吳菲

摘要：IPO是企業(yè)改善財(cái)政狀況、增強(qiáng)股權(quán)流通性、完善現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的有效方式。近年來在企業(yè)IPO過程中財(cái)務(wù)舞弊時(shí)有發(fā)生。文章從虛增收入、虛增資產(chǎn)、虛增所有者權(quán)益、虛減成本費(fèi)用、虛減負(fù)債等、關(guān)聯(lián)方交易幾個方面探討IPO企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)的重點(diǎn)，以降低和防控審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：IPO;財(cái)務(wù)舞弊;審計(jì)重點(diǎn)

企業(yè)IPO是提高企業(yè)融資能力、改善財(cái)務(wù)狀況、完善治理結(jié)構(gòu)的有效方式。截至2018年年底，我國上市公司共3573家居世界第四位，企業(yè)IPO數(shù)量已達(dá)世界第一位。2016～2018年證監(jiān)會共受理IPO企業(yè)898家，共有723家企業(yè)成功IPO，未通過審核企業(yè)175家，占比19.48%，其中財(cái)務(wù)舞弊成為未通過審核的一個重要原因。由于我國資本市場建立發(fā)展時(shí)間短相關(guān)制度體系仍待完善，IPO企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象不僅對IPO上市造成不良影響，也嚴(yán)重?cái)_亂資本市場秩序和誤導(dǎo)資本市場的經(jīng)濟(jì)發(fā)展指向，同時(shí)也損害中小股東利益，干擾我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

IPO企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的原因是追求過度利益。一方面，在IPO上市過程中企業(yè)利潤與股票發(fā)行價(jià)格正相關(guān)，利潤越高股價(jià)越高，這樣企業(yè)股東有沖動實(shí)現(xiàn)企業(yè)高估值的同時(shí)還可以募集更多的資金。另一方面，一些IPO企業(yè)管理者前期為解決融資需求引入VC、PE，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)限時(shí)上市和預(yù)期凈利潤的對賭協(xié)議有沖動篡改財(cái)務(wù)指標(biāo)。另外，中介機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)企業(yè)IPO過程中的收益往往與企業(yè)上市融資金額相掛鉤，一些中介機(jī)構(gòu)為促成企業(yè)上市有沖動化對企業(yè)行為不當(dāng)指導(dǎo)。因此股東、企業(yè)管理者、中介機(jī)構(gòu)為追求過度利益促使IPO企業(yè)可能會做出財(cái)務(wù)舞弊的行為。

經(jīng)整理2016～2018年IPO企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)見表1，問題集中在虛增收入、虛增資產(chǎn)、虛增所有者權(quán)益、虛減成本費(fèi)用、虛減負(fù)債等、關(guān)聯(lián)方交易幾個方面。

會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)加強(qiáng)IPO企業(yè)審計(jì)的針對性，對這些重要方面的重點(diǎn)問題進(jìn)行審計(jì)，降低和防控IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)促進(jìn)企業(yè)依法依規(guī)IPO，維護(hù)資本市場的的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

一、收入審計(jì)的重點(diǎn)

（一）審核虛構(gòu)交易行為

分析近三年損益表主營業(yè)務(wù)收入，特別是第四季度收入變化情況，審核有無偽造買賣合同、偽造變造出庫單、虛開發(fā)票等通過偽造憑證實(shí)現(xiàn)虛構(gòu)交易;審核應(yīng)收賬款的增長速度是否超過主營業(yè)務(wù)收入的增長速度。虛增的收入往往列入應(yīng)收賬款科目長期掛賬，最后通過壞賬準(zhǔn)備沖銷中來處理。虛構(gòu)交易可以實(shí)現(xiàn)虛增收入但實(shí)際的營業(yè)收入和營業(yè)利潤并未實(shí)現(xiàn)，不僅沒有貨幣資金的流入還要承擔(dān)虛增收入對應(yīng)的稅款的現(xiàn)金流出。因此表現(xiàn)為應(yīng)收賬款增速大于營業(yè)收入增速、收現(xiàn)比（銷售商品收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入）長期小于1甚至更低以及現(xiàn)金流與利潤長期背離。

（二）審核違規(guī)確認(rèn)收入

1. 審核企業(yè)有無提前確認(rèn)收入行為

分析12月份及次年1月的收入增減變化的合理性。檢查會計(jì)賬簿、會計(jì)憑證、銷售發(fā)票、出庫單、發(fā)貨單據(jù)、銷售合同等資料，對比登賬日期、開具發(fā)票日期、發(fā)貨日期、合同條款規(guī)定日期，確定收入確認(rèn)日期與銷售商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移日期與是否屬于同一會計(jì)期間。

2. 審核企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易制造銷售收入

首先要確定交易是否為關(guān)聯(lián)交易，實(shí)務(wù)中如果企業(yè)不主動披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系審計(jì)人員很難識別交易性質(zhì)，因此重點(diǎn)關(guān)注年底發(fā)生的大額交易和存貨周轉(zhuǎn)率的突然變化以判斷和識別關(guān)聯(lián)交易。另外確定企業(yè)是否通過協(xié)商定價(jià)的方式虛增收入及其他形式的關(guān)聯(lián)交易虛增收入。例如，企業(yè)將產(chǎn)品銷售給沒有關(guān)聯(lián)的第三方，然后在由其關(guān)聯(lián)方企業(yè)將產(chǎn)品從第三方購回，這樣既可以虛增銷售收入又可以避免合并報(bào)表內(nèi)部銷售收入的抵消。

