盛業(yè)斐

（南京郵電大學(xué)，南京 210023）

1 區(qū)塊鏈在數(shù)字貨幣中的應(yīng)用

在區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景中，最典型的就是數(shù)字貨幣。說(shuō)到數(shù)字貨幣，我們不得不提到最具代表性的比特幣。比特幣無(wú)疑是目前為止非法定貨幣中的最為成功的數(shù)字貨幣。

現(xiàn)在我國(guó)央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的框架研發(fā)已經(jīng)逐漸嶄露頭角。在2019年中旬，就有可靠消息證實(shí)央行對(duì)數(shù)字貨幣的研究已經(jīng)有了五年多的歷史，此外在去年就已經(jīng)開(kāi)始了系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)。毫不客氣的說(shuō)，相關(guān)系統(tǒng)的發(fā)布已經(jīng)指日可待了。央行的數(shù)字貨幣按照計(jì)劃為了以解決對(duì)現(xiàn)有賬戶體系以及貨幣發(fā)行的影響，將會(huì)使用雙層運(yùn)營(yíng)體系。

怎樣解決小額支付的風(fēng)險(xiǎn)管控以及監(jiān)管技術(shù)上的難題，怎樣將商業(yè)銀行和移動(dòng)支付的障礙掃清，仍是數(shù)字貨幣在最終發(fā)行和流通前要解決的。在技術(shù)實(shí)現(xiàn)架構(gòu)上，仍然是央行主導(dǎo)，各家商業(yè)銀行通過(guò)專線與區(qū)塊鏈服務(wù)區(qū)連接記賬的模式，并設(shè)立一個(gè)專門處理數(shù)字貨幣清算的機(jī)構(gòu)來(lái)處理所有跨行交易的清算以及第三方支付機(jī)構(gòu)的清算，類似現(xiàn)有的銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)。這樣的架構(gòu)與現(xiàn)有的貨幣金融體系類似，監(jiān)管上也可參考現(xiàn)有的模式。通過(guò)數(shù)字貨幣的發(fā)行，商業(yè)銀行本身就具備移動(dòng)支付的屬性，即商業(yè)銀行通過(guò)數(shù)字錢包進(jìn)行支付。所以可以預(yù)見(jiàn)，數(shù)字貨幣的發(fā)行，將會(huì)極大的提高商業(yè)銀行在移動(dòng)支付上的實(shí)力。除了銀行電子錢包支持的移動(dòng)支付場(chǎng)景外，數(shù)字貨幣在第三方支付的應(yīng)用上，也采用三方支付機(jī)構(gòu)通過(guò)數(shù)字貨幣清算機(jī)構(gòu)連接到銀行，再通過(guò)銀行專線連接到數(shù)字貨幣總賬進(jìn)行記賬的方式。由于數(shù)字貨幣都是線上交易，還有非常多的應(yīng)用場(chǎng)景可以開(kāi)發(fā)。數(shù)字貨幣的發(fā)行將會(huì)帶來(lái)前所未有的支付創(chuàng)新，并大大提高用戶的消費(fèi)體驗(yàn)。

圖1 數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)架構(gòu)

2 區(qū)塊鏈在電子票據(jù)中的應(yīng)用

除了數(shù)字貨幣，區(qū)塊鏈可以在另一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)揮它獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，就是電子票據(jù)。票據(jù)是金融市場(chǎng)中一種重要的金融產(chǎn)品，它具備支付和融資雙重功能，具有價(jià)值高、承擔(dān)銀行信用或商業(yè)信用等特點(diǎn)。票據(jù)一經(jīng)開(kāi)立，其票面金額、日期等重要信息不得更改。票據(jù)還具備流通屬性，在特定生命周期內(nèi)可進(jìn)行承兌、背書、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、托收等交易，交易行為一旦完成，交易就不可被撤銷。票據(jù)在流通上有兩個(gè)特點(diǎn)：一是票據(jù)流通主要發(fā)生在銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票的數(shù)量和流通量都較少；二是由各銀行獨(dú)立對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行授信和風(fēng)險(xiǎn)控制，單個(gè)銀行的風(fēng)控結(jié)果可能會(huì)對(duì)票據(jù)市場(chǎng)交易鏈條上的其他參與者造成一定的影響。票據(jù)的票面信息和交易信息必須具備完整性和不可篡改性，這是由票據(jù)的特點(diǎn)所決定的。與一般的金融交易相比，票據(jù)交易金額一般較大，因此安全性要求更高。票據(jù)的這些特點(diǎn)與區(qū)塊鏈的分布式、難以篡改、可追溯、開(kāi)放性、算法式信任等特點(diǎn)高度一致，而且能非常好的解決票據(jù)造假的問(wèn)題，這無(wú)疑能大大解決現(xiàn)在各票據(jù)發(fā)行方的痛點(diǎn)問(wèn)題。

區(qū)塊鏈作為一種新興技術(shù)，將可行的區(qū)塊鏈理論應(yīng)用于實(shí)際，在票據(jù)業(yè)務(wù)的場(chǎng)景中結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，這樣的理論結(jié)合實(shí)際必然會(huì)對(duì)票據(jù)市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響，為其帶來(lái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及技術(shù)變革。

圖2 區(qū)塊鏈電子票據(jù)實(shí)現(xiàn)架構(gòu)

3 結(jié)束語(yǔ)

本文主要分析了區(qū)塊鏈在數(shù)字貨幣和電子票據(jù)中的應(yīng)用，這只是金融科技的冰山一角，還用眾多的領(lǐng)域可以探索區(qū)塊鏈的應(yīng)用創(chuàng)新。在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，區(qū)塊鏈將使更多的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，并使資產(chǎn)在數(shù)字化的同時(shí)變得更加安全和易于交易，增強(qiáng)資產(chǎn)的流通性，未來(lái)區(qū)塊鏈將會(huì)給金融科技領(lǐng)域帶來(lái)巨大的變化。