雷夢雨 余國新 李先東

摘? ?要：基于新疆492戶棉農(nóng)的調(diào)查數(shù)據(jù)，使用IRT模型估計農(nóng)戶信息獲取能力，借助Probit模型探究產(chǎn)業(yè)鏈組織模式和信息獲取能力對農(nóng)戶借貸行為的影響。結(jié)果顯示：市場隨機型農(nóng)戶占比較大，能利用現(xiàn)代媒介（電腦或手機）渠道獲取信息的農(nóng)戶信息獲取能力更強;企業(yè)帶動型及合作經(jīng)濟組織帶動型的產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶正規(guī)借貸及非正規(guī)借貸均存在顯著正向影響，且合作經(jīng)濟組織帶動型的影響程度更大;信息獲取能力對農(nóng)戶正規(guī)借貸存在顯著正向影響，對農(nóng)戶非正規(guī)借貸存在反向不顯著影響。研究還發(fā)現(xiàn)，文化程度、生計活動、種植面積、保險購買情況等控制變量對農(nóng)戶借貸行為構(gòu)成顯著影響。鑒于此，提出發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈融資優(yōu)勢、加強農(nóng)村信息建設(shè)、開發(fā)“雙保險”產(chǎn)品等政策建議。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈組織模式;信息獲取能力;農(nóng)戶借貸行為;Probit模型

中圖分類號：F832.4? ?文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2020）05-0026-09

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2020.05.004

一、引言

資金短缺是制約農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的關(guān)鍵因素，而造成資金短缺最主要的原因是農(nóng)戶融資難，進而限制農(nóng)戶生產(chǎn)與生計活動，阻礙鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的有效落實，長期受到黨和政府的高度關(guān)注（王文成和周津宇，2012）[1]。近年來，中央“一號文件”多次提出調(diào)整金融資源配置，強化農(nóng)村金融機構(gòu)支農(nóng)作用，從供給角度對農(nóng)村金融資源進行宏觀調(diào)控?！多l(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》也指出，大力發(fā)展鄉(xiāng)村普惠金融，為滿足農(nóng)戶規(guī)?；?、長期化、綜合化的金融服務(wù)需求，建設(shè)多樣化金融服務(wù)主體，逐漸完善涉農(nóng)貼息貸款政策，逐步降低農(nóng)戶融資成本。然而，隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營組織模式的深刻變化，農(nóng)戶多樣化融資需求與農(nóng)村金融供給矛盾日益顯現(xiàn)，正規(guī)金融制度依然缺乏彈性，農(nóng)村資金外流現(xiàn)象仍然普遍，小規(guī)模農(nóng)戶依然存在缺乏有效抵（質(zhì)）押物、與金融機構(gòu)信息不對稱等融資困境。與小規(guī)模農(nóng)戶不同，以家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為代表的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體呈現(xiàn)大額長期生產(chǎn)性融資需求，在一定程度上體現(xiàn)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展需求，且新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體及參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的農(nóng)戶抵押擔(dān)保能力更強，交易費用、信息不對稱程度更低，農(nóng)戶借貸可得性更高。此外，隨著我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)逐漸向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變，農(nóng)業(yè)信息化建設(shè)不斷加快，各類信息資源充斥于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品銷售、農(nóng)戶融資等重要環(huán)節(jié)，農(nóng)戶的信息獲取能力逐漸成為影響其經(jīng)濟行為的重要因素。對農(nóng)戶而言，獲取并內(nèi)化信息資源為農(nóng)產(chǎn)品價值，有助于提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)質(zhì)量，促進農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入增長;對金融機構(gòu)而言，農(nóng)戶具備信息獲取優(yōu)勢，可有效降低金融機構(gòu)與農(nóng)戶之間的信息不對稱程度及交易成本，提高農(nóng)戶借貸可得性。因此，基于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及農(nóng)業(yè)信息化背景，深入探究產(chǎn)業(yè)鏈組織模式和信息獲取能力對農(nóng)戶借貸行為的影響，對解決農(nóng)戶資金需求與信貸供給的結(jié)構(gòu)性失調(diào)、改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境具有重要意義。