二、資產(chǎn)、所有者權(quán)益審計(jì)的重點(diǎn)

IPO企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的目的一般是虛增利潤，因此利潤表中虛增的凈利潤必然要轉(zhuǎn)入資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益中的未分配利潤項(xiàng)目。與此對應(yīng)或者在資產(chǎn)負(fù)債表中虛增資產(chǎn)，或者在資產(chǎn)負(fù)債表中虛減負(fù)債。由于調(diào)減負(fù)債涉及與債權(quán)方進(jìn)行債務(wù)重組，操作困難。因此虛增資產(chǎn)是財(cái)務(wù)造假最常見的手段。

（一）審核應(yīng)收賬款

企業(yè)虛增收入會同時(shí)虛增應(yīng)收賬款，這些虛增的應(yīng)收賬款在未來沒有現(xiàn)金流入導(dǎo)致長期掛賬，一些IPO企業(yè)為將其偽造成有現(xiàn)金流的交易，先以虛構(gòu)交易客戶名義進(jìn)賬貨幣資金沖銷應(yīng)收賬款，后以預(yù)付賬款或購入存貨名義轉(zhuǎn)出貨幣資金，導(dǎo)致預(yù)付款和存貨科目余額特別高且沒有合理解釋。

（二）審核虛增銀行存款

審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)是否通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)偽造變造進(jìn)賬單、收款憑證、銀行對賬單虛增銀行存款;假借收回應(yīng)收款項(xiàng)或?qū)ν馔顿Y的名義虛增銀行存款;延遲支出入賬虛增銀行存款;虛構(gòu)股東出資、政府補(bǔ)貼和退稅收入虛增銀行存款;隱瞞商業(yè)匯票到期未付款虛增銀行存款;虛構(gòu)業(yè)務(wù)利用借款或賬外資金在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間流轉(zhuǎn)虛增銀行存款。

（三）審核虛增固定資產(chǎn)、在建工程

審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)有無將未回收的對外投資虛構(gòu)為固定資產(chǎn)和在建工程，或?qū)⑼顿Y收益和公允價(jià)值變動損益計(jì)入固定資產(chǎn)或在建工程，以及用不合理的折舊年限和不按照規(guī)定折舊方法計(jì)提折舊已達(dá)到虛增固定資產(chǎn)、在建工程提高企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值的目的。

（四）審核虛增投資

審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)有無以偽造的銀行匯票虛增長期股權(quán)投資規(guī)模，不按準(zhǔn)則要求攤銷長期股權(quán)投資差額，通過賬外資金虛構(gòu)投資等舞弊行為，虛構(gòu)報(bào)表資產(chǎn)規(guī)模以更好體現(xiàn)盈利能力。

三、成本、費(fèi)用審計(jì)的重點(diǎn)

審核是否隱瞞當(dāng)期費(fèi)用或遞延到下期;期末企業(yè)虛增存貨價(jià)值，從而虛減銷售成本和費(fèi)用;對發(fā)生的壞賬，存貨跌價(jià)，固定資產(chǎn)減值等不計(jì)提資產(chǎn)減值損失;不核算貸款利息或少計(jì)利息或?qū)⒗⑦`規(guī)資本化;賬外資金沖減賬內(nèi)費(fèi)用;年末將費(fèi)用調(diào)入遞延資產(chǎn)等虛減成本、費(fèi)用達(dá)到增加利潤的目的。

四、負(fù)債審計(jì)的重點(diǎn)

審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)是否隱瞞對外借款和開出的商業(yè)匯票等;將應(yīng)付賬款列入預(yù)付賬款核算、將其他應(yīng)付計(jì)入資本公積。

五、關(guān)聯(lián)交易審計(jì)的重點(diǎn)

（一）審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)是否通過關(guān)聯(lián)方購銷業(yè)務(wù)舞弊

我國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，集團(tuán)公司內(nèi)部之間交易行為應(yīng)在母公司的合并報(bào)表中抵消，IPO企業(yè)若為子公司，它與母公司之間發(fā)生購銷業(yè)務(wù)會因其編制的是單個報(bào)表不是合并報(bào)表而無法抵消，因此需要IPO企業(yè)在其報(bào)表附注中披露關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容。要特別關(guān)注IPO企業(yè)向其母公司銷售顯著高于市場價(jià)格的產(chǎn)品且構(gòu)成應(yīng)收賬款時(shí)虛增利潤的行為。

（二）審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)是否通過關(guān)聯(lián)方資金往來舞弊

審核是否IPO企業(yè)出現(xiàn)利潤下滑時(shí)，會利用與關(guān)聯(lián)方簽訂的費(fèi)用支付合同降低甚至退還IPO企業(yè)已支付費(fèi)用的方式虛增利潤;IPO企業(yè)將閑置資金借給不納入報(bào)表合并范圍的關(guān)聯(lián)方，通過高于正常水平的利率的約定獲得超額利息虛增利潤。

（三）審計(jì)人員要審核IPO企業(yè)是否通過受托經(jīng)營舞弊

審核IPO企業(yè)是否將不良資產(chǎn)委托關(guān)聯(lián)方管理并通過協(xié)議約定顯著有利于IPO企業(yè)的收益方式，不僅獲得額外收益又能夠避免不良資產(chǎn)帶來的減值損失，但在賬務(wù)處理上往往收益只做掛賬處理不一定能產(chǎn)生真正現(xiàn)金流入而虛增利潤。

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（作者單位：廊坊師范學(xué)院管理學(xué)院）