張薇 中國石油天然氣股份有限公司黑龍江黑河銷售分公司

引言：利潤率等財(cái)務(wù)指標(biāo)歷來是企業(yè)管理層判斷經(jīng)營成效和優(yōu)化資源配置的主要依據(jù)。隨著現(xiàn)代企業(yè)營運(yùn)環(huán)境與業(yè)務(wù)模式的復(fù)雜化，圍繞財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算無法全面揭示相關(guān)指標(biāo)變化的內(nèi)在聯(lián)系和意義，難以滿足企業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對環(huán)境變化的決策需要。只有運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析，才能客觀反映企業(yè)經(jīng)營狀況并為經(jīng)營決策提供依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容及方法

財(cái)務(wù)分析工作的實(shí)質(zhì)是依據(jù)相關(guān)管理法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，通過對一系列財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的計(jì)算、分析，科學(xué)評價(jià)企業(yè)的盈利、償債和營運(yùn)能力，為投資者、企業(yè)經(jīng)營管理者等主體提供決策依據(jù)[1]。目前較為常用的財(cái)務(wù)分析方法包括了比較、趨勢、綜合分析等方法，分別適用于分析企業(yè)盈利等能力變化、判斷企業(yè)經(jīng)營狀況走勢、評價(jià)企業(yè)價(jià)值等場景。

二、財(cái)務(wù)分析之于企業(yè)經(jīng)營決策的作用

現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營決策需要以高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評估成果為依據(jù)，才能對變化極快的外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件做出準(zhǔn)確預(yù)判和快速響應(yīng)，有效防控籌資、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)劃設(shè)計(jì)及執(zhí)行等環(huán)節(jié)的各類風(fēng)險(xiǎn)，確保達(dá)成預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)并不斷提升企業(yè)價(jià)值。而財(cái)務(wù)分析成果基于對財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息的科學(xué)分析，可以準(zhǔn)確反映特定周期企業(yè)盈利、償債與營運(yùn)能力現(xiàn)狀及趨勢，是管理層預(yù)判形勢和明確發(fā)展方向的最可靠依據(jù)[2]。

三、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)分析的不足

（一）分析指標(biāo)選擇不當(dāng)。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)管理規(guī)范，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)多達(dá)幾十種，雖然每一種指標(biāo)的意義、具體計(jì)算規(guī)則存在明顯區(qū)別，但都是用于評價(jià)盈利、營運(yùn)或償債能力。因此，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)之間具有復(fù)雜的內(nèi)在邏輯關(guān)系，實(shí)踐中在數(shù)據(jù)計(jì)算的基礎(chǔ)上，必須把握所選指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)，才能準(zhǔn)確揭示數(shù)據(jù)變化表象背后的企業(yè)經(jīng)營管理問題實(shí)質(zhì)，并且針對現(xiàn)實(shí)需求提出相應(yīng)的改進(jìn)建議或控制措施。但在目前的財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中，由于相關(guān)人員業(yè)務(wù)能力所限，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的選擇大多沿襲傳統(tǒng)或借鑒同行業(yè)企業(yè)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析成果與經(jīng)營決策需求不符。

（二）分析方法運(yùn)用不合理。在實(shí)施財(cái)務(wù)分析并編寫報(bào)告時(shí)，需要對選定的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算、分析和評價(jià)，由于不同的分析方法有不一樣的視角，因而得出的結(jié)論也適用于不同的企業(yè)經(jīng)營決策需要。例如比較法側(cè)重于對比當(dāng)期指標(biāo)與當(dāng)期預(yù)算、本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)或同行業(yè)企業(yè)同期財(cái)務(wù)管理指標(biāo)，以便判斷企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了預(yù)期經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)，或者明確自身優(yōu)勢并優(yōu)化下一步的發(fā)展規(guī)劃。但當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法運(yùn)用往往相對固化和隨意，得出的分析結(jié)論對決策層而言往往不具直接參考價(jià)值，也無法就具體的融資、投資決策或日常管理問題提出有效的對策。