二、文獻回顧

隨著農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)戶對擴大生產(chǎn)規(guī)模、雇傭勞動力、購買生產(chǎn)資料等方面的資金需求不斷增大（史清華和陳凱，2002）[2]，而正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存是發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場的主要特點，內(nèi)源或外源融資成為農(nóng)戶解決資金短缺的普遍措施，隨即產(chǎn)生不同的借貸行為。與正規(guī)金融借貸不同，民間借貸具有利率低、期限靈活、還款方式多樣等優(yōu)勢。部分研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實中近一半的農(nóng)戶更偏向民間借貸等內(nèi)源融資（牛榮等，2012;何光輝和楊咸月，2014）[3，4]。但是，隨著農(nóng)村金融環(huán)境改善及農(nóng)戶自身金融素養(yǎng)提升，農(nóng)戶金融意識逐漸增強，經(jīng)營面積較大的農(nóng)戶更愿意向正規(guī)金融機構(gòu)尋求借貸（蔡海龍和關(guān)佳晨，2018）[5]，參與合作經(jīng)濟組織的農(nóng)戶更偏向正規(guī)借貸（馬曉青等，2012）[6]。對于存在借貸需求的農(nóng)戶，能否“借到錢”是衡量其借貸可得性的重要標準（沈紅麗，2016）[7]。另源于農(nóng)戶自身弱質(zhì)性及信貸需求抑制，農(nóng)戶借貸可得性普遍受到農(nóng)戶個人特征（趙允迪和王俊齊，2012）[8]、生產(chǎn)經(jīng)營組織特征（張晉華等，2017）[9]、社會資本及社會網(wǎng)絡(luò)特征（馬宏和張月君，2019）[10]等因素的影響?？偟膩碚f，有借貸需求是形成借貸可得性的充分條件，研究農(nóng)戶借貸可得性及其影響因素應(yīng)圍繞有借貸需求的農(nóng)戶展開。

關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶借貸行為影響的研究。劉西川和程恩江（2013）[11]研究發(fā)現(xiàn)，“龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”“合作社+農(nóng)戶”等產(chǎn)業(yè)鏈組織類型不但能有效提高農(nóng)民的組織化程度，還能有效解決農(nóng)戶融資問題。蔣逸和馬九杰（2014）[12]、關(guān)喜華（2012）[13]、潘婷（2015）[14]、張慶亮（2014）[15]、陳紅玲（2016）[16]研究表明，農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈能有效緩解融資困境，但上述研究多為典型案例或理論分析，缺乏進一步的實證檢驗。在產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶借貸行為的影響機理方面，眾多學(xué)者基本形成了龍頭企業(yè)、合作經(jīng)濟組織等產(chǎn)業(yè)組織是通過發(fā)揮集體信用優(yōu)勢增強農(nóng)戶借貸可得性的研究共識。其中，Jeremy Coon等（2010）[17]研究發(fā)現(xiàn)，資源匱乏型農(nóng)戶難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得資金，但可通過參與產(chǎn)業(yè)鏈，利用主體間的交易關(guān)系向正規(guī)金融機構(gòu)借貸或向其他主體借款，提高借貸可得性。趙斐（2015）[18]研究表明，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體可被視為“信用共同體”，可通過互幫互助、互惠互利實現(xiàn)融資。周書月和王婕（2017）[19]研究顯示，加入龍頭企業(yè)帶動型或合作經(jīng)濟組織帶動型產(chǎn)業(yè)鏈組織有助于規(guī)模農(nóng)戶依托產(chǎn)業(yè)鏈整體信用申請農(nóng)業(yè)貸款，進而提升規(guī)模農(nóng)戶正規(guī)借貸可得性。耿士威和羅劍朝（2018）[20]研究得出，通過構(gòu)建農(nóng)戶與核心企業(yè)間的合作關(guān)系，發(fā)揮核心企業(yè)的擔(dān)保作用，可以減輕農(nóng)戶的信貸約束，提高正規(guī)借貸可得性?？偟膩碚f，已有研究成果多為檢驗產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶正規(guī)借貸的促進作用，關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為影響的研究較少，且缺少基于微觀調(diào)研數(shù)據(jù)的實證檢驗，尤其缺乏對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)戶樣本的深入研究。

關(guān)于信息獲取能力對農(nóng)戶借貸行為影響的研究目前還相對闕如。?？〉龋?015）[21]在研究農(nóng)戶借貸行為的影響因素時，將村莊是否有信息服務(wù)協(xié)會、是否有專職信息員等信息環(huán)境作為解釋變量，得出信息環(huán)境對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為具有顯著正向影響的研究結(jié)論，但缺乏農(nóng)戶實際信息獲取能力變量，就有可能在研究結(jié)論中忽略由農(nóng)戶實際信息獲取能力較差造成信息環(huán)境影響農(nóng)戶借貸行為的解釋性偏差。此外，部分學(xué)者在評價農(nóng)戶信息獲取能力時，將信息獲取渠道數(shù)量直接替代為農(nóng)戶信息獲取能力或?qū)Σ煌@取渠道的作用賦權(quán)加和得到農(nóng)戶信息獲取能力綜合指數(shù)的方法準確性欠佳，并存在一定的估計方法缺陷（楊檸澤等，2018）[22]?；诖?，本文參考Abdul-Salam 和 Phimister（2017）[23]的研究方法，引入廣泛應(yīng)用于心理學(xué)研究的項目反應(yīng)理論（IRT模型）估計農(nóng)戶信息獲取能力。

三、理論分析與研究假設(shè)

