在本報告中，主流機型市場分析還是延續(xù)了以往的產(chǎn)品分類，對冷水機組（離心機、風冷螺桿、水冷螺桿、模塊機）、冷媒變流量機組（變頻多聯(lián)機、數(shù)碼渦旋機組）、溴化鋰機組、水地源熱泵機組（分體式水環(huán)熱泵機組、整體式水環(huán)熱泵機組）、單元機組以及末端這6大類產(chǎn)品的整體市場發(fā)展進行深入分析。其中，冷媒變流量機組和水地源熱泵機組不再對產(chǎn)品進一步細分。

冷水機組方面，2019年除了模塊機實現(xiàn)了小幅增長外，其他類產(chǎn)品均有下滑，其中水冷螺桿下滑幅度最大。離心機市場下滑2.91%，是冷水機產(chǎn)品陣營中除了模塊機產(chǎn)品外，下滑幅度最小的一類產(chǎn)品。究其原因，細分市場以及以北京大興國際機場為代表的大型項目給離心機貢獻了部分銷量。另外，磁懸浮離心機應(yīng)用范圍越來越廣，項目數(shù)量明顯增多。風冷螺桿形勢扭轉(zhuǎn)直下。受制于區(qū)域限制、項目減少以及模塊機替代產(chǎn)品增加等因素的影響，風冷螺桿市場規(guī)模有所下滑，下滑幅度為5.39%。水冷螺桿作為成熟的產(chǎn)品，項目受其他產(chǎn)品的替代性明顯，下滑幅度高達9.60%。模塊機市場增長7.28%。在一些中小型商業(yè)場所，模塊機對螺桿機有明顯的替代性。另外，模塊機在北方商業(yè)“煤改電”領(lǐng)域也有著廣泛應(yīng)用，尤其是低溫模塊漲幅較大。

多聯(lián)機組方面，2019年多聯(lián)機市場下滑4.17%，主要原因是政府出臺多項政策抑制房地產(chǎn)過快增長，新房成交量明顯減少。另外，經(jīng)濟大環(huán)境導(dǎo)致消費者購房熱情降低，裝修動力不足。不過，房地產(chǎn)配套項目明顯增長。加之中小項目發(fā)展平穩(wěn)，給多聯(lián)機市場帶來一些利好。整個多聯(lián)機市場占有率達到了50.05%，與2018年相比有所下降。

其他產(chǎn)品方面，2019年單元機市場下滑幅度達4.15%，占有率降至17.51%。國家全裝修政策落實對單元機家裝市場影響較大。另外，單元機還受到庫存壓力以及市場競爭激烈等因素影響，增長乏力。水地源熱泵市場空間遭進一步壓縮，下滑趨勢明顯。受能源區(qū)域限制，溴化鋰產(chǎn)品在個別區(qū)域保持一定增幅，總體市場保持穩(wěn)定。末端產(chǎn)品增長0.60%，主要在一些醫(yī)藥、電子等細分市場有所應(yīng)用。兩聯(lián)供依然保持上揚態(tài)勢，但是相比2018年，增長率放緩，增長幅度達到26.76%（見表1） 。

01? ? 冷水機組市場分析

（一）離心機組

2019年中央空調(diào)市場整體形勢較為嚴峻，發(fā)展情況不容樂觀。受大環(huán)境影響，大項目收縮明顯，直接導(dǎo)致了離心機市場的小幅下滑。據(jù)統(tǒng)計，2019年離心機市場規(guī)模同比2018年下滑2.91%（見圖1）?？傮w來看，2019年離心機市場主要呈現(xiàn)以下幾個特點：

（1）離心機市場下滑，喜憂參半。隨著經(jīng)濟下行壓力加大，大項目減少，離心機市場面臨增長困境。不僅如此，政府生產(chǎn)投資整體偏弱，招投標項目明顯減少，一些城市商業(yè)綜合體過度飽和，項目建設(shè)放緩，大型商業(yè)星級酒店投資數(shù)量減少等因素均導(dǎo)致了離心機增長乏力。不過，由于國家加強基礎(chǔ)投資建設(shè)，軌道交通、數(shù)據(jù)中心等細分產(chǎn)業(yè)保持較快增長，給離心機帶來一些增量。

（2）磁懸浮離心機前景向好。國家發(fā)改委印發(fā)《綠色高效制冷行動方案》中指出，到2022年，綠色高效制冷產(chǎn)品市場占有率要提高20%。到2030年，大型公共建筑制冷能效提升30%，制冷總體能效水平提升25%以上。綠色、高效、節(jié)能的磁懸浮離心機產(chǎn)品發(fā)展優(yōu)勢凸顯。一方面，2019年，磁懸浮離心機組在軌道交通、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)藥電子廠房、節(jié)能改造等項目中使用比例逐步提高。另一方面，廠家對依托創(chuàng)新技術(shù)的磁懸浮離心機組在市場上的表現(xiàn)也較為肯定。越來越多的廠家開始發(fā)力磁懸浮離心機市場，如美的中央空調(diào)司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組、海爾中央空調(diào)E+物聯(lián)網(wǎng)新冷媒磁懸浮、約克YZ變頻磁懸浮離心式冷水機組、麥克維爾新冷媒雙級壓縮磁懸浮離心機組、格力磁懸浮變頻離心式冷水機組、天加滿液式水冷磁懸浮離心機組、LG600 RT磁懸浮變頻離心機組、頓漢布什超高效無油磁懸浮離心機等。隨著越來越多的廠家的加入，磁懸浮產(chǎn)品將會進一步普及。

（3）離心機小型化后替代螺桿機趨勢明顯。由于離心機冷量范圍的縮小，進而促進了產(chǎn)品應(yīng)用范圍的擴大。原先一些使用螺桿機的場所，逐漸被能效高的離心機所替代。因此項目方更加青睞離心機，并且在一些中小型項目中，小冷量離心機組也得到了較為廣泛的運用。

（4）離心機組服務(wù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及改造項目較多。近年來國家基礎(chǔ)建設(shè)投資所帶來的醫(yī)療、衛(wèi)生、軌道交通等領(lǐng)域項目得到進一步完善，細分產(chǎn)業(yè)發(fā)展也越來越全面。在提倡科技創(chuàng)新的新時代背景下，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展迅速，經(jīng)濟開發(fā)區(qū)等規(guī)劃建設(shè)數(shù)量明顯增多，諸如產(chǎn)業(yè)園、數(shù)據(jù)中心等項目，也為離心機組的市場應(yīng)用營造了利好環(huán)境。另外，隨著我國對于建筑節(jié)能改造規(guī)范要求的進一步落實以及綠色環(huán)保價值觀念日益深入人心，離心機組服務(wù)改造項目的情況也較為普遍，市場上改造項目的增多也對離心機的應(yīng)用有較大的促進作用。

