林男 中國工商銀行

近兩年，區(qū)塊鏈這個概念逐漸進入公眾的視野，從國家層面到民間企業(yè)團體，都對區(qū)塊鏈技術予以的重視與期待。2019年10月24日，習近平在中央政治局會議上指出，區(qū)塊鏈技術的集成應用在新的技術革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用，要把區(qū)塊鏈作為核心技術自主創(chuàng)新重要突破口，加快推動區(qū)塊鏈技術和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。北京市政府也于11月引發(fā)的《北京市新一輪深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境重點任務》通知上，提出推進區(qū)塊鏈等新技術的智能場景應用。在政策大的指導下，各企業(yè)團體也紛紛研究區(qū)塊鏈技術的應用。作為一個新興應用，目前區(qū)塊鏈已在金融、公共服務、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、版權和公益等領域進行了應用。本篇文章就對區(qū)塊鏈在金融領域的應用做一個簡要介紹。

一、區(qū)塊鏈的基本概念

2008年，一位自稱中本聰?shù)娜税l(fā)表了白皮書《比特幣：一種點對點的電子支付系統(tǒng)》，最早提出了區(qū)塊鏈的概念。區(qū)塊鏈是一種分布式共享賬本和數(shù)據(jù)庫，在技術層面具有信息分布式存儲、點對點傳輸、節(jié)點間簽約共識機制、信息通過加密算法加密等特點。從應用的視角來看，區(qū)塊鏈具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護、公開透明等特點。其中去中心化是區(qū)塊鏈的最重要的特點，它實現(xiàn)了交易無需中心化機構進行代理，直接通過點對點交互方式完成交易，在交易過程中省去中介環(huán)節(jié)從而節(jié)約資源，簡單高效，且每個節(jié)點都對交易有自主權，排除了中心機構和其他節(jié)點對信息的篡改風險，也排除了因為中心機構功能失效導致的交易失效。

二、區(qū)塊鏈在數(shù)字貨幣的應用

區(qū)塊鏈現(xiàn)在最為廣泛的應用就是數(shù)字貨幣，最為著名的案例即比特幣。比特幣是以區(qū)塊鏈技術為底層基礎，通過P2P點對點傳輸形式的加密數(shù)字貨幣。比特幣不需要中央貨幣機構發(fā)行，它是通過復雜算法，每十分鐘生成諾干個，其總量被限制在2100萬個。由于數(shù)量有限，生成算法本身確保無法通過人為制造大量貨幣操縱幣值，具有較強的稀缺性，且基于密碼學的設計保證其交易過程中的安全性和匿名性，因此被普遍作為一種數(shù)字貨幣進行交易，在很多國家比特幣可以兌換成國家法定貨幣，也有商品可以直接通過比特幣進行購買。目前除了比特幣，還有很多基于區(qū)塊鏈技術的數(shù)字貨幣，比如以太幣、瑞波幣、萊特幣等等。由于這些數(shù)字貨幣完全的去中心化，政府金融機構難于對其進行監(jiān)管，一些不法分子利用比特幣等數(shù)字貨幣進行非法交易，因此，各國央行紛紛開始發(fā)行數(shù)字貨幣的計劃。其中，我國央行率先宣布推動數(shù)字貨幣的研發(fā)，人民銀行行長易綱表示，中國央行早在2014年就開始著手研究數(shù)字貨幣，目前已經(jīng)取得了很大進展，搭建了貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺。屆時央行將采用雙層運營體系，把數(shù)字貨幣和電子支付工具結合起來，最終實現(xiàn)數(shù)字貨幣替代部分現(xiàn)金。央行發(fā)行數(shù)字貨幣，既可以利用數(shù)字貨幣自身優(yōu)勢，優(yōu)化貨幣的支付功能，提升支付便捷性和安全性。央行還可以調(diào)整數(shù)字貨幣的利率，使其成為新的貨幣政策工具。同時由于央行法定承認和信用背書，數(shù)字貨幣也可以成為一種安全資產(chǎn)以滿足公眾的儲蓄需求。基于央行發(fā)行數(shù)字貨幣的優(yōu)勢，目前除中國外，美國、法國、瑞典等多個國家也正在努力開展央行數(shù)字貨幣相關工作。