根據(jù)“理性小農(nóng)”理論，農(nóng)戶基于個人偏好及價值判斷評估選擇經(jīng)濟活動，且普遍追求風(fēng)險最低或利潤最大。結(jié)合新疆棉區(qū)實際調(diào)查情況，樣本農(nóng)戶（新疆棉農(nóng)）符合理性人假設(shè)，遂以“理性小農(nóng)”理論作為本文基本研究理論。此外還使用到：信貸約束理論，其中包含金融機構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險等原因控制農(nóng)戶貸款額度的供給型約束和農(nóng)戶因過高交易成本等原因主動放棄農(nóng)業(yè)貸款的需求型約束;信息不對稱理論，農(nóng)戶與金融機構(gòu)存在信息不對稱性，且農(nóng)村金融市場的信貸決策會間接受到農(nóng)戶自身信息素質(zhì)的影響，對信息優(yōu)勢農(nóng)戶而言，交易成本更低，融資信心更強，更易得到金融機構(gòu)的青睞，而信息劣勢農(nóng)戶或?qū)⒚媾R“逆向選擇”困境;金融排斥理論，非政策性銀行普遍具有趨利性，在甄別農(nóng)業(yè)貸款主體時更加偏向有稟賦優(yōu)勢、收入穩(wěn)定、信用等級較高的農(nóng)戶，而家庭資產(chǎn)價值較低、社會資本匱乏、無可靠第二還款來源的農(nóng)戶往往對正規(guī)金融機構(gòu)態(tài)度謹慎且普遍存在心理壓力，更加偏向通過民間借貸等非正規(guī)渠道融資。

基于以上理論分析，本文確定核心解釋變量1（產(chǎn)業(yè)鏈組織模式）對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為的影響機制為“替代效應(yīng)”，主要體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈組織可為缺少有效抵押物的農(nóng)戶提供信用擔(dān)保，從而有助于減輕農(nóng)戶信貸約束，利于農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸，或農(nóng)戶可間接利用產(chǎn)業(yè)鏈主體間的貿(mào)易信用替代銀行信用，提升個人信用等級及授信額度。確定產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為的影響機制為提高農(nóng)戶“聲譽”，主要體現(xiàn)為非正規(guī)貸款供給者與金融機構(gòu)不同，對借款農(nóng)戶的信用資質(zhì)、抵質(zhì)押物質(zhì)量缺乏行之有效的判斷工具，在衡量農(nóng)戶貸款資質(zhì)時往往會將人情因素、關(guān)系緊密度、農(nóng)戶組織化程度等因素有形為“聲譽”資本，參與產(chǎn)業(yè)鏈組織模式的農(nóng)戶往往具有較高的“聲譽”，由此可獲得較高的非正規(guī)借貸可得性。

確定本文核心解釋變量2（信息獲取能力）對農(nóng)戶正規(guī)及非正規(guī)借貸行為的影響機制主要表現(xiàn)在降低農(nóng)戶與農(nóng)村金融供給主體的信息不對稱程度，各類信息渠道可從傳播現(xiàn)代農(nóng)業(yè)信息提高農(nóng)戶生產(chǎn)收益、普及金融服務(wù)信息增強農(nóng)戶金融意識等方面影響農(nóng)戶借貸可得性。據(jù)調(diào)查實際情況來看，相比于信息獲取能力較低的農(nóng)戶，信息獲取能力較強的農(nóng)戶與金融機構(gòu)之間的信息不對稱程度更低，交易成本更低，因此普遍獲得較高的正規(guī)借貸可得性。但隨著農(nóng)戶信息獲取能力的不斷增強，是否會造成農(nóng)戶更偏向于正規(guī)借貸的影響不確定，需要進一步實證分析。據(jù)此，試圖構(gòu)建本文分析框架（見圖1），并提出如下假說：

H1：產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶正規(guī)及非正規(guī)借貸行為影響顯著，參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的農(nóng)戶更易獲得貸款。

H2：信息獲取能力對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為影響顯著，信息獲取能力越強的農(nóng)戶越易獲得貸款。

H3：信息獲取能力對農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為的影響方向不確定。

四、數(shù)據(jù)來源與描述性分析

（一）數(shù)據(jù)來源

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，新疆棉花產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，但新疆棉花產(chǎn)業(yè)總體高速發(fā)展背后仍然存在一些深層次矛盾，部分產(chǎn)業(yè)化組織成員之間只存在簡單的買賣合同關(guān)系，棉花產(chǎn)業(yè)鏈存在資金需求與供給不充分的矛盾，棉農(nóng)依然存在生產(chǎn)資金缺口大、信貸約束風(fēng)險等實際困境。據(jù)此，本文使用2018年7—8月由新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院“國情社情觀察團”、碩博研究生、當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)農(nóng)村局代表組成的調(diào)研團隊對新疆棉區(qū)棉農(nóng)的調(diào)研數(shù)據(jù)。調(diào)查方法為問卷調(diào)查、誘導(dǎo)式詢問（DEM）、典型訪談相結(jié)合的分層隨機抽樣。調(diào)研范圍涵蓋南北疆，其中北疆包括昌吉州地區(qū)的昌吉市、呼圖壁縣、瑪納斯縣，塔城地區(qū)的沙灣縣和烏蘇市;南疆區(qū)域涵蓋巴州地區(qū)的尉犁縣，阿克蘇地區(qū)的庫車縣和阿克蘇市。共計調(diào)研8個縣（市）、26個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、40個自然村，最終獲得問卷550份，審核后剔除無效問卷58份，收回有效問卷492份，有效率為89.45%，經(jīng)后期整理得到有效樣本數(shù)據(jù)。

