劉姍姍

摘 要 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程不斷加快，企業(yè)也面臨著越來越激烈的競爭環(huán)境。企業(yè)要在激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地，就必須樹立以財(cái)務(wù)管理為核心的現(xiàn)代企業(yè)管理理念。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要手段，它不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)作出準(zhǔn)確的判斷，同時(shí)也能為企業(yè)的其他活動(dòng)指引方向。準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)的健康運(yùn)行，提升企業(yè)的市場(chǎng)核心競爭力。本文對(duì)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行探討，并對(duì)企業(yè)有效應(yīng)用財(cái)務(wù)分析提出建議。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)工作

一、財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)信息，運(yùn)用一定的方法，對(duì)企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、增長能力作出分析判斷。財(cái)務(wù)分析可以讓企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營人及其他利益相關(guān)者更加清晰具體地了解企業(yè)過去的運(yùn)營狀況，正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和經(jīng)營成果，也為企業(yè)的相關(guān)決策和控制提供了依據(jù)，有利于企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）財(cái)務(wù)分析的常用方法

財(cái)務(wù)分析常用的方法包括趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析、因素分析、對(duì)比分析等。趨勢(shì)分析法是指將企業(yè)多期財(cái)務(wù)報(bào)表中相同的指標(biāo)進(jìn)行比較，計(jì)算其增減變動(dòng)數(shù)額和變動(dòng)幅度，然后進(jìn)一步分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。結(jié)構(gòu)分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中某一項(xiàng)目的數(shù)值作為基數(shù)，計(jì)算該項(xiàng)目各個(gè)組成部分在該項(xiàng)目中所占的百分比，分析總體構(gòu)成，從而得出財(cái)務(wù)報(bào)表中各部分的相對(duì)地位和總體的結(jié)構(gòu)關(guān)系。比率分析法是指將會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)中兩個(gè)相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，計(jì)算財(cái)務(wù)比率，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。因素分析法是分析指標(biāo)與影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。對(duì)比分析法是將某項(xiàng)或某幾項(xiàng)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與其他的相關(guān)資料進(jìn)行對(duì)比，確定數(shù)量差異，以說明和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種方法。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用內(nèi)容

企業(yè)的基本活動(dòng)分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三類，企業(yè)無論開展哪一種活動(dòng)中都離不開財(cái)務(wù)分析。

（一）在經(jīng)營活動(dòng)中的應(yīng)用

財(cái)務(wù)分析對(duì)一家企業(yè)來說，不僅是對(duì)已經(jīng)完成的經(jīng)營活動(dòng)狀況進(jìn)行總結(jié)，也是為企業(yè)下一步的經(jīng)營計(jì)劃提供決策依據(jù)。企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)主要包括采購、生產(chǎn)、銷售三部分，財(cái)務(wù)分析在其中均有著重要應(yīng)用。如通過分析企業(yè)的營運(yùn)能力，可以幫助企業(yè)制定采購計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃等;通過分析企業(yè)的償債能力，可以幫助企業(yè)制定相應(yīng)的付款計(jì)劃、收款政策等;通過分析不同產(chǎn)品的盈利能力，可以幫助企業(yè)選擇未來產(chǎn)品生產(chǎn)方向等。企業(yè)的任何經(jīng)營決策都離不開財(cái)務(wù)分析，準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析是作出有效經(jīng)營決策的基礎(chǔ)。

（二）在投資決策中的應(yīng)用

企業(yè)無論是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資均需對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況有清楚的了解，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理者了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以作出投資決策的重要手段。財(cái)務(wù)分析在投資決策中的應(yīng)用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

一是通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的合理性、償債能力的大小、流動(dòng)資金的充足與否作出準(zhǔn)確判斷;二是通過分析企業(yè)的利潤表，了解企業(yè)的盈利能力、盈利狀況和經(jīng)營效率，對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力及在行業(yè)中的競爭地位作出判斷;三是通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表，了解企業(yè)獲得現(xiàn)金流的能力，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流情況。

