吳婷婷 西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

近年來，隨著國(guó)家對(duì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的不斷重視與支持、出臺(tái)的優(yōu)惠政策不斷增多，以及就業(yè)形勢(shì)日益嚴(yán)峻的情況下，畢業(yè)后，更多的大學(xué)生放棄到別家公司就業(yè)而選擇自主創(chuàng)業(yè)。從麥克斯研究院最新發(fā)布的《2019年大學(xué)生就業(yè)指導(dǎo)報(bào)告》中可以看出，2018屆高校畢業(yè)生在畢業(yè)后選擇進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)的比例為2.7%，較前幾年有所增長(zhǎng)。雖然該比例在不斷增長(zhǎng)，但是卻要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)高校畢業(yè)生20%的創(chuàng)業(yè)率。除了創(chuàng)業(yè)率低這一現(xiàn)象外，我們還發(fā)現(xiàn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率也很低。因此，我們不禁疑惑，在國(guó)家政策這么好的情況下，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)為什么還是會(huì)存在創(chuàng)業(yè)率低與創(chuàng)業(yè)成功率低的現(xiàn)象呢？通過研究發(fā)現(xiàn)，資金問題是造成這一現(xiàn)象的主要原因。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過程中往往由于起步資金不夠、融資面臨許多困難而造成創(chuàng)業(yè)難以成功，因此，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中融資問題的研究也變得極為重要。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資渠道及特點(diǎn)

（一）親戚朋友投資

向親戚朋友借錢或者直接讓親戚朋友投資是目前大多數(shù)大學(xué)生畢業(yè)后進(jìn)行創(chuàng)業(yè)所選擇的籌資渠道。由于畢業(yè)大學(xué)生初入社會(huì)，自己并沒有經(jīng)濟(jì)來源，又由于自己與親戚朋友比較熟悉，所以一般都會(huì)向親戚朋友借錢以滿足自己的資金需求。這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)在于速度比較快、便捷高效、成本相對(duì)比較低。但是，通過這種融資方式籌得的資金金額往往比較小、持續(xù)性較弱；除此之外，往往還有著影響友情、親情甚至是影響自己與家人的名譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款

向銀行貸款是一種比較傳統(tǒng)的融資方式，往往也是許多大學(xué)生在進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)時(shí)選擇的一種籌資渠道。這種貸款一般都是小額貸款，包括抵押貸款、信用貸款和擔(dān)保貸款三類。但是由于大學(xué)生是初入社會(huì)，相對(duì)于社會(huì)上的成功人士而言，他們?cè)阢y行眼中的信用往往都不會(huì)太高，所以銀行在進(jìn)行放貸時(shí)，對(duì)大學(xué)生貸款的信用要求一般比較高，所以信用貸款對(duì)大學(xué)生來說比較嚴(yán)格；除此之外，抵押或者擔(dān)保貸款對(duì)大學(xué)生而言也比較難，因?yàn)檫@兩種貸款往往要求貸款人提供有一定價(jià)值的抵押物或者保證人，這些條件對(duì)大學(xué)生來說往往就顯得非?？量?。因此，雖然向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款比較傳統(tǒng)，但由于各方面條件都比較高，這種融資方式也變得不那么流行。

（三）政府政策性基金

隨著國(guó)家對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的扶持力度逐漸加大，相關(guān)的優(yōu)惠政策陸續(xù)出臺(tái)以解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的問題，主要包括補(bǔ)貼、貼息以及設(shè)立政策基金。如2009年3月，西安市政府設(shè)立了5000萬元的貸款基金以支持大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)；又如2011年3月，山東省把個(gè)人小額擔(dān)保貸款最高額度由5萬元提高到8萬元，以此加大扶持力度。但對(duì)大學(xué)生而言，政府提供的政策性融資也有一些問題：首先，創(chuàng)業(yè)扶持具有局限性。雖然中央政府已出臺(tái)一些扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策，但各個(gè)地方政府出臺(tái)的具體優(yōu)惠政策往往會(huì)不同，而且各級(jí)政府出臺(tái)的這些扶持政策多數(shù)存在著戶籍限制，也就導(dǎo)致覆蓋面變得狹窄。其次，申請(qǐng)的程序也極為復(fù)雜，往往也就會(huì)使創(chuàng)業(yè)大學(xué)生貸款效率變得非常低。