（二）描述性分析

1.? 產(chǎn)業(yè)鏈組織模式。目前新疆已初步形成“棉花生產(chǎn)—收購加工—貿(mào)易流通—紡織銷售”較為完整的棉花產(chǎn)業(yè)鏈條，產(chǎn)業(yè)鏈下游棉農(nóng)可選擇直接對接棉花市場或參與農(nóng)民專業(yè)合作社、與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)簽訂協(xié)議、加入棉花產(chǎn)業(yè)社企聯(lián)盟組織等方式完成生產(chǎn)經(jīng)營活動。本文借鑒周書月和王婕（2017）[19]的研究，確定樣本農(nóng)戶參與產(chǎn)業(yè)鏈組織模式的類型為：參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈組織的農(nóng)戶為緊密型農(nóng)戶，具體為合作經(jīng)濟組織帶動型（“農(nóng)戶+合作社” “農(nóng)戶+公司+合作社”）或企業(yè)帶動型（“農(nóng)戶+企業(yè)”）兩種組織形式，直接與市場交易的農(nóng)戶視為非緊密型農(nóng)戶（市場隨機型）。如表1所示，在492戶樣本農(nóng)戶中，有292戶屬于市場隨機型，有110戶屬于企業(yè)帶動型，有90戶屬于合作經(jīng)濟組織帶動型。三者所占比例分別為59.3%、22.4%、18.3%，說明新疆棉農(nóng)主要的產(chǎn)業(yè)鏈組織模式為市場隨機型，其次為企業(yè)帶動型及合作經(jīng)濟組織帶動型。

2. 農(nóng)戶借貸行為。當(dāng)農(nóng)戶受到資金短缺、擴大生產(chǎn)規(guī)模、購買生產(chǎn)資料等因素的影響時，會產(chǎn)生資金需求，當(dāng)家庭儲蓄無法滿足資金支出時，正規(guī)或非正規(guī)借貸將成為主要的融資手段。如表2所示，在492戶樣本農(nóng)戶中，存在資金需求的農(nóng)戶為458戶，有443戶農(nóng)戶存在正規(guī)借貸需求，365戶農(nóng)戶發(fā)生正規(guī)借貸行為，占有正規(guī)借貸需求農(nóng)戶的82.39%;有233戶農(nóng)戶存在非正規(guī)借貸需求，163戶農(nóng)戶發(fā)生非正規(guī)借貸行為，占有非正規(guī)借貸需求農(nóng)戶的69.96%。由此說明，樣本農(nóng)戶的借貸行為呈現(xiàn)需求強烈、滿足程度高等特點。但也反映出，樣本農(nóng)戶更加偏向于正規(guī)金融機構(gòu)融資，民間借貸等內(nèi)源融資需求的滿足程度低于正規(guī)渠道。

3. 不同產(chǎn)業(yè)鏈組織模式農(nóng)戶借貸行為的差異分析。農(nóng)戶參與的產(chǎn)業(yè)鏈組織模式是衡量其組織化程度的重要指標，且對農(nóng)戶借貸需求及可得性存在重要影響。如表3所示，在借貸需求方面：緊密型農(nóng)戶的借貸需求程度高于非緊密型農(nóng)戶，超過90%的企業(yè)帶動型及合作經(jīng)濟組織帶動型農(nóng)戶存在正規(guī)借貸需求，50%左右的企業(yè)帶動型及合作經(jīng)濟組織帶動型農(nóng)戶存在非正規(guī)借貸需求。在借貸可得性方面：企業(yè)帶動型或合作經(jīng)濟組織帶動型農(nóng)戶的正規(guī)借貸可得性高于市場隨機型農(nóng)戶。可能的原因是非緊密型農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營方式較為隨意，在抵押擔(dān)保、信用評級等方面存在一定的劣勢，而緊密型農(nóng)戶可依據(jù)加入合作社或與企業(yè)簽訂的協(xié)議增強個體信用，最終獲得較強的借貸可得性。市場隨機型及合作經(jīng)濟組織帶動型農(nóng)戶非正規(guī)借貸可得性在70%左右，企業(yè)帶動型農(nóng)戶非正規(guī)借貸可得性在50%左右。據(jù)此說明，在有非正規(guī)借貸需求的農(nóng)戶中，市場隨機型及合作經(jīng)濟組織帶動型農(nóng)戶實際發(fā)生非正規(guī)借貸行為的比重較大，企業(yè)帶動型農(nóng)戶更加偏向正規(guī)借貸。

