丁珺

【摘 要】在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)生并成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要構(gòu)成部分?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，政府、機(jī)構(gòu)的管制往往跟不上市場節(jié)奏，隨之不斷暴露出信用和監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)。于2014年在京東商城上線的“京東白條”可以說是電商平臺(tái)下互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的典型產(chǎn)品之一。通過對(duì)“京東白條”的分析，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸行業(yè)中存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并在監(jiān)管系統(tǒng)、技術(shù)發(fā)展和消費(fèi)者意識(shí)3個(gè)方面給出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融;互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸;信貸風(fēng)險(xiǎn);京東白條

【中圖分類號(hào)】F832.4;F724.6 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2020）05-0159-03

0 引言

近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)良好，居民可支配收入增加，居民擁有更多消費(fèi)的選擇性。居民消費(fèi)能力和消費(fèi)多樣性的增加為我國消費(fèi)金融市場蓬勃發(fā)展并不斷壯大提供了主要?jiǎng)恿?。自政府提出“互?lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃后，互聯(lián)網(wǎng)更是成為信息化發(fā)展的核心，影響著消費(fèi)者的行為模式?；ヂ?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了人們?cè)械闹Ц斗绞胶拖M(fèi)場景，一步步走入并占領(lǐng)人們的生活，影響著人們工作和生活的方方面面。2014年在京東商城上線的“京東白條”正是一款通過分析用戶綜合信用對(duì)其發(fā)放貸款額度，用戶利用“京東白條”的額度進(jìn)行消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品?！熬〇|白條”解決了消費(fèi)者短暫資金不足的問題，也為消費(fèi)者提供了更加便捷的支付方式，吸引了大量客戶，快速占據(jù)了市場。然而，在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的情況下，政府、機(jī)構(gòu)的管制往往跟不上市場發(fā)展步伐，隨之暴露出很多問題，所以研究互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸金融具有十分重要的意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀

1.1 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的產(chǎn)生

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展不斷加快，現(xiàn)代信息技術(shù)和傳統(tǒng)借貸不斷結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸這個(gè)創(chuàng)新性平臺(tái)得以誕生。從微觀上講，當(dāng)消費(fèi)者的消費(fèi)水平到達(dá)一定的高度時(shí)，必然會(huì)合理安排自己未來的可用消費(fèi);從宏觀上講，它是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，從賣方市場走向買方市場的必然產(chǎn)物。對(duì)消費(fèi)發(fā)展一般規(guī)律進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)具有兩大特征：一是層次性。當(dāng)消費(fèi)者的收入增加時(shí)，低層次簡單消費(fèi)已經(jīng)不能再滿足消費(fèi)者的需求，消費(fèi)者會(huì)更多地去選擇高層次、多樣化的消費(fèi)。二是無限性。因?yàn)槿祟惖挠肋h(yuǎn)是無窮的，所以消費(fèi)的需求也是無限的，消費(fèi)者的可支配收入對(duì)他在消費(fèi)活動(dòng)中的滿意程度有著很大的影響。雖然可支配收入中的即期收入對(duì)即期的消費(fèi)水平起著很大的影響作用，但是在未來消費(fèi)中起決定性作用的是可支配收入中的持久性收入。所以作為消費(fèi)者，既要考慮可支配收入對(duì)于消費(fèi)的限制，又要滿足自己消費(fèi)需求的增長，便會(huì)考慮通過借貸的方式滿足自己的消費(fèi)需求。通過借貸，不僅可以解決消費(fèi)者在消費(fèi)過程中消費(fèi)資金不足的問題，還可以給消費(fèi)者提供更多的消費(fèi)選擇。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的發(fā)展

在我國社會(huì)主義建設(shè)取得偉大成就的同時(shí)，人們的物質(zhì)文化水平也得到了很大的提高。消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，簡單的衣食住行等必需品和半必需品已經(jīng)不能滿足人們的生活需求，人們的需求開始向娛樂等精神的非必需品轉(zhuǎn)移。消費(fèi)者需求的多樣性使得消費(fèi)市場不斷擴(kuò)大，由此帶動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)的目標(biāo)市場擴(kuò)張。如圖1所示，從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶不斷增加，2015年互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶增長率更是高達(dá)76.9%，互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶總體上以每年超過10%的速度增長，可見消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的接受度越來越高。如圖2所示，從2017年開始，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸交易規(guī)模就出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的增長，2017年交易規(guī)模相比2016年增加了9倍，并在之后的年份穩(wěn)步上升，可見互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸市場發(fā)展越來越好。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的成因

