吳 真

（福州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 福州 350001）

隨著網(wǎng)絡(luò)科技的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融理財迅速興起，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)造成了巨大沖擊，因其具有快捷方便、門檻低、貼近市場需求等優(yōu)勢，正在不斷弱化商業(yè)銀行的中介職能，搶占商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場份額。面對挑戰(zhàn)，要想保持銀行理財業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，商業(yè)銀行必須加強理財產(chǎn)品創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型優(yōu)化，努力爭奪金融市場。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大

互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)造成了很大的沖擊，據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室聯(lián)合騰訊金融科技智庫發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，中國理財市場總規(guī)模已達百萬億元，同比增長速度超過20%。其中，銀行業(yè)理財規(guī)模近30萬億元，占據(jù)市場最高份額；信托、證券、保險行業(yè)的理財規(guī)模也均在15萬億以上；互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模發(fā)展速度最快，2013～2018年五年間市場規(guī)模由2152.97億元激增到5.36萬億元，預(yù)計到2020年將達到15.5萬億元。不難看出，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場占有率依然遠遠大于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，投資者對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的需求仍然很大，金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模也在進一步擴大，同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷沖擊下，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品種類也不再單一化，陸續(xù)開展與基金公司等機構(gòu)合作，推出了一些貨幣基金理財產(chǎn)品，增加了產(chǎn)品供給量，個人理財業(yè)務(wù)仍在不斷的發(fā)展壯大。

（二）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)模式日趨成熟

銀行理財業(yè)務(wù)由光大銀行于2002年率先推出，經(jīng)過近20年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟，理財產(chǎn)品的數(shù)量及種類都得到成倍增長，個人理財業(yè)務(wù)已逐漸成為商業(yè)銀行利潤的重要來源，中國的高凈值人群規(guī)模和財富不斷增長的同時，他們的理財觀念逐漸從創(chuàng)富到守富，對于理財?shù)男枨蟛粌H迫切，同時也有了要求更高的專業(yè)化、定制化理財服務(wù)需求，以確保私人資產(chǎn)保值和增值。改革開放40多年來，我國金融市場發(fā)展迅速，也為商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了肥沃的土壤，理財產(chǎn)品種類越來越多。但是，商業(yè)銀行的這些理財產(chǎn)品相對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品來講，普遍具有期限長、流動性低、購買門檻較高的問題，很多中小額理財客戶因此被拒之門外，造成了客戶大量流失，因此，銀行理財產(chǎn)品亟待創(chuàng)新，但創(chuàng)新之路并不好走，商業(yè)銀行面臨著研發(fā)成本高、手續(xù)復(fù)雜等諸多困難，因而創(chuàng)新速度緩慢，而以余額寶為代表的眾多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品則1元起投，隨用隨取，資金靈活，操作方便快捷，深受廣大中小額投資者的喜愛，因此，銀行理財產(chǎn)品如不能進行及時的推陳出新，勢必會被其他的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品所取代。

（三）銀行理財產(chǎn)品品牌效應(yīng)增強，但同質(zhì)化嚴重

近年來，商業(yè)銀行之所以能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊下依然占據(jù)主導(dǎo)地位，就是因為商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營實踐中，已經(jīng)建立起了良好的信用，其品牌效應(yīng)已深入人心，客戶在購買理財產(chǎn)品時，除了追求高于銀行存款利率的收益率外，更加關(guān)注本金的安全性，而商業(yè)銀行強大的資本實力和強有力的監(jiān)管措施，使得客戶能夠在追求收益的同時，擁有較強的安全感，這也是很多客戶在選擇理財產(chǎn)品時依然側(cè)重大中型商業(yè)銀行的產(chǎn)品的重要原因。另一方面，商業(yè)銀行理財市場上雖然產(chǎn)品種類繁多，但實質(zhì)上卻是同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品缺乏特色和個性，私人定制業(yè)務(wù)不夠成熟，各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所謂的創(chuàng)新，其實多半是簡單的模仿與跟風(fēng)，在售的理財產(chǎn)品相似度極高，且投資期限較長，投資起點也比較高，因此，與期限靈活，不限金額的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品相比，核心競爭力是不夠的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財業(yè)務(wù)造成的影響

（一）客戶流失

互聯(lián)網(wǎng)金融具有操作簡便，投資起點低，隨用隨取，資金流動性強，理財業(yè)務(wù)不受時間、地點的限制，而商業(yè)銀行傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品，多半期限固定，不能夠隨時支取，操作復(fù)雜，且由于嚴格審慎的監(jiān)管，收益率也較低，這就導(dǎo)致大量的小散客戶從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)中去，而這些小散客戶多半是年輕人，未來將是商業(yè)銀行的主流客戶，對商業(yè)銀行的影響是巨大的和深遠的，如何爭奪這部分客戶及資金，值得商業(yè)銀行思考。