（三）變量設(shè)定及統(tǒng)計描述

1. 變量設(shè)定。被解釋變量為農(nóng)戶借貸行為，并從農(nóng)戶正規(guī)借貸可得性及農(nóng)戶非正規(guī)借貸可得性兩方面進行探討。值得注意的是，對于無資金需求的農(nóng)戶必然不會發(fā)生借貸行為，如果將這部分農(nóng)戶列入計量模型，將降低計量模型的準確性（冉光和和田慶剛，2015）[24]。因此，為提高實證結(jié)果的準確性，本文剔除樣本中無資金需求的農(nóng)戶，并將農(nóng)戶借貸需求分為正規(guī)借貸需求或非正規(guī)借貸需求。

核心解釋變量1為產(chǎn)業(yè)鏈組織模式變量，并設(shè)置虛擬變量為：“產(chǎn)業(yè)鏈組織模式（1）=1，企業(yè)帶動型;0，非企業(yè)帶動型”“產(chǎn)業(yè)鏈組織模式（2）=1，合作經(jīng)濟組織帶動型;0，非合作經(jīng)濟組織帶動型”，將市場隨機型設(shè)為參照組。

核心解釋變量2為信息獲取能力變量，基于農(nóng)戶掌握的信息獲取渠道種類衡量農(nóng)戶信息獲取能力，結(jié)合實際調(diào)查情況及張辰姊等（2015）[25]、高楊和牛子恒（2019）[26]、李曉靜等（2019）[27]的研究內(nèi)容，本文確定樣本農(nóng)戶主要的信息獲取渠道種類為傳統(tǒng)媒介（書籍、報刊、電視）、親友鄰居、現(xiàn)代媒介（電腦、手機）、信息服務(wù)協(xié)會，建立二參數(shù)IRT模型：

式中[Pij]表示[i]農(nóng)戶能從第[j]種信息獲取渠道獲取農(nóng)業(yè)信息的概率，[θi]表示[i]農(nóng)戶信息獲取能力參數(shù)，假設(shè)其嚴格服從標準正態(tài)分布，[aj]表示第[j]種信息獲取渠道的區(qū)分度參數(shù)，[bj]表示第[j]種信息獲取渠道的難度參數(shù)。在參數(shù)估計方面：第一步，構(gòu)建農(nóng)戶四種信息獲取渠道使用情況的項目反應(yīng)矩陣（0—1計分式）。第二步，使用邊際極大似然估計法對區(qū)分度參數(shù)及難度參數(shù)進行估計。第三步，使用貝葉斯期望后驗估計方法對農(nóng)戶信息獲取能力參數(shù)進行估計。

此外，為提高模型解釋能力，本文將可能對農(nóng)戶借貸行為造成影響的農(nóng)戶特征變量（戶主年齡、文化程度、社會資本、是否為風(fēng)險偏好型）、生產(chǎn)經(jīng)營特征變量（生計活動、勞動力人數(shù)、種植面積）、金融特征變量（住所附近是否存在金融機構(gòu)網(wǎng)點、是否購買農(nóng)業(yè)保險）、環(huán)境特征變量（自然災(zāi)害發(fā)生頻率）設(shè)定為控制變量。

2. 變量統(tǒng)計描述。變量統(tǒng)計描述結(jié)果如表4所示，從被解釋變量來看，82.4%的正規(guī)借貸需求農(nóng)戶獲得了正規(guī)貸款，67%的非正規(guī)借貸需求農(nóng)戶獲得了非正規(guī)貸款，據(jù)此說明農(nóng)戶借貸可得性總體較強，尤其是正規(guī)借貸。從核心解釋變量來看，50%以上的農(nóng)戶屬于市場隨機型，說明農(nóng)戶組織化程度普遍偏低;80%以上的農(nóng)戶可通過報刊、書籍、電視、親友鄰居渠道獲取信息，60%左右的農(nóng)戶可通過手機、電腦渠道獲取信息，50%左右的農(nóng)戶可通過信息服務(wù)協(xié)會獲取信息，說明樣本農(nóng)戶主要信息獲取渠道分別是報刊、書籍、電視及親友鄰居。 從控制變量來看，樣本農(nóng)戶普遍為41—50歲、初中及以下教育程度、社會資本較為匱乏、風(fēng)險偏好型農(nóng)戶，總體呈現(xiàn)老齡化和文化程度較低的特點，這與新疆農(nóng)村實際情況基本吻合;在生產(chǎn)經(jīng)營特征方面，樣本農(nóng)戶多數(shù)為純種植農(nóng)戶且平均植棉面積為60畝左右、平均家庭勞動力為2.4人，總體呈現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)特點，這與新疆耕地面積較大、土地流轉(zhuǎn)效率及農(nóng)業(yè)機械化水平較高等特點相吻合;在金融特征方面，絕大多數(shù)農(nóng)戶的住所附近存在金融機構(gòu)網(wǎng)點，絕大多數(shù)農(nóng)戶購買了農(nóng)業(yè)保險，這與新疆農(nóng)村金融覆蓋面持續(xù)增大、農(nóng)業(yè)保險政策基本普及狀況相吻合;在環(huán)境特征方面，調(diào)查區(qū)域的自然災(zāi)害發(fā)生頻率符合客觀事實，總體表現(xiàn)為偶發(fā)性自然災(zāi)害。