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的情況下，信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是很多原因造成的，但是交易雙方信息的不對(duì)稱是最根本的原因。信息不對(duì)稱理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代，該理論大致論述了貿(mào)易雙方得知信息的不對(duì)稱分布及其相關(guān)影響。20世紀(jì)80年代開始，信息不對(duì)稱理論進(jìn)入金融市場研究領(lǐng)域，由于主觀與客觀因素的存在，使得信息不對(duì)稱問題難以消除，從而為交易帶來不可避免的難題。

信息不對(duì)稱主要有以下3個(gè)表現(xiàn)方式：第一，交易雙方中其中一方獲得不完全信息;第二，交易雙方中的一方擁有更多的相關(guān)信息;第三，交易雙方都清楚自己信息占用的相對(duì)地位，但這種相對(duì)信息占有是不對(duì)稱的，就會(huì)導(dǎo)致在交易完成前后分別產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，非對(duì)稱信息是指交易雙方中信息量的不對(duì)稱，大致表現(xiàn)在時(shí)間和內(nèi)容兩個(gè)方面。按照時(shí)間因素，信息不對(duì)稱可以分為事前和事后兩種，由此對(duì)于信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于事前盡可能多地獲取消費(fèi)者相關(guān)信息，事中做好信貸監(jiān)管及事后的追蹤。

2 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

小額、分散、門檻低、審批放款快是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸最主要的四大特點(diǎn)，門檻過低為更多的消費(fèi)者進(jìn)入提供了便捷，但也增加了消費(fèi)者違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)借貸更為方便，但是利息成本相對(duì)于商業(yè)銀行高很多，客戶將承擔(dān)更高的成本。這些放棄低成本選擇高成本的客戶大多是信用水平不過關(guān)的，他們很難在商業(yè)銀行獲取貸款，在網(wǎng)上購物時(shí)也會(huì)更多選擇使用信用卡。當(dāng)前，我國的個(gè)人征信體系也是相對(duì)不夠完善，存在借款人可能利用虛假身份信息進(jìn)行虛假借貸的情況。雖然互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一般也是會(huì)進(jìn)行資質(zhì)的審驗(yàn)，但是由于成本問題，信息不對(duì)稱的問題依然存在。即使公布黑名單，由于存在著虛假身份，所以也不可避免地會(huì)存在壞賬的問題。而且，隨著不穩(wěn)定因素的增加，極可能造成市場利率的大幅度波動(dòng)，使得市場利率遠(yuǎn)低于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的實(shí)際利率，就會(huì)出現(xiàn)借款人提前償還貸款或者違約的現(xiàn)象。

平臺(tái)作為風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，同時(shí)也作為最大風(fēng)險(xiǎn)的來源。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)作為一個(gè)近些年新誕生的行業(yè)，自身的不成熟使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入的門檻較低，注冊(cè)時(shí)也沒有資本金的要求，大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融公司遍布網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)管理的要求過低，導(dǎo)致很多沒有金融專業(yè)知識(shí)和沒有相關(guān)從事金融行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的人員隨意加入，他們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)，也不能很好地預(yù)測(cè)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，于是這一行業(yè)朝著不好的方向野蠻增長。同時(shí)，由于國家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的安全性沒有明確要求，因此很多平臺(tái)對(duì)技術(shù)的要求也很低，大量使用簡單重復(fù)的程序代碼，平臺(tái)的安全性不夠，很容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

雖然我國的信貸市場已經(jīng)形成了相對(duì)穩(wěn)定的監(jiān)管框架，但是對(duì)于新業(yè)務(wù)監(jiān)管卻是不足的，而且監(jiān)管部門對(duì)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管沒有辦法明確范圍。當(dāng)沒有了相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管依據(jù)或者是適用的法律條文時(shí)，監(jiān)管部門會(huì)認(rèn)為沒有充足理由納入它的監(jiān)管范圍，并且我國也一直都是“誰審批誰負(fù)責(zé)”的監(jiān)管策略。在信貸市場中《放貸人條例》沒有出臺(tái)的情況下，各個(gè)監(jiān)管部門也沒有將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)納入它們的監(jiān)管范圍。雖然我國市場管理部門分工是很細(xì)致的，對(duì)于市場的各個(gè)方面都有所聯(lián)系，但是由于缺少聯(lián)合控制手段，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)沒有明確的監(jiān)管主體。