從品牌層面看，2019年離心機組的主要市場份額仍被美系品牌掌握。憑借多年來的產(chǎn)品、技術(shù)沉淀及品牌影響力，美系品牌離心機產(chǎn)品依然在市場上占較大主動權(quán)，江森自控約克、開利、麥克維爾、特靈、頓漢布什等品牌在離心機市場占有率較高。與此同時，國產(chǎn)品牌也陸續(xù)發(fā)力離心機市場，依靠產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng)新突破以及工裝項目上的操作優(yōu)勢，在離心機組市場上也獲得較大發(fā)展。其中美的在離心機市場發(fā)展較快，在軌道交通、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)院、機場等領(lǐng)域均有建樹，其司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組成功中標國內(nèi)最大的磁懸浮離心機項目——合肥軌道交通5號線;海爾依托磁懸浮離心機產(chǎn)品在酒店、醫(yī)院等領(lǐng)域均樹立了眾多樣板，并且在海外不斷創(chuàng)單。格力、天加、盾安等品牌在2019年離心機組市場上均取得不錯的成績。此外，江森自控日立萬寶、LG、荏原、三菱重工空調(diào)等品牌均在離心機市場占有一席之地。值得提及的是，LG在離心機市場上表現(xiàn)不俗，成功中標了神華榆林、英諾賽科、湖北東津高鐵站、青島西客站、長安汽車、安徽華塑等項目。2019年離心機組主要品牌市場占有率如圖2所示。

從區(qū)域來看，市場規(guī)模較大的華東區(qū)域依然是離心機的權(quán)重市場，占有率達32.20%。其次，華北、華南區(qū)域離心機占比也相對較高，分別達到19.00%、21.20%。華中市場受整體項目減少的影響，占有率下滑，占比10.70%。除此之外，西南區(qū)域離心機組市場相對穩(wěn)定，而西北、東北區(qū)域因整體環(huán)境低迷和大項目的減少，離心機占比表現(xiàn)平平，加之本身基數(shù)較低，也對增長率造成一定阻礙（見圖3）。

（二）風冷螺桿機組

2019年，冷水機組整體表現(xiàn)并不樂觀，其中風冷螺桿機組受到顯著影響。據(jù)統(tǒng)計，作為市場容量基數(shù)較低的機型，2019年風冷螺桿機組市場占有率略有下滑，增長率與2018年同期相比下滑5.39%（見圖4）?？傮w而言，風冷螺桿機組主要表現(xiàn)出以下幾個特點：

（1）產(chǎn)品在商業(yè)市場應(yīng)用呈下滑趨勢。風冷螺桿具有占地小，無需單獨設(shè)置機房，無需配備冷卻塔等輔助設(shè)備，初投資成本低等優(yōu)勢，在經(jīng)濟發(fā)達的商業(yè)場所有較廣泛的應(yīng)用。但是隨著商業(yè)項目的減少，風冷螺桿產(chǎn)品受到明顯的影響。另外，風冷螺桿在華北及西北地區(qū)受關(guān)注度頗高，發(fā)展形勢良好。如在新疆、內(nèi)蒙古、甘肅等水源短缺的省份，風冷螺桿得到良好應(yīng)用。

（2）風冷螺桿產(chǎn)品的可替代性明顯。風冷螺桿在運行過程中存在噪聲大、能效低等問題，導(dǎo)致風冷螺桿在一些特殊場所被選擇性降低。另外，模塊機在功能上與風冷螺桿有很大的相似性，因此產(chǎn)品對風冷螺桿有一定的替代性，特別是在北方的一些商業(yè)“煤改電”項目中，尤其是廠家推出的低溫模塊產(chǎn)品就搶占了部分風冷螺桿的市場份額。

（3）風冷螺桿在細分市場得到了較好應(yīng)用。近些年隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療衛(wèi)生等細分市場得到較快發(fā)展。風冷螺桿因獨特的產(chǎn)品優(yōu)勢，在該領(lǐng)域得到較好的應(yīng)用。另外，因廠家對風冷螺桿產(chǎn)品技術(shù)的不斷提升，風冷螺桿產(chǎn)品的適用性范圍進一步得到拓寬，尤其在北方嚴寒地區(qū)的項目中也得到了諸多應(yīng)用。

品牌方面，風冷螺桿市場的主動權(quán)依然由美系五大品牌牢牢掌握。其中，麥克維爾憑借在民用項目上的優(yōu)勢，穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先位置。此外，江森自控約克、開利、克萊門特、頓漢布什、EK等歐美系品牌也占有一定的市場份額（見圖5）。國產(chǎn)品牌方面，海爾、美的、格力、天加等品牌在風冷螺桿市場的表現(xiàn)可圈可點。

區(qū)域方面，華東、華中和華北依舊占據(jù)了風冷螺桿機組的主要市場份額。其中，華東市場占有率達34.60%，這也同華東區(qū)域的絕對經(jīng)濟優(yōu)勢及風冷螺桿的適用范圍相對狹窄有關(guān)。華北風冷螺桿的市場份額在逐步提高。但是風冷螺桿在東北市場和西南市場的占有率有所下滑（見圖6）。

（三）水冷螺桿機組

隨著中央空調(diào)產(chǎn)品的更迭完善以及技術(shù)層面的不斷創(chuàng)新，水冷螺桿機組的生存空間和市場份額逐年受到擠壓和侵占。不僅如此，水冷螺桿機組產(chǎn)品相較于其他產(chǎn)品而言，技術(shù)成熟，產(chǎn)品準入門檻較低，導(dǎo)致各品牌之間競爭較為激烈。2019年水冷螺桿機組市場同比2018年有所下滑，下滑幅度達到9.60%（見圖7）。

整體來看，2019年水冷螺桿機組市場主要表現(xiàn)出以下特點：

（1）產(chǎn)品可取代性日益明顯。近幾年來，水冷螺桿機組的可替代性強是其市場下滑的主要原因之一，并且隨著中央空調(diào)產(chǎn)品技術(shù)的進步與創(chuàng)新，這種可替代性也愈發(fā)明顯。市場上已有多款產(chǎn)品能夠較為有效地替代水冷螺桿產(chǎn)品。多聯(lián)機、模塊機等在中小冷量段上以及在使用過程中通過最大并聯(lián)等方式已經(jīng)能夠有效地替代水冷螺桿機組，因而對水冷螺桿的項目造成一定的沖擊。隨著小型化離心機的進一步使用，節(jié)能環(huán)保的磁懸浮產(chǎn)品得到更多應(yīng)用，進一步搶占了水冷螺桿產(chǎn)品的部分市場。