五、產(chǎn)業(yè)鏈組織模式、信息獲取能力對農(nóng)戶借貸行為的實證分析

（一）實證模型構(gòu)建

無論是正規(guī)借貸行為還是非正規(guī)借貸行為，農(nóng)戶借貸行為只有兩種狀態(tài)，有借貸和無借貸。因此，本文選用廣泛適用于二元被解釋變量分析的Probit模型分析影響農(nóng)戶正規(guī)借貸行為的因素。二元Probit模型為：

式中[P]表示在存在正規(guī)借貸需求或非正規(guī)借貸需求的農(nóng)戶中實際發(fā)生正規(guī)借貸行為或非正規(guī)借貸行為的概率，取值1代表借貸行為發(fā)生，取值0代表借貸行為未發(fā)生。[μ]表示農(nóng)戶參與的產(chǎn)業(yè)鏈組織模式，[δ]表示農(nóng)戶的信息獲取能力，[X]表示控制變量，[α1]、[α2]、[α3]表示估計參數(shù)，[α0]表示常數(shù)項，[ε]表示誤差項。

（二）IRT模型估計結(jié)果

1. 區(qū)分度及難度參數(shù)估計結(jié)果。如表5所示，四種信息獲取渠道的區(qū)分度參數(shù)及難度參數(shù)均在1%的水平上顯著。其中，傳統(tǒng)媒介和親友鄰居渠道的區(qū)分度參數(shù)及難度參數(shù)均較小，說明農(nóng)戶通過以上兩種渠道獲得信息較為容易，但較低的區(qū)分度參數(shù)也反映了這兩種渠道對農(nóng)戶信息獲取能力影響作用較小?？赡艿脑蚴菆罂?、書籍、電視屬于傳統(tǒng)的信息傳播媒介，長期流通于農(nóng)村地區(qū)且具有一定的權(quán)威性，但在信息流動性及針對性等方面表現(xiàn)較弱。且親友鄰居渠道普遍基于熟人間形成的具有知識溢出效應(yīng)的信息關(guān)系網(wǎng)，雖然具有信息傳播低成本優(yōu)勢，但同時存在信息質(zhì)量較低、時效性較差等劣勢?，F(xiàn)代媒介渠道區(qū)分度參數(shù)較大且難度參數(shù)較小，說明農(nóng)戶較為容易地就可以通過手機、電腦獲得信息，且該渠道對農(nóng)戶信息獲取能力的影響作用較大?？赡艿脑蚴鞘謾C、電腦等現(xiàn)代媒介在農(nóng)村地區(qū)得到廣泛普及，農(nóng)戶接收信息不易受到時間及空間限制，通過此種渠道獲取信息的便捷程度較高。信息服務(wù)協(xié)會渠道難度參數(shù)最大但區(qū)分度參數(shù)偏小，說明農(nóng)戶較難通過信息服務(wù)協(xié)會獲得信息，并且對農(nóng)戶信息獲取能力的影響作用較小?？赡艿脑蚴切畔⒎?wù)協(xié)會雖然存在于農(nóng)村地區(qū)但整體覆蓋率依然偏低，且普遍與農(nóng)戶實際距離較遠，農(nóng)戶通過此種渠道獲得信息存在一定的難度且成本較大。

2.信息獲取能力參數(shù)估計結(jié)果。根據(jù)Robins等（2009）[28]的研究，當(dāng)能力參數(shù)估計值的區(qū)間為[-3，3]時，能力參數(shù)設(shè)定為標準正態(tài)分布的潛在先驗分布偏差可忽略不計。如表6所示，樣本農(nóng)戶信息獲取能力參數(shù)估計值的區(qū)間為[-0.282，1.957]，包含在[-3，3]的區(qū)間中，證明本文農(nóng)戶信息獲取能力參數(shù)服從正態(tài)分布的假設(shè)合理。從信息獲取能力參數(shù)估計結(jié)果可以看出，農(nóng)戶最少可以從兩種渠道獲得信息，最多可以從四種渠道獲得信息，報刊書籍與親友鄰居組合渠道的農(nóng)戶信息獲取能力參數(shù)最小。因此得出以下結(jié)論：農(nóng)戶掌握的信息獲取渠道越多，信息獲取能力越強;當(dāng)農(nóng)戶掌握的信息渠道數(shù)目一致時，渠道區(qū)分度越高，渠道組合信息獲取能力參數(shù)估計值越高。

（三）Probit模型結(jié)果及解釋

為保證模型估計結(jié)果的有效性，對解釋變量間的多重共線性進行檢驗，檢驗結(jié)果顯示方差膨脹因子（VIF）均小于2，證明兩個模型中各變量間無多重共線性問題。借助Stata計量工具完成二元Probit模型回歸分析，具體回歸結(jié)果如表7所示，可以發(fā)現(xiàn)兩個模型的LR chi2檢驗值分別105.91、76.85，反映出模型整體擬合程度良好，并且所對應(yīng)的Prob > chi2=0.000，證明模型整體高度顯著，具有統(tǒng)計學(xué)意義。

