石英

摘 要：在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理工作中，流動性管理始終屬于重點(diǎn)內(nèi)容和難點(diǎn)內(nèi)容，并且也是金融監(jiān)管組織非常關(guān)注的內(nèi)容。由于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司具有較強(qiáng)的特殊性，在與流動性比例相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債管理中也具有顯著的獨(dú)特性。因此，相關(guān)人員需要結(jié)合實(shí)際情況，不斷優(yōu)化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理手段和措施。下文針對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理優(yōu)化進(jìn)行深入分析，希望可以有效提升集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理質(zhì)量和效果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)流動性整體管理、動態(tài)管理、雙向管理。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)財(cái)務(wù)公司;流動性管理;管理優(yōu)化

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司屬于金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，其滿足企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營的長期利益。根據(jù)相關(guān)實(shí)踐表明，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的宗旨是依靠集團(tuán)，服務(wù)集團(tuán)，通過合理有效的手段，融資和節(jié)約財(cái)務(wù)成本，提升資金利用效率。實(shí)際上，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為流動性變換與創(chuàng)造的媒介，運(yùn)營管理主要是以促進(jìn)集團(tuán)規(guī)范流動性為基礎(chǔ)。但是，現(xiàn)階段，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的流動性管理相對較為薄弱，在管理環(huán)節(jié)、管理內(nèi)容、管理措施等方面還存在一些問題。因此，相關(guān)人員需要結(jié)合實(shí)際情況，通過科學(xué)合理的手段，對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理進(jìn)行不斷優(yōu)化，進(jìn)而有效提升管理質(zhì)量和效果。下文針對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理優(yōu)化進(jìn)行深入分析。

一、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理優(yōu)化內(nèi)涵

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性受很多因素影響，現(xiàn)如今最為常見的是企業(yè)集團(tuán)政策、中央銀行政策等。在眾多因素影響下，既能夠?qū)崿F(xiàn)分析和預(yù)判資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，還能給予集團(tuán)政策決策提供有力支持，還有兩種常見的影響因素為經(jīng)營環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境?；诖?，在開展流動性管理工作時(shí)，相關(guān)部門需要嚴(yán)格遵照可操作性原則、自主性原則以及可控性原則，從自身資產(chǎn)負(fù)債體系變更切入，不間斷的完善流動性管理方法。從資產(chǎn)負(fù)債綜合管理論的方面看，商業(yè)銀行單一的開展負(fù)債管理或者是資金管理，若想實(shí)現(xiàn)盈利性、流動性以及安全性良性發(fā)展難度較大。因此，企業(yè)需要全面、多個(gè)層次的管理資產(chǎn)和負(fù)債這兩個(gè)業(yè)務(wù)，及時(shí)、靈活的調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)而使資產(chǎn)負(fù)債的總量可以實(shí)現(xiàn)對應(yīng)關(guān)系，最終促進(jìn)流動性供給能力的提升。

二、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理優(yōu)化措施

當(dāng)前，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理優(yōu)化措施有很多，其中比較常見的是創(chuàng)建資金監(jiān)控系統(tǒng)層級、創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、對負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行主動調(diào)整，對融資途徑進(jìn)行拓展、注重集團(tuán)內(nèi)部吸收存款，保證資金來源穩(wěn)定性、對流動性監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行設(shè)置，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，詳細(xì)內(nèi)容如下：

（一）創(chuàng)建資金監(jiān)控系統(tǒng)層級

現(xiàn)金資產(chǎn)具有較強(qiáng)的流動性，如果對現(xiàn)金資產(chǎn)的持有比重較高，會引起資金浪費(fèi)的問題，進(jìn)而使公司的盈利性受到威脅;所持現(xiàn)金資產(chǎn)較少的話，會導(dǎo)致支付困難，從而加大流動風(fēng)險(xiǎn)。通過短期整卷投資，可以使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，并且還可以提升流動性?？梢詫θ壉O(jiān)控體系進(jìn)行創(chuàng)建，歸集、利用、調(diào)撥集團(tuán)的資金量，可以規(guī)劃測算未來一定期限內(nèi)的集團(tuán)資金收付情況，也可以通過統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)，對資金數(shù)據(jù)信息的流量和峰值計(jì)量進(jìn)行得出。

所謂賬戶資金觀測，其實(shí)是集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過應(yīng)用核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)等方式實(shí)現(xiàn)銀企直連產(chǎn)品，不間斷關(guān)注放在各個(gè)銀行中的資金頭寸，科學(xué)配合各銀行之間的存儲資金，在資金匱乏時(shí)確保應(yīng)急能力，在滿足各銀行結(jié)算頭寸需求后，通過規(guī)劃冗余資金，及各銀行的同業(yè)存款協(xié)議利率利差，來提高冗余資金的經(jīng)濟(jì)效益。

所謂資金收支預(yù)測，其實(shí)是在資金監(jiān)管中，將前饋控制效能發(fā)揮出最大化。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要上報(bào)熟知資金計(jì)劃單位的外部融資情況、投資項(xiàng)目整體概算等，對集團(tuán)內(nèi)大額流出及支出進(jìn)行預(yù)檢，提升預(yù)見性。這樣可以有效避免出現(xiàn)超極化支付行為，還可以集中支持大額資金時(shí)提前做好準(zhǔn)備，避免資金鏈出現(xiàn)斷裂問題。

