郭子源

近日，在支付寶平臺上舉行的“理財直播節(jié)”攪動了市場的敏感神經(jīng)。數(shù)據(jù)顯示，目前已有近40家金融機構在支付寶上開設了107場理財直播，累計覆蓋3419萬人次，其中不乏基金公司、保險機構，甚至出現(xiàn)了國有大行的身影，有的直播間當晚交易金額更是達到了15.5億元。

筆者認為，作為一種互聯(lián)網(wǎng)銷售模式創(chuàng)新，通過短視頻、網(wǎng)絡直播等渠道開展的理財直播具有諸多優(yōu)勢，如有助于金融機構更便捷地與客戶交流，進而了解客戶需求、減少理財產(chǎn)品代銷中間環(huán)節(jié)及費用等。但需要注意的是，在鼓勵創(chuàng)新的同時，也應高度重視其中隱含的合規(guī)風險，務必把保障金融消費者合法權益作為重中之重。

目前，理財直播市場“魚龍混雜”。有的金融機構將線上、線下理財業(yè)務相混淆，圖謀監(jiān)管套利，有的直播主體不具有合法資質，有的直播內(nèi)容存在誤導宣傳。那么，究竟應該如何保障合法合規(guī)呢？

首先，需要厘清理財直播中的四個主體，即發(fā)布主體、運營主體、主播主體和互動人群，嚴格規(guī)范各類主體行為。從發(fā)布主體看，目前以抖音、快手、淘寶、微信等網(wǎng)絡平臺為主;從運營主體看，涉及通過網(wǎng)絡平臺或借助直播軟件開展直播活動的各類機構、個人等;從主播主體看，理財直播過程中的主播往往由金融機構的從業(yè)人員、明星、知名主播等組成;互動人群則多為觀看理財直播的金融消費者。為了有效防范合規(guī)風險，必須嚴格規(guī)范相關主體，促使各主體切實履行相應義務、充分保證合法合規(guī)。

其中，金融機構不得委托未取得合法資格的機構從事理財產(chǎn)品銷售活動;金融機構還需嚴格管理從業(yè)人員的個人理財直播行為，確保其營銷信息合規(guī)準確。

特別要注意的是，對于保險機構來說，其發(fā)布的保險短視頻、直播內(nèi)容，應規(guī)范使用機構簡稱，避免出現(xiàn)保險公司與保險專業(yè)中介機構、保險機構與第三方網(wǎng)絡平臺等相混淆的情況，更不能違反規(guī)定以打折、紅包、抽獎等形式變相給予保險合同約定以外的利益。同時，對于第三方網(wǎng)絡平臺來說，由于其為金融機構提供了營銷服務，營銷內(nèi)容需要經(jīng)過金融機構審核，以確保內(nèi)容符合有關監(jiān)管規(guī)定，金融機構則需要對營銷內(nèi)容的真實性、準確性和合規(guī)性承擔責任。

其次，要厘清理財直播不同銷售模式間的區(qū)別與界限，進而強化監(jiān)管的針對性。

以保險直播營銷為例，其銷售模式通常分為兩種，即提供可點擊的網(wǎng)絡鏈接直接投保和線上引流到線下銷售場景轉化。

筆者認為，如果金融消費者可以通過視頻提供的投保鏈接自主完成在線投保，那么這屬于互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務，應當符合《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》的有關規(guī)定;如果保險機構及其從業(yè)人員在網(wǎng)絡平臺注冊賬號、發(fā)布保險普及知識或產(chǎn)品測評等內(nèi)容、引導消費者私信聯(lián)絡并完成線下保險銷售，那么就應該符合所屬渠道類型及相關保險產(chǎn)品銷售的監(jiān)管要求。

再次，應嚴格管理理財直播的相關內(nèi)容。金融機構要遵守相關監(jiān)管政策，不得出現(xiàn)不實陳述或誤導性描述、不得片面或夸大宣傳、不得違規(guī)承諾收益或承擔損失。

最后，由于理財直播仍處于發(fā)展初期，容易存在“業(yè)務創(chuàng)新跑在監(jiān)管前面”等問題。接下來，監(jiān)管部門應持續(xù)關注理財直播市場的新形勢新變化，不斷加大對理財直播銷售行為的監(jiān)管力度，切實保護金融消費者合法權益。