陳毅

摘? 要：股市作為一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的晴雨表，在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)體系中起著不可或缺的作用。合理地、有效地預(yù)測股市未來走向?qū)?、企業(yè)以及投資者來說均有者重要意義。而BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在處理高非線性、多維度數(shù)據(jù)上又有著巨大的優(yōu)勢，該文旨在使用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及其優(yōu)化算法對股價(jià)未來走勢做出一個(gè)合理的預(yù)測，為股票市場長期穩(wěn)健發(fā)展添磚加瓦。

關(guān)鍵詞：BP算法? 股價(jià)預(yù)測? 趨勢預(yù)測? Adam

中圖分類號：TP183 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2020）05（c）-0198-03

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，股市投資者的數(shù)量也以驚人的速度迅速上漲，根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限公司的數(shù)據(jù)顯示截至2018年底我國股市活躍賬號已有1.465億，總市值已達(dá)53.66萬億。然而股價(jià)的走勢會受到如國家政策、宏觀經(jīng)濟(jì)情況、所屬行業(yè)發(fā)展前景、上市公司自身運(yùn)營情況、投資者情緒及其他突發(fā)事件等影響，而傳統(tǒng)的走勢預(yù)測方法如基本面分析法和傳統(tǒng)技術(shù)分析法等的具體實(shí)施不僅需要大量準(zhǔn)確且及時(shí)的消息為前提，更需要充足的理論知識為背景，方可大致預(yù)測出股價(jià)未來走勢，很難滿足數(shù)量如此龐大且多數(shù)不充分具備相關(guān)理論知識的投資者，因此尋求一種穩(wěn)定可靠且操作簡單的股價(jià)預(yù)測方式以迫在眉睫。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)為此提供了可行性，其對高非線性的復(fù)雜數(shù)據(jù)的處理得到了廣泛的學(xué)界認(rèn)可，模型建立后對股價(jià)的預(yù)測操作也極為簡單。值得我們進(jìn)行深入研究。

該文嘗試?yán)肂P神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行建模，通過對長江電力（600900）2003年11月14日到2019年12月12日共3493條交易數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，以期獲得一個(gè)能夠較好擬合股價(jià)走勢的模型，并據(jù)此對未來走勢進(jìn)行預(yù)測。

1? 相關(guān)研究

2001年，吳微、陳維強(qiáng)、劉波等通過大量的數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)分析總結(jié)得出關(guān)于如何進(jìn)行樣本選擇、初始權(quán)值賦予、隱層層數(shù)及每一層神經(jīng)元個(gè)數(shù)選取、激活函數(shù)選取等一系列方法。并就不同的選擇產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行了比較，以此說明其優(yōu)缺點(diǎn)[1]。王晶、張文靜等人在2008年指出BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)采用的負(fù)梯度下降法有可能使結(jié)果陷入局部極小值而非全局最小值，且在學(xué)習(xí)率等參數(shù)設(shè)置不理想時(shí)易造成收斂速度過慢[2]。他們在此基礎(chǔ)上提出蟻群神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，將蟻群算法與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，并通過輸入代號為000070的股票前一周每天t時(shí)刻的股價(jià)和前3天大盤t時(shí)刻的股價(jià)，來預(yù)測未來一天t時(shí)刻的股價(jià)，實(shí)證得出加入蟻群算法的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在預(yù)測精度和預(yù)測速度上相較于單一神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)有顯著的提高。2012年，劉斐弘分別將BP、RBF、GABP這3種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)用于股票價(jià)格預(yù)測，實(shí)證表明這3種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)均能夠較好地進(jìn)行股價(jià)預(yù)測，而其中以GABP網(wǎng)絡(luò)的全局收斂性和精度最高[3]。2017年，周寧、黃捷等人在用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對中石化股票數(shù)據(jù)進(jìn)行建模預(yù)測后，利用馬爾可夫模型對誤差序列（預(yù)測數(shù)列與實(shí)測數(shù)列之差）進(jìn)行處理，計(jì)算出未來狀態(tài)數(shù)據(jù)的狀態(tài)概率，再將未來數(shù)據(jù)進(jìn)行還原得出其所在真實(shí)范圍區(qū)間，再選取概率最大區(qū)間，取均值作為最終預(yù)測結(jié)果輸出。此法有效提高了模型的準(zhǔn)度[4]。2018年，劉佳祺、劉德紅等人將主成分分析法、遺傳算法與BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法相結(jié)合，建立PCA-GA-BP模型用于預(yù)測股價(jià)變動(dòng)情況，該模型很好地改善了BP網(wǎng)絡(luò)運(yùn)算速度慢和易陷入局部極小值的缺點(diǎn)[5]。值得說明的是，上述這些研究多是將BP算法與其他相關(guān)算法相結(jié)合，以此來獲得更好結(jié)果，基于BP網(wǎng)絡(luò)自身的改進(jìn)算法并不多見。