整體安全頭寸測算，主要是指統(tǒng)計(jì)和分析資金數(shù)據(jù)，計(jì)算資金流入量和流出量的均值，進(jìn)而確定極大值與極小值，以及厘定最優(yōu)現(xiàn)金持有量。經(jīng)過對發(fā)生流動性缺口的流動性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)進(jìn)行監(jiān)測，對最優(yōu)的監(jiān)控指標(biāo)進(jìn)行確定，進(jìn)而提供給流動性管理工作可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)，有效提升流動性管理的質(zhì)量和水平。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的收入一般都是存貸款的利差。但目前因?yàn)槭車艺哂绊?，其獲取的利差在不斷減少。信貸是投放的信貸資金，在各個(gè)區(qū)域和產(chǎn)業(yè)等方面的配置?？蛻粢蚴艿匠蓡T單位的影響，在信貸投放上將面臨一定限制，所以需要創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過多樣化財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)，來提高資產(chǎn)的流動性。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以充分利用票據(jù)集中優(yōu)勢，掌握好時(shí)機(jī)和機(jī)遇，對外部收入進(jìn)行獲取。通過稅收優(yōu)惠政策，對融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行開展，進(jìn)而有效提升集團(tuán)的金融服務(wù)水平。針對貸款來講，票據(jù)貼現(xiàn)具有諸多特點(diǎn)，如具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力、有限期相對較短、流動性相對較高。因此，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以在保證收益的前提下，對票據(jù)貼現(xiàn)的占比進(jìn)行增加，尤其是銀票的占比。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以通過短期貸款，置換中期和長期貸款，進(jìn)而對抵質(zhì)押進(jìn)行增加，有效保證貸款，提升信貸資產(chǎn)流動性。與此同時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以加深對資產(chǎn)證券化的研究，使資產(chǎn)可變現(xiàn)能力得到顯著提升。

（三）對負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行主動調(diào)整，對融資途徑進(jìn)行拓展

在新時(shí)代背景下，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作逐漸向著社會化方向發(fā)展，創(chuàng)建了分散的融資途徑，提升了資金穩(wěn)定性。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司結(jié)合融資工具類別和市場區(qū)域分布等，對融資來源的依賴程度進(jìn)行了細(xì)分，有效防止了過于依賴某資金的情況出現(xiàn)。并且，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，對負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極主動的調(diào)整，把期限錯(cuò)配作為核心，把短期負(fù)債向長期化進(jìn)行轉(zhuǎn)變，結(jié)合市場資金的杰哥，對短期和中長期的負(fù)債進(jìn)行有效轉(zhuǎn)換和銜接，使期限錯(cuò)配模式可以逐漸轉(zhuǎn)變成為3個(gè)月-1個(gè)月-7天。并且，需要對交易途徑進(jìn)行拓展，保證交易對手多元化的特點(diǎn)，這樣不僅可以使交易品種和對手得到豐富，還可以實(shí)現(xiàn)從本地延伸到異地。在交易品種方面，實(shí)現(xiàn)配置多元化，增加票據(jù)回購、債券質(zhì)押、電銀，使商票與電銀運(yùn)用途徑得到拓展，進(jìn)而有效提升流動性管理質(zhì)量和水平。

（四）注重集團(tuán)內(nèi)部吸收存款，保證資金來源穩(wěn)定性

針對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司來講，內(nèi)部吸收存款屬于主要資金來源，并且成本相對較低。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以對綜合查詢系統(tǒng)進(jìn)行開發(fā)，密切關(guān)注成員單位存款，盡可能避免資金收入異地存放的問題，以防大額資金不受控制，使公司資金池功能可以得到充分發(fā)揮，進(jìn)而使資金池中的基本存量得到有效鞏固。與此同時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以嚴(yán)格貫徹落實(shí)防城港專項(xiàng)資金，通過開票，使存款下降趨勢進(jìn)行延緩，進(jìn)而有效提升資金來源穩(wěn)定性。

（五）對流動性監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行設(shè)置，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)生流動性風(fēng)險(xiǎn)，和流動性供給不足存在緊密的聯(lián)系。因此，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要對經(jīng)流動性頭寸進(jìn)行觀測，對流動性供給和需求在規(guī)模、期限等層次上是否一致進(jìn)行分析。并且，還可以根據(jù)人民銀行和銀監(jiān)局的需求，對各種指標(biāo)進(jìn)行設(shè)定，其中包括資產(chǎn)負(fù)債率、存貸比、資本充足率、流動比率等，以便于實(shí)時(shí)檢測和跟蹤流動性風(fēng)險(xiǎn)。如果某項(xiàng)指標(biāo)不再合理范圍內(nèi)，這時(shí)稽核部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對流動性情況進(jìn)行有效改善。

三、結(jié)束語

總而言之，在新時(shí)代背景下，不斷優(yōu)化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理是非常重要的，不僅可以有效提升管理質(zhì)量和效果，還可以促進(jìn)集團(tuán)長期穩(wěn)定發(fā)展。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司屬于金融組織，其具有擴(kuò)展性、脆弱性等特點(diǎn)?，F(xiàn)階段，在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動性管理工作中，還存在一些問題。想要使財(cái)務(wù)公司可以充分發(fā)揮出自身的作用和價(jià)值，相關(guān)人員需要結(jié)合實(shí)際情況，給予流動性管理足夠的重視，并通過科學(xué)合理的手段和措施，解決流動性管理中的問題，如創(chuàng)建資金監(jiān)控系統(tǒng)層級、創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、對負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行主動調(diào)整，對融資途徑進(jìn)行拓展、注重集團(tuán)內(nèi)部吸收存款，保證資金來源穩(wěn)定性、對流動性監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行設(shè)置，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，以此來提升流動性管理質(zhì)量和水平，促進(jìn)集團(tuán)長期穩(wěn)定發(fā)展。

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