摘 要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，具有保障物價水平、提高市場活力、提高就業(yè)率和穩(wěn)定經(jīng)濟增長等重要作用。中小企業(yè)的健康發(fā)展，為國民經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長奠定了堅實的基礎(chǔ)。但目前我國的中小企業(yè)發(fā)展艱難，融資難、融資貴、融資慢已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。本文總結(jié)出了中小企業(yè)融資過程中所遇到的主要障礙，找出其背后的原因，并提出切實可行的解決辦法，對中小企業(yè)不斷完善自我具有重大現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);地位和作用;融資問題;解決對策

一、中小企業(yè)的定義和意義

1.中小企業(yè)的定義

中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模相對較小的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)劃分標準由國務(wù)院負責(zé)中小企業(yè)促進工作綜合管理的部門會同國務(wù)院有關(guān)部門，根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點制定，報國務(wù)院批準。此類企業(yè)通常可由單個人或少數(shù)人提供資金組成，其雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，因此在經(jīng)營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。

2.中小企業(yè)的重要意義

中小企業(yè)是實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

二、中小企業(yè)的地位和作用

1.中小企業(yè)能有力推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康增長，是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量

中小企業(yè)是市場競爭機制的真正參與者和體現(xiàn)者，具有先進性、革命性和旺盛的生命力。從某種程度上可以說中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的基本動力，它深刻地體現(xiàn)了經(jīng)濟分散化、多樣化性質(zhì)的內(nèi)在要求，以其靈活和較為專業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，輔助大企業(yè)的發(fā)展。此外，中小企業(yè)量大面廣，在國民經(jīng)濟的各個領(lǐng)域里發(fā)揮著重要作用，對國民經(jīng)濟起著關(guān)鍵的輔助和補充的作用，推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康增長。

2.中小企業(yè)具有提高就業(yè)水平，維護社會穩(wěn)定的重要作用

就業(yè)問題制約著經(jīng)濟發(fā)展的同時還會對社會的和諧穩(wěn)定產(chǎn)生影響。中小企業(yè)具有數(shù)量多、涉及領(lǐng)域廣、經(jīng)營方式靈活、對勞動者條件要求較低等諸多優(yōu)點，此外中小企業(yè)大部分經(jīng)營的是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，因而具有強大的吸納能力，能提供大量的就業(yè)崗位，對維護社會穩(wěn)定、推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展起到了重要的作用。

3.中小企業(yè)能促進緩解三農(nóng)問題和增加地方政府財政收入

我國是一個農(nóng)業(yè)大國，三農(nóng)問題事關(guān)國家根本。中小企業(yè)是農(nóng)村城鎮(zhèn)化的先鋒隊，中小企業(yè)中的部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，它們能把分散的農(nóng)戶集中起來實現(xiàn)大規(guī)模、集約化生產(chǎn)，增加農(nóng)民收入，推動農(nóng)業(yè)、農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展，加快我國農(nóng)村城鎮(zhèn)化進程。此外，我國各級政府的大部分財政收入來源于中小企業(yè)，這在我國的縣域經(jīng)濟中體現(xiàn)得格外明顯。哪個地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展好、效益好，哪里的財政收入就比較高。

4.中小企業(yè)可以促進企業(yè)創(chuàng)新

中小企業(yè)是企業(yè)創(chuàng)新的重要源泉，它能推動科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。目前中小企業(yè)正在從傳統(tǒng)的勞動密集型、資本密集型向知識和技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變，同時憑借其經(jīng)營靈活、高效的特點，中小企業(yè)降低了將先進的科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力所需耗費的時間和金錢。

5.中小企業(yè)能夠使市場更具有活力

社會需求的多層次決定了商品市場的多層次。和大企業(yè)相比中小企業(yè)具有貼近市場、經(jīng)營機制靈活等優(yōu)勢。中小企業(yè)的存在和發(fā)展，可以保證市場活力，促進市場競爭，避免大公司對市場的壟斷。中小企業(yè)可以利用自己的優(yōu)勢，活躍在眾多競爭激烈的領(lǐng)域，參與大型企業(yè)不屑參與的多品種、小批量、薄利多銷和維修服務(wù)領(lǐng)域，從而使整個市場活躍起來。

三、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)融資成本高

中小企業(yè)往往存在著信息不透明、經(jīng)營風(fēng)險高、貸款額度小等問題，銀行出于風(fēng)險補償和成本收益考慮，在給中小企業(yè)貸款時，往往利率高于大企業(yè)。此外，中小企業(yè)還要承擔(dān)咨詢、評估等各種費用，進一步提高了中小企業(yè)融資的總成本。