1. 產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶借貸行為的影響。由回歸結(jié)果可知，產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為或非正規(guī)借貸行為存在顯著正向影響，且合作經(jīng)濟組織帶動型的產(chǎn)業(yè)鏈組織模式影響程度更大，與假設(shè)1保持一致。與農(nóng)民合作組織對借貸可得性影響較小的研究結(jié)論不同（韓俊，2007）[29]，與劉西川和程恩江（2013）[11]、何廣文和劉甜（2018）[30]的研究結(jié)論保持一致，即組織程度較高的農(nóng)戶，通過產(chǎn)業(yè)鏈主體間現(xiàn)代信息系統(tǒng)降低交易成本，借助產(chǎn)業(yè)鏈主體間交易信用、契約關(guān)系可有效減輕農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險?？赡艿脑蚴牵悍蔷o密型農(nóng)戶組織化程度較低且普遍存在抵押難困境，以農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村宅基地、林權(quán)等作為抵押擔(dān)保在實際辦理農(nóng)業(yè)貸款時存在較大困難，而緊密型農(nóng)戶可依托產(chǎn)業(yè)鏈上下游各主體集體信用，形成融資擔(dān)保優(yōu)勢。例如，合作經(jīng)濟組織帶動型農(nóng)戶可借助合作社或聯(lián)戶互保擴大擔(dān)保范圍，從而增強借貸能力;企業(yè)帶動型農(nóng)戶可借助企業(yè)信用增強自身信用，提高借貸能力。

2. 由回歸結(jié)果可知，信息獲取能力對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為存在顯著正向影響，與假設(shè)2保持一致;信息獲取能力對農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為有反向不顯著影響關(guān)系?？赡艿脑蚴牵寒?dāng)前農(nóng)村信息貧困是造成農(nóng)戶與金融機構(gòu)之間信息不對稱程度加深的關(guān)鍵因素，信息獲取能力較強的農(nóng)戶在生產(chǎn)環(huán)節(jié)可獲取較多的生產(chǎn)技術(shù)信息，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)能力更強;在農(nóng)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，信息獲取能力較強的農(nóng)戶可有效規(guī)避市場交易風(fēng)險，農(nóng)產(chǎn)品交易收入較為穩(wěn)定;在融資決策環(huán)節(jié)，信息獲取能力較強的農(nóng)戶與金融機構(gòu)之間的信息不對稱程度較低，農(nóng)戶正規(guī)金融借貸可獲得性較強。并且，信息獲取能力較強的農(nóng)戶更加了解正規(guī)金融機構(gòu)，相比民間借貸更愿意從正規(guī)金融機構(gòu)借貸資金，由此也顯示出民間借貸等內(nèi)源融資與正規(guī)金融機構(gòu)之間的擠出效應(yīng)。

3. 控制變量對農(nóng)戶借貸行為的影響。由回歸結(jié)果可知，文化程度對農(nóng)戶正規(guī)及非正規(guī)借貸行為呈負向顯著影響關(guān)系，與米運生等（2018）[31]研究得出農(nóng)戶文化程度越高越有利于正規(guī)借貸的結(jié)論不同?？赡艿脑蚴请S著城鎮(zhèn)化水平不斷提升，農(nóng)村老齡化程度不斷加深，新疆地處西北經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，教育水平相對落后，農(nóng)戶受教育程度普遍較低，農(nóng)業(yè)勞動者多為文盲至小學(xué)教育程度的中老年，中、高學(xué)歷青壯年偏向城鎮(zhèn)地區(qū)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)部門就業(yè)，且文化程度較低的農(nóng)戶普遍缺乏農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以外的生存技能，維持生活及再生產(chǎn)所需資金缺口較大，多途徑融資能力較弱，選擇借貸的可能性更大。生計活動正向顯著影響農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為，可能的原因是相比于純農(nóng)戶，兼業(yè)農(nóng)戶償債能力更強。經(jīng)營面積正向顯著影響農(nóng)戶正規(guī)借貸行為，可能的原因是生產(chǎn)經(jīng)營面積越大的農(nóng)戶，資金需求規(guī)模較大，正規(guī)金融機構(gòu)相比于民間借貸更具有放貸能力。此外，社會資本、家庭勞動力人數(shù)、住所附近是否有金融機構(gòu)網(wǎng)點、是否購買農(nóng)業(yè)保險、自然災(zāi)害發(fā)生頻率、是否為風(fēng)險偏好型變量均正向顯著影響農(nóng)戶正規(guī)及非正規(guī)借貸行為。

