摘要：本文集中分析了收益法在無形資產(chǎn)評估中應(yīng)用的意義及存在的問題，在此基礎(chǔ)上提出相對應(yīng)的解決措施。如正確預(yù)測無形資產(chǎn)超額收益、確定無形資產(chǎn)評估范圍、增強(qiáng)評估人員風(fēng)險意識，以期為收益法應(yīng)用在無形資產(chǎn)評估中提供理論性參考。

關(guān)鍵詞：收益法;無形資產(chǎn)評估;折現(xiàn)率

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，無形資產(chǎn)不管在內(nèi)容上還是形式上都發(fā)生了巨大變化，導(dǎo)致企業(yè)不能對自身資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確、有效的價值評估。目前，需要采取有效的方法進(jìn)行無形資產(chǎn)評估，而收益法的出現(xiàn)正是帶動了無形資產(chǎn)評估的發(fā)展，同時收益法也是無形資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)保障[1]。因此，合理運(yùn)用收益法，不僅可以有效促進(jìn)新時代、新經(jīng)濟(jì)條件下無形資產(chǎn)評估水平的提升，同時也可以使企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)體中占領(lǐng)一席之地。

收益法概述

1.收益法內(nèi)涵

收益法是指通過將評估對象的預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)，確定其價值的各種評估方法的總稱。具體來講，收益法就是每年用適當(dāng)?shù)脑u估方法對超過剩余投資期限的預(yù)期投資收益平均值進(jìn)行計算和折現(xiàn)，并在最終確定收益法評估目標(biāo)對象的投資收益基礎(chǔ)上對其進(jìn)行收益累加，以無形資產(chǎn)獲取收益為基準(zhǔn)日未來現(xiàn)值，進(jìn)而對資產(chǎn)未來價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估。收益法還可以叫做收益現(xiàn)值法，是以資產(chǎn)的未來收益為目標(biāo)，并將未來收益轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)現(xiàn)值，最終將現(xiàn)值作為評估資產(chǎn)的重估價值。收益法的實(shí)質(zhì)不僅體現(xiàn)的是無形資產(chǎn)未來收益和價值得到資本化的過程，而且也體現(xiàn)了無形資產(chǎn)向其他有形資產(chǎn)不斷變化的一個過程，這與無形資產(chǎn)的價值變化特點(diǎn)也是一致的。

收益法包括多種具體方法。例如，無形資產(chǎn)評估中的增量收益法、超額收益法、節(jié)省許可費(fèi)法、收益分成法等。

2.收益法的計算方式

由于在轉(zhuǎn)讓計價方面，無形資產(chǎn)有著不一樣的計價方式，所以在應(yīng)用上可以將收益法表示為：

公式1：無形資產(chǎn)評估值=

公式：2：無形資產(chǎn)評估值=

公式中，公式1為收益模式，公式2為成本收益模式。而K為無形資產(chǎn)分成率;為第t年超額收益;t為收益期限;r為折現(xiàn)率;Y為最低收費(fèi)額。公式1和公式2本質(zhì)上是一致的，唯一的不同處在于公式2中多了一項(xiàng)最低收費(fèi)額。

3.收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用意義

無形資產(chǎn)在一個企業(yè)正常生產(chǎn)和經(jīng)營中一直起到重要作用，影響著整個企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展。因此，企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營不能與其他無形資產(chǎn)的經(jīng)營分開。一方面，在我國各型企業(yè)的發(fā)展中，需要進(jìn)行市場調(diào)查分析，通過分析來評估服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)而有效選擇合理的方法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，有利于真實(shí)地反映企業(yè)情況，并及時準(zhǔn)確地為企業(yè)折現(xiàn)和轉(zhuǎn)化相應(yīng)的無形資產(chǎn)，有利于準(zhǔn)確地掌握每個企業(yè)和投資者的收益比例[2]。另一方面，根據(jù)投資者數(shù)據(jù)的實(shí)際使用情況，還為其他投資機(jī)構(gòu)提供參考評價數(shù)據(jù)。因此，有必要進(jìn)一步加強(qiáng)與無形資產(chǎn)收益評估有關(guān)的法律法規(guī)的研究和建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范無形資產(chǎn)評估行為，有效降低資產(chǎn)評估過程中因錯誤導(dǎo)致的資產(chǎn)評估風(fēng)險。所以，嚴(yán)格規(guī)范無形資產(chǎn)評估的法律法規(guī)，不僅有利于資產(chǎn)評估更加透明，同時還可以有效地避免一些非法經(jīng)營活動，進(jìn)而抑制資產(chǎn)評估過程中的糾紛和爭議，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的問題

