王永德，簡欣媛

（黑龍江八一農墾大學經濟管理學院，大慶 163319）

改革開放四十年來，我國經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，已由高速增長階段轉為高質量發(fā)展階段。在當前轉型經濟背景下，考慮到中國基本國情及其對市場失靈的補救作用，政府仍然在市場中發(fā)揮著主導作用，有著對經濟強烈進行干預的動機，通過政府補助、優(yōu)惠貸款和稅收限制等方式參與宏觀的經濟調控[1]。因此，政府部門掌握著重要財政支出的分配權，政府補助作為其中一種分配形式是國家為促進經濟增長，調整產業(yè)結構，直接進行經濟干預的手段。而企業(yè)為了獲得政府補助以及稀缺資源往往會與政府建立良好的聯系，特別是當前積極履行社會責任的上市公司受到國家和中央的高度重視，在2015 年6 月，國家質檢總局和國家標準化管理委員會聯合發(fā)布了社會責任系列國家標準，對提高我國社會責任水平有重要影響；2018 年11 月，社科院CSR 研究中心在京發(fā)布了《企業(yè)社會責任藍皮書（2018）》，根據藍皮書數據顯示，相比2009 年的CSR 發(fā)展指數15.2 分，2018 年中國企業(yè)300 強CSR 發(fā)展指數增長至34.4分，十年來，中國企業(yè)的CSR 發(fā)展指數呈增長趨勢；依據同年12 月發(fā)布的“白皮書”數據顯示，與2017年企業(yè)發(fā)布的1 913 份CSR 報告相比，2018 年增至2 097 份，其中有1 779 家上市企業(yè)，上市企業(yè)占比重84.8%，中國企業(yè)發(fā)布CSR 報告的數量持續(xù)增長；根據2018 年中國社會科學院、責任云CSR 研究院聯合發(fā)布《中國社會責任年鑒（2018）》，年鑒指出了2019 年度中國企業(yè)承擔社會責任十大趨勢：脫貧攻堅、鄉(xiāng)村振興、污染防治、資本盡責、全球公民、社會共識、信息披露、致敬改革、時代新篇、堅守底線。通過發(fā)布的社會責任系列標準、藍皮書、白皮書和年鑒等，都為企業(yè)承擔高水平社會責任提供了有益指導。因此，在當前社會政治背景下，承擔社會責任已經受到國家和社會公眾的高度關注，政府會優(yōu)先扶持履行社會責任水平高的企業(yè)[2]。同時，中國企業(yè)作為接受政府補助的反哺，為了建立與政府的良好聯系，確保企業(yè)以后獲得政府補助資源的可持續(xù)性，會積極履行社會責任[3]。由此可見，面對高質量發(fā)展和國家政策的雙重壓力下，處于經濟轉型和國際戰(zhàn)略包圍中的中國企業(yè)如何解決承擔社會責任與政府扶持的問題顯得尤為重要。

現代社會交換理論認為，雙方交往的前提是產生吸引力，吸引力的來源是提供報酬，現代社會的原則是互幫互助，社會交往的過程就是交換的過程。企業(yè)與政府之間的關系可能存在交換的過程，政府需要企業(yè)承擔保證就業(yè)、繳納稅金、環(huán)境保護等行為，而企業(yè)需要政府的財稅補貼、稅收減免、融資便利等福利資源。因此，政府和企業(yè)都能夠為對方提供吸引力的來源，并且形成相互依賴性，企業(yè)積極履行社會責任就成為建立交換關系的紐帶。當前學者已從不同角度揭示了媒體關注、治理環(huán)境、股權投資與政府補助之間的關系，以及政府補助與經營績效、研發(fā)效率、企業(yè)創(chuàng)新之間的關系[4-8]。因此，關于政府補助的實證研究，主要是政府補助為企業(yè)帶來的經濟效果。在當前經濟高質量發(fā)展背景下，國家更加關注企業(yè)社會責任的承擔，對于政府補助與企業(yè)社會責任的關系，曾繁榮等[9]從社會績效的角度出發(fā)，研究發(fā)現政府補助推動了企業(yè)社會責任的承擔；唐鑫等[10]也發(fā)現財稅補貼對上市公司社會責任履行呈正相關關系，并在當期作用更加明顯。但是現有的都是僅將企業(yè)社會責任視為政府補助的一項經濟后果，主要探究的是政府補助對企業(yè)社會責任的單項影響，而鮮有考慮反向的——企業(yè)社會責任對政府補助的可能影響，即考慮企業(yè)社會責任作為影響政府補助前置因素的可能性。因此，綜合考察企業(yè)社會責任與政府補助之間的相互關系對于深入理解企業(yè)社會責任行為有著重要的意義。此外，政府對企業(yè)進行補助有利于實現企業(yè)經濟高質量發(fā)展，針對其與企業(yè)社會責任之間的研究，更有助于引導企業(yè)社會責任實踐，幫助企業(yè)獲得更多政府補助。但政府補助依賴于當前所處社會政治環(huán)境，決定了企業(yè)社會責任的實踐對政府補助的影響必然受到政治關聯制約，研究引入政治關聯變量，探究政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助的關系中發(fā)揮何種作用？對此鮮有學者關注。