（2）水冷螺桿變頻化趨勢凸顯，加快產(chǎn)品能效提升。隨著變頻技術(shù)的普及和產(chǎn)品系統(tǒng)能效越來越被人們重視，市場對產(chǎn)品的綠色環(huán)保、節(jié)能降噪等性能提出更高要求。近些年來，廠家逐漸將變頻技術(shù)應(yīng)用于水冷螺桿產(chǎn)品中，以提高產(chǎn)品的能效性。例如，美的高效變頻降膜式水冷螺桿機組、格力永磁同步變頻螺桿式冷水機組等等，都在市場中得到一定的應(yīng)用。在2019年中國制冷展上，有不少廠家如美的、格力、麥克維爾等推出一些新的變頻螺桿產(chǎn)品，既順應(yīng)了中央空調(diào)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品變頻化的未來發(fā)展方向，又進一步響應(yīng)了國家節(jié)能減排的政策，推動了行業(yè)內(nèi)螺桿機產(chǎn)品的升級換代。

（3）應(yīng)用項目較為廣泛。水冷螺桿產(chǎn)品沒有特定的項目領(lǐng)域，應(yīng)用范圍也沒有固定界限，能夠廣泛地服務(wù)于各大項目領(lǐng)域，囊括商業(yè)地產(chǎn)、醫(yī)院、工廠、軌道交通等領(lǐng)域。尤其是在目前仍處于發(fā)展階段的三四線城市中，水冷螺桿機組擁有一定的市場容量，并憑借多年來的規(guī)模累積，仍具備一些競爭力。

品牌方面，生產(chǎn)水冷螺桿機型產(chǎn)品的廠家較多，外資品牌和國產(chǎn)品牌都有涉及，市場競爭較為激烈。外資品牌中，傳統(tǒng)的美系品牌在水冷螺桿機組市場中占據(jù)較大份額，如麥克維爾、開利、江森自控約克、特靈、頓漢布什等保持了一定的市場占有率。而國產(chǎn)品牌近年來憑借項目上的優(yōu)勢，產(chǎn)品競爭力進一步增強，市場份額亦有所提升，以美的、格力、海爾、天加、浙江國祥、盾安等品牌為代表，在水冷螺桿機組市場占據(jù)一席之地，為國產(chǎn)陣營貢獻力量。另外，克萊門特、江森自控日立萬寶、EK、LG、申菱、西屋康達、東元等品牌在水冷螺桿市場上也有一定份額（見圖8）。但水冷螺桿機組市場受行業(yè)整體環(huán)境影響，品牌集中度越來越高，中小品牌生存壓力越來越大。隨著變頻化技術(shù)的發(fā)展，水冷螺桿機組未來的發(fā)展也必須以提高產(chǎn)品的綜合能效為主要方向，從而進一步強化產(chǎn)品競爭力?？v觀近年來各品牌對于水冷螺桿機組的技術(shù)創(chuàng)新，高效變頻技術(shù)仍是主要突破口，如美的高效變頻降膜式水冷螺桿機組、約克超高效變頻水冷螺桿式機組等產(chǎn)品都是很好的技術(shù)運用實例。

區(qū)域方面，2019年水冷螺桿機組的市場份額主要集中在華東、華南經(jīng)濟發(fā)展增速較為明顯的區(qū)域，華中、西南等地市場表現(xiàn)也較為穩(wěn)定，而北方地區(qū)發(fā)展空間則有所限制，華北、西北、東北等地下滑，尤其東北區(qū)域市場下滑較為嚴重（見圖9）。

（四）模塊機組

不論在北方的供熱市場還是在中小型民用項目中，模塊機均能夠得到很好的應(yīng)用，這也是之前模塊機保持高速上漲的主要原因。2019年模塊機組市場較2018年同期增長7.28%（見圖10）。總體而言，模塊機市場主要表現(xiàn)出以下幾個特點：

（1）價格低。模塊機性價比高和技術(shù)含量低是其市場發(fā)展的重要原因，也因此吸引了眾多廠家涉足其中。2019 年模塊機的“價格戰(zhàn)”頻頻出現(xiàn)，在部分經(jīng)濟水平偏低的區(qū)域，不少品牌不斷降低模塊機價格，從而獲得更高的市場占有率。另外，項目的“最低價中標”現(xiàn)象盛行，也給模塊機的發(fā)展帶來一定的利好契機，但在大品牌降價的情況下，小品牌受到的沖擊力較大，從而打擊了小品牌的市場積極性。

（2）可替代性強。由于模塊機安裝便捷，性價比高，技術(shù)成熟，不需要獨立機房，且具有并聯(lián)的優(yōu)勢，因此在一些中小型項目上，模塊機組代替了螺桿機組，這在一定程度上搶占了部分螺桿機組的市場份額。

（3）北方供熱市場需求增加。隨著模塊機技術(shù)的不斷提升，產(chǎn)品適用范圍更加寬廣，能在-30 ℃左右的低溫環(huán)境下運行，因此在北方“煤改電”市場發(fā)展得如火如荼的同時，低溫模塊產(chǎn)品也能得到較快的發(fā)展，特別是在一些小區(qū)供暖、醫(yī)院、學校、酒店等場所，低溫模塊產(chǎn)品得到了較好的應(yīng)用，這也是很多主機廠家在北方地區(qū)大力推廣低溫模塊產(chǎn)品的主要原因。不過，由于北方區(qū)域氣候條件不一，產(chǎn)品技術(shù)實力差異化嚴重等問題，有些廠家生產(chǎn)的低溫模塊產(chǎn)品不能實現(xiàn)較好的制熱效果，未來該部分企業(yè)必將會被市場淘汰。

（4）廠家推廣力度大。不少品牌加大對模塊機的投入和推廣力度，從而進一步提高模塊機在市場的知名度和甲方的關(guān)注度，進而帶動了模塊機銷量的增長。其中，國產(chǎn)品牌憑借渠道優(yōu)勢為模塊機的快速增長做出了很大貢獻。

品牌方面，模塊機市場發(fā)展較為成熟，技術(shù)含量低，擁有模塊機組的品牌眾多。模塊機是國產(chǎn)品牌唯一在冷水機組領(lǐng)域中占優(yōu)勢的產(chǎn)品，其中美的、格力、海爾、天加在模塊機市場占有率較高，此外，盾安、浙江國祥、海信、志高暖通、TCL 、申菱、雅士、歐博都在模塊機市場取得不錯的發(fā)展。外資品牌方面，麥克維爾、江森自控約克占據(jù)模塊機市場重要份額，開利、EK、頓漢布什、克萊門特、西屋康達也都占有穩(wěn)定的市場份額（見圖11）。

