朱菡旻

摘 要：財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中面臨的一個重要風(fēng)險，做好財務(wù)風(fēng)險控制是降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，保障企業(yè)穩(wěn)定運行的有效手段。國有企業(yè)是國有經(jīng)濟的核心，想要把國有企業(yè)做大做優(yōu)做強，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，必須對財務(wù)風(fēng)險進行重點把控。本文對國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進行了分析，并提出了加強財務(wù)風(fēng)險控制的對策，以期對國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作提供借鑒。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)? 財務(wù)風(fēng)險? 風(fēng)險控制? 內(nèi)部控制

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在財務(wù)活動過程中由于各種不確定性而導(dǎo)致最終的財務(wù)結(jié)果與經(jīng)營目標之間發(fā)生偏差，從而形成使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失或者更大收益的可能性。在不同的財務(wù)環(huán)境和企業(yè)發(fā)展階段，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式和風(fēng)險種類也不盡相同。

根據(jù)資本運動的過程，可以將財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運風(fēng)險、收益分配風(fēng)險四個方面?；I資風(fēng)險主要是指企業(yè)在資金籌措過程中可能面臨影響流動性、喪失償債能力等風(fēng)險;投資風(fēng)險主要是指企業(yè)因其投資決策所可能導(dǎo)致的虧損、破產(chǎn)等風(fēng)險;資金營運風(fēng)險主要是指企業(yè)在營運過程中可能面對的現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險;收益分配風(fēng)險主要是指收益分配決策對企業(yè)后續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生可能產(chǎn)生的不利影響。

為了更好地實施財務(wù)風(fēng)險管理，我們還應(yīng)該了解財務(wù)風(fēng)險的特征，主要包括：（1）客觀性，即財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不以個人意志為轉(zhuǎn)移;（2）全面性，即財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理的整個過程;（3）不確定性，即財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)經(jīng)營活動所造成的影響是不確定的;（4）共存性，即風(fēng)險往往與收益共存，風(fēng)險越大，收益也越大。

正是由于財務(wù)風(fēng)險遍布在企業(yè)經(jīng)營活動的每個環(huán)節(jié)，并且可能對企業(yè)造成的巨大影響，因此財務(wù)風(fēng)險控制和財務(wù)危機防范已成為每個企業(yè)財務(wù)管理工作中的一項重要組成部分。

二、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀

（一）缺乏先進的財務(wù)風(fēng)險管理理念與管理方法

第一，我國國企對于財務(wù)風(fēng)險管理的認識仍然比較傳統(tǒng)，管理方法比較單一，沒有很好地利用信息化管理工具和大數(shù)據(jù)分析等先進的管理手段。第二，很多國有企業(yè)的財務(wù)決策都存在著依賴經(jīng)驗主義的情況，根據(jù)經(jīng)驗或者主觀判斷進行決策，導(dǎo)致決策失誤的可能性提高，進而加大了財務(wù)風(fēng)險。第三，大多數(shù)國有企業(yè)并沒有形成良好的風(fēng)險管理文化，員工的風(fēng)險意識普遍不高，參與風(fēng)險管理的主動性不強。

（二）財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)制度機制不完善

從制度上來說，很多國有企業(yè)尚未建立一套完善的內(nèi)控管理制度，財務(wù)制度也相對零散，沒有形成體系;從管控機制上來說，大部分國有企業(yè)并未建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，沒有對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有系統(tǒng)性、前瞻性的預(yù)判，待到危機發(fā)生的時候手忙腳亂、疲于應(yīng)付。

（三）財務(wù)風(fēng)險過程管控的執(zhí)行不到位

目前，大部分國企對于財務(wù)部門在財務(wù)風(fēng)險管控的中發(fā)揮的作用仍聚焦在決策的分析環(huán)節(jié)，財務(wù)部門很少能夠?qū)崿F(xiàn)事前決策、事中控制、事后評價的全過程財務(wù)風(fēng)險管理。同時，財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該盡可能多的利用現(xiàn)代信息技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)來做支撐，但現(xiàn)實工作中，財務(wù)人員在數(shù)據(jù)處理、分析和使用上的能力仍顯薄弱。因此，很多國有企業(yè)即便有了較為完善的制度機制，在實際的財務(wù)風(fēng)險管理的執(zhí)行上仍有不到位的情況。