（三）財(cái)務(wù)分析成果未被有效利用。發(fā)揮財(cái)務(wù)分析作用不僅要保障分析質(zhì)量，還必須有運(yùn)轉(zhuǎn)良好的企業(yè)管理機(jī)制，才能確保財(cái)務(wù)分析成果在經(jīng)營決策中被有效利用。實(shí)踐中部分企業(yè)存在財(cái)務(wù)管理職能定位不合理、業(yè)務(wù)流程不規(guī)范等問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析活動(dòng)得不到業(yè)務(wù)部門及管理層的支持，無法保障基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、全面；而且受到信息溝通渠道與管理理念的制約，財(cái)務(wù)分析成果在經(jīng)營決策中沒有被視為關(guān)鍵依據(jù)，導(dǎo)致相關(guān)決策受到主觀意志的干擾較大。

四、強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析決策參考作用的策略

（一）優(yōu)化財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。用于衡量和評價(jià)企業(yè)盈利、償債、營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)眾多，為了簡化數(shù)據(jù)處理和指標(biāo)測算，實(shí)踐中應(yīng)結(jié)合決策需要明確主要的財(cái)務(wù)分析目的，從規(guī)范化的指標(biāo)體系中進(jìn)行合理選擇，并且結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)輔以部分非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評價(jià)[3]。例如選擇分析資金、流動(dòng)資產(chǎn)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這幾個(gè)主要指標(biāo)。在測算出準(zhǔn)確結(jié)果之后，結(jié)合衡量企業(yè)績效、價(jià)值的用戶滿意度等非財(cái)務(wù)指標(biāo)，通常足以客觀的評價(jià)企業(yè)的營運(yùn)能力。

（二）合理運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法。為了保障財(cái)務(wù)分析質(zhì)量并使之成為企業(yè)決策層有價(jià)值的參考依據(jù)，必須結(jié)合具體管理需求優(yōu)化分析方法的選擇和運(yùn)用[4]。首先，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般、財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅限于考核當(dāng)期經(jīng)營績效，或者揭示企業(yè)與同業(yè)間的差距、優(yōu)勢時(shí)，可以采用比較法。即把當(dāng)期財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與年度經(jīng)營預(yù)算或同行業(yè)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比；其次，當(dāng)財(cái)務(wù)分析服務(wù)于企業(yè)投融資規(guī)劃論證、監(jiān)控某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)計(jì)劃執(zhí)行時(shí)，應(yīng)采用多種方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的綜合評價(jià)，以便全面揭示經(jīng)營與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、反映特定指標(biāo)的變化趨勢、找到實(shí)際數(shù)值和預(yù)期產(chǎn)生偏差的原因，更好的服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營決策。

（三）優(yōu)化財(cái)務(wù)管理與經(jīng)營決策機(jī)制。為了確保財(cái)務(wù)分析成果及時(shí)反饋到相關(guān)業(yè)務(wù)部門或決策層，企業(yè)必須完善管理機(jī)制。首先，企業(yè)管理層必須正視財(cái)務(wù)分析的作用并完善相關(guān)制度，確保數(shù)據(jù)采集、信息溝通有序進(jìn)行；其次，整合企業(yè)的業(yè)務(wù)流程并明確財(cái)務(wù)管理部門的戰(zhàn)略位置，讓從事財(cái)務(wù)分析的人員可以介入業(yè)務(wù)活動(dòng)，并且基于財(cái)務(wù)分析報(bào)告參與經(jīng)營決策，有效發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的決策參考價(jià)值。

結(jié)束語：財(cái)務(wù)分析以企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全過程為分析、監(jiān)控對象，讓經(jīng)營決策以對內(nèi)外部環(huán)境變化、企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展方向的準(zhǔn)確評估、預(yù)判為基礎(chǔ)，促使財(cái)務(wù)管理有效參與價(jià)值創(chuàng)造過程，有益于提升企業(yè)競爭力。