2.中小企業(yè)融資渠道單一

由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全、公司債券發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)基本上不可能通過資本市場公開籌集資金，一般只能通過銀行貸款或者民間借貸。

3.銀行對中小企業(yè)普遍存在的“歧視”

我國大銀行的資金大多數(shù)用于支持國有企業(yè)的發(fā)展，即使是一些盈利能力差、償債能力低的國有企業(yè)，銀行在政策支持或在政府干預(yù)的情況下，仍會繼續(xù)提供貸款。中小企業(yè)缺乏相關(guān)國家政策的支持，其不良貸款的風(fēng)險將由銀行自身承擔(dān)，因此銀行對中小企業(yè)普遍采取歧視態(tài)度。雖然近年來國家從宏觀政策上解決了對中小企業(yè)的信貸歧視問題，但實際操作過程中仍沒有實質(zhì)性的改善，中小企業(yè)仍然很難從銀行取得借款。

4.民間借貸不規(guī)范

銀行對中小企業(yè)存在著天然的“歧視”，中小企業(yè)向銀行貸款時審批手續(xù)多、難度大，這使得部分管理者不得不將融資對象轉(zhuǎn)向民間。但是我國民間融資發(fā)展不規(guī)范，缺乏有效的金融監(jiān)管。各個民間融資機構(gòu)相互競價，導(dǎo)致民間融資貸款的利率無法統(tǒng)一，并且常高于正常利率，嚴重破壞了融資市場的公平性與合理性。

5.缺乏完善的信用擔(dān)保機制

近年來，金融市場為降低金融風(fēng)險，大幅度地減少了信用貸款的數(shù)量，絕大部分貸款都需要用資產(chǎn)抵押或找人提供擔(dān)保。但目前我國缺乏完善的信用擔(dān)保機制，中小企業(yè)規(guī)模小，人脈資源有限，很難找到符合要求的擔(dān)保單位，從而導(dǎo)致中小企業(yè)難以取得貸款。

四、中小企業(yè)融資問題的原因分析

1.中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)融資可以分為內(nèi)源融資和外源融資，外源融資包括直接融資和間接融資，一般而言，企業(yè)較好的融資順序為內(nèi)源融資、直接融資、間接融資?，F(xiàn)在我國中小企業(yè)形成了以外部融資為主、內(nèi)部融資為輔，以間接融資為主、直接融資為輔的融資結(jié)構(gòu)，這種不合理的融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)資金表現(xiàn)出一種股本資本相對短缺、債務(wù)資本相對充足的不平衡的狀態(tài)。

2.中小企業(yè)管理模式落后，制度不完善

我國的中小企業(yè)大多采用家族式經(jīng)營管理模式，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度結(jié)合。這種經(jīng)營模式在企業(yè)初始階段是一種有效的管理方式，有利于企業(yè)的決策和發(fā)展。但是隨著企業(yè)的進一步擴張，這種經(jīng)營模式的缺點，如內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰、人事任命不合理、缺乏活力、財務(wù)制度不完善等是致命的，它會嚴重阻礙中小企業(yè)融資和進一步發(fā)展。

3.中小企業(yè)信息透明度低，融資環(huán)境不健康

我國的四大商業(yè)銀行在金融機構(gòu)體系具有壟斷地位，但是四大行的貸款資金主要是為大型企業(yè)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)的。銀行對不同所有制的企業(yè)在信貸方面的政策也是有著很大的差異，存在著體制性的歧視，對中小企業(yè)普遍存在不平等的融資待遇，甚至是“歧視”。此外，我國的四大行無法嚴格遵從自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的商業(yè)原則，這會影響銀行對不同企業(yè)的貸款進行相機抉擇，這也增加了中小企業(yè)獲得銀行貸款的難度。

4.證券市場發(fā)展不完善，企業(yè)債券沒有得到較好的發(fā)展

目前，我國證券市場發(fā)育不完善融資門檻高，中小企業(yè)通過債券和股票市場的融資數(shù)量很有限，一般而言中小企業(yè)根本無法通過證券市場融資。目前在直接融資方式上，我國中小企業(yè)也表現(xiàn)出偏好股票融資的“股熱債滯”趨勢。近年來我國證券市場有了較快的發(fā)展，但是企業(yè)債券卻沒有得到應(yīng)有的發(fā)展。因此，對我國的中小企業(yè)來說，債券融資只是理論上存在的一種融資方式，實際上并不具有可操作性。

