王任蘭

摘 要：財務(wù)報表分析是指以企業(yè)對外提供的財務(wù)報表為主要依據(jù)，運用相關(guān)的方法對企業(yè)的整體財務(wù)狀況進行評價，為財務(wù)報表使用者做出正確的經(jīng)濟決策提供財務(wù)信息支持的一種分析活動。然而，對企業(yè)財務(wù)報表分析依然存在著一些問題，這一些問題會制約報表分析者得出正確的結(jié)論，從而影響報表分析者做出正確的經(jīng)濟決策。本文就財務(wù)報表分析的局限性做出分析，并有針對性地提出改進對策。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析;局限性;對策

1 財務(wù)報表分析的必要性

財務(wù)報表對于每個企業(yè)來說很重要，企業(yè)的內(nèi)部和外部利益相關(guān)者都要通過對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析從而做出相關(guān)的經(jīng)濟決策。企業(yè)的所有者可以通過對財務(wù)報表進行分析去知曉企業(yè)的各項經(jīng)濟和財務(wù)狀況，可以為是否繼續(xù)投資以及投資多少的決策提供依據(jù);企業(yè)的債權(quán)人可以通過財務(wù)報表分析來了解企業(yè)的償債能力如何，從面做出是否放貸以及放多少貸款的決策;企業(yè)的經(jīng)營管理者可以通過對企業(yè)的財務(wù)報表分析了解企業(yè)的各項運營情況，從而為管理者做出各項經(jīng)濟決策提供有力的信息支持。會計師事務(wù)所的注冊會計師通過對財務(wù)報表進行分析可以幫助其發(fā)現(xiàn)問題和線索，為審計結(jié)論提供依據(jù)。在企業(yè)利益相關(guān)者對企業(yè)進行經(jīng)濟決策分析時，財務(wù)報表及對財務(wù)報表的分析作用是非常大的。

2 財務(wù)報表分析存在的局限性

2.1 財務(wù)報表自身存在局限性

財務(wù)報表信息沒有全部體現(xiàn)出企業(yè)可以利用的經(jīng)濟資源，報表所反映出來的是能利用的，且能用貨幣計量的經(jīng)濟資源，但是企業(yè)還有很多其它有用的經(jīng)濟資源受到很多客觀條件的制約或者會受會計慣例的制約不能在財務(wù)報表中反映出來。例如，企業(yè)的人力資源、未申請專利的專有技術(shù)、大數(shù)據(jù)資源、客戶資源、自創(chuàng)商譽等，這些資源難以且貨幣來進行計量，所以不可能在報表中進行反映。財務(wù)報表受歷史成本計量屬性的制約，歷史成本原則的固有缺陷在于，它將不同時點的貨幣信息數(shù)據(jù)簡單相加，使信息使用者不了解它所包含的會含義計信息的真實，比如存在通化膨脹時，會很大程度地讓人懷疑會計信息的可靠程度。尤其是對于一些非流動資產(chǎn)項目，在進行披露時必須以歷史成本為基礎(chǔ)，這就導(dǎo)致在計算很多比率時存在用現(xiàn)時價值計量的數(shù)據(jù)與用歷史成本計量的數(shù)據(jù)加以比較，使得計算出的結(jié)果不夠合理，難以反映企業(yè)的實際情況。

2.2 財務(wù)報表分析方法的局限性

財務(wù)報表分析方法有多種：結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法、比率分析法、比較分析法等。其中，尤其是比率分析和比較分析使用得比較多，但這些分析方法都存在其固有的局限性。結(jié)構(gòu)分析法在用于對利潤表進行分析時，由于利潤表中有些項目（如公允價值變動損益、投資收益、營業(yè)外收入等）與營業(yè)收入沒有任何聯(lián)系，因此將這些項目分別與營業(yè)收入相比較計算出來的比率也就沒有任何分析意義了。趨勢分析法是將兩期或者連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表中的相同指標(biāo)進行對比來說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢，但企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營的過程中，會根據(jù)所處的經(jīng)濟環(huán)境或者自身情況的變化而變動相關(guān)的一些會計政策，會計政策的變動會引起報表數(shù)據(jù)的變動程度不一，此時進行對比分析沒有任何意義。對于比率分析法來說，相關(guān)的比率指標(biāo)是對過去的相關(guān)數(shù)據(jù)計算得出來的，所反映的是過去的經(jīng)營狀況，而信息使用者是要對未來作出經(jīng)濟決策;同時，每個指標(biāo)只反映某一經(jīng)濟情況，對于整體分析存在偏差。而比較分析法，需要企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)、經(jīng)營方法、經(jīng)營規(guī)模等相似、并且所使用的會計政策和會計期間相同，進行比較才有意義，否則無法發(fā)揮其應(yīng)有的效應(yīng)，這就制約了這種方法的適應(yīng)性。

