李宇

摘 要 隨著5G技術的進步、應用的加速以及消費模式轉換，行業(yè)內(nèi)市場整合力度有增無減，行業(yè)間的替代效應愈發(fā)明顯，企業(yè)的生存發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動與資金流相伴而生。良好的資金管控對于企業(yè)經(jīng)營合規(guī)、戰(zhàn)略實施、優(yōu)化流程具有重要意義。本文針對企業(yè)資金管控存在的缺乏合理的資金預算管理、資金支付不能合規(guī)執(zhí)行、資金催收清欠失敗的問題，提出建立科學的資金預算管控體系、加強資金支付合規(guī)體系建設、強化分銷商應收款項管理，力求保證企業(yè)資金流健康穩(wěn)定，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展保駕護航。

關鍵詞 資金管控 問題 對策

一、企業(yè)資金管控的重要性

（一）資金管控有助于企業(yè)經(jīng)營合規(guī)

資金是企業(yè)的“生命之源”，能夠保證供產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)的順利平穩(wěn)運行并形成閉環(huán)，維持企業(yè)的正常運營。也正因為資金如此重要的作用和地位，近年來上市公司爆出的“雷”很多都和資金管控有關聯(lián)。由于資金管控的漏洞，被大股東私自挪用，上市公司陷入信譽危機，公開市場的投資者用腳投票，股票接連暴跌導致公司經(jīng)營停滯直至退市、倒閉，小股東利益嚴重受損。然而知易行難，上市公司在證監(jiān)會相關法律法規(guī)的監(jiān)控下，尚且如此，對比未上市公司資管辦法實施條件的限制，其風險更是不言而喻。加之目前國際經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟降杠桿、供給側結構性改革實施、信息化高速發(fā)展使大部分企業(yè)面臨嚴峻的形勢，資金鏈偏緊。這就要求企業(yè)梳理現(xiàn)階段資金管控存在的問題或不足，認真思考解決對策，提升資金管控效率和資金使用效率，助力企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）資金管控有助于公司戰(zhàn)略順利實施

公司戰(zhàn)略制定是為了企業(yè)實現(xiàn)長期的生存和發(fā)展，具有全局性、長遠性、綱領性、應變性、競爭性、風險性的特點。資金管控為公司戰(zhàn)略保駕護航，直接關系到企業(yè)的總體戰(zhàn)略、經(jīng)營戰(zhàn)略的順利實施。

第一，總體戰(zhàn)略中的發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)選擇的主體戰(zhàn)略。以發(fā)展求生存、以生存促發(fā)展是企業(yè)必經(jīng)之路，要發(fā)展就要增加經(jīng)營總量，依靠內(nèi)生發(fā)展或者進行本行業(yè)或跨行業(yè)兼并來實現(xiàn)，需要資金投資來實現(xiàn)。

第二，經(jīng)營戰(zhàn)略中的成本領先和差異化戰(zhàn)略。無論是規(guī)?；a(chǎn)降成本還是增加產(chǎn)品附加值產(chǎn)生差異化，都需要資金支持來增加資本投入、技術引進、宣傳推廣、渠道投放。因此，資金管控關系到企業(yè)戰(zhàn)略層面的順利實施，與整個生產(chǎn)經(jīng)營管理過程輔助配套，直接影響著企業(yè)的興衰存亡。在這種情況下，更要求企業(yè)強化資金管控，建立健全資金管理機制，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（三）資金管控有助于企業(yè)全面優(yōu)化內(nèi)部流程

企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營流程管理針對生產(chǎn)經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)的具體業(yè)務，進行資源優(yōu)化配置，提高生產(chǎn)經(jīng)營效率。資金流滲透到企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營流程的全過程，對企業(yè)內(nèi)的實體流轉起著穿針引線的作用，為企業(yè)獲得資源提供保障，是資源優(yōu)化配置的先決條件。資金管控起始于項目投資，進而生產(chǎn)要素采購，根據(jù)產(chǎn)銷情況，合理配比生產(chǎn)要素采購，為擴大銷售，需搭建銷售網(wǎng)絡，并輔之以營銷宣傳，這每一個步驟都需要資金流的支持;否則，就會導致生產(chǎn)要素短缺，生產(chǎn)無以為繼，營運資金短缺，銷售渠道阻塞，產(chǎn)銷脫節(jié)，經(jīng)營環(huán)節(jié)斷裂。由此可見，資金管控為保證企業(yè)整體經(jīng)營目標的實現(xiàn)，通過盤活資金存量和廣開融資渠道，合理分配、有序調(diào)度，發(fā)揮資金的聚合優(yōu)勢，達到企業(yè)資源優(yōu)化配置的效果，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化的目標。