2.3 消費(fèi)者權(quán)益被侵犯風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)普遍需要實(shí)名認(rèn)證，消費(fèi)者的身份信息及部分重要資料也是存儲(chǔ)在網(wǎng)上，如果網(wǎng)站缺乏嚴(yán)密的保密技術(shù)，消費(fèi)者的資料很容易就會(huì)被泄露和盜用。特別是當(dāng)交易發(fā)生在不同地區(qū)時(shí)，交易雙方無法進(jìn)行立刻見面的方式去確定和完善對(duì)方信息，可能就會(huì)導(dǎo)致交易過程中某一方信息缺失或不合法，從而造成消費(fèi)者權(quán)益受損。而且，大多數(shù)不同地區(qū)的交易信息也是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳輸，在這個(gè)過程當(dāng)中信息也不能保證絕對(duì)安全，被篡改和盜用的風(fēng)險(xiǎn)極可能發(fā)生。這些因監(jiān)管力度和社會(huì)信用而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)侵犯消費(fèi)者權(quán)益。我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律的不完善，就有可能導(dǎo)致缺乏自覺性的企業(yè)為了自身利益最大化，采取不合法的行為剝奪消費(fèi)者的權(quán)益。例如，消費(fèi)者對(duì)相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的知情權(quán)和消費(fèi)者信息的個(gè)人隱私性，這些在現(xiàn)今的發(fā)展階段都很容易被忽視。

3 “京東白條”的定性

3.1 “京東白條”不是賒購

根據(jù)京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人的解釋中可以得出，“京東白條”本質(zhì)上是憑借消費(fèi)者消費(fèi)信用設(shè)定消費(fèi)額度，并借此付款的，消費(fèi)者根據(jù)自身實(shí)際情況分期償還，強(qiáng)調(diào)該消費(fèi)的環(huán)境僅局限于京東商城，同時(shí)為消費(fèi)者提供“先消費(fèi)，后付款，隨心分期”的特色服務(wù)。賒購是指消費(fèi)者憑借自身的信用、借款憑證等取得供應(yīng)商商品，等貨幣資金充足時(shí)，再償還的一種銷售模式，在進(jìn)行賒購時(shí)，消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)與供應(yīng)商之間訂立明確的商品買賣合同關(guān)系。從“京東白條”的經(jīng)營模式上來看，它并不滿足單純賒購的要求?！熬〇|白條”可以用來消費(fèi)京東商城里面的所有實(shí)物物品，除了京東的自營商品，還包括第三方提供的商品，在第三方給京東平臺(tái)提供的商品中，京東此時(shí)只是在買賣合同關(guān)系當(dāng)中一個(gè)給賣方和買方提供交易場所的一個(gè)平臺(tái)而已。而且，“京東白條”也可以在線下部分實(shí)體商戶中使用，這很明顯是超出了賒購的范圍。

3.2 “京東白條”是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸是傳統(tǒng)消費(fèi)信貸在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下的新產(chǎn)物，它將傳統(tǒng)的面對(duì)面進(jìn)行申請(qǐng)、審核、放款和還款過程放在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，其依據(jù)消費(fèi)者的信用情況向消費(fèi)者提供用于消費(fèi)產(chǎn)品的資金?！熬〇|白條”通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對(duì)消費(fèi)者信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，然后根據(jù)消費(fèi)者信用得分設(shè)定不同的貸款額度，用戶在可利用額度范圍內(nèi)進(jìn)行消費(fèi)，符合互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸要求。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式大致有3類：消費(fèi)信貸金融模式、P2P平臺(tái)消費(fèi)金融模式和電商平臺(tái)消費(fèi)金融模式。電商平臺(tái)消費(fèi)模式是“京東白條”運(yùn)作模式，通過對(duì)消費(fèi)者在平臺(tái)內(nèi)以往消費(fèi)記錄等數(shù)據(jù)，對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)能力和信用等級(jí)進(jìn)行授信，發(fā)放貸款?！熬〇|白條”的額度大致可以分為兩個(gè)部分，一部分是基于用于與京東商城的購物合同關(guān)系，另一部分是基于消費(fèi)者的信用。綜上所述，“京東白條”應(yīng)當(dāng)定性為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

4 “京東白條”的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對(duì)