三、區(qū)塊鏈在銀行業(yè)的應用

目前區(qū)塊鏈在銀行業(yè)的應用主要有支付清算、銀行信用信息、供應鏈金融等方面。

在支付清算方面，區(qū)塊鏈技術可以通過點對點支付，消除支付清算過程中不必要的中介環(huán)節(jié)，尤其在跨境支付清算等領域，可以大大提高服務效率，降低交易成本。招商銀行的直聯(lián)支付區(qū)塊鏈平臺，運用區(qū)塊鏈技術處理海外分行和境內(nèi)總行之間的支付清算需求，運用該平臺后，境外分行之間可以直接點對點發(fā)起清算請求，無需再經(jīng)過總行這個中間環(huán)節(jié)，省去了中間的審批和操作流程。渣打銀行使用其區(qū)塊鏈平臺實現(xiàn)跨境交易，使得之前傳統(tǒng)方式需要3天的結算流程縮短到了10秒，服務效率提升明顯。

銀行信用信息方面，區(qū)塊鏈技術可以解決銀行信貸系統(tǒng)的無效性，加強銀行對客戶信用狀況數(shù)據(jù)的掌握，加強機構間數(shù)據(jù)共享與流通，破除機構間的數(shù)據(jù)孤島。深圳金融科技研究院聯(lián)合中國銀行、建設銀行、招商銀行、平安銀行、渣打銀行等企業(yè)共同開發(fā)的粵港澳大灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺，為戰(zhàn)略伙伴提供投放應收賬款融資業(yè)務，核心企業(yè)付款明細簽發(fā)、供應商融資申請以及銀行受理等全程均通過該平臺完成，降低了銀行調(diào)查客戶情況的成本，省去中間審批操作環(huán)節(jié)，提高了企業(yè)融資效率。招商銀行基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)作平臺，允許聯(lián)盟中的核心企業(yè)將交易數(shù)據(jù)直接記錄于區(qū)塊鏈賬本中，賬本中每筆數(shù)據(jù)都可追溯來源，且數(shù)據(jù)不能隨意篡改，安全可靠，銀行可以利用真實可信的數(shù)據(jù)實時跟進融資進度，減少了信用部門收集數(shù)據(jù)所消耗的成本。

供應鏈金融方面，區(qū)塊鏈平臺可以資金流和物流整合在一起，銀行擁有整個供應鏈上企業(yè)的信息和交易記錄，借助技術支持可以降低審批操作和風險管控成本。工商銀行建立基于區(qū)塊鏈技術的數(shù)字信用憑據(jù)融資平臺，將核心企業(yè)與各層級供應商間的采購資金流與貿(mào)易流集成到區(qū)塊聯(lián)盟平臺上，供應鏈上任一持有應收款數(shù)字憑據(jù)的供應商可以在線申請融資，工行智慧信貸平臺收到申請后，可快速將資金貸給企業(yè)，有效緩解了處于產(chǎn)業(yè)鏈末端企業(yè)的資金壓力，解決長期困擾銀行的小微企業(yè)供應鏈融資問題。

