胡膨沂，姜麗麗，王承武

（1.新疆農(nóng)業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830052；2.宿遷學(xué)院 商學(xué)院，江蘇 宿遷 223800）

普惠金融是指金融主體在其可承擔(dān)的成本范圍內(nèi)為有金融服務(wù)需求的小微企業(yè)、農(nóng)民等各社會群體提供合理、有效的金融服務(wù)。自我國引進(jìn)“普惠金融”到實(shí)施布局甚至發(fā)展護(hù)航的過程中，普惠金融已經(jīng)成為我國金融行業(yè)發(fā)展的重要著力點(diǎn)之一。2015年中共中央國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的決定》要求我國在2020年必須團(tuán)結(jié)各級主體統(tǒng)籌扶貧資源，開辟扶貧路徑，堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，全面建成小康社會。中國的“十三五”規(guī)劃明確指出大力發(fā)展普惠金融，重點(diǎn)加強(qiáng)對中小企業(yè)、農(nóng)村，特別是貧困地區(qū)的金融服務(wù)水平建設(shè)。我國的農(nóng)村金融扶貧事業(yè)歷經(jīng)30余年，不同的歷史階段都有著各自的理論支撐與國家態(tài)度。

2016年年底人民銀行從使用情況、可得性、質(zhì)量3個維度出發(fā)建立了中國普惠金融指標(biāo)體系，從2017年報(bào)告結(jié)果來看，我國普惠金融一直在穩(wěn)步上升發(fā)展?！捌栈萁鹑凇边@一概念引自國外，Audil Rashid Khaki等采用了事后分析方法調(diào)查政府對貧困人口資助計(jì)劃的目標(biāo)以及這種干預(yù)在金融服務(wù)環(huán)境變化中的效用，結(jié)果表明居民生活水平提高，多維貧困現(xiàn)狀得到改善[1]。Germana Corrado等發(fā)現(xiàn)普惠金融市場為所有尤其是處于邊緣的人口提供了公平合理的金融產(chǎn)品獲取渠道，通過賦予貧困人口更多獲取金融服務(wù)的權(quán)力，普惠金融可以推動經(jīng)濟(jì)按照可持續(xù)方向穩(wěn)步增長，從而減少生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)活動的風(fēng)險[2]。普惠金融在中國提出以來引起了學(xué)者的廣泛關(guān)注。李祺等從省域互動的角度分析普惠金融的空間差異表明我國普惠金融空間差異具有明顯的階梯性特征，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)水平和金融素養(yǎng)等對普惠金融的作用強(qiáng)度較為明顯[3]。盡管普惠金融與精準(zhǔn)扶貧存在一定的差別，但是貧困地區(qū)同時推進(jìn)普惠金融與精準(zhǔn)扶貧在政策、實(shí)踐、目標(biāo)、機(jī)制等方面具有高度的一致性。為了踐行普惠金融，探索金融助推精準(zhǔn)扶貧的協(xié)同實(shí)施路徑，我國理論界從政策出發(fā)，賈晉等結(jié)合試點(diǎn)實(shí)踐全面論述了精準(zhǔn)扶貧背景下的農(nóng)村普惠金融創(chuàng)新發(fā)展情況，研究表明：農(nóng)村普惠金融的創(chuàng)新發(fā)展強(qiáng)化了精準(zhǔn)扶貧效果，后期發(fā)展的重點(diǎn)在于小微非正規(guī)的合作金融[4]。王薇等基于普惠金融視角探究金融支持脫貧攻堅(jiān)得出扶貧創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)有利于改善農(nóng)村地區(qū)金融環(huán)境、提高金融服務(wù)水平、降低貧困發(fā)生率的結(jié)論[5]。