研究的貢獻在于：一是在當前高質量發(fā)展背景下，研究企業(yè)社會責任與政府補助的關系，為履行社會責任水平高的企業(yè)能夠獲取更多政府扶持提供實證依據；二是基于中國轉型經濟背景下，研究政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助之間的調節(jié)作用，為企業(yè)政治關聯在一定程度上會強化企業(yè)社會責任和政府補助之間的關系提供理論支持。

1 文獻回顧與研究假設

1.1 政治關聯與政府補助

社會資本理論認為人際關系是一種重要的資源，行為人所擁有資源的多少決定了其所能獲得的利益的大小。擁有理想的社會關系網絡的人可以更及時、更準確地獲得投資、管理等方面的信息，進而降低企業(yè)在存續(xù)過程中所面臨的風險水平，獲得經濟效益與利益的最大化[11]。由于我國是一個傳統的關系型社會，處于經濟轉型時期體制間隙和漏洞較多，并且政府掌握著大量的稀缺資源，在資源分配和財稅支出上有較大的自由裁量權，因此，需要通過非正式的關聯加以解決，關聯作用愈發(fā)突出，企業(yè)的社會資本作用愈大[12-13]。在我國當前的政治環(huán)境影響下，企業(yè)擁有政治關聯，能夠獲得財政資源和更多融資機會，還可增加人才引進，獲取人才資源[14]。企業(yè)與政府建立政治關聯是一個重要的資本也是一項寶貴的政治資源，曾在政府部門任職的高管人員往往更能掌握政府的運營規(guī)則，能夠更機敏的感知政府的政策趨勢，進而與政府官員進行有效溝通，這種政治優(yōu)勢不僅可以給企業(yè)帶來基金收購和市場份額等好處，也會使企業(yè)享受政府補助、稅收減免等政策，從而減少生產成本的投入[15-16]。

尋租理論和信息不對稱理論認為，“尋租”是指企業(yè)通過建立各種政治關系進行外交活動，以期獲得更多的政府支持?！白饨稹卑ㄘ斦a貼、減稅、免稅等政策[17]。政府發(fā)放補助的目的是實現社會穩(wěn)定，促進社會公平，當前我國處于轉型經濟背景下，政府向某些企業(yè)發(fā)放補助時，由于對企業(yè)實際狀況難以做到實時監(jiān)督，因此，缺乏合理有效的透明信息，無法掌握和了解企業(yè)的實際情況，導致雙方信息不對稱更加突出。政治關聯便成為了聯結企業(yè)與政府關系的橋梁，能夠讓企業(yè)及時準確獲取政府的信息動向，進而及時敏銳的做出反應，響應政府的號召，從而獲得政府補助。同時，政府也能夠從政治關聯的企業(yè)中獲得現實發(fā)展狀況，進而對其更加信任和認可[18]。因此，有政治關聯的企業(yè)會被認為具有良好的社會聲譽和發(fā)展前景，會得到政府的信任和支持，以此降低政府和企業(yè)之間的信息不對稱問題。若企業(yè)出現經濟發(fā)展困境或虧損狀況，向政府申請救助計劃時，有政治關聯的企業(yè)會及時得到批復，并在經濟恢復期間能夠得到更多政府扶持資金。因此，有政治關聯企業(yè)能夠獲取更多政府資源，以此提升企業(yè)發(fā)展經濟的能力[19]?；诖耍岢黾僭O1：

