落英財局

前幾天和一個朋友聊天，說現(xiàn)在銀行理財也開始虧錢了，現(xiàn)在買啥啥虧，不如去消費，放飛自我。我一驚，趕緊去看了看，研究一番。

發(fā)現(xiàn)根本沒有虧損，只是她買的是凈值型的理財產(chǎn)品，顯示的是日虧損罷了。

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先說銀行理財是怎么運作的。

銀行拿著籌的錢，去買一些大額存單作為打底，然后再買一些政府債券、公司債券或者其他一些金融衍生品來博取收益。

既然是債券或者是衍生品，那這些資產(chǎn)的價格每天肯定是有波動的。但是，為啥我們看不到呢？

很簡單啊，沒有讓你看到而已，反正也是到期返本付息，銀行通過自己大的資金池給我們兜底了，就覺得沒必要給我們看了。

不過現(xiàn)在監(jiān)管也感覺這樣是不對的了，所以現(xiàn)在不一樣了。

固收類的理財產(chǎn)品也開始變成凈值型的產(chǎn)品了，就像我們買的基金一樣，每天都給你看投資損益。

如果買了50萬的理財，前一天下跌了0.02%，那也是一天虧損了100塊，直接就虧掉了半頓火鍋錢，這還能忍？

冷靜下來思考，結(jié)果其實是一樣的，收益都是那么多，只是每天讓你看到了波動而已，且不能再宣傳保本保息了。

于是產(chǎn)品按天去結(jié)算，就像基金一樣，所見即所得，提高大眾的風險承受能力。

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大家看到理財產(chǎn)品里的混合型、固收型等等這種，可能有點懵。

我從安全的角度給大家排列一下：結(jié)構(gòu)性存款>固收類>混合類>權益類。

結(jié)構(gòu)性存款里面雖然有“存款”兩個字，但是和一般存款有區(qū)別的，50萬以內(nèi)它是不保息的，而銀行存款是50萬以內(nèi)保本息的。

它的運作模式是用一大部分倉位去買入大額存單類、銀行存款這種安全性非常高的產(chǎn)品，然后用一小部分去買金融衍生品來博取收益。

就是100塊，95塊去買存款，剩下的5塊來博取收益。

所以它的安全性是最高的。

固收類80%以上都是投資于債券類的產(chǎn)品，比如國債、金融債、央行票據(jù)這類的資產(chǎn)，老規(guī)矩不準宣傳保本。

如果選擇固收類產(chǎn)品，風險偏好和普通型債券基金的風險偏好差不多，還不用5萬之類的門檻限制，也不必去搶。

反正都是買債券，還不如買債券基金，收益相對來說更高一些。當然，這類也是要持有一年以上才好。

然后是混合類的資產(chǎn)了，它的底層資產(chǎn)是固收類+權益類+商品及金融衍生品類。

如果是投資這種銀行理財?shù)?，我覺得仍然可以用二級債基來替代，也就是有兩成股票倉位的債券基金就是二級債。這樣相對會博取更高的收益，同時建議持有兩年以上比較好。

最后是權益類。這種投資于權益類資產(chǎn)比例不低于80%，那不如自己去搞指數(shù)基金，未來收益能甩它好多條街。

最后的最后是，包括上面的債基，買進去，半年看一眼就好了。長期來看都是盈利的，別來回做波段，做短線騷操作，虧損了來找我哭鼻子噢。