企業(yè)管理者只有通過財(cái)務(wù)分析準(zhǔn)確了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況才有可能作出正確的投資決策。

（三）在籌融資決策中的應(yīng)用

市場(chǎng)競爭日趨激烈，企業(yè)需要不斷融入新的資金擴(kuò)大自身規(guī)模，從而在市場(chǎng)上占據(jù)有利地位。因此，籌融資就成為了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。企業(yè)籌融資前需明確資本結(jié)構(gòu)，只有明確了資本結(jié)構(gòu)才能測(cè)算出企業(yè)需要籌集的資金數(shù)額，才能選擇最合適的資金籌集方式。企業(yè)籌融資方案的制定離不開財(cái)務(wù)分析，正確的財(cái)務(wù)分析不僅能為企業(yè)制定合理的籌融資方案提供依據(jù)，也能為擬向企業(yè)投資的投資者提供參考意見。

三、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題

（一）財(cái)務(wù)分析體系不健全，分析深度不夠

目前，大多數(shù)企業(yè)還未形成完整、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系，財(cái)務(wù)分析過分依賴企業(yè)財(cái)務(wù)人員自身的素質(zhì)。而大多數(shù)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)不夠深入，僅停留在對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單的比較、對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析的層面，并未結(jié)合企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)及實(shí)際業(yè)務(wù)情況深入分析。企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度不夠，財(cái)務(wù)分析人員權(quán)限地位較低，各部門的配合度較低，所以財(cái)務(wù)分析人員獲取相關(guān)分析資料的難度較大，無法獲得某些重要的分析資料，獲取的資料信息不夠準(zhǔn)確，無法深入分析。財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅是一堆財(cái)務(wù)數(shù)字的羅列，財(cái)務(wù)分析結(jié)果無法反映企業(yè)的真實(shí)情況，也就無法為企業(yè)決策提供正確的依據(jù)。

（二）財(cái)務(wù)分析方法存在局限性，分析技術(shù)落后

財(cái)務(wù)分析是對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算對(duì)比分析。由于我國目前的財(cái)務(wù)分析方法存在局限性，財(cái)務(wù)分析技術(shù)水平落后，即使企業(yè)在實(shí)際應(yīng)用中獲取了準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)分析工作也無法達(dá)到預(yù)期效果。主要有以下原因。

第一，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)置不合理。每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)只能在一定程度上反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，具有相對(duì)性，沒有統(tǒng)一的參考標(biāo)準(zhǔn)。在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，如果不能把握好對(duì)每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的“依賴程度”，如果對(duì)指標(biāo)的選取不太合理，就很容易導(dǎo)致分析結(jié)果出現(xiàn)偏差，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析結(jié)果不能反映企業(yè)的實(shí)際狀況。例如，銷售毛利率、成本費(fèi)用率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率等均能在一定程度上反映企業(yè)的盈利能力，但若未把握好對(duì)選取的指標(biāo)的“依賴程度”或分析指標(biāo)選取得不合理，可能會(huì)使盈利能力分析結(jié)果存在偏差。

第二，忽略了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。在對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，如果忽略了對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析判斷，就很容易導(dǎo)致分析結(jié)果存在偏差。例如，分析一家尚未盈利但已簽訂了大量銷售合同的企業(yè)的盈利能力時(shí)，僅根據(jù)相關(guān)盈利指標(biāo)得出該企業(yè)盈利能力差的結(jié)論是不準(zhǔn)確的。

第三，財(cái)務(wù)分析技術(shù)落后。我國現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)分析技術(shù)水平較差，目前廣泛使用的財(cái)務(wù)分析方法，很難客觀分析歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)效果較差，無法很好地為企業(yè)管理者的決策提供合理的依據(jù)。

