摘 要：在新時(shí)代的大背景下，我國的銀行體系也發(fā)生了翻天覆地的變化，其中的流動(dòng)性出現(xiàn)了過?，F(xiàn)象。由于我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷健全和完善，也讓我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐步增強(qiáng)，雖然90年代銀行流動(dòng)性的不足問題得到了一定的解決措施，然而目前中國出現(xiàn)了貨幣流動(dòng)性過剩，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。本文將圍繞著對(duì)銀行流動(dòng)性過剩的行為金融學(xué)進(jìn)行深入研究，從多個(gè)角度、從面出發(fā)并且運(yùn)用相關(guān)的行為金融學(xué)理論，針對(duì)相關(guān)問題提出有建設(shè)性作用的對(duì)策，來為研究銀行流動(dòng)性過剩的金融學(xué)者提供參考意見。

關(guān)鍵詞：銀行流動(dòng)性過剩;金融學(xué);探究

一、銀行流動(dòng)性過剩的行為表現(xiàn)

（一）存貸差的持續(xù)背離

新模式下的宏觀調(diào)控政策，讓各種金融機(jī)構(gòu)的貸款余額增速逐漸低于存款余額增速，并且兩者在逐步的擴(kuò)大差距。這樣的狀態(tài)一直維持到目前，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款同比額增長(zhǎng)幅度較大，我們可以從數(shù)據(jù)得出，兩者相差10個(gè)百分點(diǎn)。儲(chǔ)存貸款額已經(jīng)超過了10億元，目前來看貸款余額增速比較低而存款余額增速攀升到了10%～20%以內(nèi)。對(duì)于這些數(shù)據(jù)來看，說明了銀行每年吸收的存款額與發(fā)放出的貸款額有一定的差值，這就影響了銀行內(nèi)部的資金流動(dòng)。這也讓一些資金流放于市場(chǎng)內(nèi)。

（二）流動(dòng)性比率持續(xù)下降

從中央銀行報(bào)上來的數(shù)據(jù)來看，截止到目前銀行流動(dòng)性過剩的現(xiàn)象持續(xù)增加，同比去年增加幅度比上升了2.5個(gè)百分點(diǎn)，從M1M2的報(bào)告來看，其實(shí)這種增長(zhǎng)速度有所收斂比前兩年的幅度要下降，但仍有一定的上升。從環(huán)比來看，兩者差距增加了0.3個(gè)百分點(diǎn)，從而導(dǎo)致貨幣流動(dòng)比例持續(xù)下降，已由原來的0.37%下降到0.365%，可能大家看這個(gè)下降數(shù)值并不是很高，但是將這個(gè)數(shù)值放入到廣闊的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中，已經(jīng)是起到了很大的效果。

（三）貨幣市場(chǎng)利率與銀行存款利率的倒掛

2000年以來，整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)都萎靡不振，迫使貨幣市場(chǎng)的利率持續(xù)走低。其中受損最嚴(yán)重的就是各種金融機(jī)構(gòu)，就比如說銀行間的同業(yè)拆借利率從最高的2.28%下降到1.11%。10年之后，質(zhì)押式國債回購10天品種加權(quán)平衡利潤(rùn)僅為1.56%，比年初時(shí)的百分之1.88下降了0.2百分比。當(dāng)銀行的這個(gè)基點(diǎn)受到了影響，那么就意味著貨幣市場(chǎng)收盈利回落現(xiàn)象嚴(yán)重。年期國債和央行票據(jù)的收益僅僅維持在了百分之1.96左右，兩年期的金融債發(fā)行利潤(rùn)也跌至1.42%。嚴(yán)重的銀行存款低利率，就會(huì)導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)與銀行存款利潤(rùn)出現(xiàn)了嚴(yán)重的倒掛現(xiàn)象。

二、銀行流動(dòng)性過剩的行為金融學(xué)分析

（一）存款者損失厭惡條件下的儲(chǔ)蓄偏好

有的行為金融學(xué)學(xué)者認(rèn)為，個(gè)人思想的行為習(xí)慣對(duì)于經(jīng)濟(jì)損失收益都更需要值得關(guān)注。即使說損失一筆錢所引起的煩惱與不安，都要大于獲得到相同數(shù)目財(cái)富所帶來的喜悅。這種損失業(yè)務(wù)效應(yīng)會(huì)影響到該投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力的測(cè)評(píng)，如果一個(gè)投資者沒有足夠強(qiáng)大的心理來承受風(fēng)險(xiǎn)，那么他沒有能夠具備十分有利的能力。也因此會(huì)帶來保守的資產(chǎn)配置行為。沒有足夠的資金投放到市場(chǎng)，對(duì)于激活市場(chǎng)活力的作用也十分微妙。同時(shí)損失險(xiǎn)惡導(dǎo)致了交易惰性，這便讓投資者產(chǎn)生了逆向思維的固執(zhí)現(xiàn)狀。長(zhǎng)期以來儲(chǔ)蓄存款也是我國居民主要的投資理財(cái)方式，然而我國目前的資本市場(chǎng)仍然是轉(zhuǎn)型階段，融資方面并不發(fā)達(dá)，股市多年的低迷情況并不被投資者看好。當(dāng)投資者受到買漲不買跌的心理暗示，盡管利潤(rùn)十分低值 也會(huì)讓儲(chǔ)蓄一直在增加。