（四）利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資

隨著技術(shù)的進(jìn)步，網(wǎng)絡(luò)融資是一種逐漸流行的融資方式，提供資金的一方與申請(qǐng)資金的一方都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行借貸活動(dòng)，比如電商微貸、P2P貸款。這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)在于門檻低、獲得資金的速度快，對(duì)信用的要求也比較低。但也正是因?yàn)槿绱?，網(wǎng)絡(luò)融資的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，往往會(huì)存在信息泄露的情況。

（五）風(fēng)險(xiǎn)投資

雖然風(fēng)險(xiǎn)投資也是一種可以有效解決資金缺口的途徑。但這種方式門檻比較高，對(duì)企業(yè)自身的條件與未來的發(fā)展前景比較高，因此很難取得。

二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資面臨的困境與成因分析

（一）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的困境

1.融資渠道相對(duì)狹窄

由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身融資能力不足，在社會(huì)上信用往往沒有社會(huì)成功人士那么高，除了信用，大學(xué)生往往也沒有什么固定資產(chǎn)等價(jià)值較高的物品以幫助其進(jìn)行抵押貸款。所以即便存在多種融資渠道，但由于信用不夠，實(shí)際上大學(xué)生在進(jìn)行融資時(shí)，會(huì)面臨著各種各樣的困難，如銀行不愿貸款或者貸款金額不大、親戚朋友不愿借錢等?？偟膩碚f，融資渠道是比較狹窄的。

2.融資數(shù)量小、資金金額不足

由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)處于起步階段，對(duì)未來創(chuàng)業(yè)是否成功也沒有很好保證，因此融資得到的資金總是非常有限。向親朋好友借錢、直接向銀行貸款，又或是利用政策基金籌資，籌得的資金數(shù)量往往都有限。

3.融資風(fēng)險(xiǎn)比較大

由于在創(chuàng)業(yè)期初對(duì)未來的判斷不準(zhǔn)，對(duì)資金的需求規(guī)劃不足，融資方式又過于單一，也就導(dǎo)致了企業(yè)的資金鏈往往存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這無疑又進(jìn)一步加大了企業(yè)以后的再融資風(fēng)險(xiǎn)。

4.商業(yè)貸款手續(xù)復(fù)雜，融資成本高

通過商業(yè)銀行貸款是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中融資的比較傳統(tǒng)的方式，但是大學(xué)生通過此方式來進(jìn)行融資創(chuàng)業(yè)往往也存在很大局限性。由于大學(xué)生初步入社會(huì)，沒有收入來源，沒有固定資產(chǎn)，有時(shí)往往也沒有很值得信賴的擔(dān)保人，導(dǎo)致大學(xué)生在向銀行進(jìn)行借款時(shí)往往會(huì)由于信用不夠?qū)е鲁绦驈?fù)雜，還款利率高等問題，這也就進(jìn)一步加大了融資成本。

（二）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困難的成因分析

1.政府的政策宣傳與執(zhí)行力度不夠

近年來，雖然各級(jí)政府都陸續(xù)出來了許多與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)的優(yōu)惠政策。例如，教育部、人力資源社會(huì)保障部早就已經(jīng)在2010年下發(fā)了《關(guān)于實(shí)施大學(xué)生創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃的通知》，在2014年5月兩個(gè)部門再次聯(lián)合下發(fā)了相似的通知。在這些通知中，明顯提到各地要充分發(fā)揮當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的重要作用，要鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)以及企業(yè)等通過采取多種方式向創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生提供資金支持。除了這個(gè)通知外，政府也頒布了很多優(yōu)惠政策。但在實(shí)踐中，大學(xué)生對(duì)這些政策的了解情況卻不是很理想，就更別說利用政策解決問題了。曾經(jīng)有個(gè)大學(xué)做過調(diào)查，在關(guān)于是否了解政府部門或者高校的關(guān)于創(chuàng)業(yè)的扶持政策時(shí)，結(jié)果表明僅僅有不到5%的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生表示他們非常了解這些政策。