H1：政治關聯與政府補助正相關

1.2 企業(yè)社會責任與政府補助

政治錦標賽理論認為，在中國的中央集權政治體制下，上級官員主要依據經濟增長水平對下級官員進行評價和提拔，因此，下級官員會通過完成經濟考核指標為自身晉升積累優(yōu)勢。在當前政治背景下，政府仍然掌控著大量資源，企業(yè)若想從政府部門取得政治資源，就需要增加政治成本投入，如解決就業(yè)，承擔環(huán)境保護責任等社會行為[20]。履行社會責任成為企業(yè)服務社會的方式，企業(yè)承擔政府的社會目標越多時，如納稅，提供公共用品，精準扶貧等，企業(yè)獲得的政府補助就會越多，由于納稅、公共支出和精準幫扶等在一定程度會影響政府的政績評價指標和社會目標的實現，而這些都在企業(yè)承擔社會責任的范疇中，有助于得到公眾更好的評價，這種輿論導向會使政府對積極承擔社會責任的企業(yè)提供更多補助[3]。企業(yè)公民理論認為，在社會中企業(yè)具備公民的屬性，企業(yè)享有社會權利的同時，要承擔相應的社會責任，履行公民的義務。企業(yè)履行社會責任的同時，發(fā)生的社會責任行為，如公益慈善、環(huán)境保護等能夠強化政企之間的聯結，得到政府的重視進而獲取更多補助。政府補助作為最直接的手段，在解決就業(yè)，彌補市場缺陷，維護社會目標有著巨大的影響力，因此，企業(yè)承擔政府社會目標越多，并積極履行高水平社會責任，得到的補助比例就會越大[21]。

社會契約理論認為，企業(yè)發(fā)展離不開社會支持，社會為企業(yè)提供發(fā)展關鍵資源，社會與企業(yè)便形成一種契約關系，企業(yè)需要遵守契約關系，履行自身應盡義務[22]。在契約關系的基礎上，企業(yè)可能會幫助政府承擔一部分政治任務，而政府會對企業(yè)給予一定的補償回報[23]。利益相關者理論認為，企業(yè)的經濟發(fā)展與各利益方的參與存在密切聯系，企業(yè)經營管理者不但要確保企業(yè)的存續(xù)經營，還要保障各利益方之間的權益。因此，企業(yè)承擔社會責任的行為，不只是對各利益方負責，同時也能夠增強公眾和政府對企業(yè)的信任度，一定程度上對政府為企業(yè)提供補貼，促進企業(yè)持續(xù)健康經營產生了積極的引導作用。因此，企業(yè)承擔社會責任能夠獲得更多政府扶持，以此來增加企業(yè)的現金流和降低經營風險[24]。信號傳遞理論認為，企業(yè)承擔慈善捐贈、環(huán)境保護等社會義務，積極履行社會責任更能增加企業(yè)透明度，有利于緩解政企之間的信息不對稱，并向政府傳遞一種信號，反映出企業(yè)積極承擔社會責任的行為，通過信號傳遞，增加政府對企業(yè)的認可程度，能夠獲得更多政府補助，以此增強企業(yè)與政府之間的交換能力，同時增強了企業(yè)獲取政治資源的能力[25]。基于此，提出假設2：

H2：企業(yè)社會責任與政府補助正相關

1.3 政治關聯、企業(yè)社會責任與政府補助

當前中國處于轉型發(fā)展階段，企業(yè)通過慈善捐贈、精準幫扶和公益投入等方式來塑造企業(yè)良好社會形象，并通過與政府建立政治關聯，保持雙方良好聯系，能夠增強政府對企業(yè)的信任程度，以期獲得更多的政府扶持和重要資源，進而增加企業(yè)社會資本積累，提高在當前社會中的發(fā)展能力[26]。在現階段，承擔社會責任水平高的企業(yè)，能夠獲取更多補貼，此時有政治關聯的企業(yè)獲取這種補貼效應越強。正如合法性理論認為，企業(yè)的行為是適當的，或者從一般認知的角度來看是適當的，即只有企業(yè)的行為符合社會的主流概念和價值要求，才有存在的正當理由和成功的可能性[27]。在政府宏觀調控下，企業(yè)積極配合政府政策，依法進行納稅，主動參與精準扶貧、保護環(huán)境和公益事業(yè)等社會責任，企業(yè)履行社會責任水平越高，越能夠反映了更高層次道德價值觀，并通過與政府建立政治關聯，提升企業(yè)知名度，增加利益相關者信任，以此能夠獲得更多政府扶持，提升企業(yè)業(yè)績能力和科技投入[28]。有政治關聯的企業(yè)中高管人員通常具有政治背景，對未來企業(yè)的發(fā)展前景具有前瞻性，會聯系當前政策情形提出深刻見解，對承擔社會責任的重要性能夠深剖析。有政治關聯企業(yè)積極承擔社會責任，能夠增加信息透明度，獲得利益相關者和公眾的認可，以此得到政府的關注和扶持。政府將會對高水平承擔社會責任的企業(yè)提供更多補貼，有助于增加資金積累和投資，推動經濟發(fā)展[21]?；诖?，提出假設3：