值得一提的是，當前不少知名品牌積極研發(fā)并推出了變頻模塊機組，如美的中央空調(diào)的烈焰系列全直流變頻低溫空氣源熱泵、海爾的變頻風冷模塊機組、麥克維爾的全新 65 kW 風冷變頻模塊機、EK 的EKAC 系列全熱回收型模塊式風冷熱泵機組、海信的風冷模塊機 Hi-Mod 系列、江森自控約克品牌推出的YVAE變頻風冷模塊式機組、江森自控日立萬寶空調(diào)的變頻模塊 V系列、盾安安炫i-Shine低環(huán)溫空氣源熱泵機組等。但變頻模塊機的價格明顯高于定頻機組，在當前的市場環(huán)境下，模塊機的變頻化還有很長的路要走。

區(qū)域方面，華東地區(qū)一直是模塊機組發(fā)展的權(quán)重區(qū)域，華北、華南、華中、西南區(qū)域也有著不錯的發(fā)展。至于西北和東北區(qū)域，由于人口數(shù)量和氣候等因素，限制了模塊機組的發(fā)展（見圖12）。

02? ? 冷媒變流量機組市場分析

由于全國各大主要城市的房地產(chǎn)限購、限價政策未有絲毫放松，抑制了大量的市場需求，零售市場萎靡不振，直接影響了多聯(lián)機的市場銷量。據(jù)《機電信息·中央空調(diào)市場》監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2019年多聯(lián)機市場同比2018年下滑4.17%，市場環(huán)境不容樂觀（見圖13）。

總體而言，2019年多聯(lián)機產(chǎn)品主要有以下幾個特征：

（一）房產(chǎn)政策收縮，多聯(lián)機喜憂參半

作為房地產(chǎn)行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，多聯(lián)機的很大一部分需求來自房地產(chǎn)成交量的拉動?？墒牵?019年以來全國各地“限購”“限貸”等政策執(zhí)行依然嚴格，大部分地區(qū)房產(chǎn)價格穩(wěn)中有降，一些房產(chǎn)公司土地開發(fā)更加謹慎，消費者的購房熱情也有所降溫，進而導(dǎo)致整個房產(chǎn)經(jīng)濟表現(xiàn)低迷，多聯(lián)機銷量受到明顯影響。與房地產(chǎn)經(jīng)濟緊密相聯(lián)的零售市場，不可避免地遭遇“霜降”，一時間蕭瑟異常。相較于零售市場的蕭條，工裝市場的表現(xiàn)較好。一方面，民間投資較為穩(wěn)定，連鎖酒店、連鎖餐飲等中小型項目有所增長，這些項目對多聯(lián)機的需求依舊旺盛;另一方面，政府在民生項目上持續(xù)投入，學校、醫(yī)院、企事業(yè)單位的改造項目明顯增長，不過投資力度同比2018年有所減弱。值得一提的是，在一些新建商業(yè)辦公樓項目上，多聯(lián)機因具備節(jié)能、便捷、易控制等優(yōu)點，受到越來越多的甲方的青睞。

（二）角力配套項目，尋求新增長點

相較于家裝零售板塊的降溫，地產(chǎn)配套板塊持續(xù)升溫。在精裝修政策執(zhí)行較早的城市，地產(chǎn)配套板塊在多聯(lián)機市場所占的比例同比2018年有了較大提升。之所以如此，一方面是精裝修政策執(zhí)行的范圍逐漸擴大，從前兩年的沿海區(qū)域幾乎覆蓋全國主要區(qū)域，同時部分地區(qū)精裝修率也有所上升，配套項目數(shù)量自然迅速增多;另一方面，經(jīng)過近兩年的準備，地產(chǎn)開發(fā)商與品牌已有充分磨合，對產(chǎn)品類型、安裝進度及質(zhì)量有了豐富經(jīng)驗，后期開展工作自然駕輕就熟，項目數(shù)量也日漸增多。

值得一提的是，日系品牌在高端地產(chǎn)配套中占據(jù)上風，國產(chǎn)品牌在精裝修配套中的容量位居前列。之所以如此，知名地產(chǎn)商均與知名多聯(lián)機品牌簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，地產(chǎn)商會根據(jù)樓盤定位、資金情況選擇品牌產(chǎn)品。例如，在一些高端樓盤項目中，地產(chǎn)商選擇日系品牌便是為了吸引高端客戶群體的注意力，取得了非常好的效果。與此同時，由于全國主要城市已經(jīng)執(zhí)行精裝修政策，城市之間房價差異較大，加上地方政府執(zhí)行的限價政策，地產(chǎn)開發(fā)商紛紛選擇國產(chǎn)品牌做項目配套來獲取自身利益最大化，給國產(chǎn)品牌帶來了巨大的機會。

（三）產(chǎn)品迭代加速，大品牌緊追不舍

毋庸置疑，多聯(lián)機產(chǎn)品同質(zhì)化問題十分嚴重，因此倒逼著品牌廠家針對市場需求不斷研發(fā)出新產(chǎn)品。不難發(fā)現(xiàn)，2019年市場上出現(xiàn)了眾多新名詞，如“5G全健康家用中央空調(diào)”“全季候家用中央空調(diào)”“藝術(shù)家用中央空調(diào)”等等，無一例外都是多聯(lián)機企業(yè)在面對激烈市場競爭時的差異化表現(xiàn)?；厥?019年，多聯(lián)機市場新品不斷，例如大金Air Mirror黑奢系列、美的全季候家用中央空調(diào)和MDV7系列云多聯(lián)機;日立全新一代直流變頻多聯(lián)機SET-FREE A系列、卡薩帝指揮家中央空調(diào)、東芝靈動系列全直流變頻中央空調(diào)、Coolfree酷風家用中央空調(diào)、海信5G物聯(lián)網(wǎng)中央空調(diào)、天加GHP燃氣多聯(lián)機、三菱重工海爾嵌入式廚房空調(diào)、三菱重工空調(diào)KXZmini家用中央空調(diào)、三星中央空調(diào)天氟地水二聯(lián)供、LG 全新Multi VS智能變頻戶式多聯(lián)機、奧克斯ARVX7多聯(lián)機組、富士通將軍14～16 HP側(cè)出風中央空調(diào)、志高RH-晶剛家庭中央空調(diào)、科龍E系列家用多聯(lián)機、松下中央空調(diào)MASTER S系列、麥克維爾 Airfree系列全直流變頻中央空調(diào)系統(tǒng)、約克VRF YES-Villa別墅系列、COLMO高端家用中央空調(diào)、EK5G商用多聯(lián)機等。