2.各大高校在創(chuàng)業(yè)融資實(shí)踐操作層面教育不完善

現(xiàn)在各大高校的課程，主要都集中在了傳統(tǒng)的專業(yè)學(xué)習(xí)方面。雖然近幾年來，和創(chuàng)業(yè)相關(guān)的課程逐漸增多以鼓勵(lì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，但是承擔(dān)這些課程的任課老師幾乎都是在學(xué)校進(jìn)行理論研究的老師，大多數(shù)都比較缺乏和創(chuàng)業(yè)實(shí)踐特別是和融資相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，于是導(dǎo)致即使開設(shè)了相關(guān)課程，但依舊很難從實(shí)踐操作的層面對(duì)大學(xué)生進(jìn)行和融資渠道、技巧方面的指導(dǎo)和培訓(xùn)。由此可以看出，大學(xué)生在學(xué)校學(xué)習(xí)到的和創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)的知識(shí)未必能真正幫助到大學(xué)生在實(shí)際創(chuàng)業(yè)時(shí)進(jìn)行融資。

3.各類社會(huì)機(jī)構(gòu)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金支持不夠

銀行作為比較傳統(tǒng)且重要的融資渠道，卻對(duì)大學(xué)生和社會(huì)上的成功人士在進(jìn)行放貸的態(tài)度大大不同。由于大學(xué)生才步入社會(huì)，信用額度通常都比較低，而銀行往往為了避免風(fēng)險(xiǎn)，在大學(xué)生申請(qǐng)貸款以進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)時(shí)設(shè)立很多門檻，這也就使得創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生貸款手續(xù)比較繁瑣，效率以及貸款的成功率也比較低。

4.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身的融資能力不足

雖掌握一些知識(shí)，滿懷一腔熱血，但是在實(shí)踐中，很多創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生往往不善于將多種資源進(jìn)行整合，向家人、親戚朋友進(jìn)行借款仍然是他們?cè)谌谫Y過程中的首選方式。很多時(shí)候，他們對(duì)對(duì)自己項(xiàng)目的未來情況沒有很好規(guī)劃預(yù)測(cè)，并沒有按照自己的項(xiàng)目規(guī)模制定恰當(dāng)?shù)娜谫Y規(guī)模，在融資渠道、資金的需求量方面缺乏一個(gè)整體的規(guī)劃。有些大學(xué)生在面對(duì)自己的投資人時(shí)也會(huì)由于他們不善于講述自己項(xiàng)目的核心優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管控等而失去投資人的投資。

三、針對(duì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難提出的對(duì)策

（一）政府應(yīng)加大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)支持力度，加大宣傳與執(zhí)行力度

首先，針對(duì)大學(xué)生目前創(chuàng)業(yè)融資難的問題，各個(gè)地方要具體問題具體分析，深入調(diào)查了解當(dāng)?shù)卮髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)融資面臨的困境具體有哪些，針對(duì)問題出臺(tái)相關(guān)政策?？梢詫?duì)選擇創(chuàng)業(yè)的高校畢業(yè)生開展減稅、免稅的政策優(yōu)惠，減輕他們創(chuàng)業(yè)初期的稅收負(fù)擔(dān)；在政策基金方面，可以擴(kuò)大對(duì)創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的貸款規(guī)模，在他們申請(qǐng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)以及流程上，可以適當(dāng)進(jìn)行政策放寬，從而提高貸款的效率，使企業(yè)可以快速獲得創(chuàng)業(yè)的資金。其次，光有政策固然不行，要加大對(duì)這些政策的宣傳力度以及執(zhí)行力度，可以通過微信、微博以及其他網(wǎng)絡(luò)途徑加大政策的宣傳力度，讓更多的大學(xué)生知曉這些政策。建立相關(guān)的監(jiān)管體系，定期抽查相關(guān)部門進(jìn)行檢查，看在支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方面是否有把這些政策落實(shí)好，是否有真正切實(shí)地解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的問題。