六、結(jié)論與建議

基于理性小農(nóng)、信貸約束、金融抑制等金融理論，本文得出產(chǎn)業(yè)鏈組織模式通過發(fā)揮替代效應(yīng)增強農(nóng)戶借貸可得性，信息獲取能力通過增加農(nóng)戶“聲譽”、減輕農(nóng)戶與金融機構(gòu)之間的信息不對稱程度、提高農(nóng)戶生產(chǎn)能力等方面影響金融機構(gòu)的放貸決策。基于理論分析，本文使用492戶新疆棉農(nóng)的調(diào)研數(shù)據(jù)，實證分析產(chǎn)業(yè)鏈組織模式、信息獲取能力與農(nóng)戶借貸行為。實證結(jié)果顯示：第一，產(chǎn)業(yè)鏈組織模式對農(nóng)戶正規(guī)及非正規(guī)借貸行為存在顯著正向影響，其中合作經(jīng)濟組織帶動型的產(chǎn)業(yè)鏈組織模式影響程度更大。第二，通過現(xiàn)代媒介獲得信息的農(nóng)戶信息獲取能力更強，信息獲取能力對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為存在顯著正向影響。第三，文化程度對農(nóng)戶正規(guī)借貸行為的影響方向為負，文化程度較低的農(nóng)戶更加偏向正規(guī)借貸;生計活動對農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為影響顯著，兼業(yè)相比于純種植更加促進農(nóng)戶非正規(guī)借貸行為;具有社會資本、家庭勞動力人數(shù)較多、住所附近有金融機構(gòu)網(wǎng)點、購買農(nóng)業(yè)保險、自然災(zāi)害發(fā)生頻率較低、風(fēng)險偏好型等特征的農(nóng)戶正規(guī)及非正規(guī)借貸可得性較強?；谝陨辖Y(jié)論，提出以下對策建議：

第一，推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)縱向融合，結(jié)合地域特色，轉(zhuǎn)變小農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營組織方式，充分激發(fā)合作經(jīng)濟組織帶動型（“農(nóng)戶+合作社”“農(nóng)戶+公司+合作社”）、企業(yè)帶動型（“農(nóng)戶+龍頭企業(yè)”）產(chǎn)業(yè)鏈組織模式的帶動作用。特別是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，當(dāng)?shù)卣畱?yīng)積極引導(dǎo)融資能力較弱的小農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵小農(nóng)戶依托產(chǎn)業(yè)鏈上下游各主體的集體信用、企業(yè)擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)鏈資金體內(nèi)封閉循環(huán)等功能形成融資擔(dān)保優(yōu)勢，利用產(chǎn)業(yè)鏈整體信用補充小農(nóng)戶信用，提高小農(nóng)戶的正規(guī)渠道融資可得性。此外，通過財政補貼政策加大對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的資金支持，重點支持農(nóng)民專業(yè)合作社建設(shè)。

第二，提高農(nóng)村信息化服務(wù)水平，進一步擴大農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，加強農(nóng)村信息化站點建設(shè)，建立綜合信息服務(wù)平臺，創(chuàng)建農(nóng)戶與農(nóng)戶、農(nóng)戶與企業(yè)、農(nóng)戶與金融機構(gòu)為一體的信息交互平臺。提高農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)認知度，增強農(nóng)戶通過手機、電腦等現(xiàn)代媒介獲取農(nóng)業(yè)信息的能力。結(jié)合地域情況，發(fā)展“信息互助合作社”等民間互助信息平臺，進一步豐富農(nóng)戶信息獲取渠道，培養(yǎng)農(nóng)戶自身信息獲取及轉(zhuǎn)化能力。

第三，加大對農(nóng)村地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)等公共財政投入，鼓勵并扶持中、高學(xué)歷青年“返鄉(xiāng)建鄉(xiāng)”。農(nóng)戶財產(chǎn)性責(zé)任承擔(dān)能力并不完全替代了農(nóng)戶償債能力，純種植、跨行業(yè)兼業(yè)等生計活動類型也反映了農(nóng)戶的償債實力。為緩解農(nóng)戶因農(nóng)業(yè)收入風(fēng)險而造成的信貸約束，當(dāng)?shù)卣畱?yīng)當(dāng)“因地施策”，不斷探索農(nóng)戶多元化增收渠道，豐富農(nóng)戶收入來源。發(fā)展創(chuàng)意農(nóng)業(yè)，將先進技術(shù)、文化要素融入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，構(gòu)建“生產(chǎn)+生活+生態(tài)”現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)體系，加快觀光、休閑、精致農(nóng)業(yè)發(fā)展。進一步增強對鄉(xiāng)村旅游產(chǎn)業(yè)的扶持力度，以鄉(xiāng)村旅游產(chǎn)業(yè)帶動鄉(xiāng)村振興試點項目。

第四，強化農(nóng)戶保險意識，提升銀?；幽芰?。建議政府加大補貼力度，鼓勵農(nóng)戶通過購買農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品有效分散并減輕農(nóng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、緩解缺乏抵押品的實際困境。金融機構(gòu)應(yīng)聯(lián)合保險機構(gòu)對農(nóng)戶展開集中授信，開發(fā)農(nóng)業(yè)貸款違約責(zé)任強制險及農(nóng)業(yè)貸款違約商業(yè)險（“雙保險”）產(chǎn)品，購買者分別為農(nóng)戶及金融機構(gòu)，若農(nóng)戶違約，金融機構(gòu)即可獲得保險機構(gòu)限額賠償。通過釋放農(nóng)業(yè)保險的保障功能，提升農(nóng)村金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力。

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