農(nóng)村金融普惠程度的提升可以有效緩解農(nóng)村金融供需矛盾，精準(zhǔn)扶貧背景下農(nóng)村普惠金融創(chuàng)新發(fā)展的新趨向也強(qiáng)化了精準(zhǔn)扶貧效果。在精準(zhǔn)扶貧、脫貧攻堅(jiān)的背景下如何做好金融扶貧工作并找準(zhǔn)金融與扶貧的契合點(diǎn)？貧困地區(qū)如何有效推進(jìn)普惠金融的開展？普惠金融如何才能更好地助力精準(zhǔn)扶貧？本文從地理維度、人口維度和使用效用性三個維度運(yùn)用2004—2018年中每萬平方千米銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量、每萬人擁有銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額與GDP之比等八個指標(biāo)作為解釋變量對全國27個省、直轄市及自治區(qū)的普惠金融包容發(fā)展指數(shù)進(jìn)行測算與實(shí)證分析。研究結(jié)論表明：每個解釋變量對不同模型中的被解釋變量均有不同程度的影響。綜合來說，普惠金融對精準(zhǔn)扶貧起著正向積極的促進(jìn)作用，同時精準(zhǔn)扶貧也加快了農(nóng)村金融改革的發(fā)展步伐。

一、模型及體系構(gòu)建

（一）普惠金融包容發(fā)展指標(biāo)體系構(gòu)建

為了深入調(diào)查我國普惠金融的運(yùn)行狀況，測度普惠金融的發(fā)展水平，在數(shù)據(jù)搜集渠道有限的前提下，本文選取8個具體指標(biāo)從地理維度、人口維度、使用效用性三個維度對其進(jìn)行考察。具體指標(biāo)選取見表1。

（二）普惠金融包容發(fā)展指數(shù)測算

在已有研究的基礎(chǔ)上，本文采用Sarma借鑒聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署用于計(jì)算發(fā)展指數(shù)所提出的方法，構(gòu)建了普惠金融包容發(fā)展指數(shù)的計(jì)算方法[6]，運(yùn)用變異系數(shù)法先計(jì)算出各指標(biāo)的權(quán)重，然后計(jì)算各指標(biāo)的無量綱化值，消除變量之間的量綱關(guān)系。該方法保證了最終測算的普惠金融包容發(fā)展指數(shù)的取值區(qū)間為［0，1］，且其值越接近于1，就代表該區(qū)域的普惠金融的普惠效應(yīng)越高。但是當(dāng)IFI=1時不代表普惠水平達(dá)到最高水平，當(dāng)IFI=0時不表示普惠金融處于最低的發(fā)展水平。測算普惠金融包容發(fā)展指數(shù)的相關(guān)數(shù)據(jù)來源于各省、直轄市及自治區(qū)各年金融運(yùn)行報(bào)告以及國民經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

表1 普惠金融包容發(fā)展指標(biāo)體系構(gòu)建

Qi：第i個指標(biāo)對應(yīng)的無量綱化測度值；Vi：第i個指標(biāo)的權(quán)重，選用變異系數(shù)法來確定各指標(biāo)在普惠金融指數(shù)中所占的權(quán)重；Gi：第i個指標(biāo)的實(shí)際測量值；MAXi：第i個指標(biāo)所對應(yīng)的最大值；MINi：第i個指標(biāo)所對應(yīng)的最小值。

IFI計(jì)算公式如下：

二、普惠金融包容發(fā)展對精準(zhǔn)扶貧影響的實(shí)證分析

（一）普惠金融包容發(fā)展指數(shù)測算結(jié)果分析

普惠金融包容發(fā)展指數(shù)側(cè)重于垂直時間序列和水平空間區(qū)域之間的比較，指數(shù)只是一個相對指數(shù)，數(shù)值的大小不代表普惠金融的發(fā)展程度，代表普惠金融在不同區(qū)域或不同時期內(nèi)的發(fā)展中所存在的差距，測算結(jié)果見表2。

表2給出了各省、直轄市及自治區(qū)的普惠金融包容發(fā)展指數(shù)情況，從表2可見2004—2018年各省、直轄市及自治區(qū)的普惠金融發(fā)展?fàn)顩r總體來說是呈上升趨勢的，但普惠金融包容發(fā)展指數(shù)差距較大。廣東、浙江、江蘇這三個省的普惠金融包容發(fā)展指數(shù)均大于0.55，發(fā)展水平較高。北京、山東、上海、四川、河南、河北、遼寧這七個城市普惠金融包容發(fā)展指數(shù)處于0.35～55之間，發(fā)展水平處于相對中等的包容水平。福建、安徽、湖北等17個城市普惠金融包容發(fā)展指數(shù)低于0.35，發(fā)展水平較低。

