陳宏萍 于恩鋒

摘要：文章在樂山市居民金融素養(yǎng)調(diào)查問卷上進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，調(diào)查研究表明：年齡、學(xué)歷、職業(yè)、收入是影響消費(fèi)者金融素養(yǎng)的主要因素，其中，年齡為顯著的影響因素，針對不同的年齡群體用單因素方差分析得出結(jié)論：隨著年齡的增長，金融素養(yǎng)指數(shù)先增加后降低，其中60歲及以上的金融素養(yǎng)指數(shù)最低;36～45歲的年齡段金融素養(yǎng)指數(shù)最高。在單因素方差分析的基礎(chǔ)上，針對不同的年齡群體，實(shí)施不同的金融教育普及政策。

關(guān)鍵詞：單因素方差分析;群體差異;調(diào)查問卷;年齡因素

一、引言與文獻(xiàn)綜述

在當(dāng)今社會(huì)中，擁有良好的金融素養(yǎng)是一項(xiàng)最基本的生活技能，提高各年齡段消費(fèi)者的金融知識和金融技能是當(dāng)今各界應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)。從實(shí)際的金融消費(fèi)和行為習(xí)慣來看，不同年齡群體的消費(fèi)者對金融市場的需求越來越大，基于這種情況，需要強(qiáng)有力的金融知識和技能以及良好的消費(fèi)習(xí)慣。從我國經(jīng)濟(jì)形勢來看，我國經(jīng)濟(jì)一直保持著快速穩(wěn)定的發(fā)展，相對應(yīng)居民消費(fèi)者的收入、負(fù)債、社會(huì)壓力、家庭責(zé)任等，都大幅度增加了，提高消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平義不容辭。本文從行為分析、金融知識水平、金融技能、消費(fèi)者態(tài)度四個(gè)方面對樂山市市中區(qū)消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平進(jìn)行抽樣調(diào)查來分析。初步了解樂山市市中區(qū)居民不同的年齡階段的金融素養(yǎng)的差異，為當(dāng)?shù)卣u價(jià)居民的金融素養(yǎng)水平有基本的標(biāo)準(zhǔn)，有利于針對特定的年齡階段群體展開金融教育政策。

國內(nèi)外眾多金融素養(yǎng)文獻(xiàn)研究表明，不管是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，居民金融素養(yǎng)水平都較低。針對我國而言，朱濤、林璐、張禮樂（2017）認(rèn)為當(dāng)前中國居民金融素養(yǎng)處于國際中等水平。劉國強(qiáng)（2018）也指出當(dāng)前我國消費(fèi)者的金融素養(yǎng)水平處于中等水平。為提高我國居民金融素養(yǎng)，就要建立金融素養(yǎng)基本框架?；诮鹑谒仞B(yǎng)水平研究下，了解金融素養(yǎng)的影響因素是至關(guān)重要的。在以往的研究金融素養(yǎng)影響因素的文獻(xiàn)中，影響因素只是分析了幾個(gè)大的類別，比較缺乏系統(tǒng)性和細(xì)節(jié)性。年齡因素在研究金融素養(yǎng)因素中被廣泛提到，一些研究學(xué)者認(rèn)為金融素養(yǎng)在生命周期上呈現(xiàn)駝峰狀，即年輕人和老年人的金融素養(yǎng)較低，而中年人的金融素養(yǎng)較高。Lusardi 和Mitchell（2006）發(fā)現(xiàn)老年人比其他年齡群體更缺乏金融素養(yǎng)。王宇熹、范潔（2015）基于上海地區(qū)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證分析得到年齡、學(xué)歷、收入和職業(yè)是影響金融素養(yǎng)的重要因素，從年齡來看36～45歲人群金融素養(yǎng)水平相對較高。向大攀等（2019）利用多元線性回歸模型，研究發(fā)現(xiàn)中年人、有固定工作的人金融素養(yǎng)更高。

二、問卷設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)收集與描述性統(tǒng)計(jì)