2? 誤差反向傳播算法

誤差反向傳播算法（Back-Propagation Algorithm），簡稱為BP算法，是在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和深度學(xué)習(xí)中占據(jù)統(tǒng)治地位的算法，它的出現(xiàn)極大地推進(jìn)了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。圖1可以看作是一個(gè)3層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)示意圖。其權(quán)重反向傳播如下。

3? 數(shù)據(jù)處理

該文通過網(wǎng)易財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)接口獲得長江電力（600900） 2003年11月14日到2019年12月12日共3909條交易數(shù)據(jù)，其特征包含日期、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、開盤價(jià)、前收盤價(jià)、漲跌額、漲跌幅、換手率、成交量、成交金額、總市值、流通市值共13個(gè)維度。將其停盤日數(shù)據(jù)（收盤價(jià)=0）共416條刪除后剩3493條實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)。實(shí)驗(yàn)中，以t+1日收盤價(jià)為預(yù)測目標(biāo)，以t日的交易數(shù)據(jù)為訓(xùn)練對象，通過歸一化對數(shù)據(jù)消除量級差造成的影響。

4? 實(shí)證分析

通過構(gòu)建3層BP神經(jīng)為網(wǎng)絡(luò)，其中第一層為輸入層，共有11個(gè)神經(jīng)元組成，分別輸入t日收盤價(jià)、t日最高價(jià)、t日最低價(jià)、t日開盤價(jià)、t-1日收盤價(jià)、t日漲跌額、t日換手率、t日成交量、t日成交金額、t日總市值和t日流通市值。第二層為中間層（隱藏層），設(shè)有3個(gè)神經(jīng)元，第三層為輸出層，有一個(gè)神經(jīng)元，輸出值為t+1日的收盤價(jià)預(yù)測值。學(xué)習(xí)率為0.05，通過最小批量梯度下降法迭代次數(shù)為50次，每批次為85條數(shù)據(jù)。將數(shù)據(jù)按4∶1的比率分為訓(xùn)練集共2793條，測試集700條。其實(shí)驗(yàn)結(jié)果如圖2所示。測試集最終均方誤差為2.505。

5? 優(yōu)化改進(jìn)

Adam算法是由OpenAI的Diederik Kingma和多倫多大學(xué)的Jimmy Ba最早提出的，其可以看作是動(dòng)量算法與RMSProp算法的集合，是目前神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中最流行的優(yōu)化方法。該算法對梯度和學(xué)習(xí)率均做了改進(jìn)，使得代價(jià)函數(shù)在接近鞍點(diǎn)時(shí)能夠繼續(xù)學(xué)習(xí)，或當(dāng)陷入局部最小值時(shí)，增大逃出的可能性。

在不改變其他超參數(shù)的情況下，使用Adam算法進(jìn)行梯度下降后其結(jié)果如圖5所示，且訓(xùn)練集與測試集中部分放大，測試集最終均方誤差為0.0293。

6? 結(jié)語

對比上述實(shí)驗(yàn)，可知基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的股票趨勢預(yù)測是充分可行的，當(dāng)使用BP算法與Adam算法相結(jié)合時(shí)，也可以大幅改進(jìn)算法的準(zhǔn)確率。該文的不足之處在于沒有對模型進(jìn)行其他方面的改進(jìn)，具體實(shí)驗(yàn)也是針對個(gè)股，不具有普遍性。在未來的工作中可以嘗試通過對數(shù)據(jù)維度進(jìn)行縮減和對多個(gè)股票進(jìn)行實(shí)驗(yàn)分析，以提升模型使用的廣度。

參考文獻(xiàn)

[1] 吳微，陳維強(qiáng)，劉波.用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測股票市場漲跌[J].大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2001（1）：9-15.

[2] 王晶，張文靜，張倩.蟻群神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)用于股票價(jià)格短期預(yù)測[J].商場現(xiàn)代化，2008（6）：364-366.

[3] 劉斐弘.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在股票價(jià)格預(yù)測中的應(yīng)用——基于三種網(wǎng)絡(luò)的比較分析[J].時(shí)代金融，2012（15）：241.

[4] 周寧，黃捷，劉志遠(yuǎn)，等.基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和馬爾可夫組合模型的股票價(jià)格預(yù)測[C]//中國自動(dòng)化學(xué)會控制理論專業(yè)委員會.第36屆中國控制會議論文集.中國自動(dòng)化學(xué)會控制理論專業(yè)委員會：中國自動(dòng)化學(xué)會控制理論專業(yè)委員會，2017：6.

[5] 劉佳祺，劉德紅，林甜甜.基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的股票價(jià)格研究[J].中國商論，2018（8）：29-30.