（二）利潤下降

導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤下降的原因有很多，其中傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)臎_擊是原因之一。一方面，客戶資源是商業(yè)銀行賴以生存的基礎(chǔ)，客戶的流失勢必導(dǎo)致商業(yè)銀行可用資金量及貸款量減少，這部分資金屬于活期低成本資金，因此會導(dǎo)致利潤的下降；另一方面，商業(yè)銀行為了留住客戶，往往要采取提高年化收益率等手段，這也造成了運營成本的增加，從而進一步導(dǎo)致整體利潤的下降。

（三）市場地位降低

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的產(chǎn)生與發(fā)展，不僅對傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了很大的沖擊，也對整個金融市場產(chǎn)生了重大的影響。以阿里巴巴集團的拳頭產(chǎn)品——余額寶為例，2013年，余額寶橫空出世后，示范效應(yīng)立顯，很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如雨后春筍一樣快速發(fā)展起來，如愛錢進APP，悟空理財，京東金融，騰訊公司的理財通等，數(shù)不勝數(shù)。這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有著十分明確的市場定位和客戶定位，能夠針對小散客戶的需求，研發(fā)出讓客戶滿意的理財產(chǎn)品，并且操作簡便，隨用隨取，資金流動性強，收益率高；另外，近年來，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品監(jiān)管越來越規(guī)范，其安全性也不低于銀行傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，因此，越來越多的投資者將資金轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融理財?？梢哉f以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，初步實現(xiàn)了活期存款的市場利率化，加快了金融市場的進程，也給整個金融市場帶來了一系列的示范效應(yīng)，從而削弱了商業(yè)銀行的市場地位。

（四）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加快

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，各家商業(yè)銀行迅速調(diào)整戰(zhàn)略思想，加速轉(zhuǎn)型，不斷深化與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的異業(yè)合作，2017年以來，互聯(lián)網(wǎng)與銀行強強聯(lián)合，八大巨頭兩兩配對，建設(shè)銀行與阿里巴巴，工商銀行與京東，農(nóng)業(yè)銀行與百度，中國銀行與騰訊紛紛展開合作，結(jié)合市場的實際需求，及時更新產(chǎn)品設(shè)計，拓寬服務(wù)渠道，以提高客戶滿意度和體驗感為宗旨，努力創(chuàng)建一種多功能，全方位，操作便捷的網(wǎng)銀平臺，并不斷推出具有吸引力的創(chuàng)新理財產(chǎn)品及服務(wù)。

三、銀行理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展策略

（一）產(chǎn)品創(chuàng)新

面對來自互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整戰(zhàn)略思想，在細分客戶群的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶的理財需求和風(fēng)險偏好提供個性化理財產(chǎn)品，降低投資門檻，增加資金靈活性，科學(xué)協(xié)調(diào)安全性、收益性、流動性三者之間的關(guān)系，設(shè)計出更具吸引力的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品。目前，越來越多的商業(yè)銀行推出1萬元起售的理財產(chǎn)品，工銀理財甚至推出了起投點為1元的固定收益類和混合類產(chǎn)品。而保本型固定期限的理財產(chǎn)品數(shù)量不斷減少，凈值型產(chǎn)品越來越多，如浦發(fā)銀行的天添盈增利2號等?？赊D(zhuǎn)讓型理財產(chǎn)品高收益性與高流動性完美融合，對于銀行和投資者來說都是一種較好的理財產(chǎn)品。2020年春節(jié)前后，疫情當前，全民減少外出宅家里，催生了云辦公，帶火了“無接觸”經(jīng)濟，在理財業(yè)務(wù)上的一個變化是，越來越多用戶選擇在線選理財、獲取投顧經(jīng)驗。2020年2月19日，支付寶方面數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)至今，支付寶上存款理財產(chǎn)品銷售增長超100%，近百萬人次在支付寶里觀看了理財直播、人數(shù)較節(jié)前增長了63.8%。在業(yè)內(nèi)人士看來，活躍的在線理財催生一些新機會，對已經(jīng)擁有大量用戶的財富管理平臺方，行業(yè)集中度會提升，強者恒強局面將日益顯現(xiàn)。多家銀行理財子公司，也紛紛面向醫(yī)護人群、湖北地區(qū)用戶客群推出抗疫主題專屬理財產(chǎn)品，不僅免除相關(guān)手續(xù)費，募集的理財資金還將投向防疫、抗疫的金融服務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)域。如農(nóng)銀理財推出的兩款抗疫專屬理財產(chǎn)品，一款產(chǎn)品為醫(yī)護專享，另一款產(chǎn)品為湖北地區(qū)用戶專享；工商銀行理財子公司工銀理財也推出了一款抗“疫”主題固定收益類產(chǎn)品，并且是1元起購。此外，多家銀行也紛紛推出各種新產(chǎn)品，表1為新浪財經(jīng)統(tǒng)計的2020年2月銀行理財產(chǎn)品排名前十的產(chǎn)品。