二、企業(yè)資金管控存在的問題

（一）缺乏合理的資金預算管理

資金預算管理是企業(yè)資金管控的初始部分，其重要性在于根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略對下一年度的資金支出作出總體規(guī)劃。其在實際企業(yè)經(jīng)營中存在如下問題：

第一，資金預算編制辦法僵化，缺乏因地制宜的目光和判斷，即使結合由上至下的預算目標分解和由下至上的生產(chǎn)經(jīng)營預算匯總，也常常停留在常態(tài)化工作的完成階段，致使資金的安排缺乏精細的資金管控方法，與實際脫節(jié)、流于形式;資金預算多由財務部門編制完成，但財務部門依賴的數(shù)據(jù)信息多是靜態(tài)的歷史信息，因預測性不足而弱化了資金預算的實際功效。

第二，隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，各個行業(yè)企業(yè)資金管控也離不開大數(shù)據(jù)信息的支撐，企業(yè)在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)的企業(yè)內(nèi)外部行業(yè)信息、生產(chǎn)經(jīng)營信息不對稱，為企業(yè)戰(zhàn)略制定增加了難度，直接提升了企業(yè)資金預算失誤率，最終導致企業(yè)資金管控風險。

（二）資金支付不能合規(guī)執(zhí)行

經(jīng)營實踐中經(jīng)常出現(xiàn)資金管控僅停留在資金預算的制定階段，由于主觀或客觀因素未能按照預算計劃順利執(zhí)行。具體表現(xiàn)在如下方面：

第一，經(jīng)營者主觀上對資金支付程序態(tài)度隨意，不能按照重大問題決策、重大項目投資決策、大額資金使用須經(jīng)股東會或者董事會權力機構的審議和授權，而是由控股股東伙同資金管理部門和人員私自違規(guī)挪用資金，并通過做假賬和違規(guī)披露信息來掩飾違法違規(guī)行為，給企業(yè)帶來毀滅性打擊。這種違規(guī)行為致使已經(jīng)上馬的項目建設期工程爛尾，生產(chǎn)線上半成品中斷生產(chǎn)而造成存貨積壓，營運資金缺失導致企業(yè)無法正常運轉。

第二，企業(yè)多元化經(jīng)營，設立的分子公司使用多戶頭的資金管理，分子公司各自經(jīng)營、各自為政，缺乏企業(yè)整體戰(zhàn)略觀念，肆意侵占企業(yè)資金資源，失敗的投資項目不能變產(chǎn)清算，有前景的生產(chǎn)項目沒有資金引入，資金使用分散嚴重，不能產(chǎn)生資金優(yōu)化聚合效應，未體現(xiàn)出資金優(yōu)化配置使用的效果。

（三）資金回款催收清欠失敗

為應對殘酷的市場競爭，擴大或保持市場經(jīng)營份額，眾多企業(yè)通過賒銷的形式追求銷售業(yè)績的快速增長，最后財務賬面應收賬款金額巨大，增加了回款風險和清欠成本。在實際企業(yè)經(jīng)營中表現(xiàn)為：行業(yè)龍頭企業(yè)通過向分銷渠道攤派銷售任務的方式來實現(xiàn)銷售增長目標，造成分銷渠道經(jīng)常壓貨;小企業(yè)為了搶占市場，也會通過延長信用期的方式，延長分銷商的回款期間，這無疑在行業(yè)終端積攢了風險。一旦商品市場更新?lián)Q代加速，消費者消費偏好發(fā)生轉移，突發(fā)社會事件出現(xiàn)，既定的銷售目標無法實現(xiàn)，行業(yè)整體資金流偏緊，企業(yè)的應收賬款追繳工作將陷入死結，同時會加大企業(yè)催收清欠工作的管理難度和清欠成本。經(jīng)歷過以上市場情形洗禮的企業(yè)財務賬面應收賬款金額高居不下，隨之而來的是企業(yè)為了渡過難關，又會增加貸款，進而資金成本增加，應收賬款減值又會導致企業(yè)整體價值縮減，銀行抵押資產(chǎn)縮減導致貸款額度減少，企業(yè)不能得到充足的紓困資金，無力償還到期借款，企業(yè)陷入資金周轉困境。

三、企業(yè)資金管控采取的措施

（一）建立科學的資金預算管控體系

隨著科技飛速的發(fā)展，行業(yè)內(nèi)市場整合力度有增無減，行業(yè)間的替代效應愈發(fā)明顯，企業(yè)的生存和發(fā)展面臨巨大的挑戰(zhàn)。為應對經(jīng)營風險，在建立科學的資金預算管控體系時應采取以下措施：