2016年年初發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知》在政策和實(shí)踐要求上進(jìn)一步規(guī)范了普惠金融的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，2016年各個地區(qū)的發(fā)展有了上升的轉(zhuǎn)折。從區(qū)域上看，西北地區(qū)的普惠金融總體發(fā)展水平居于末端，華東地區(qū)普惠金融總體發(fā)展水平處于前列。其中影響廣東、浙江與江蘇三個省份普惠金融發(fā)展水平不斷提升的助力可能來源于該省份本身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動生活水平的日益改善，農(nóng)民存貸款穩(wěn)步上升，金融行業(yè)的多元包容性發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)民金融意識的提升與農(nóng)村專項(xiàng)金融產(chǎn)品使用率的提高，都是可能提高普惠金融發(fā)展水平的動力。2018年的數(shù)據(jù)為預(yù)測數(shù)據(jù)，從結(jié)果上來看部分地區(qū)的發(fā)展水平變化趨勢較小或與前一年持平，甚至有所下降。普惠金融政策的發(fā)展落地已到了一個瓶頸期，如何打破屏障實(shí)現(xiàn)新的跨越也是未來農(nóng)村金融政策制定要考慮的重點(diǎn)問題。

（二）模型構(gòu)建與變量選取

1.模型構(gòu)建

為了更好地比較實(shí)證分析結(jié)果的合理性，本文同時使用多元線性回歸、固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)估計(jì)方法構(gòu)建模型進(jìn)行分析。具體處理時使用EVIEWS軟件。

Yi為被解釋變量，α、β 為系數(shù)，IFI、LPGDP、LROAD、LINT、LEDU、LOPEN、CPI、GOV等為解釋變量，εi為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

2.變量選取

本文以貧困水平（Yi）作為被解釋變量，在已有研究的基礎(chǔ)上，選取普惠金融包容發(fā)展指數(shù)、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、交通便利、信息化水平、受教育程度、進(jìn)出口等幾方面因素作為解釋變量。其中以人均國民生產(chǎn)總值（PGDP，對其取對數(shù)后為LPGDP）、居民消費(fèi)價格水平（CPI）、財(cái)政支出規(guī)模（GOV）表示宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況；公路里程數(shù)（ROAD，對其取對數(shù)后為LROAD）來表示各地區(qū)交通便利水平；互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)（INT，對其取對數(shù)后為LINT）表示信息化發(fā)展水平；高等學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)（EDU，對其取對數(shù)后為LEDU）表示受教育程度；該地區(qū)的進(jìn)出口總額（OPEN，對其取對數(shù)后為LOPEN）來表示進(jìn)出口情況。普惠金融包容發(fā)展指數(shù)為上面測算的數(shù)據(jù)，其他解釋變量的相關(guān)數(shù)據(jù)來源于各省、市及自治區(qū)的統(tǒng)計(jì)年鑒及國家統(tǒng)計(jì)局。

表2 普惠金融包容發(fā)展指數(shù)測算

3.各變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文查找了27個省、直轄市及自治區(qū)2004年到2017年的相關(guān)數(shù)據(jù)，并根據(jù)已有數(shù)據(jù)對2018年進(jìn)行了數(shù)據(jù)預(yù)測。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析見表3。從表3中可以看出，各地在不同變量上存在一定差異，人均GDP（LPGDP）、交通便利（LROAD）、信息化發(fā)展水平（LINT）、進(jìn)出口（LOPEN）差異比較明顯。

三、實(shí)證分析

本文對普惠金融包容發(fā)展對精準(zhǔn)扶貧影響的實(shí)證分析利用Eviews軟件采取多元線性回歸分析、固定效應(yīng)以及隨機(jī)效應(yīng)三種模型對相關(guān)變量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。實(shí)證分析的具體結(jié)果參見表4。

從表5中可以看出模型的Hausman檢驗(yàn)P值為0，顯示隨機(jī)效應(yīng)模型在5%的置信水平上拒絕原假設(shè)，所以本文采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行分析。

表3 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

表4 普惠金融發(fā)展指數(shù)影響因素實(shí)證分析結(jié)果

表5 霍斯曼檢驗(yàn)