（一）問卷設(shè)計(jì)

參考2013年中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局針對全國消費(fèi)者金融素養(yǎng)情況進(jìn)行抽樣的調(diào)查問卷，形成了《樂山市居民金融素養(yǎng)調(diào)查問卷》，這份問卷共分為五個(gè)部分，包括基本情況、行為分析、金融知識水平、金融技能、消費(fèi)者態(tài)度。發(fā)放500份問卷，其中有效問卷是458份。

（二）數(shù)據(jù)收集和描述性統(tǒng)計(jì)（見表1）

三、單因素方差分析模型

（一）變量賦值和數(shù)據(jù)處理

參考李克特五等量表法（Likert Scale）對調(diào)查問卷結(jié)果進(jìn)行賦值。行為分析中選項(xiàng)賦值根據(jù)所選擇答案的優(yōu)化程度來賦予0～5的分值，若有選擇無規(guī)劃的為0分，再根據(jù)優(yōu)化程度來增加分值。對于多項(xiàng)選擇題，采用0/1賦值的方式，正確的選項(xiàng)為1，錯(cuò)誤的、“不清楚”以及“不知道”為0。對于賦值后的數(shù)據(jù)，將其做無量綱化處理。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)用因子分析法計(jì)算金融素養(yǎng)得分。根據(jù)其方差貢獻(xiàn)率來確定各因子的權(quán)重，將其作為權(quán)重分別與各公共因子得分對應(yīng)相乘，得到居民的金融素養(yǎng)綜合得分F。在將F轉(zhuǎn)化為百分制得到最終樂山市居民金融素養(yǎng)指數(shù)。

（二）單因素方差分析數(shù)學(xué)模型

本文中檢驗(yàn)的因素是不同的年齡層次的金融素養(yǎng)，因素下五個(gè)分類變量分別是16～25歲、26～35歲、36～45歲、46～59歲以及60歲以上總稱為年齡因素的五個(gè)水平。

當(dāng)H_0被拒絕時(shí)，則說明不同年齡之間金融素養(yǎng)指數(shù)存在著明顯的差異;如果沒有被拒絕，則說明不同年齡之間金融素養(yǎng)指數(shù)不存在著明顯的差異。

采用F統(tǒng)計(jì)量為檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，數(shù)學(xué)定義式為

其中，n為樣本總?cè)萘?，k-1和n-k分別為SSA和SSE的自由度

計(jì)算出F統(tǒng)計(jì)量的觀測值和概率p值。對于給定的α顯著水平，用F（k-1，n-k）來表示，若F>F（k-1，n-k），則拒絕原假設(shè)H0因素A的k個(gè)水平之間存在顯著差異;反之，若FF}，表示在自由度（k-1，n-k）下F分布的隨機(jī)變量取值大于F的概率。當(dāng)P值小于α?xí)r，則拒絕原假設(shè)H0;反之，則接受原假設(shè)H0。

（三）單因素方差分析的基本分析

1.方差齊性檢驗(yàn)分析

由表2可知，不同年齡層次下金融素養(yǎng)得分的方差齊性檢驗(yàn)的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量觀測值為1.165。如果顯著性水平為0.05，由于概率p值大于顯著性水平，則不應(yīng)拒絕原假設(shè)，認(rèn)為不同年齡層次下的金融素養(yǎng)的總體方差無顯著性差異，滿足方差分析前提要求。

2.單因素方差分析

表3可以看到，計(jì)算出的F統(tǒng)計(jì)量的觀測值為16.001，概率p近似為0。如果顯著性水平α為0.05，由于概率p值小于顯著性水平α，則應(yīng)拒絕原假設(shè)，認(rèn)為不同年齡層次間的金融素養(yǎng)存在顯著性差異，它對金融素養(yǎng)的影響效應(yīng)不全為0。

