)/逆指標(biāo)：

(6)

4 實證研究結(jié)果分析

選取2008—2017年河北省金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展子系統(tǒng)47個指標(biāo)的樣本值，數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局、河北省統(tǒng)計局、河北法院網(wǎng)、河北省人民檢察院等官方網(wǎng)站以及Wind數(shù)據(jù)庫。

將數(shù)據(jù)代入式(2)可求得經(jīng)濟(jì)發(fā)展子系統(tǒng)有序度u1和金融生態(tài)環(huán)境子系統(tǒng)的有序度u2，由式(4)可得到金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合度C和金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度D，具體結(jié)果如表3所示。

表3 河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展系統(tǒng)的有序度及耦合協(xié)調(diào)度

表3顯示，2008—2017年河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展子系統(tǒng)的有序度由0.051增長到0.956，河北省金融生態(tài)環(huán)境子系統(tǒng)的有序度由0.103增長到0.846，整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)上升，金融生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善。在這十年間，河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩個系統(tǒng)的耦合度均在0.9以上，均處于高水平耦合階段，耦合協(xié)調(diào)度從2008年的0.269增長到2017年的0.948，達(dá)到了極度協(xié)調(diào)耦合階段，但金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展相對滯后。

5 結(jié)論與展望

從耦合度的數(shù)值大小來看，2008—2017年河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合度均在0.9以上，處于高水平耦合階段；從耦合度變動趨勢來看，這十年間耦合度在0.987上下微小波動，說明隨著河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，二者之間的耦合性并沒有受太大影響，一直都處于較高水平，關(guān)聯(lián)程度緊密，向有序發(fā)展。而從河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度可以看出，2008—2017年耦合協(xié)調(diào)度從0.269上升到了0.948，經(jīng)歷了2008年的低度協(xié)調(diào)耦合、2009—2010年的中度協(xié)調(diào)耦合、2011年—2014年的高度協(xié)調(diào)耦合以及2015—2017年的極度協(xié)調(diào)耦合，說明河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展在交向增長的同時，耦合協(xié)調(diào)度保持逐年上升趨勢，逐步形成協(xié)調(diào)發(fā)展的良好勢頭，兩者的耦合發(fā)展程度逐步提升。

但從經(jīng)濟(jì)發(fā)展或金融生態(tài)環(huán)境單方面來看，在2008年河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展低度協(xié)調(diào)耦合中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后引起的影響更大，而在2010年河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展二者耦合協(xié)調(diào)度處于中度協(xié)調(diào)耦合狀態(tài)時，河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展要好于金融生態(tài)環(huán)境，金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展相對滯后。在隨后的7年間，盡管河北省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度從高度協(xié)調(diào)耦合提高到極度協(xié)調(diào)耦合，但河北省金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展依然相對滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，為了改善和優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)關(guān)系，應(yīng)加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；加快中介體系建設(shè)，提高服務(wù)水平；健全社會信用體系，提高信用意識；發(fā)展法律制度環(huán)境，深化金融制度。