（二）心理賬戶作用下的商業(yè)銀行信貸收縮

根據(jù)行為金融學(xué)的解釋來說明，行為對(duì)于財(cái)富或資金的不同用處并不能做到一視同仁，人們對(duì)于財(cái)富的估價(jià)值往往要高于其他方面，因此在使用過程也尤為謹(jǐn)慎。這種有區(qū)別于財(cái)富來源、定義以及用途的特征進(jìn)行針對(duì)性對(duì)待進(jìn)行核算決策的現(xiàn)象被稱為“心理賬戶”。對(duì)于商業(yè)銀行來說，他們主要維持運(yùn)營的資金來源就是企業(yè)或者居民的存款額，主要的收入就是發(fā)放的貸款利息，因此貸款的風(fēng)險(xiǎn)以及收益情況對(duì)商業(yè)銀行來說都是極其重要的。所以我們可以說銀行在發(fā)放貸款利息的過程當(dāng)中行為更為謹(jǐn)慎嚴(yán)密。

三、扭轉(zhuǎn)銀行流動(dòng)性過剩的行為金融舉措

（一）完善社會(huì)保障體系，降低居民的損失厭惡效應(yīng)

目前大部分的居民儲(chǔ)蓄率都是持平，主要是因?yàn)槲覈幱谵D(zhuǎn)型的階段，諸多問題和不足人仍然存在。就比如說社會(huì)保障體系的不完整、醫(yī)療和教育服務(wù)并沒有落到實(shí)處、許多雜稅給居民帶來了沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。因此，需要建立完善社會(huì)保障體系，促進(jìn)內(nèi)需，降低居民損失的對(duì)策。第一，要擴(kuò)大消費(fèi)者的收入來源，特別是低收入者要提高其購買能力，帶動(dòng)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)水平拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。同時(shí)還需要采用稅收等手段，調(diào)節(jié)好收入分配的秩序，減少地區(qū)上的收入差距。第二就是要建立和完善社區(qū)教育和醫(yī)療等社會(huì)保障制度，擴(kuò)大其覆蓋面，特別是要有區(qū)別的針對(duì)于農(nóng)村和弱勢(shì)群體的幫扶力度。第三是要提高消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)品質(zhì)和水平，既要豐富好各類商品的種類，又要優(yōu)化好消費(fèi)的環(huán)境。良好的消費(fèi)環(huán)境和狀態(tài)才能夠吸引到更多的消費(fèi)者，以此來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）加快商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，改善心理賬戶效應(yīng)

是要想能夠改善銀行流動(dòng)性過剩的現(xiàn)象，就要從創(chuàng)新金融發(fā)展加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型這方面入手，從而要改善投資者心理賬戶效應(yīng)。首先商業(yè)銀行要及時(shí)的調(diào)整好自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改變負(fù)債累累的現(xiàn)狀。要把利潤(rùn)而提高，吸引更多的投資者儲(chǔ)存資金。實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式以及增長(zhǎng)模式，由擴(kuò)張性的規(guī)模向自然效益提高過度。那么就僅針對(duì)于目前的現(xiàn)代投資結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象進(jìn)行改善，就要?jiǎng)?chuàng)新好信貸投放結(jié)構(gòu)改變，大力挖掘中小型企業(yè)的市場(chǎng)潛力，同時(shí)還要兼顧企業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)，推動(dòng)商業(yè)銀行金融方式能夠有創(chuàng)新發(fā)展。許多的商業(yè)銀行也可以分離存款貸款，可以有效地減輕商業(yè)銀行的流動(dòng)性過剩壓力。其次，商業(yè)銀行還需要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品的不同種類。進(jìn)一步開拓商業(yè)銀行的金融性服務(wù)領(lǐng)域，例如增加銀行的主動(dòng)負(fù)債利潤(rùn)，減少或者消除過高的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣才能吸引更多的投資者參與到金融產(chǎn)品方面。要將存款和債券市場(chǎng)或者存款和貨幣市場(chǎng)的收益都要相掛鉤，逐步降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

綜上所述，我們知道本篇文章是針對(duì)于銀行流動(dòng)性過剩行為金融學(xué)進(jìn)行的探討。從銀行流動(dòng)性過剩的行為表現(xiàn)、然后進(jìn)行行為金融學(xué)分析最后就是提出相應(yīng)的舉措，那么我們就以此來為我國的商業(yè)銀行當(dāng)中存在流動(dòng)性過剩的現(xiàn)象提供借鑒。希望能有所幫助。

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作者簡(jiǎn)介：

尤莎雯（1997.11.19），性別：女，民族：漢，籍貫（精確到市）：云南省昆明市，當(dāng)前職務(wù)：學(xué)生，學(xué)歷：全日制本科，研究方向：金融學(xué)銀行方向.