4.1 加強(qiáng)監(jiān)管系統(tǒng)的監(jiān)管

鑒于我國信用評(píng)級(jí)還沒有權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)，政府應(yīng)積極鼓勵(lì)形成自主的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過與央行等各大征信體系建立關(guān)系，對(duì)公用數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，從而提升信貸市場的安全性、便捷性和規(guī)范性。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)也應(yīng)該參考商業(yè)銀行等的安全手段，使用各種有效技術(shù)保護(hù)資金安全和信息安全。平臺(tái)需要采取多種技術(shù)增強(qiáng)數(shù)據(jù)庫的開發(fā)和應(yīng)用安全，使得在網(wǎng)上進(jìn)行資金往來時(shí)，保護(hù)用戶身份的合法性和有效性，保證轉(zhuǎn)賬信息不被篡改和泄露。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)要建立嚴(yán)格、具體的事后懲罰機(jī)制，政府應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)違反的規(guī)定;對(duì)于發(fā)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)違法事件及時(shí)進(jìn)行嚴(yán)懲，并建立互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)的市場退出機(jī)制，從而更好地控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 支持技術(shù)發(fā)展

消費(fèi)者申請(qǐng)貸款和平臺(tái)發(fā)放貸款的過程都是在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行的，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸需要的不僅是大數(shù)據(jù)的支持，更是技術(shù)的支持。消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中消費(fèi)信貸產(chǎn)品時(shí)，可能會(huì)涉及個(gè)人信息等數(shù)據(jù)，而在這個(gè)過程當(dāng)中本身就存在風(fēng)險(xiǎn)，如果安全技術(shù)監(jiān)管不到位，消費(fèi)者的權(quán)益將被侵犯。政府應(yīng)該大力鼓勵(lì)技術(shù)的發(fā)展，資金周轉(zhuǎn)過程是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)的環(huán)節(jié)，技術(shù)的發(fā)展給企業(yè)和機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)管提供很大的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該增加技術(shù)方面的投入，同時(shí)多與技術(shù)公司合作。企業(yè)應(yīng)提高企業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防火墻，不斷更新系統(tǒng)，使其跟隨時(shí)代發(fā)展的腳步，從而抵御不法分子的攻擊，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷更新的新環(huán)境。

4.3 提高消費(fèi)者意識(shí)

雖然我國信用體系在不斷完善，但是還是存在部分缺乏信用意識(shí)的消費(fèi)者，他們意識(shí)不到在到期之日不還款對(duì)自己信用造成的危害，甚至有部分消費(fèi)者在明知自己行為存在違法的情況下繼續(xù)進(jìn)行貸款和惡意拖欠貸款。政府等機(jī)構(gòu)應(yīng)該多組織法律宣傳和道德宣傳活動(dòng)，讓公民將法律法規(guī)和誠實(shí)守信的美德銘記于心，讓消費(fèi)者嚴(yán)格要求自己，從而在自己的能力范圍內(nèi)進(jìn)行貸款。各銀行機(jī)構(gòu)及社會(huì)媒體應(yīng)對(duì)消費(fèi)者普及更多的金融產(chǎn)品知識(shí)，提高消費(fèi)者的個(gè)人理財(cái)能力，保證消費(fèi)者在消費(fèi)時(shí)做到足夠理性，從而減少因沖動(dòng)消費(fèi)導(dǎo)致在到期之日不愿意或沒能力償還貸款的情況。同時(shí)，消費(fèi)者自身也應(yīng)該樹立用法律保護(hù)自己的意識(shí)，懂得保護(hù)自己的個(gè)人權(quán)益和個(gè)人信息安全，避免套現(xiàn)、詐騙等不良現(xiàn)象的發(fā)生。

5 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸在不斷崛起和不斷創(chuàng)新的過程中帶來了自身特有的風(fēng)險(xiǎn)。通過上述對(duì)“京東白條”的分析，由此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的發(fā)展提出以下建議：第一，完善我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的立法及監(jiān)督體系，讓法律成為最直接的約束，從而減少違法行為的產(chǎn)生;第二，鼓勵(lì)技術(shù)的發(fā)展，讓技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的發(fā)展提供更多便捷和有力的保證;第三，提高消費(fèi)者自身意識(shí)，讓消費(fèi)者在遵守法律和道德的同時(shí)學(xué)會(huì)維護(hù)自己的合法權(quán)益。

參 考 文 獻(xiàn)

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