從技術(shù)角度來看，多聯(lián)機新品呈現(xiàn)出以下三大趨勢：其一，智能化方向。多聯(lián)機廠商將人工智能與傳統(tǒng)的暖通設(shè)備完美結(jié)合，借助物聯(lián)網(wǎng)、5G等新技術(shù)，開發(fā)出具有遠程控制、智能操作、語音智控等功能的新產(chǎn)品，為用戶帶來更加卓越、流暢的體驗。其二，舒適健康。通過溫度、濕度、新鮮度、潔凈度、舒適度以及AI智控多維度相關(guān)聯(lián)配合，品牌廠家開發(fā)出既可滿足舒適度需求，又能解決室內(nèi)空氣污染的全健康空調(diào)。其三，產(chǎn)品應(yīng)用延伸至工業(yè)領(lǐng)域。中小項目市場持續(xù)發(fā)展，使中央空調(diào)產(chǎn)品在配套領(lǐng)域市場占比逐漸上升，為適應(yīng)大空間溫度及精確控溫的需求，大多聯(lián)機開始向更大冷量拓展。特別是一些傳統(tǒng)小機廠家創(chuàng)新研發(fā)了工業(yè)用的多聯(lián)機產(chǎn)品，也在不斷拓寬多聯(lián)機產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。

從品牌格局來看，外資品牌陣營中，大金、日立、東芝依舊占據(jù)多聯(lián)機市場前三位，且市場份額近50%。自大金1982年開發(fā)出第一臺樓宇用多聯(lián)機后，始終引領(lǐng)多聯(lián)機技術(shù)創(chuàng)新，連續(xù)多年穩(wěn)居中國多聯(lián)機市場占有率第一，2019年大金多聯(lián)機市場占有率達到23.15%，依然保持多聯(lián)機市場第一位置。日立深耕項目市場多年，在工裝市場持續(xù)發(fā)力，業(yè)績顯著提升。東芝不斷加快新品推出，深挖消費者潛在需求，在精裝修樓盤配套以及零售市場雙雙發(fā)力，繼續(xù)保持高速發(fā)展的勢頭，市場占有率進一步提升。三菱重工海爾依托雄厚技術(shù)積累，繼續(xù)深耕地產(chǎn)配套項目，先后與多家知名地產(chǎn)商簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，銷售業(yè)績再創(chuàng)新高。三星始終將用戶體驗感放在第一位，在提升產(chǎn)品性能的同時，加快布局零售體驗店，得到了眾多用戶的認可。三菱重工空調(diào)繼續(xù)加強專賣店建設(shè)，同時積極開拓能源等細分領(lǐng)域，取得了優(yōu)異的成績。LG緊跟消費升級下的用戶新需求，專注產(chǎn)品的迭代煥新，通過開展多場新品推廣會，推動多聯(lián)機技術(shù)深入向前發(fā)展。松下憑借強大的產(chǎn)品實力及完善的服務(wù)體系，深受眾多高端工程的信賴。此外，富士通、三菱電機等品牌也都相繼加大了在市場、產(chǎn)品、營銷、服務(wù)等各個方面的投入，均取得了比較穩(wěn)定的市場發(fā)展（見圖14）。國產(chǎn)品牌方面，美的、格力市場占比均超過10%，持續(xù)領(lǐng)跑國產(chǎn)品牌。海爾、海信、酷風市場發(fā)展較為迅猛，市場占有率穩(wěn)步提升，品牌影響力和市場認知度有所提高（見圖15）。值得一提的是，酷風經(jīng)過前期市場培育，品牌知名度上升，銷量爆發(fā)式增長，一躍成為多聯(lián)機市場最為卓著的品牌之一。天加憑借過硬的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，在酒店及政府公建領(lǐng)域收獲頗豐。志高暖通在聚焦工程項目的同時，大力開展線下活動，工裝零售雙雙增長。此外，奧克斯、浙江國祥、盾安、東元、科龍、長虹、TCL等國產(chǎn)品牌也都紛紛加大對多聯(lián)機市場的開拓力度，發(fā)展較為穩(wěn)健。歐美系品牌方面，麥克維爾、約克VRF、開利、特靈、頓漢布什、EK、博世等品牌也都瞄準了多聯(lián)機市場，不斷深耕布局，并取得了不錯的發(fā)展。值得提及的是，2019年EK商用多聯(lián)機逆勢增長，在商業(yè)地產(chǎn)、政府公建、軌道交通等項目上都取得了不錯的成績。

從區(qū)域格局來看，華東和華南區(qū)域是多聯(lián)機產(chǎn)品的大市場，但是在2019年這兩個區(qū)域受到的影響也是最大的。相對而言，華中、西南區(qū)域仍然擁有著巨大的市場發(fā)展?jié)摿Γ饕鲩L點在于基數(shù)相對較低的零售市場。至于西北和東北區(qū)域，人口數(shù)量和氣候條件等因素限制了其快速發(fā)展。從長遠的角度來看，華東區(qū)域仍然會是多聯(lián)機的權(quán)重市場，廠家對于華東市場的重視程度并不會減弱（見圖16）。

03? ? 單元機組市場分析

在前幾年的市場中單元機組得到了快速發(fā)展。但2019年中央空調(diào)市場“遇冷”，家裝零售市場遇阻，小工裝項目數(shù)量明顯減少，單元機市場出現(xiàn)了首次下滑，下滑幅度達到4.15%（見圖17）。單元機銷量的下降也進一步證明了2019年中央空調(diào)市場的慘淡。

總體而言，單元機市場主要呈現(xiàn)以下幾個特點：

（1）家裝零售持續(xù)低迷。由于具備占據(jù)空間小、性價比高、應(yīng)用范圍廣等優(yōu)點，一拖一風管機產(chǎn)品在家庭中取代了不少家用機市場的份額，因而在零售市場中占有重要比重。2019年，隨著“限購”“限價”“精裝修”政策的出臺，房地產(chǎn)市場受到了很大的影響。新房成交量下降，精裝配套項目增多，都直接導(dǎo)致單元機需求的減少。