1.超額收益測算存在難度

在企業(yè)發(fā)展過程中，無形資產(chǎn)是企業(yè)未來發(fā)展的重要保障，同時也影響著企業(yè)的超額收益，但是企業(yè)缺乏計算無形資產(chǎn)的合理有效方法。用收益法估計無形資產(chǎn)的價值是將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為企業(yè)的未來經(jīng)濟(jì)利益。所以在此過程中，需要借助有形資產(chǎn)對無形資產(chǎn)的超額收入進(jìn)行衡量。但是，無形資產(chǎn)的超額收益應(yīng)與其他資產(chǎn)分開，如何通過分離資產(chǎn)及分離標(biāo)準(zhǔn)來確定無形資產(chǎn)的超額收益，缺乏科學(xué)有效的會計計量方法，導(dǎo)致許多收益不屬于超額收益類別。將無形資產(chǎn)計入無形資產(chǎn)價值計量時，評估結(jié)果與實(shí)際差異較大。所以導(dǎo)致超額收益在無形資產(chǎn)的計量中存在不確定性，影響了無形資產(chǎn)的評估。

2.評估范圍難界定

在企業(yè)發(fā)展過程中，需要合理利用收益法進(jìn)行無形資產(chǎn)評估，但是由于無形資產(chǎn)在評估過程中的不確定性，導(dǎo)致很難確定評估范圍。評估從業(yè)人員對無形資產(chǎn)的重要性認(rèn)識不深入，無法清楚地掌握這些無形資產(chǎn)的性質(zhì)和內(nèi)容，給無形資產(chǎn)的評估帶來很大困難。同時，專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)、期權(quán)、客戶關(guān)系、銷售網(wǎng)絡(luò)、合同權(quán)益、特許經(jīng)營權(quán)、域名和商譽(yù)等無形資產(chǎn)的出現(xiàn)，也給無形資產(chǎn)的評估帶來巨大的挑戰(zhàn)和影響[3]。此外，許多無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和評估人員對無形資產(chǎn)的了解不到位，導(dǎo)致評估人員只是將注意力放到外部形勢上，進(jìn)而忽略了無形資產(chǎn)的內(nèi)部價值，造成評估結(jié)果失真。

3.收益期限存在不確定性

在企業(yè)經(jīng)營過程中，無形資產(chǎn)只有與其他有形資產(chǎn)配合，才能為企業(yè)帶來超額利潤，這導(dǎo)致無形資產(chǎn)在發(fā)展過程中難以與有形資產(chǎn)區(qū)分開來。所以在評估無形資產(chǎn)價值時，準(zhǔn)確地對無形資產(chǎn)及有形資產(chǎn)進(jìn)行定義，才能準(zhǔn)確地進(jìn)行評估。但是，由于在評估過程中，沒有合理的區(qū)分無形資產(chǎn)和其他有形資產(chǎn)的方法，導(dǎo)致評估對象的界定不準(zhǔn)確。影響無形資產(chǎn)超額收益的因素很多，包括無形資產(chǎn)的種類、收益期限、市場份額和其他內(nèi)部因素。同時，一些外部因素也同樣導(dǎo)致了無形資產(chǎn)收益期存在的不確定性，如國家政策、市場經(jīng)濟(jì)的周期性波動等。