三、加強國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制的對策分析

在分析如何加強國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制前，首先應(yīng)明確國有企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險的偏好和對風(fēng)險的承受能力。國有企業(yè)是社會主義經(jīng)濟的主導(dǎo)力量，在國民經(jīng)濟的關(guān)鍵領(lǐng)域和重要部門中處于支配地位，對國民經(jīng)濟的持續(xù)、健康發(fā)展起著重要作用。為了保障國有資產(chǎn)的保值增值、防范重大風(fēng)險，國有企業(yè)應(yīng)將財務(wù)風(fēng)險控制在一個較低的水平。為了實現(xiàn)這一目標，國有企業(yè)可以從以下幾方面著手，加強對財務(wù)風(fēng)險的管理。

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的前提是建立完善的財務(wù)制度，特別是內(nèi)控管理制度

企業(yè)的財務(wù)制度是財務(wù)核算管理行為的基礎(chǔ)，建立一個完整明確的財務(wù)業(yè)務(wù)操作流程及規(guī)范是進行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的第一步;而內(nèi)控管理制度則是企業(yè)財務(wù)制度中的關(guān)鍵組成部分，它能夠明晰各部門的權(quán)責(zé)、促進部門間協(xié)作，建立各部門相互協(xié)調(diào)與相互制約的關(guān)系，從而有效控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

在控制財務(wù)風(fēng)險方面，內(nèi)控制度的設(shè)計應(yīng)特別關(guān)注以下幾點：首先，建立嚴格的授權(quán)審批制度，對重大問題決策、重要干部任免、重大項目投資決策、大額資金使用的“三重一大”事項應(yīng)采用集體決策。其次，設(shè)置合理的牽制機制，如不相容崗位相分離的分離式牽制、業(yè)務(wù)加財務(wù)雙線審批的審批式牽制、定期進行全面內(nèi)審的監(jiān)督式牽制等。最后，建立完善的資金管理制度，例如對資金采用集中管理，分散使用的模式，由總部對各成員企業(yè)的貨幣資金實施統(tǒng)一管理。

（二）提高財務(wù)在企業(yè)經(jīng)營管理活動中的參與度，做到事前計劃、事中控制、事后分析

國有企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營特點、發(fā)展戰(zhàn)略確定與之匹配的財務(wù)戰(zhàn)略，然后根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略確定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的承受范圍以及財務(wù)風(fēng)險管理方法。結(jié)合目前大多數(shù)國有企業(yè)相對傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式，我們?nèi)钥梢詤⒖假Y本運動的過程逐一確定企業(yè)對籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運風(fēng)險、收益分配風(fēng)險控制的可行辦法，具體如下：

1、籌資風(fēng)險

首先，國有企業(yè)應(yīng)該嚴格控制負債比率、適度負債，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低綜合融資成本，確保財務(wù)結(jié)構(gòu)的平衡。其次，打破單一融資方式，結(jié)合自身的行業(yè)性質(zhì)和特點，開拓多元化融資渠道，從而分散融資風(fēng)險。最后，保持合理的現(xiàn)金比率，用來抵御流動性變化的風(fēng)險。

2、投資風(fēng)險

對于很多國企來說，投資業(yè)務(wù)（項目投資、股權(quán)投資等）在企業(yè)業(yè)務(wù)中的占比較高，因此，管控好投資風(fēng)險對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控有著重要意義。筆者認為，加大財務(wù)部門在投資全過程中的參與程度可以有效降低投資風(fēng)險。如對于項目投資，財務(wù)部可以在投資項目可行性研究階段便參與到項目的管理工作中來，對項目投資風(fēng)險進行預(yù)判;在項目實施前，對項目立項的合理性進行審核，對招投標工作的合規(guī)性進行監(jiān)督;在項目實施的過程中，嚴格監(jiān)控項目建設(shè)過程，對大額簽證進行復(fù)核，控制工程成本，定期對完工進度進行檢查;在項目竣工投入使用后，對項目決算與預(yù)算進行比對分析，研究差異原因，控制成本差異率;項目運行后定期對項目進行支出后評價，判斷項目的實際收益是否符合預(yù)期，并提出改善建議，優(yōu)化投資策略。