從固定效應(yīng)的實(shí)證結(jié)果來看，各解釋變量在對被解釋變量貧困水平均有不同程度的影響。普惠金融發(fā)展指數(shù)的系數(shù)為0.153，在5%的水平上顯著，說明普惠金融的發(fā)展對貧困水平的減緩有著正向的積極作用；人均GDP的系數(shù)為0.132，與普惠金融的發(fā)展指數(shù)呈顯著相關(guān)；交通便利水平系數(shù)為負(fù)值說明只加大基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)對貧困減緩是負(fù)相關(guān)的，可能是因?yàn)樨毨У貐^(qū)本身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，勞動力資源并不充足，在缺乏人力與財(cái)力的前提下再擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對脫貧工作可能會產(chǎn)生消極影響；信息化水平的系數(shù)為0.344，也呈現(xiàn)出顯著的相關(guān)性，證明了要想推進(jìn)普惠金融要將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與科技創(chuàng)新型行業(yè)相結(jié)合，找到普惠金融與信息化行業(yè)的契合點(diǎn)從而實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展；普惠金融的發(fā)展還需要“知識型”人才帶動推進(jìn)，受教育程度對普惠金融發(fā)展指數(shù)也起到正向的促進(jìn)作用；進(jìn)出口的系數(shù)為正，且在5%的水平上顯著，說明提高對外開放水平有利于貧困減緩；政府的財(cái)政支出與普惠金融的發(fā)展指數(shù)呈現(xiàn)出顯著的相關(guān)性但是財(cái)政支出的系數(shù)為?0.095，說明擴(kuò)大財(cái)政支出規(guī)模對貧困減緩的影響可能是負(fù)向的，原因可能是因?yàn)檎哟髮?jīng)濟(jì)的干預(yù)可能會影響個人投資活動，從而降低個人消費(fèi)水平，不利于貧困減緩。

四、對策與討論

通過對普惠金融包容發(fā)展指數(shù)測算，并據(jù)此所構(gòu)建的多元線性回歸分析、固定效應(yīng)及隨機(jī)效應(yīng)模型都顯示出普惠金融包容發(fā)展對貧困減緩有著顯著的正相關(guān)作用，不同方面的影響因素對精準(zhǔn)扶貧的作用效果及相關(guān)程度不同，各省、直轄市及自治區(qū)的普惠金融包容發(fā)展水平整體呈現(xiàn)上升趨勢，但各地存在較大差異，普惠金融的發(fā)展已到達(dá)“攻堅(jiān)”階段。普惠金融對扶貧工作的促進(jìn)作用不僅直接作用于精準(zhǔn)扶貧，還可以通過促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、縮小收入分配差距、提高受教育程度等途徑間接作用于貧困減緩。由此發(fā)現(xiàn)，想在普惠金融的背景下實(shí)現(xiàn)全面精準(zhǔn)脫貧，各地應(yīng)在就業(yè)、收入、教育、科技、公共服務(wù)等方面因地制宜地制定政策，并進(jìn)行合理的資源配置。雖然現(xiàn)如今我國農(nóng)村的進(jìn)出口發(fā)展并不完備，但在堅(jiān)持對外開放的政策引導(dǎo)下，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢以及習(xí)近平總書記提出的“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略的發(fā)展，我國農(nóng)村成為進(jìn)出口貿(mào)易的主要供銷商陣地之一指日可待。

近些年來，我國越來越重視普惠金融事業(yè)的發(fā)展，對增加貧困地區(qū)金融服務(wù)的供給發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。然而，農(nóng)村金融體系不健全、金融服務(wù)成本高、政策環(huán)境有待優(yōu)化、專業(yè)人才有待加強(qiáng)等諸多問題依然突出，會在一定程度上降低普惠金融扶貧的成效。本文根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果提出以下幾點(diǎn)建議。

（一）依托網(wǎng)絡(luò)科技載體，拓寬精準(zhǔn)扶貧渠道

從上文所介紹的普惠金融的理論和實(shí)證分析的測算結(jié)果可以看出，普惠金融的重要手段是要通過創(chuàng)新發(fā)展新路徑來實(shí)現(xiàn)既能服務(wù)貧困群體，也可以獲得自身經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的雙目標(biāo)。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)已成為推動時代發(fā)展的主旋律，為了能更進(jìn)一步的促進(jìn)我國普惠金融發(fā)展進(jìn)程，要找到農(nóng)業(yè)與金融業(yè)、信息技術(shù)等行業(yè)的交叉點(diǎn)，在傳統(tǒng)金融框架體系內(nèi)結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等媒介建設(shè)金融扶貧長效機(jī)制，因戶而異、因地制宜、因勢制宜地制定合理“一對一”的扶貧政策。鼓勵金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，如網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等新型支付工具和手段提高農(nóng)村基礎(chǔ)型金融服務(wù)水平。