H3：政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助關系中呈正向調節(jié)作用

2 研究設計

2.1 樣本選擇與數據來源

研究選取在潤靈環(huán)球數據庫（RKS）中2013～2016 年連續(xù)4 年具有數據的主板上市公司作為研究樣本，剔除財務數據缺失的企業(yè)、高管政治背景披露不詳的企業(yè)、ST 企業(yè)以及金融保險類企業(yè)，以保證樣本完整和代表性，最終得到381 家企業(yè)共計1 524 個樣本。研究中政府補助金額通過查閱上市公司年報手工整理獲取，社會責任變量來自第三方社會責任評級機構潤靈環(huán)球數據庫（RKS），政治關聯以及其他財務數據以CSMAR 數據庫、和訊網、新浪財經、企業(yè)年報等平臺公布的數據為基礎手工整理所得，實證研究使用spss25 統計軟件完成。

表1 主要變量及其定義Table 1 Main variables and definitions

2.2 變量選擇

2.2.1 被解釋變量——政府補助

補助是各國政府為維持社會穩(wěn)定、調配社會資源、追求社會政策目標而采取的經濟干預手段。研究參照參照唐清泉和羅黨論[21]對政府補助的相關研究，認為由于增值稅返還大部分由中央制定，中央以外各級政府操縱的機會不大，剔除更能觀察政府的目的。因此，研究選擇企業(yè)年報中營業(yè)外收入下政府補助金額扣除增值稅返還后的數值，并取對數表示。

2.2.2 解釋變量

（1）企業(yè)社會責任

研究借鑒衣鳳鵬和徐二明[29]對企業(yè)社會責任的研究，選擇中立且專業(yè)的第三方社會責任評級機構潤靈環(huán)球（RKS），其是由潤靈環(huán)球北京咨詢有限公司提供的上市公司社會責任評級數據庫。社會責任評級機構潤靈環(huán)球（RKS）對上市公司社會責任報告進行全方位打分評價，從整體性、內容性、技術性和行業(yè)性四方面進行評分，并建立MCTI 社會責任報告評價體系，并以此向社會真實客觀的反映社會責任信息。企業(yè)社會責任指標選用潤靈環(huán)球數據庫（RKS）中對社會責任報告評價之一的內容性得分，穩(wěn)健性選用社會責任總得分作為替代變量進行檢驗。

（2）政治關聯

通過總結國內專家對政治關聯的研究，該變量指標大部分采用管理層是否具有政治背景作為替代，主要有虛擬變量法和賦值法。研究借鑒郭劍花和杜興強[30]和王德祥等[14]的研究，當企業(yè)的董事長或總經理符合下列條件之一時，則認為存在政治關聯：現任或曾經在政府部門或軍隊任職，現任或曾任各級人大代表或政協委員。如果存在政治關聯，則賦值為1，否則為0。

2.2.3 控制變量

研究借鑒文雯和宋建波[31]的研究，控制如下變量：資產規(guī)模、資產負債率、營業(yè)收入增長率、所有權性質、最大股東持股比例、董事長與總經理兼任情況、董事會召開次數、行業(yè)。

2.3 模型設計

利用模型（1）檢驗假設1，檢驗政治關聯與政府補助顯著正相關；利用模型（2）檢驗假設2，檢驗企業(yè)社會責任與政府補助顯著正相關；利用模型（3）檢驗假設3，檢驗政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助之間的調節(jié)效應，只需證明政治關聯與企業(yè)社會責任交乘項（Political×CSR）的系數為正，即可證明政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助之間具有正向的調節(jié)作用。以上模型中的Political 和CSR 均進行了中心化，對自變量進行中心化處理主要考慮到模型（3）中存在著0～1 變量和連續(xù)變量與0～1 變量的交乘項，兩者之間容易存在多重共線性，因此，借鑒溫忠麟和侯杰泰等[32]對調節(jié)效應研究，將自變量進行中心化處理。