第一，企業(yè)建立機動的預算管理制度，全面推行資金預算管理制度，與戰(zhàn)略層面保持緊密關聯(lián)，能夠根據(jù)戰(zhàn)略的變更快速應對，盡最大可能降低企業(yè)資金流轉危機。

第二，資金預算的編制，在企業(yè)內(nèi)部不僅僅依靠財務部門，還要提升業(yè)務部門的參與度，保持企業(yè)內(nèi)橫向、縱向信息的溝通，采用多種資金預算編制方法，目標和指標體系設計和發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標相契合，并保持動態(tài)平衡，保持資金預算的事前、事中和事后控制。

第三，積極順應大數(shù)據(jù)時代的發(fā)展要求，多渠道獲取大數(shù)據(jù)信息的支撐，保持企業(yè)內(nèi)外部行業(yè)信息、生產(chǎn)經(jīng)營信息對稱，及時察覺不合時宜的資金預算錯誤并予以更正，做好資金預算執(zhí)行監(jiān)督，落實責任追究機制，規(guī)避資金管控風險。

（二）加強資金支付合規(guī)體系建設

經(jīng)營實踐中，資金管控要依托既定的資金預算，保持靈活有效的執(zhí)行力，規(guī)避因主觀因素導致的隨意性，應對因客觀因素產(chǎn)生的經(jīng)營風險。具體表現(xiàn)在如下方面：

第一，由公司股東會或者董事會權力機構由上向下推行資金管控辦法，在企業(yè)內(nèi)部營造資金使用合規(guī)的氛圍和風氣，企業(yè)內(nèi)部定期進行資金管控內(nèi)控檢查，并聘請會計師事務所進行資金管控制度內(nèi)控專項審計，做到防微杜漸，獎罰分明。

第二，對于設立分子公司的集團公司，注銷多余資金賬戶，盡可能做到集團公司統(tǒng)收統(tǒng)支的資金結算辦法，定期舉行集團公司經(jīng)營目標分解會議，強化分子公司領導層全局觀念，鼓勵優(yōu)化節(jié)約資金流使用而非“多吃多占”，提升集團公司內(nèi)資金使用的透明度，增強信息技術對企業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計功能，及時掌握分子公司的資金使用情況，根據(jù)分解的經(jīng)營目標合理配置資金資源，實現(xiàn)資金優(yōu)化聚合效應。

（三）強化分銷商應收款項管理

為了強化分銷商應收款項管理，企業(yè)從資金管控的角度應當采取以下措施：

第一，企業(yè)應采用行業(yè)資金鏈的廣闊視角，應盡量減少向分銷商壓貨的方式，應與分銷商建立合作共贏的戰(zhàn)略合作關系，保持價值鏈利益的合理分配，激發(fā)價值鏈下游活力，鼓勵分銷渠道積極反饋市場銷售和需求信息，從供應源頭生產(chǎn)適銷對路的商品。因此，要建立技術不斷革新的生產(chǎn)線，配套資金要優(yōu)先滿足生產(chǎn)線技術革新的需要，只有這樣，資金鏈才可以做到源頭活水來，企業(yè)生產(chǎn)價值轉化為商品價值，商品價值順利變現(xiàn)為資金流價值，形成充滿活力的資金商品鏈條。

第二，企業(yè)應加強應收款項的定期追繳工作，規(guī)范合同應收款項條款，嚴格按照合同條款規(guī)定期限回收賬款，強化對口銷售人員的追繳意識，根據(jù)制定應收款項回收計劃和實際回款情況，獎罰分明，調(diào)動追繳工作的積極性，并建立合格分銷商信用檔案，剔除失信供應商，保證企業(yè)資金流的健康穩(wěn)定。

四、結語

隨著5G技術的進步、應用的加速以及消費模式的轉換，行業(yè)內(nèi)市場整合力度有增無減，行業(yè)間的替代效應愈發(fā)明顯，企業(yè)的生存和發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。資金管控工作的有效開展是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展壯大的先決條件，是企業(yè)健康發(fā)展的生命線，要將資金管控工作的重要程度提升至企業(yè)戰(zhàn)略層面予以重視。隨著經(jīng)濟生活方式的改變，資金管控也會呈現(xiàn)出符合時代變遷的特點，需要企業(yè)經(jīng)營者時刻關注，以滿足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要。

（作者單位為內(nèi)蒙古高新聯(lián)合會計師事務所）

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