收益法在無形資產(chǎn)評估中的解決方法

1.正確預(yù)測無形資產(chǎn)超額收益

在無形資產(chǎn)的運(yùn)營過程中，國家政策以及市場供需波動等因素影響了超額收益。為確保無形資產(chǎn)超額收益預(yù)測的準(zhǔn)確性，有必要確定這些因素對超額收益產(chǎn)生影響的大小和范圍。對無形資產(chǎn)的范圍和內(nèi)容要進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確地核實(shí)和界定，并通過有效的會計核算將無形資產(chǎn)的超額收益與總收益進(jìn)行區(qū)別。參照已經(jīng)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的無形資產(chǎn)的計量成本，作為評估無形資產(chǎn)超額收益的評估基礎(chǔ)。

2.明確無形資產(chǎn)評估范圍

在無形資產(chǎn)評估過程中，準(zhǔn)確確定無形資產(chǎn)的評估范圍與內(nèi)容，需要合理有效的方法，而收益法正是其中的一種，所以為了保證評估時的合理性與科學(xué)性，可以結(jié)合資產(chǎn)評估的目的，將所有相關(guān)的無形資產(chǎn)包含在評估范圍和對象中，進(jìn)而將無形資產(chǎn)的內(nèi)容和范圍進(jìn)行有效擴(kuò)展[4]。因此，對無形資產(chǎn)的評估不應(yīng)局限于傳統(tǒng)項(xiàng)目，而應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，有效評估自身創(chuàng)造的商譽(yù)和購買的商譽(yù)等新的無形資產(chǎn)，以免因評估結(jié)果狹窄而產(chǎn)生錯誤的評估結(jié)果。

3.加強(qiáng)評估人員風(fēng)險意識

為預(yù)防和控制資產(chǎn)評估人員自身的風(fēng)險因素，有必要提高資產(chǎn)評估人員的風(fēng)險評估意識，弄清可能導(dǎo)致評估風(fēng)險的各種因素和防治措施，以便有效、科學(xué)、合理地進(jìn)行資產(chǎn)評估。減少各種風(fēng)險因素造成的損失，提高資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性和可靠性。改變資產(chǎn)評估人員的傳統(tǒng)工作觀念，加強(qiáng)風(fēng)險評估教育和風(fēng)險評估專業(yè)培訓(xùn)，結(jié)合自身評估工作的實(shí)際情況，采取積極有效的管控措施，降低資產(chǎn)評估的風(fēng)險;明確資產(chǎn)評估人員的考核錄取機(jī)制，防止綜合素質(zhì)不達(dá)標(biāo)的評估師參加資產(chǎn)評估活動，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)評估人員知識體系的更新和資產(chǎn)評估的現(xiàn)代化。

結(jié)語：收益法在意義上不僅僅是一種評估方法，更是一種投資思路與途徑，所以近年來在國際無形資產(chǎn)評估行業(yè)，越來越多地將這種收益法改稱為無形資產(chǎn)收益法途徑。隨著中國資產(chǎn)評估市場機(jī)制的不斷完善，市場經(jīng)濟(jì)的不斷成熟，社會消費(fèi)觀念的進(jìn)一步變化，評估行業(yè)市場秩序的不斷優(yōu)化，以及無形資產(chǎn)從業(yè)人員素質(zhì)的不斷提高，評估行業(yè)收益法將被廣泛應(yīng)用，從而促使我國無形資產(chǎn)評估行業(yè)能夠更好地與國際評估行業(yè)接軌，為我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的進(jìn)步做出更大貢獻(xiàn)。同時，提供高質(zhì)量的評估專業(yè)服務(wù)，也是加快發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的客觀需要。

參考文獻(xiàn)：

[1]何珊珊.收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商業(yè)，2017（29）：129-130.

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[3]盧潔瓊.收益法在無形資產(chǎn)評估中應(yīng)用問題淺析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2018（10）：36-37.

[4]吳軍，張斌.收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用[J].財會通訊，2019（11）：78-79.

作者簡介：

元伏新（1978年—）男，漢族，河南林州人，本科，副總經(jīng)理，河南譽(yù)金房地產(chǎn)土地資產(chǎn)評估有限公司副總經(jīng)理，研究方向：企業(yè)價值評估、無形資產(chǎn)評估、房地產(chǎn)估價。