（2）中小項目相對減少。長期以來，中小項目一直是單元機發(fā)力的重點板塊。受經(jīng)濟下行影響，公建項目及中小型民用項目數(shù)量均在減少，特別是一些快捷酒店、中小型辦公樓、餐館和KTV娛樂場所等項目相比2018年數(shù)量有所縮減，加之市場消費能力降低，這就限制了單元機在項目上的增長。與此同時，各品牌的價格競爭較為激烈。面對當前的市場現(xiàn)狀，預(yù)計單元機組在短時間內(nèi)很難有大的改變。

（3）渠道壓貨能力降低。眾所周知，單元機的市場容量中有一部分來自于渠道的壓貨，即廠家將產(chǎn)品通過返利或壓貨的形式放在渠道上。雖然廠家統(tǒng)計的銷售數(shù)量上去了，但是產(chǎn)品并沒有投放到市場中，造成了嚴重的貨物堆積，不僅給渠道商造成了很大壓力，也不利于市場的有序發(fā)展。自2019年初起，經(jīng)銷商的庫存壓力一直較大，且去庫存的效果并不顯著，加之渠道資金壓力大，進而縮減了廠家的壓貨能力。

（4）新國標到來，單元機的能效標準日趨嚴格。2019年4月，中國標準化院公布了風管機產(chǎn)品新的能效標準，該標準將于2020年5月1日正式實施。新能效標準規(guī)定了風管機產(chǎn)品能效等級門檻，由5級（EER≥2.10）變?yōu)?級（APF≥2.80或2.90），能效評定由EER評價體系改為APF評價體系。這意味著，未來將有一大批能效不合格的輕商產(chǎn)品和舊庫存被淘汰，變頻化、高能效產(chǎn)品的市場需求將持續(xù)擴大。

從品牌格局來看，全國中央空調(diào)單元機市場還是以國產(chǎn)品牌為主。格力、美的、海爾、酷風幾大國產(chǎn)品牌憑借廣泛的渠道布局、精準的營銷策略和較高品牌知名度占據(jù)了單元機組的重要份額。志高暖通、海信、奧克斯、TCL也因較高的性價比，在市場上擁有不錯的成績。與此同時，日韓系品牌方面，大金、日立等品牌在單元機上不斷發(fā)力，在市場上取得了一定的成績（見圖18）。

從區(qū)域占比來看，經(jīng)濟條件一直是影響七大區(qū)域占比的關(guān)鍵因素。華東地區(qū)因人口密集、經(jīng)濟發(fā)達、市場容量大等因素一直占據(jù)單元機市場的首位，尤其是江蘇、上海、浙江區(qū)域擁有強大的消費能力及經(jīng)濟能力。西北、東北區(qū)域的市場基數(shù)小，受市場環(huán)境影響，市場占比不高（見圖19）。

04? ? 水地源熱泵機組市場分析

經(jīng)歷了幾年的黃金發(fā)展期后，水地源熱泵在中國市場的走勢逐漸回落，甚至進入持續(xù)的衰減狀態(tài)，2019年水地源熱泵在中國市場的占有率再一次下滑。從整體來看，水地源熱泵延續(xù)2018年的 “降溫”，市場份額持續(xù)縮水，有淪為邊緣化產(chǎn)品的可能。與2018年同期相比，2019年水地源熱泵機組市場下滑10.85%（見圖20）。

總的來說，水地源熱泵市場呈現(xiàn)出以下幾個特征：

（1）政策發(fā)生變化，市場回歸理性。眾所周知，水地源熱泵系統(tǒng)是利用地下淺層地熱資源來制冷供熱的空調(diào)系統(tǒng)，符合國家節(jié)能、環(huán)保的要求。長久以來，水地源熱泵也正是依靠政府相關(guān)政策的引導(dǎo)，才出現(xiàn)了曾經(jīng)的黃金發(fā)展期。但由于在實際操作過程中存在著諸多不可控因素，水地源熱泵表面的“繁榮”發(fā)展難以掩蓋產(chǎn)品領(lǐng)域背后隱藏的諸多問題。因此，在政府政策發(fā)生變化之后，水地源熱泵產(chǎn)品占有率的下滑，印證了水地源熱泵回歸理性的猜想。

（2）缺乏技術(shù)管理人才。水地源熱泵項目是一個系統(tǒng)的工程，在實施過程中，通常需要水文地質(zhì)勘察、城市市政管理、地下水環(huán)保部門、機械、電力、建筑環(huán)境與設(shè)備等不同部門的協(xié)調(diào)配合。目前地源熱泵施工以及后期系統(tǒng)的管理幾乎處于“真空”狀態(tài)。針對回灌問題，各個省市也相繼出臺了監(jiān)管，甚至是限制措施。一些地區(qū)明確規(guī)定不允許使用地下水，這對水地源熱泵的發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響。因此，如果能從技術(shù)管理方面解決回灌問題，將對水地源熱泵市場發(fā)展有很大裨益。

（3）市場需求轉(zhuǎn)變，小型化成為未來趨勢。水地源熱泵市場未來要發(fā)展壯大，產(chǎn)品小型化是必經(jīng)之路。如今，家用中央空調(diào)產(chǎn)品在國內(nèi)家裝市場的發(fā)展如火如荼，由于水地源熱泵產(chǎn)品在房地產(chǎn)領(lǐng)域尤其是別墅自建房領(lǐng)域有著良好的應(yīng)用，水地源熱泵別墅機產(chǎn)品也得以推廣和應(yīng)用。從原理上來說，由于水地源熱泵別墅機產(chǎn)品采用的是水系統(tǒng)，其舒適性顯然更高于家用多聯(lián)機產(chǎn)品。與水地源熱泵別墅機配套使用的毛細管系統(tǒng)，在近幾年發(fā)展很快。依靠輻射空調(diào)的小溫差均勻散熱，其體感、舒適感和節(jié)能性都要遠遠高于傳統(tǒng)多聯(lián)機的大溫差大幅度的散熱，這也將是未來市場發(fā)展的一個趨勢。

從品牌格局來看，由于水地源熱泵技術(shù)含量相對較低，競爭品牌眾多，從而導(dǎo)致品牌集中度不高。其中，克萊門特作為水地源熱泵銷量最高的生產(chǎn)廠家，在水地源熱泵市場占據(jù)著首要地位，占比達到8.31%。美意、江森自控約克、麥克維爾、開利、頓漢布什等美系品牌緊隨其后（見圖21）。