3、資金營運風(fēng)險

資金營運風(fēng)險是企業(yè)面臨的最主要的一種財務(wù)風(fēng)險，因此，加強對資金營運全過程的管理尤為重要。

首先，制定嚴謹?shù)慕?jīng)營決策。一方面，通過實行全面預(yù)算編制科學(xué)、合理的年度預(yù)算，充分發(fā)揮全面預(yù)算管理在資金綜合平衡中的作用。另一方面，通過制定合理的商業(yè)計劃，避免過快增長而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險，保持企業(yè)的良性發(fā)展。

其次，實施全面的過程控制。第一，嚴格執(zhí)行年度預(yù)算，定期對預(yù)算執(zhí)行情況進行比對，對預(yù)算外事項單獨審批。第二，管控資金風(fēng)險，對各類付款嚴格執(zhí)行審批程序;做到不相容崗位相分離、印章分開保管;實行收支兩條線管理，杜絕資金的體外循環(huán)。第三，參與經(jīng)營業(yè)務(wù)管理，把控業(yè)務(wù)流程各關(guān)鍵節(jié)點：如對銷售、采購等合同的經(jīng)濟條款進行審核;定期和不定期進行物資抽盤及監(jiān)盤;確定合理的庫存量，避免過度積壓;定期與業(yè)務(wù)部門進行對賬，關(guān)注重點客戶的應(yīng)收賬款管理，做好賬齡分析，并跟蹤賬款收回。第四，提高自身業(yè)務(wù)能力，加強財務(wù)部門內(nèi)部管理。如稅務(wù)管理方面，定期對稅務(wù)風(fēng)險進行自查和分析;財務(wù)基礎(chǔ)管理方面，做好票據(jù)的相關(guān)管理工作，做到購銷存均有臺賬登記、票據(jù)與印章分開保管。

最后，及時進行考核監(jiān)督。一方面對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進行考核，對于實際營運結(jié)果與預(yù)算偏差較大的項目重點分析原因，以提高經(jīng)營效率同時優(yōu)化預(yù)算編制方法;另一方面定期開展全面內(nèi)部審計，同時針對高風(fēng)險環(huán)節(jié)開展專項業(yè)務(wù)審計，通過不斷的自我檢查與整改，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性。

4、收益分配風(fēng)險

降低收益分配風(fēng)險的有效方法是選擇一個符合企業(yè)自身情況的股利分配政策，確保企業(yè)的留存收益能夠保證企業(yè)未來發(fā)展的需要，同時能夠讓股東得到比較滿意的回報。

（三）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強會計信息系統(tǒng)控制

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)主要根據(jù)企業(yè)的各類經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，通過科學(xué)的數(shù)據(jù)分析，進行綜合判斷。建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可以有效提高企業(yè)對于潛在財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管，對于財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生進行預(yù)判，從而提醒企業(yè)管理者盡早關(guān)注，尋找導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的原因，及時采取有效措施，防患于未然。

（四）強化風(fēng)險防范意識，重視對財務(wù)及相關(guān)崗位員工的教育培訓(xùn)

任何工作的開展與執(zhí)行都離不開人，國有企業(yè)應(yīng)不斷提高員工的風(fēng)險意識和業(yè)務(wù)水平，才能更好的提高企業(yè)風(fēng)險控制的能力。企業(yè)可以根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化定期開展各類培訓(xùn)，如新稅收政策、會計準則方面的培訓(xùn)、業(yè)務(wù)能力提升培訓(xùn)等;同時定期對非財務(wù)專業(yè)人員開展財務(wù)知識培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)部門員工的財務(wù)知識。此外，公司可以定期向員工進行財務(wù)風(fēng)險防范相關(guān)知識的宣貫，強化員工的風(fēng)險防范意識，讓全體員工參與到財務(wù)風(fēng)險控制的工作中去。

四、結(jié)束語

綜上所述，為了有效控制國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，必須要在制度、執(zhí)行、系統(tǒng)控制和人員培訓(xùn)等方面多管齊下，多措并舉。但最關(guān)鍵的是要從思想上引起足夠的重視，才能真正讓制度得到實施，政策得到落實，才能有效控制財務(wù)風(fēng)險，為國有企業(yè)的平穩(wěn)高效發(fā)展提供堅實的保障。

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