2.3 一些財務(wù)比率的局限性

流動比率，是反映用流動資產(chǎn)去償還流動負(fù)債的能力大小。但我們不能就說衡量短期償債能力只能用流動比率來絕對反應(yīng)。因為這個比率沒有考慮到企業(yè)的管理者為了達到能夠按時償還債務(wù)而采取辦法使得這一比率能夠很好看的結(jié)果。速動比率，可以更準(zhǔn)確地反映是否能夠到期償還短期負(fù)債的安全性和穩(wěn)定性，但我們不能認(rèn)為速到比率較高就一定能全不短期到期的債務(wù)，速動比率較低就一定不能償還短時間內(nèi)到期的債務(wù)，因為這個比率并沒有對速動資產(chǎn)的構(gòu)成進行分析，有很多速動資產(chǎn)，比如應(yīng)收賬款，能變現(xiàn)的時間還需要具體分析。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，這一比率幾十年來沒有發(fā)生任何變動，但我國的稅制、企業(yè)的結(jié)算方式都有了比較大的變化。這一比率的分子和分母分別是企業(yè)一定時期的營業(yè)收入和平均應(yīng)收賬款余額，但我國的稅制改革帶來了相當(dāng)大的變化，企業(yè)早已實行增值稅制，而且在結(jié)算方式上，現(xiàn)階段我國企業(yè)正廣泛使用商業(yè)匯票結(jié)算方式，所以這一比率完全不能正確反正企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況。

2.4 分析人員分析能力低

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)間的合并與收購常有發(fā)生，經(jīng)營的發(fā)展越來越復(fù)雜化，財務(wù)信息數(shù)據(jù)也越來越復(fù)雜化，報表信息的需求者對信息的要求也越來越高，這就要求財務(wù)報表分析人員要隨著經(jīng)濟的發(fā)展，相關(guān)的分析能力也隨之增長。但是由于分析人員的分析水平不一，許有多人還停留在對相關(guān)分析方法或者相關(guān)指標(biāo)照搬照套，生硬地得出財務(wù)報表分析的結(jié)論，會影響到財務(wù)報表分析的結(jié)果，使得這些結(jié)果不能滿決策者的決策需要，導(dǎo)致決策者做出錯誤的決策。再者，目前絕大多數(shù)財務(wù)報表分析人員都停留在對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進行分析，而對現(xiàn)金流量表不重視?，F(xiàn)金流量表可以反映出企業(yè)的現(xiàn)金流動情況，而且將現(xiàn)金流量表結(jié)合利潤表的分析可以反映利潤的質(zhì)量，需結(jié)合現(xiàn)金流量表進行分析能夠?qū)ω攧?wù)報表分析得更加全面和準(zhǔn)確。

3 企業(yè)財務(wù)報表分析的改進對策

3.1 增加對企業(yè)的背景分析

在進行財務(wù)報表分析時，不僅僅只對報表進行分析，還應(yīng)該對報表以外的信息進行搜集和分析，因報表只能反映貨幣信息，因此對非貨幣性信息也應(yīng)進行分析，如要了解企業(yè)的基本情況、所處的行業(yè)、商業(yè)模式、生產(chǎn)經(jīng)營特點，能夠作為企業(yè)與企業(yè)之前進行財務(wù)對比分析的基礎(chǔ)。關(guān)注企業(yè)自身對經(jīng)營活動及經(jīng)營戰(zhàn)略的表述、企業(yè)競爭狀況以及政策法規(guī)對企業(yè)影響等方面的信息，可以展示企業(yè)對自身經(jīng)營與競爭環(huán)境的認(rèn)識，為進一步的比較分析奠定基礎(chǔ)。了解企業(yè)的主要股東，特別是企業(yè)的控股股東，這樣的話可以掌握企業(yè)的股東背景情況。了解企業(yè)的發(fā)展沿革，有助于讀者更加全面清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營理念、經(jīng)營戰(zhàn)略等從而對企業(yè)未來的發(fā)展做出判斷。了解企業(yè)的高級管理人員的結(jié)構(gòu)，有助于了解企業(yè)文化、企業(yè)管理效率與管理水平等各方面的信息。