四、區(qū)塊鏈在證券業(yè)的應用

區(qū)塊鏈在證券行業(yè)的應用目前尚處于起步階段，應用范圍可包括交易前范圍，如識別客戶、信息披露；交易中環(huán)節(jié)，如股票、債券、衍生品發(fā)行等；交易后環(huán)節(jié)，如登記存管、清算交收等；區(qū)塊鏈還在資產(chǎn)證券化（ABS）領域有一定應用。其中以資產(chǎn)證券化領域應用最為廣泛，傳統(tǒng)ABS模式下，存在業(yè)務參與方較多、涉及資產(chǎn)多、業(yè)務鏈條長等情況，信息不對稱和不透明的問題較為突出，增加了風險定價和信息傳播的難度。在ABS業(yè)務流程中引入?yún)^(qū)塊鏈技術，業(yè)務參與方作為區(qū)塊鏈上的節(jié)點，可以實時共享數(shù)據(jù)，解決信息不對稱問題，也可降低存續(xù)期內(nèi)的風險。目前，廣發(fā)證券自主研發(fā)的基于區(qū)塊鏈的廣發(fā)ABS云平臺，擁有全通用的數(shù)據(jù)模型和可回溯歷史數(shù)據(jù)兩大特點，運用區(qū)塊鏈技術對業(yè)務流程中的資金和業(yè)務變化進行有效的傳輸和風險監(jiān)控，保證了數(shù)據(jù)真實性和安全性，解決了信息不對稱、發(fā)行管理困難、資產(chǎn)運行效率差等問題。除此之外，德邦證券也于2017年發(fā)行了首單區(qū)塊鏈供應鏈金融ABS產(chǎn)品，包括華泰證券、天風證券、中泰證券等多個券商也相繼發(fā)行了區(qū)塊鏈ABS產(chǎn)品。目前證券行業(yè)對于區(qū)塊鏈技術的應用仍在探索開發(fā)中，未來將會有更多的業(yè)務場景應用這一新技術。

五、區(qū)塊鏈在保險業(yè)的應用

區(qū)塊鏈在保險行業(yè)的應用，主要運用其去中心化、數(shù)據(jù)真實性、自治性等特點，在靜態(tài)等級、身份識別、智能合約等方面所應用，旨在解決保險業(yè)自身存在的道德風險、逆向選擇、需求不足、風險不確定等痛點難題，保險公司可以借助區(qū)塊鏈進行身份認證、健康證明、資產(chǎn)證明，通過準確的數(shù)據(jù)信息來精確定價和核保理賠，減少保險欺詐情況的發(fā)生，同時利用只能合約減少人工操作成本，提高效率。目前國內(nèi)已經(jīng)有很多保險公司開始嘗試區(qū)塊鏈技術，支付寶保險平臺運用區(qū)塊鏈技術，克服了保險欺詐和客戶服務流程繁瑣兩大難題；平安保險打造Genesis 再保險平臺，應用區(qū)塊鏈技術記錄保險資產(chǎn)生命周期，實現(xiàn)了鏈上保單份額切割、智能匹配及交割，使再保險產(chǎn)品流動性得到提升。上海保險交易所推出了區(qū)塊鏈保險業(yè)務平臺--保交鏈，將區(qū)塊鏈技術應用到了金融清算、合規(guī)性監(jiān)管、保險交易、反欺詐等多個領域。

六、區(qū)塊鏈在金融監(jiān)管領域的應用

目前區(qū)塊鏈在金融監(jiān)管領域的應用較少，主要還是應用在公益扶貧資金的監(jiān)管上。2016年工商銀行和負責貴州扶貧的貴民集團合作，共同搭建脫貧攻堅基金管理系統(tǒng)，用于扶貧項目資金用款的審批和處理扶貧資金的劃轉(zhuǎn)。利用區(qū)塊鏈技術的共識機制、共享機制、溯源機制，實現(xiàn)扶貧款項的透明運作，銀行可以直接審查扶貧資金撥付和用款審批等信息，確保扶貧資金?？顚Ｓ?，避免擠占挪用。

七、結束語

總之，金融領域已成為區(qū)塊鏈迄今為止應用最為廣闊的領域，也是落地場景最多、最為豐富的領域。盡管還存在諸如行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型問題、容量問題、交易確認時間長、算法協(xié)議安全等問題困擾，但是隨著不斷的探索和研究，相信未來區(qū)塊鏈一定可以在金融領域得到更廣泛的應用、發(fā)揮更重要的作用。