（二）各大高校應(yīng)完善大學(xué)生創(chuàng)業(yè)以及融資實(shí)踐的課程體系

首先，學(xué)校可以開設(shè)更多和創(chuàng)業(yè)以及融資相關(guān)的課程，同時(shí)讓具有更多實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的老師來進(jìn)行授課，如果學(xué)校的老師有限，也可以在社會(huì)上聘請(qǐng)專業(yè)的老師回來講課；其次，學(xué)?？梢院蜕鐣?huì)上的一些企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)聯(lián)系，可以定期聘請(qǐng)社會(huì)上的相關(guān)專家到學(xué)校來召開相關(guān)的講座，加大同學(xué)與專家們的交流，解決同學(xué)們的疑問；最后，學(xué)校也可以利用自己的資源人脈，向優(yōu)秀可行的項(xiàng)目拉一定的投資。

（三）大學(xué)生應(yīng)從多個(gè)方面提高自身素質(zhì)，提升創(chuàng)業(yè)融資能力

首先，大學(xué)生應(yīng)該在學(xué)校以及通過網(wǎng)上的多種學(xué)習(xí)平臺(tái)，學(xué)習(xí)和自己項(xiàng)目以及融資相關(guān)的知識(shí)，提升自己的專業(yè)技能以及融資能力；其次，大學(xué)生應(yīng)該多了解可采取的融資渠道，不要被傳統(tǒng)的思維方式所束縛，還可以多查閱學(xué)校以及當(dāng)?shù)卣年P(guān)于融資的優(yōu)惠政策，要把相關(guān)優(yōu)惠政策利用好；最后，也是最為重要的一點(diǎn)，大學(xué)生應(yīng)好好完善自己的項(xiàng)目，提升自己項(xiàng)目的創(chuàng)新型、可實(shí)施性以及盈利能力，讓投資者感受到這個(gè)項(xiàng)目確實(shí)是值得投資的，在未來確實(shí)是會(huì)給他們帶來利益的。要做到最后一點(diǎn)，大學(xué)生們就要認(rèn)真撰寫項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃書，對(duì)計(jì)劃書里的問題以及投資者關(guān)心的問題提前做好準(zhǔn)備，這樣就能在投資者提出相關(guān)問題時(shí)恰當(dāng)?shù)剡M(jìn)行回答從而成功獲得投資。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)在如今這個(gè)大力鼓勵(lì)創(chuàng)新的時(shí)代已經(jīng)逐漸成為一股潮流。通過自主創(chuàng)業(yè)，大學(xué)生們不但可以把自己所學(xué)的知識(shí)和興趣結(jié)合起來并運(yùn)用到職業(yè)從而實(shí)現(xiàn)自己的理想與人生價(jià)值，還可以培養(yǎng)他們自力更生、自立自強(qiáng)的精神，培養(yǎng)他們艱苦奮斗的作風(fēng)；除此之外，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)還可以為我國(guó)目前越來越嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)減輕一點(diǎn)負(fù)擔(dān)、為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力。雖然目前越來越多的優(yōu)惠政策陸續(xù)出臺(tái)以支持大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，但由于融資難的問題依舊存在，創(chuàng)業(yè)成功的大學(xué)生遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有我們想象的那么多。只有真正把創(chuàng)業(yè)過程中的資金問題落實(shí)，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的成功率才能夠進(jìn)一步提高，從而才能更好為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。