從區(qū)域格局來看，水地源熱泵市場在國內(nèi)的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性。水地源熱泵在北方市場使用較廣，華東、華北地區(qū)是主力市場，占有率分別為21.50%、38.30%。華中地區(qū)略有下滑（見圖22）。值得提及的是，北京大興國際機場作為地源熱泵系統(tǒng)應(yīng)用的代表性項目，是目前中國國內(nèi)最大的多能互補地源熱泵系統(tǒng)工程。據(jù)悉，大興機場地源熱泵工程一共建設(shè)2個能源站，共安裝8臺地源熱泵機組。隨著供能負荷需求加大，熱源中心將逐步啟用更多熱泵系統(tǒng)。由此可見，水地源熱泵市場依然大有可為。

05? ? 溴化鋰機組市場分析

自20世紀90年代以來，溴化鋰機組在我國飛速發(fā)展，憑借其無污染、節(jié)電、無毒無害、充分利用余熱、工業(yè)廢熱等優(yōu)勢，一時名聲大噪。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中國中央空調(diào)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品不斷推陳出新，涌現(xiàn)出一大批特色產(chǎn)品。不斷受到其他新興產(chǎn)品帶來的沖擊和市場擠壓的溴化鋰機組，其自身產(chǎn)品劣勢也愈加凸顯，尤其是在國家政府的宏觀調(diào)控下，溴化鋰機組賴以為生的煤炭、焦化、化工等產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模受限，更加抑制了溴化鋰的發(fā)展，但是在一些局部區(qū)域仍取得了顯著成績。2019年溴化鋰市場與2018年相比增長0.02%（見圖23）。

總的來說，2019年溴化鋰市場主要呈現(xiàn)出以下幾個市場特點：

（1）能源市場發(fā)展低迷。眾所周知，溴化鋰是利用余熱、廢熱等熱能為動力的機組產(chǎn)品，其發(fā)展主要依賴鋼鐵、焦化、煤炭等行業(yè)的發(fā)展，而這些產(chǎn)業(yè)普遍污染物排放量大。近年來，在政府調(diào)控管制下，我國鋼鐵、焦化、煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展受限，總體趨勢平穩(wěn)，可利用的工業(yè)能源減少，影響了溴化鋰機組的發(fā)展。同時，在民用市場上，直燃機產(chǎn)品的使用受到天然氣價格成本的影響，這也在一定程度上影響了溴化鋰的銷量。

（2）大型工業(yè)項目匱乏。2019年國內(nèi)經(jīng)濟形勢整體放緩，各類大型項目數(shù)量同比往年有所下降，項目擱置現(xiàn)象較多，施工建設(shè)周期長、付款延遲甚至拖欠等情況也時有發(fā)生，加之溴化鋰在民用市場應(yīng)用減少，都在一定程度上對溴化鋰的市場增長率產(chǎn)生了不良影響。除此之外，溴化鋰在制冷過程中需要穩(wěn)定的能源提供，如果能源在后期供給不到位，將會影響機組后期的正常運行，所以溴化鋰一般適用于能源補給充足的區(qū)域，例如華北地區(qū)。

（3）分布式能源站項目或成新的發(fā)展點。近年來，分布式能源以其清潔環(huán)保的發(fā)電設(shè)施和經(jīng)濟、高效、可靠的發(fā)電形式受到國家的提倡和鼓勵。隨著能源站逐漸增多，各大溴化鋰品牌都將目光瞄準了這一“新大陸”，并有不少的品牌取得了相當不錯的成績。例如美的中央空調(diào)中標了北京大興機場能源站項目，荏原助力中海油首個分布式能源項目——南京祿口國際機場，雙良拿下第6個中國分布式能源優(yōu)秀項目特等獎，遠大助力澳門環(huán)保分布式能源發(fā)展?？梢灶A(yù)見的是，未來能源站項目將成為溴化鋰市場亮眼的增長點。

品牌層面，荏原、LG、遠大、雙良、松下、希望深藍等品牌依然是溴化鋰市場的主流品牌。荏原繼續(xù)發(fā)揮“余熱利用”領(lǐng)域優(yōu)勢，憑借其成熟的產(chǎn)品、深厚的技術(shù)底蘊和區(qū)域能源經(jīng)驗，在2019年斬獲不少大型項目，例如深圳市寶安區(qū)老虎坑垃圾焚燒發(fā)電廠、深圳市東部環(huán)保電廠、北京大興新機場2號熱源中心等，市場占有率持續(xù)領(lǐng)跑，達到32.96%。LG在溴化鋰市場表現(xiàn)不俗，收獲了山西晉茂焦化、寶龍城市廣場、中國平煤神馬集團、萬凱集團、中石化等大型項目。遠大也在這一領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)不小突破。LG、松下、雙良等品牌通過不斷地調(diào)整戰(zhàn)略布局，也各自取得了不錯的市場份額（見圖24）。值得一提的是，荏原、LG、松下、遠大等傳統(tǒng)品牌立足于溴化鋰產(chǎn)品基礎(chǔ)，已經(jīng)全面挺進“電制冷”市場且成效顯著。

區(qū)域?qū)用?，雖然受到煤炭、焦化、鋼鐵等化工產(chǎn)業(yè)整頓的影響，華北地區(qū)的溴化鋰市場容量相較以往有所上升，但依然是溴化鋰的重要市場。華東、華中地區(qū)由于項目減少，溴化鋰市場份額下滑0.10%，西北市場下滑0.20%。西南地區(qū)本身溴化鋰容量較小，市場占有率提升0.50%（見圖25）。盡管溴化鋰市場仍在萎縮，但各大品牌立足自身優(yōu)勢，革新求變，或能挽回溴化鋰市場的下滑態(tài)勢。

06? ? 末端機組市場分析

作為一個比較成熟的機型市場，末端產(chǎn)品廠家眾多，競爭較為激烈。末端市場也存在著產(chǎn)品技術(shù)差異小，同質(zhì)化情況明顯，市場準入門檻低等問題。在一些細分市場上，末端產(chǎn)品得到了較好的應(yīng)用。2019年末端市場同比2018年增長0.60%（見圖26）?？傮w分析，末端市場有以下三個特點：

（1）冷水機組市場下滑牽動末端市場。作為中央空調(diào)冷水機組產(chǎn)品的配套設(shè)備，末端市場的發(fā)展狀況與主機銷量息息相關(guān)。由于今年工程市場下滑較為嚴重，政府公建、商業(yè)地產(chǎn)等項目同以往相比均有所減少，導(dǎo)致冷水機組市場下滑，因而末端產(chǎn)品的需求量變少。其次，2019年不少工礦企業(yè)外遷，導(dǎo)致以前很多使用末端產(chǎn)品的廠房不復(fù)存在，需求量的下降也就不可避免。