3.多重比較檢驗(yàn)（LSD方法）

本文使用LSD方法對不同年齡層次的金融素養(yǎng)差異做多重比較檢驗(yàn)來分析，結(jié)果如表4所示。分析可得：第一組：16～25歲與其他年齡段之間比較，平均值差值都大于顯著性水平0.05，則組別之間差異顯著。第二組：26～35歲其他年齡段之間比較，平均值差值都大于顯著性水平0.05，則組別之間差異顯著。第三組：36～45歲與46～59歲之間比較，平均值差值0.007小于顯著性水平0.05，則不存在顯著性差異;36～45歲與其他年齡層次則差異明顯。第四組：46～59歲與36～45歲之間比較，平均值差值-0.007小于顯著性水平0.05，則不存在顯著性差異;46～59歲與其他年齡層次則差異明顯。第五組：60歲以上與其他年齡層次則差異明顯。其中，36～45歲對46～59歲均值差為正則36～45歲金融素養(yǎng)最高。

可以看出，60歲及以上的年齡段與其他組差異最大，60歲及以上的金融素養(yǎng)最低;同理，36～45歲的年齡段金融素養(yǎng)最高。

四、研究結(jié)論

本文以四川省樂山市中區(qū)消費(fèi)者為研究對象，通過問卷調(diào)查與方差分析了消費(fèi)者金融素養(yǎng)年齡層次的影響因素，得出以下結(jié)論：隨著年齡的增長，金融素養(yǎng)指數(shù)先增加后降低，其中60歲及以上的金融素養(yǎng)指數(shù)最低;36～45歲的年齡段金融素養(yǎng)指數(shù)最高。其原因大概一是由于60歲及以上的消費(fèi)者步入老齡階段，對金融市場的消費(fèi)和學(xué)習(xí)慢慢的減弱;二是因?yàn)?6～45歲正處于人生中的上升期，對金融市場的認(rèn)知程度最高且對金融市場消費(fèi)需求最大。

結(jié)合本文結(jié)論，提出以下政策建議：一是加強(qiáng)金融教育政策的針對性和目標(biāo)性，從而提高金融教育的有效性。在普及金融教育時(shí)，針對不同人群應(yīng)提供不同的金融教育方案，做到真正的因材施教。比如：對于16～25歲的人群，采用金融知識進(jìn)校園和普及金融風(fēng)險(xiǎn)防范知識競答，重點(diǎn)介紹校園不良網(wǎng)絡(luò)貸款如高利貸、裸貸等和電信詐騙等幾類常見現(xiàn)象;對于26～35歲和36～45歲的人群，可以建立多元化的教育平臺，利用微博或者微信公眾號向大家普及知識;對于46～59歲和60歲以上的人群可以定期進(jìn)入社區(qū)開展金融知識講座以及發(fā)金融知識書刊等活動(dòng)。通過不同的方式來增加大家的知識獲得渠道，可以最大限度地?cái)U(kuò)大教育覆蓋面，從而提高消費(fèi)者的金融素養(yǎng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]John Leahy.Discussion of “Baby boomer retirement security” by Annamaria Lusardi and Olivia Mitchell[J].Journal of Monetary Economics，2006（01）.

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[3]劉國強(qiáng).我國消費(fèi)者金融素養(yǎng)現(xiàn)狀研究——基于2017年消費(fèi)者金融素養(yǎng)問卷調(diào)查[J].金融研究，2018（03）.

[4]王宇熹，范潔.消費(fèi)者金融素養(yǎng)影響因素研究——基于上海地區(qū)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].金融理論與實(shí)踐，2015（03）.

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[6]王高宇.消費(fèi)者金融素養(yǎng)的影響因素研究——不同群體金融素養(yǎng)影響因素的差異分析[D].東南大學(xué)，2015.

*基金項(xiàng)目：2018年國家級大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項(xiàng)目“樂山市居民金融素養(yǎng)調(diào)查”（201810649068）。指導(dǎo)教師：于恩鋒。

（作者單位：樂山師范學(xué)院數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院）