3.2 優(yōu)化財務(wù)分析方法

因每一種財務(wù)分析方法都有它的局限性，所以在進行財務(wù)報表分析時只采用一種分析法能夠準(zhǔn)確的分析出財務(wù)報表的結(jié)果，可將各種財務(wù)分析方法結(jié)合使用，可以更全面地反映分析指標(biāo)的優(yōu)劣。在進行分析的過程中，要注意幾點：將定量分析與定性分析相結(jié)合。在定量分析企業(yè)內(nèi)部狀況時，應(yīng)該先對其進行定性分析，然后再對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況的影響因素進行分析，最后對企業(yè)財務(wù)報表的全方面內(nèi)容進行定量的判斷和分析;將動態(tài)分析與靜態(tài)分析分析相結(jié)合。我們所看到的財務(wù)報表信息是靜態(tài)的，所以，要注意這些信息的動態(tài)分析情況，在全面了解過去財務(wù)信息的前提下，分析當(dāng)下的企業(yè)財務(wù)報表結(jié)果，使計劃未來企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r更加精確。在動態(tài)分析情況下，要關(guān)注企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。同時，在分析的過程中，既要關(guān)注財務(wù)報表的整體數(shù)據(jù)，又要觀察個別特殊的事件，同時還要將不同內(nèi)容聯(lián)系起來，進行綜合分析，這樣可以更加深入的了解和反映問題的本質(zhì)。

3.3 個別比率的修正運用

在分析流動比率時，要對所分析的當(dāng)期前后一段時間的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債金額的變化情況，假如變化得很大的話，那么要去分析企業(yè)的管理者是否存在為了對流動比率進行修飾，而在流動資產(chǎn)狀況不好時，在年末把短期借款還清，但到了下一年再借回來的情況?；蛘呤欠翊嬖趹?yīng)在年末采購的原材料推遲到下期來購買的情況對流動比率進行修飾。對于速動比率，并不是所有的速動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力都很強，所以應(yīng)該要對速動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進行分析，判斷速動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力的強弱如何，并且要著重分析應(yīng)收賬款。對于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，考慮到我的國稅制改革和結(jié)算方式的變化，可將分子改成賒銷凈額，分母改成平均應(yīng)收賬款加平均應(yīng)收票據(jù)，同時再單獨分析應(yīng)收賬款的賬齡、債務(wù)人的構(gòu)成等信息，才能真正了解企業(yè)到期回款的規(guī)模和質(zhì)量。

3.4 提升分析人員能力水平

在對企業(yè)財務(wù)報表進行分析中，財務(wù)報表分析人員起著十分關(guān)鍵的作用，所以很有必要提升財務(wù)報表分析人員的能力水平，使分析人員能夠更好地完成報表的分析工作，為作出正確決策提供有用的支持信息。提升財務(wù)報表分析人員的能力水平可以采取下列措施：（1）重視財務(wù)報表分析人員的關(guān)鍵作用，加強對分析人員培訓(xùn)的力度，使分析人員的分析水平能夠滿足分析日益復(fù)雜的經(jīng)濟發(fā)展的需要，組織分析人員，積極學(xué)習(xí)各項財務(wù)知識，提升其綜合業(yè)務(wù)能力水平，使分析人員能夠在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，精準(zhǔn)解讀數(shù)據(jù)。（2）加大信息化建設(shè)力度。充分利用科學(xué)技術(shù)的進步，依托信息化技術(shù)，提升財務(wù)報表分析的準(zhǔn)備性和科學(xué)性，對財務(wù)分析人員的信息技術(shù)操作能力加大培訓(xùn)力度，使財務(wù)報表分析人員能夠熟練掌握和利用相關(guān)的分析軟件，為財務(wù)報表分析提供技術(shù)支持。

4 結(jié)語

鑒于財務(wù)報表分析的作用，我們要重視財務(wù)報表分析，找到適合企業(yè)財務(wù)報表的分析方法，研究財務(wù)報表分析的局限性，分析形成局限性的原因，有針對性地做出相應(yīng)的調(diào)整。要結(jié)合企業(yè)給出的報表并結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營狀況一起看，才能更全面深入地了解企業(yè)的經(jīng)營管理情況，對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況做出正確的分析，為做出正確的經(jīng)濟決策提供依據(jù)。

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