（2）細分市場項目減少，末端占有率下降。末端設(shè)備作為必不可少的空氣調(diào)節(jié)裝置被廣泛應(yīng)用于一些對空氣質(zhì)量要求高的產(chǎn)業(yè)，如電子工業(yè)、凈化醫(yī)療等領(lǐng)域，因此末端設(shè)備主要著力點在細分市場。但是由于前幾年細分市場項目的過度開發(fā)，市場上項目減少，因此細分市場增長速度不如以往，導(dǎo)致末端市場的占有率也在減少。

（3）末端市場非標定制趨勢越來越明顯。市場對末端產(chǎn)品的個性化需求與日俱增，非標定制成為末端市場的一大趨勢。細分市場對末端的要求越來越精細化，差異化成為末端制造商未來發(fā)展的方向。各大中央空調(diào)末端設(shè)備制造商都在對末端進行優(yōu)化以及對其附加功能進行開發(fā)，以實現(xiàn)末端產(chǎn)品在能效、細分領(lǐng)域的特殊功能、美觀度等多方面的提升。

品牌方面，末端產(chǎn)品主流品牌依然是傳統(tǒng)美系品牌，麥克維爾、江森自控約克、開利、特靈等在末端市場保持領(lǐng)先位置。國產(chǎn)品牌天加、美的等表現(xiàn)較為穩(wěn)健，盾安、浙江國祥、雅士、格力品牌在末端市場表現(xiàn)也較為出色。其中，盾安、浙江國祥、雅士、申菱、EK、西屋康達、歐博等品牌在醫(yī)藥、電子等細分領(lǐng)域占有率穩(wěn)步提升，品牌知名度和行業(yè)影響力進一步擴大（見圖27）。

從區(qū)域格局看，末端市場的占有率與區(qū)域經(jīng)濟水平息息相關(guān)，呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性。華東地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，市場容量也最大，因此華東區(qū)域是末端產(chǎn)品的第一大市場，占有率達到33.90%。華北市場和華南市場次之，占比位列第二和第三。西北和東北經(jīng)濟發(fā)展速度相對緩慢，市場容量最?。ㄒ妶D28）。

07? ? 兩聯(lián)供產(chǎn)品市場分析

在本報告統(tǒng)計中，兩聯(lián)供產(chǎn)品涵蓋戶式水機。

2019年，廠家與經(jīng)銷商圍繞兩聯(lián)供系統(tǒng)的營銷、技術(shù)、安裝等方面話題的討論不絕于耳。有聲音認為水機兩聯(lián)供兼顧冷暖舒適，以水為媒介，更安全、更節(jié)能、更環(huán)保;也有人說它部件太多，安裝復(fù)雜，問題繁多。雙方各持觀點，但不可否認的是，在多方面因素的推動下，沉浮已久的兩聯(lián)供陡然崛起，兩聯(lián)供產(chǎn)品成為了零售市場的新藍海和熱點。

嚴格而言，兩聯(lián)供產(chǎn)品并非近幾年才推出的新產(chǎn)品，早在十多年前兩聯(lián)供產(chǎn)品便已在行業(yè)中有所應(yīng)用，但未成氣候。近兩年零售市場的持續(xù)低迷，為“兩聯(lián)供”的卷土重來間接地送上一記“助攻”。據(jù)《機電信息·中央空調(diào)市場》檢測的數(shù)據(jù)顯示，2019年兩聯(lián)供產(chǎn)品的市場增長率高達26.76%，遠超其他常規(guī)產(chǎn)品的增長幅度（見圖29）。

從產(chǎn)品原理來看，在兩聯(lián)供系統(tǒng)中一臺主機與兩種末端相連從而最終實現(xiàn)“中央空調(diào)+地暖”的使用效果。其中，風機盤管作為對流換熱末端存在，處理空氣負荷尤其是潛熱負荷，對空氣溫度進行調(diào)控;地暖盤管作為輻射換熱末端存在，處理建筑負荷尤其是顯熱負荷，對建筑溫度進行調(diào)控。值得一提的是，兩聯(lián)供市場之前主要由水機品牌進行推廣，隨著“天氟地水”出現(xiàn)頻率越來越高，氟機品牌開始活躍于兩聯(lián)供市場。

從品牌格局來看，眾多品牌皆紛紛入駐兩聯(lián)供市場。江森自控約克、開利、麥克維爾、特靈等傳統(tǒng)美系品牌在兩聯(lián)供產(chǎn)品的推廣上發(fā)力較早，并且取得了不錯的成績，同時它們的品牌知名度也較高，受到了經(jīng)銷商以及消費者的一致認可。東芝、約克VRF、三菱重工海爾、天加、三星、艾默生、長虹、浙江國祥、飛達仕、丹特衛(wèi)頓、紐恩泰、同方、芬尼、馬斯特等品牌也加入兩聯(lián)供陣營，并不斷加大推廣力度，收獲了可觀的市場業(yè)績。

從區(qū)域格局來看，未被劃入集中供暖區(qū)內(nèi)的廣大南方地區(qū)是兩聯(lián)供市場上各品牌競爭的主戰(zhàn)場。其中，華東區(qū)域是兩聯(lián)供產(chǎn)品的主要陣地，2019年占有率高達50.00%，也是受行業(yè)人士最為關(guān)注的區(qū)域市場。華中、西南區(qū)域也是兩聯(lián)供產(chǎn)品的重點市場，占有率都在15.00%以上。從市場增長率來看，西南區(qū)域增速最快，達到35.00%。華東、華中、西北、東北區(qū)域增長率均超過20.00%，華北、華南區(qū)域亦有不錯的增長（見圖30、圖31）。

從渠道格局來看，在消費結(jié)構(gòu)升級的大趨勢下，居民對生活品質(zhì)的要求越來越高，功能性產(chǎn)品無法全面滿足他們的制冷、采暖需求，舒適性產(chǎn)品更受青睞，因此兩聯(lián)供市場有極大的上升空間。在這種情況下，相對于早已步入成熟期、產(chǎn)品價格透明的多聯(lián)機市場，經(jīng)銷商更愿意從產(chǎn)品價格不透明、利潤更高的兩聯(lián)供市場分羹，這是促使經(jīng)銷商加大力度推廣兩聯(lián)供產(chǎn)品的重要原因。然而“不成熟”也意味著兩聯(lián)供市場技術(shù)難度更大，對于安裝工藝的要求更高，因而當前的水機兩聯(lián)供產(chǎn)品的渠道布局尚不如氟系統(tǒng)廠家全面，很多渠道經(jīng)銷商規(guī)模比較小，市場秩序的規(guī)范也有待構(gòu)建，兩聯(lián)供產(chǎn)品的渠道布局仍然需要較長時間。