3 實證結果及分析

3.1 描述性統計

變量描述性統計如表2 列示，可以發(fā)現政府補助、企業(yè)社會責任和政治關聯存在一定差異。政府補助的最小值為10.097 2，最大值為23.114 9，表明政府對企業(yè)的扶持力度存在差異；企業(yè)社會責任的最小值為4.101 6，最大值為39.590 3，表明企業(yè)履行社會責任水平差異顯著；政治關聯最小值為0，最大值1，平均值為0.331 4，表明企業(yè)間的政治關聯性存在差異。

表2 主要變量描述性統計Table 2 Descriptive statistics of major variables

3.2 多元回歸分析

模型1、模型2 和模型3 的多元回歸分析結果如表3 所示。

模型1 驗證政治關聯與政府補助之間的關系，Political 的系數為0.165，在5%的水平上顯著，因此，表明政治關聯與政府補助呈顯著正相關，假設1 成立；模型2 驗證企業(yè)社會責任與政府補助之間的關系，CSR 的系數為0.034，在1%的水平上顯著，因此，表明企業(yè)社會責任與政府補助呈顯著正相關，假設2成立；模型3 驗證政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助之間的調節(jié)作用，政治關聯與企業(yè)社會責任交乘項（Political×CSR）的系數為0.029，大于0，且在5%水平上顯著，因此，表明政治關聯在企業(yè)社會責任 與政府補助之間中具有正向調節(jié)作用，假設3 成立。

表3 政治關聯、企業(yè)社會責任與政府補助回歸分析結果Table 3 Results of regression analysis on political connection，corporate social responsibility and government subsidies

3.3 穩(wěn)健性檢驗

為了檢驗以上結論的穩(wěn)健性，繼續(xù)進行如下驗證：

（1）替換變量。研究參考張洪剛和趙全厚[33]對財政補貼的研究，不扣除增值稅返還，直接運用年度報告中營業(yè)外收入下政府補助金額取對數進行穩(wěn)健性檢驗；借鑒劉計含等[34]在研究企業(yè)社會責任與資本約束時，運用潤靈環(huán)球CSR 評級總得分作為社會責任的替代指標。因此，研究采用“社會責任總得分”替代“社會責任內容性得分”進行穩(wěn)健性檢驗。研究結果表明，結論與前文一致。

（2）考慮到企業(yè)社會責任對政府補助的影響具有時滯性，因此，進一步分析了滯后一期的企業(yè)社會責任對政府補助的影響。研究結果顯示，滯后一期的企業(yè)社會責任與政府補助呈顯著正相關，表明企業(yè)社會責任履行水平越高會獲得越多期后的政府補助。由于篇幅限制，回歸結果未予列示。

4 研究結論與啟示

4.1 研究結論

以2013～2016 年在潤靈環(huán)球數據庫中連續(xù)4 年都具有數據的主板上市公司作為研究對象，研究政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助之間中的調節(jié)作用。研究發(fā)現，政治關聯、企業(yè)社會責任與政府補助關系之間存在明顯差異，企業(yè)具有政治關聯更容易得到政府補助，而履行社會責任水平高的企業(yè)更能夠促進政府補助的獲取，同時，政治關聯在企業(yè)社會責任與政府補助之間中具有正向調節(jié)作用，即企業(yè)政治關聯在一定程度上會強化企業(yè)社會責任與政府補助之間的關系。

4.2 研究啟示

政府掌握著大量的稀缺資源和財稅優(yōu)惠補貼政策，企業(yè)與政府建立政治關聯，增強政府對企業(yè)的認可度，能夠獲得更多政府扶持。企業(yè)擁有政治關聯，面臨的社會輿論導向壓力越大，從而更能促進企業(yè)精準扶貧、保護環(huán)境、慈善捐贈等社會責任的履行。企業(yè)履行社會責任水平越高，越能樹立企業(yè)良好形象，增加透明度，越能得到社會公眾和政府的認可，進而得到更多的政府扶持。政府對履行社會責任水平高的企業(yè)提供補助，能夠促進資金積累，提升生產效益，鼓勵公共產品生產，提高就業(yè)率，以此提升企業(yè)積極履行社會責任的能力。