5.中小企業(yè)融資缺少完善的政策支持

目前我國為中小企業(yè)融資和發(fā)展出臺了一些政策法規(guī)，大體的法律制度框架已經(jīng)設(shè)立了，但是這些法律很多都屬于原則性和綱領(lǐng)性的指引，缺少具體的細節(jié)規(guī)范，其配套的法律和政策也不完善，執(zhí)行起來存在很大的困難和障礙，中小企業(yè)的融資和發(fā)展得不到有效的政策支持。

五、解決對策

1.完善公司的管理制度，加強企業(yè)自身的建設(shè)

中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，應(yīng)不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)高效的現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)由“家族式企業(yè)”向現(xiàn)代企業(yè)管理模式轉(zhuǎn)變，讓企業(yè)的經(jīng)營決策變得更加科學(xué)合理。通過企業(yè)的規(guī)范化發(fā)展來提升企業(yè)的綜合素質(zhì)，提升企業(yè)的綜合實力，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，給金融機構(gòu)貸款的信心。

2.加強自身信用建設(shè)，營造積極的融資環(huán)境

中小企業(yè)的信用建設(shè)是指企業(yè)償還所融資的債務(wù)或者償還債務(wù)的能力高低，以及是否有意愿向初始投資者分配其應(yīng)得的利益或者承諾。中小企業(yè)應(yīng)嚴格遵從現(xiàn)行的財務(wù)制度，實現(xiàn)財務(wù)會計透明化，以實際行動展現(xiàn)自身的誠信，進而得到同行的贊賞和金融機構(gòu)的肯定，打消投資者和金融機構(gòu)的憂慮，爭取消除他們對中小企業(yè)的歧視，使中小企業(yè)向他們?nèi)谫Y成為可能。

3.完善民間融資管理制度

由于中小企業(yè)需要融資具有“小、急、多”的特點，中小企業(yè)向銀行貸款往往手續(xù)繁瑣、要求嚴格，而民間借貸提供資金的速度快、手續(xù)簡單，剛好符合中小企業(yè)的融資需求。所以在一定程度上民間借貸機構(gòu)的存在有利于中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。但是現(xiàn)在大多數(shù)的民間借貸機構(gòu)都存在違法現(xiàn)象，但是存在即合理，民間融資是中小企業(yè)融資不可或缺的一部分，并且慢慢成為中小企業(yè)在進行融資時的首選方式。政府應(yīng)出臺完善民間借貸的法律法規(guī)，在一定程度上規(guī)范民間借貸，加強對民間借貸機構(gòu)的監(jiān)管，降低甚至消除民間借貸機構(gòu)的違法行為，盡量使民間借貸合法化，減少中小企業(yè)的融資風(fēng)險，為中小企業(yè)的融資保駕護航。

4.發(fā)展和完善多層次的資本市場，拓寬中小企業(yè)的融資渠道

完善的資本市場能為中小企業(yè)解決融資問題。我國的中小企業(yè)所缺乏的是資本性資金，只有發(fā)展并完善資本市場機制才能促進社會閑置資金轉(zhuǎn)化成資本性的資金，進而為企業(yè)提供有效的融資。想要改善中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，必須要讓資本市場得到良好的發(fā)展，使其成為金融市場的核心。

5.政策方面應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持力度

政策方面應(yīng)建立并完善保障我國中小企業(yè)融資和發(fā)展的相關(guān)法律體系，按照公開、公正和誠信的原則，為資本市場的發(fā)展和企業(yè)的投融資創(chuàng)造一個合理規(guī)范公平的制度環(huán)境。政府應(yīng)以法律的形式確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針，明確中小企業(yè)管理機構(gòu)的法律地位，推動中小企業(yè)的健康發(fā)展。應(yīng)制訂《民營企業(yè)信用評級標準及實施辦法》和建立民營企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，實施中小企業(yè)信用評級制度，推行企業(yè)信用信息的透明化，解決我國民營中小企業(yè)信用不公開的問題。

六、結(jié)語

資本是所有企業(yè)的命脈，企業(yè)在經(jīng)營的過程中都會遇到資金短缺的問題，在我國中小企業(yè)頻發(fā)資金短缺問題，融資難、融資貴問題是阻礙我國中小企業(yè)發(fā)展的一個重要因素，要想中小企業(yè)發(fā)揮更大的作用，推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，中小企業(yè)和政府都還有很長的一段路要走。但是我們應(yīng)該相信，只要中小企業(yè)不斷加強自身建設(shè)，政府積極保護、引導(dǎo)中小企業(yè)，這一問題一定會得到很好地解決。

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作者簡介：侯明輝，男，漢族，河南信陽人，河南理工大學(xué)財經(jīng)學(xué)院，財務(wù)管理專業(yè)，本科學(xué)生