（二）構(gòu)建人才培養(yǎng)機(jī)制，提升精準(zhǔn)扶貧效率

金融體系的建立完善和發(fā)展還要依靠高素質(zhì)人才，普惠金融的發(fā)展同樣需要專業(yè)人才發(fā)揮創(chuàng)新引領(lǐng)的帶頭作用。金融理論基礎(chǔ)知識薄弱、金融風(fēng)險判斷與防范能力較差等問題嚴(yán)重阻礙了金融扶貧開展的廣度和深度，且目前我國面向貧困地區(qū)培養(yǎng)的普惠金融專業(yè)人才數(shù)量少、水平低，從而無法有效開展精準(zhǔn)扶貧。因此政府可以聯(lián)合參與扶貧項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)成立普惠金融服務(wù)中心，設(shè)置專門部門、專門崗位與專業(yè)的工作人員，促進(jìn)校企合作，鼓勵各大高校針對所處城市或周邊城市設(shè)置普惠金融與精準(zhǔn)扶貧幫扶項(xiàng)目，讓普惠金融與“大學(xué)生志愿服務(wù)西部計(jì)劃”“三支一扶”“蘇北計(jì)劃”等面向大學(xué)生群體的專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行結(jié)合。保證金融扶貧工作的順利開展，增強(qiáng)金融助貧工作的專業(yè)性。

（三）強(qiáng)化政策扶持力度，推進(jìn)精準(zhǔn)扶貧升級

普惠金融體系的運(yùn)行與發(fā)展只有和實(shí)際的扶貧政策有效結(jié)合才能最終實(shí)現(xiàn)脫貧目標(biāo)。只依靠商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)無法有效改善農(nóng)村金融市場中資金供給不足的現(xiàn)狀。普惠金融與精準(zhǔn)扶貧具有很強(qiáng)的政策性，要構(gòu)建政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作的科學(xué)機(jī)制，為打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)提供堅(jiān)強(qiáng)的制度保障。在精準(zhǔn)扶貧的大環(huán)境下，各級政府應(yīng)加大對公益屬性的小額信貸機(jī)構(gòu)的支持，推進(jìn)扶貧工作更好更快的開展。但是政府應(yīng)避免對金融市場和金融機(jī)構(gòu)的過度干預(yù)，明確自身職能，規(guī)范各類小額信貸和小微企業(yè)的金融服務(wù)健康發(fā)展，合理利用農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中閑置的社會資本，提高金融資源的使用效率，增強(qiáng)貧困地區(qū)信貸資金的供給和流動能力。

五、結(jié)束語

普惠金融促進(jìn)精準(zhǔn)扶貧的不斷實(shí)現(xiàn)，同時精準(zhǔn)扶貧也在反向刺激普惠金融體系的完善和發(fā)展，拓展金融扶貧業(yè)務(wù)的種類和范疇，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)也開始更多地關(guān)注農(nóng)村金融市場。以精準(zhǔn)扶貧推動普惠金融體系的構(gòu)建，有利于形成完善服務(wù)各個層次人群的金融市場。從國際普惠金融來看，當(dāng)普惠金融發(fā)展迅速且成功時，會為該國的金融領(lǐng)域創(chuàng)新帶來新的增長點(diǎn)和創(chuàng)收點(diǎn)，我國目前普惠金融發(fā)展過程中的主要問題就是商業(yè)可持續(xù)較弱、農(nóng)村地區(qū)尤其是貧困地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)入駐率低，而精準(zhǔn)扶貧能有效解決這一問題。距離全面建成小康社會的目標(biāo)只剩下一年多的時間，踐行普惠金融推進(jìn)精準(zhǔn)扶貧的任務(wù)依舊很艱巨，這需要服務(wù)在扶貧一線的工作人員堅(jiān)守崗位，不忘初心，牢記使命，為普惠金融體系的建設(shè)和精準(zhǔn)扶貧的高效完成不斷做出自己的貢獻(xiàn)。