（三）財(cái)務(wù)分析結(jié)果存在偏差，應(yīng)用效果不佳

財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)是通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)資料的分析，發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，并形成完整有效的分析報(bào)告，為管理者提供決策依據(jù)。在實(shí)際工作中，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析往往起不到效果，主要存在以下兩方面的原因。

第一，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果存在偏差。由于各種原因，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果存在偏差，不能真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，管理者依據(jù)不準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析結(jié)果作出的決策必定是沒有效果的，甚至可能給企業(yè)造成負(fù)面影響。

第二，財(cái)務(wù)分析報(bào)告得不到有效應(yīng)用。很多企業(yè)花費(fèi)很大的精力在財(cái)務(wù)分析工作上，也形成了完整有效的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，但是由于管理者認(rèn)識(shí)不夠及自身專業(yè)素質(zhì)不高，并未有效地利用財(cái)務(wù)分析報(bào)告，所以應(yīng)用效果不佳。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用的建議

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析體系建設(shè)，結(jié)合業(yè)務(wù)深入分析

首先，企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)分析制度，并設(shè)置專門的財(cái)務(wù)分析崗位。其次，財(cái)務(wù)分析工作必須得到企業(yè)管理層的重視，不能讓財(cái)務(wù)分析成為財(cái)務(wù)部門內(nèi)部的工作，應(yīng)該覆蓋企業(yè)各個(gè)部門，全員參與。要用制度規(guī)定，其他部門給予財(cái)務(wù)分析工作支持。如成立財(cái)務(wù)分析工作小組，可以由專門的財(cái)務(wù)分析人員負(fù)責(zé)，其他各部門選取一人作為小組成員，協(xié)助財(cái)務(wù)分析工作的開展，使財(cái)務(wù)分析工作得以順利進(jìn)行。最后，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)能夠有效利用、整合各部門提供的相關(guān)信息，結(jié)合公司具體業(yè)務(wù)深入分析，形成準(zhǔn)確、有效的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

（二）合理選擇財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法

財(cái)務(wù)分析工作是持續(xù)的、不斷變化的，但財(cái)務(wù)指標(biāo)可以多樣化。常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多種，但并不是所有的財(cái)務(wù)指標(biāo)都適合所有企業(yè)，如果財(cái)務(wù)分析工作僅僅是羅列財(cái)務(wù)指標(biāo)，那并不能很好地為經(jīng)營決策提供依據(jù)，甚至?xí)m得其反。企業(yè)所處行業(yè)不同，財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)分析的方法就不同，即使是同一行業(yè)的企業(yè)，由于企業(yè)所處的發(fā)展階段不同、企業(yè)所處的環(huán)境不同、企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)不同等，也會(huì)存在一定差異。企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況，選取適合的財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)分析方法，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。而財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)分析方法也一成不變的，還需要根據(jù)環(huán)境的變化不斷調(diào)整。例如，可以運(yùn)用綜合評(píng)價(jià)分析方法對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營活動(dòng)和管理活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。

（三）提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果

有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果的前提是提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量。想要提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，首先財(cái)務(wù)分析人員需要充分理解企業(yè)所處行業(yè)的商業(yè)模式、企業(yè)的戰(zhàn)略方向、管理者的考核制度、管理者所面臨的具體問題等。其次還應(yīng)選取適合企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)方法，充分和企業(yè)各部門人員進(jìn)行溝通，獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息。最后篩選獲取到的信息并進(jìn)行分析，將對(duì)企業(yè)有價(jià)值的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息直觀地展示給企業(yè)管理者。

若要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，僅依靠財(cái)務(wù)分析人員自身是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析有深入的認(rèn)識(shí)，意識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的重要性，利用好財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。

五、結(jié)語

在競爭日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)長遠(yuǎn)、健康發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)該重視財(cái)務(wù)分析工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析體系建設(shè)，優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法，提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果，讓財(cái)務(wù)分析成為幫助企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地的有力措施。

（作者單位為北京坤泰融和會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司杭州分公司）

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