（二）服務(wù)創(chuàng)新

與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，商業(yè)銀行本身擁有大量的實體網(wǎng)點，且具有業(yè)務(wù)全面、公信度高、風(fēng)險控制能力強等優(yōu)勢，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用這些優(yōu)勢，將實體網(wǎng)點作為客戶體驗及投資者教育平臺，同時，不斷完善網(wǎng)上銀行服務(wù)功能，健全支付結(jié)算體系，做好理財產(chǎn)品的售前售后服務(wù)，使投資者獲得極大的體驗感及安全感，實現(xiàn)線上線下資源高效利用。以創(chuàng)新的思維改變服務(wù)理念，將服務(wù)做精做細。

（三）經(jīng)營理念創(chuàng)新

商業(yè)銀行必須改變以往只重視高端客戶的經(jīng)營理念，應(yīng)高度重視長尾客戶對銀行貢獻度，長尾客戶指的是個人所擁有的、能夠支配的資產(chǎn)規(guī)模較少，但是該群體數(shù)量龐大，誰能利用互聯(lián)網(wǎng)抓住這些金融服務(wù)的“長尾”客戶，誰就能在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中獲得更大的改革紅利，贏長尾客戶者贏天下，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用手機客戶端，微信公眾號等與長尾客戶零距離接觸，讓客戶隨時隨地能夠接受到銀行的高標準服務(wù)；針對高端客戶，開展私人定制業(yè)務(wù)；同時，商業(yè)銀行還應(yīng)積極打造與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的異業(yè)聯(lián)盟，達到合作共贏，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，進行客戶信息管理與分析，用互聯(lián)網(wǎng)手段及思維模式應(yīng)對沖擊。

表1 2020年2月在售銀行理財產(chǎn)品分類排行榜前10名

（四）培養(yǎng)創(chuàng)新型人才

人才是企業(yè)的核心競爭力之一，互聯(lián)網(wǎng)金融時代下，新型人才對商業(yè)銀行的作用越來越重要，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)時代的要求，不斷整合人才資源，調(diào)整崗位設(shè)置，努力培養(yǎng)具有互聯(lián)網(wǎng)思維能力、能夠利用新型社交軟件如微信、微博等開展業(yè)務(wù)、具有創(chuàng)新精神的客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、數(shù)據(jù)分析師等人才，以后將會是“互聯(lián)網(wǎng)+獨立理財規(guī)劃師”的時代，獨立理財規(guī)劃師應(yīng)是全面掌握各種金融工及相關(guān)法律法規(guī)，能夠為客戶提供量身定制的、切實可行的理財方案的復(fù)合型專業(yè)人才，從而有效滿足商業(yè)銀行開展各類金融服務(wù)，理財產(chǎn)品設(shè)計與營銷，客戶數(shù)據(jù)分析等要求。

（五）營銷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融理財營銷手段靈活多樣，比如“愛錢進”APP不僅大量聘請當紅文體明星做廣告，還插播在各個熱播電視劇中，讓大家在追劇的同時，順便接受理財教育與業(yè)務(wù)推廣，短短數(shù)月，用戶就達1600萬，發(fā)展勢頭強勁，商業(yè)銀行的確應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷理念，改變傳統(tǒng)思維模式，利用自身的優(yōu)勢，揚長避短，走出柜臺，走出網(wǎng)點，不斷創(chuàng)新營銷手段，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及各種智能終端，進行營銷與宣傳，提升客戶體驗，培育客戶忠誠度，從而增加自身的吸引力和競爭力。

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的壟斷地位受到一定程度的沖擊，尤其是個人理財業(yè)務(wù)受到了巨大的挑戰(zhàn)，但是機遇與挑戰(zhàn)永遠是并存的，商業(yè)銀行應(yīng)積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，緊跟時代大潮，立足市場，服務(wù)客戶，以創(chuàng)新的思維培養(yǎng)人才、開發(fā)產(chǎn)品、提升服務(wù)、構(gòu)建現(xiàn)代化的營銷體系，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)融合，提高商業(yè)銀行自身的競爭實力，從而更好的服務(wù)于國民經(jīng)濟建設(shè)。